电力电缆行业分析报告Word下载.docx

1、3、行业主要企业 12四、行业进入壁垒 131、资质壁垒 132、技术壁垒 143、资金壁垒 144、品牌与销售壁垒 155、人才壁垒 15五、影响行业发展的因素 161、有利因素 16（1）电线电缆作为国民经济发展的基础产品，将受益于国家宏观经济的长期稳定增长 16（2）电网、轨道交通等行业投资大幅增加带动 17（3）企业研发意识增强，中高端产品竞争力提高 182、不利因素 18（1）总体产能过剩，产品毛利率相对较低 18（2）行业内企业规模总体较小，研发能力不强 19六、行业技术水平 19七、行业主要特征 211、周期性 212、区域性 213、季节性 21八、行业上下游之间的关联性 22

2、1、上游行业 222、下游行业 22一、行业管理体制和行业政策1、行业主管部门和监管体制我国电线电缆行业的管理体制为在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化发展模式的管理机制。国家发改委作为国家产业政策主管部门，通过其下设的产业政策司对电线电缆行业实施宏观调控。其职责包括拟定并组织实施电气机械行业的发展战略、规划，提出总量平衡、结构调整目标及产业布局；研究拟定、修订产业政策并监督实施；审核行业重大项目等。中国机械工业联合会下属的中国电器工业协会电线电缆分会是我国电线电缆行业自律管理组织，公司所处地区的行业管理组织为浙江省电线电缆行业协会。两协会主要职责为协助政府进行自律性行业管理、代表和维护电线电

3、缆行业的利益及会员企业的合法权益、组织制定电线电缆行业共同信守的行规行约等。国家质量监督检验检疫总局按照工业产品生产许可证发证产品目录，对目录内的电线电缆产品实行生产许可证制度；中国质量认证中心按照实施强制性产品认证的产品目录对目录内的电线电缆产品实行强制认证（CCC 认证），确保产品的安全性。2、行业法律法规及政策（1）主要法律法规目前行业适用的主要法规及规章如下：（2）电力电缆行业系列国家标准体系电线电缆产品种类繁多，在国民经济中具有重要的地位和作用，因此关于电线电缆的标准也有很多，包括国家标准、行业标准和企业标准。国家标准由国家质量技术监督检验检疫总局下属国家标准化委员会制定；行业标准由

4、国家发改委负责制定，国家发改委委托电器工业协会对电缆行业标准制定过程的起草、技术审查、编号、报批、备案、出版等工作进行管理。没有颁布国家标准或行业标准的电线电缆产品，可参照国际、国家和行业相关标准执行或比国际、国家和行业相关标准更加严格的企业标准组织生产。主要标准如下表所示：（3）我国电线电缆行业相关法律法规和产业政策二、行业发展概况1、国际电线电缆行业概况随着全球电线电缆市场的日趋成熟，世界电线电缆制造业增长速度已逐渐放缓。目前，国际市场电线电缆的供给和需求主要位于美国、日本和欧洲。美日欧等发达国家和地区的电缆制造商依靠资金、技术、人力方面的优势，通过战略并购重组，形成了跨国跨地区的规模化专

5、业化电线电缆生产集团，并通过对外扩张及向亚洲等地区转移生产基地等多种方式来占领市场，相应也带动了如越南等发展中国家电线电缆产业的快速发展。发达国家的电线电缆行业经过数十年发展，小规模电线电缆企业已经逐渐式微，产业集中度相对较高。据统计，2014年，全球前五名线缆制造商意大利普睿司曼、法国耐克森、美国通用电缆、住友电气、美国南方电缆生产总值已占到全球金属绝缘线缆市场的24%，美国三大生产商占据了美国54%的国内市场份额，日本七大电线电缆公司占据了日本国内市场份额的66%，欧洲市场则主要被意大利普睿司曼电缆公司和法国耐克森公司垄断。2、中国电线电缆行业发展概况电线电缆产业是工业基础性行业，其产品广

6、泛应用于能源、交通、通信、汽车、石化等领域，在我国国民经济中占有极其重要的地位。近年来，随着我国经济的快速发展，电线电缆产业也随之发展壮大，2006年至2015年，电线电缆行业的综合收入持续增长，产品应用领域不断拓宽。我国电线电缆行业的特点为：（1）行业规模增长迅速中国经济持续高速增长，特别是电网改造、特高压等大型工程相继投入升级、建设，为电线电缆行业发展提供了巨大的市场空间。截止2015年10月，全行业有规模以上企业3,836家，合计销售收入共计已达到10,200亿元，2011年-2015年行业市场规模保持快速稳定增长，全国电线电缆的产销量已经超过美国达到世界第一。（2）中低压产品市场竞争激

7、烈我国电线电缆行业企业众多，但多数企业规模较小，设备工艺比较简单，企业产品同质化比较严重，技术含量较低，总体而言，目前我国中低压电线电缆的产能过剩，市场呈现充分竞争格局，整体利润率相对较低。而另一方面，相对于中低压电线电缆产品的产能过剩、供过于求的市场情况，受制于企业规模、技术能力、工艺水平及相关材料、装备和工程配套等因素，国内高压和超高压电线电缆产品的供应尚不足，对于进口产品的依赖依然较大。（3）高压、超高压电线电缆产品国产化率逐步提高为了鼓励企业加大对高尖端产品研发生产的投入，国务院在关于加快振兴装备制造业的若干意见中明确提出尽快扩大提高自主装备市场占有率，超高压设备要全面实现自主研发、国

8、内生产。在国家政策的支持下，国内电缆企业投入了大量资金进行电缆的研发和装备改造，目前已在部分产品领域逐步实现了对国外进口产品的替代。3、我国电线电缆行业未来市场展望（1）高压、超高压电力电缆市场需求旺盛在节能环保之经济发展理念下，以“高能效、低损耗”为主要特征的高压、超高压输电方式已成为电力行业发展的必然方向，而由于其“大容量、高可靠、免维护”等方面的众多优势，高压、超高压电力电缆已被越来越多地应用于长距离、大跨度输电线路。高压、超高压电力电缆逐渐替代中低压电力电缆是行业发展的必然趋势。当前国民经济对大规模的电力输送和供应需求不断提升，110kV、220kV 等高压输电线路的优化逐步推向电网建

9、设与改造。高压、超高压和特高压输电线路的建设将为铝合金导线等导线产品以及高电压等级电力电缆带来巨大市场需求。“十三五”期间我国配电网建设预计总投资额达到1.7 万亿元，年均投资额3,400亿。计划到2020 年，高压配电网线路长度达到101 万千米，中压配电网线路长度达到404 万千米。同时，“十三五”还制定了总投资额7,000 亿元以上的农村电网改造升级计划，由此可见，“十三五”期间我国电力电缆市场需求旺盛。（数据来源：中国电器工业协会电线电缆分会中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见）（2）铁路及城市轨道交通领域需求快速增长铁路及城市轨道交通领域对电线电缆的需求快速增长。截至2015 年末

10、，大陆地区已开通城轨交通运营的共计26 个城市、116 条线路，运营线路总长度达3,618 公里。2015 年度新增运营线路达到445 公里，同比增长14%。2015 年度，全国城市轨道交通投资完工总额达到3,683 亿元，同比增长27%；在建线路总长4,448 公里（七种制式同时在建），可研批复投资累计达26,337 亿元。截至2015 年末，共有44 个城市的城轨建设规划获批，规划规模达到4,705 公里（数据来源：国家统计局）。我国城市轨道的发展体现出规模快速增长、系统网络逐步丰富、格局基本形成的特点。根据“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，“十三五”期间，我国铁路及城轨交通仍将继续

11、保持快速增长、良性发展的势头，铁路营业里程将从2015年的12.1 万公立增长到2020 年的15 万公里，高速铁路营业里程将从2015 年的1.9万公里增长到2020 年的3.0 万公里，城市轨道交通运营里程将从2015 年的3,300公里增长到2020 年的6,000 公里。城市轨道投资力度的加大，将有效拉动电线电缆行业的进一步发展，有望给我国电线电缆企业带来巨大的转型升级机遇。“十三五”综合交通运输发展主要指标如下：数据来源：“十三五”现代综合交通运输体系发展规划（3）企业发展逐步趋向专业化、环保化电线电缆行业的发展日趋专业化，目前国际知名线缆企业有着较完善的产品系列，依靠专注特定类型产

12、品加强专业化积累，从而在特定的细分市场的竞争中占据有利地位，进而在激烈的市场竞争和长期行业整合过程中，处于不败之地，奠定企业的竞争优势。目前来看，世界电线电缆行业技术的发展发展方向在于“超高压、大容量、环保化、无油化、抗短路、高可靠、免维护”。近年来，各电压等级的交联电缆已逐步取代传统充油纸绝缘电力电缆。与此同时，高压及超高压交联电缆的应用特别受到关注和推广。2006 年7 月1 日起新投放市场的电子电器设备，已明确禁止使用铅、汞、镉、六价铬、多溴二苯醚和多溴联苯等有害物质；在日本，自2006 年3 月起，各种电器中所用电线电缆也要求能通过相关环保认证。“环保”已经成为近年来全球电缆制造商所共

13、同面临的挑战，也是各国电线电缆企业共同追求的发展方向。在这方面，美国、日本、欧洲在环保型电缆的研发和制造方面处于世界领先地位。三、行业竞争情况1、市场化程度高，竞争激烈由于我国电线电缆企业有很强的趋同性，市场竞争同质化现象严重，造成电线电缆制造企业数量多，规模小。截止2015年10月，我国电线电缆行业内形成规模生产的有3,836家左右，虽然电线电缆行业大型企业所占销售收入比重逐年上升，但行业的集中度依然偏低，全国前十五大厂商的市场份额仅为10%，同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。2、国际大型企业逐步进入目前，我国线缆行业产品的第一梯队几乎被外资巨头以及其在国内设立的合资企业垄断。耐克

14、森、普睿司曼、住友、古河等国际线缆巨头依靠其先进的生产技术和设备、雄厚的研发实力，长期占据着高压及超高压电缆市场。3、行业主要企业我国电线电缆行业分散度较大，业内主要企业为拥有国家电网招标记录并且具备一定生产规模的线缆生产企业，基本情况见下表：四、行业进入壁垒1、资质壁垒为保障电力和通讯网络等能够安全平稳运行，我国政府对电线电缆等产品的生产和制造采取颁发生产许可证方式进行行业管理。根据中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法规定：“任何企业未取得生产许可证不得生产实行生产许可证制度管理的产品，任何单位和个人不得销售或者在经营活动中使用未取得生产许可证的产品”。与此同时，生产强制性认证类

15、产品的电线电缆企业，还需获得中国质量认证中心的3C认证；如果企业生产的线缆产品需要供给特定行业或者生产特殊用途的产品，还需要取得该行业或特殊产品的资质和认证。此外，如果是应用于煤矿、核电等特种行业的电线电缆产品，还需要取得有关部门授权的相关资质许可，方可获准生产和销售。电线电缆行业分门别类的资质审核制度给新进入企业以很高的资质壁垒，行业新进入企业很难在短时间内形成多产品的覆盖。2、技术壁垒电线电缆的制造包括材料选、配、处理，精加工和结构组合等许多环节。传统的中低压电线电缆产品技术含量较低，较易进入但市场竞争激烈；高压、超高压电缆等高端产品对技术要求较高，技术壁垒较大。线缆产品从试制到真正完成开

16、发，需要经过研发、试制、型式试验等一系列过程，需要较长的产品研发周期和技术储备，因而也造成了很高的技术壁垒。国内大多数企业，由于规模相对较小或缺乏长时间的技术和专业人才积累，大多数不具备220kV及以上电缆的稳定生产能力。3、资金壁垒电线电缆行业属于资金密集型行业，生产线的建立需要大量的资金投入，从而在投资兴建环节构成了一定的壁垒。此外，电线电缆行业具有“料重工轻”的特点，需要大量采购铜等原材料，由此需要占用大量资金。且由于国际铜价的波动难以预测，随着国际市场大宗商品价格的变化而改变，因而对线缆企业的资金周转能力和风险对冲能力要求较高，很多企业为防止突发风险，选择储备数量较多的原材料或储备足量

17、流动资金，客观上提高了企业资金量的要求。同时，行业竞争的日趋激烈也逼迫着线缆生产商提高技术水平，要求线缆生产企业能够不断投入人力、财力和物力进行新产品、新技术研究开发，没有一定资金积累的公司往往难以在激烈的市场竞争中生存。4、品牌与销售壁垒电线电缆产品的主要目标市场是供电、发电、石化、铁路、城市建设、机场等国家重点行业，此类客户对线缆产品的安全性、可靠性、耐用性要求很高，通常以招标的形式进行采购。线缆厂商不仅要具备相应的产品许可证书作为敲门砖，往往还必须具有类似工程的供货经历，才能进入客户的投标程序。销售对象的有限，以及对供货经历的要求，对新进入企业构成了壁垒。此外，线缆供应商通常需要以良好的

18、产品质量和企业诚信与客户建立中长期合作关系，这无疑也构成了新进企业进入本行业的重要障碍。经过激烈的市场竞争和检验，我国线缆行业已经形成了一批品质得到市场检验的品牌，这构成了强大的竞争壁垒。5、人才壁垒电线电缆企业的生存和发展，最终依靠的是一大批专业化高素质人才。优秀的线缆生产企业需要积累一批具有多年从业经验的专业技术人员、合格的技术工人、精通业务的经营管理人员以及了解市场的销售人员。新进企业往往难以在短时间内聚集各个环节的优秀人才，导致企业发展缓慢，甚至错过重要机遇。五、影响行业发展的因素1、有利因素（1）电线电缆作为国民经济发展的基础产品，将受益于国家宏观经济的长期稳定增长电线电缆制造业是国

19、民经济中最大的配套行业之一，电线电缆产品广泛应用于能源、交通等基础产业，与国民经济的发展密切相关。近年以来，虽然我国宏观经济增长速度有所放缓，2016 年前三季度我国国内生产总值同比增长6.7%，继续处于2009 年以来的较低水平，但是经济企稳迹象明显，高技术产业和装备制造业增速较快，汽车消费增长强劲，新能源汽车未来发展潜力大，以上均由于有国家灵活的财政货币政策支持。为有效推动国民经济转型升级，未来中央政府将继续实施构建高效的、可持续的和动态一致的宏观调控体制，进一步加大稳增长、调结构、促改革、惠民生、防风险的政策力度，在经济下行压力持续的情况下保持经济平稳运行，结构调整取得积极进展。受益于国

20、家长期经济发展计划，电线电缆产品的需求将长期稳定增长。根据“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，构建区域协调发展交通新格局成为我国交通运输领域一大重点，按照区域发展总体战略要求，西部地区着力补足交通短板，强化内外联通通道建设，改善落后偏远地区通行条件；东北地区提高进出关通道运输能力，提升综合交通网质量；中部地区提高贯通南北、连接东西的通道能力，提升综合交通枢纽功能；东部地区着力优化运输结构，率先建成现代综合交通运输体系。通过包括轨道交通在内的蓬勃发展，能够有效推动落后地区发展，为国家扶贫愿景添砖加瓦。电线电缆行业作为发展交通运输必备的基础性辅助产业，也必将迎来新的发展契机。（2）电网、轨道交

21、通等行业投资大幅增加带动在刚刚过去的“十二五”规划期间，中国经济经历了健康高速的发展，“国家智能电网”建设、高速铁路网建设、轨道交通建设等方面的的快速推进，带动了对电线电缆的巨大需求。根据“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，城市轨道交通运营里程在2020 年末有望达到6,000 公里，在2015 年3,000 公里的基础上翻一番。因而，可以合理预计“十三五”期间线缆产品，尤其是高端线缆产品的需求会持续增加。与此同时，由于我国城市化比率持续不断提高，现已从1978 年17.92%提高到2016 年的57.35%。目前的城市化率与发达国家78%的城市化水平相比，还有很大的提升空间，随着党中央城

22、镇化战略的推动，城市化进程将会保持在较快水平，如果能够顺应市场经济的发展趋势，逐步消除阻碍城市化发展的制度和其他障碍，到2030 年我国城市化率应该能够达到65%的水平。随着城市化水平的持续提高，城市建设对输、配电电线电缆以及轨道交通用线缆的需求将持续增长。另外，根据中国发展研究基金会发布的中国发展报告2010：促进人的发展的中国新型城市化战略，假设未来20 年，中国GDP 年平均增长率为6%，那么到2030年，我国人均GDP 将达到13,000 美元。人均GDP 的增长必然会使得居民用电增加，从而导致电线电缆需求大幅提高。中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见明确指出，新的环境下业内企业需要

23、考虑到信息技术、工业互联网、大数据等新兴事物对行业的冲击，着力重塑行业生产力的发展模式。随着世界范围内“工业4.0”的号角吹响，我国也提出了中国制造2025计划，电线电缆行业也将通过全产业链的协同合作与技术创新完成升级改造，从而更好地适应未来我国经济发展的需要。（3）企业研发意识增强，中高端产品竞争力提高在国家产业政策的引导，以及中低压市场竞争激烈利润微薄的双重影响下，许多行业内规模以上企业提高了自主研发意识。“十三五”期间，在供给侧结构性改革的大背景下，行业将进入洗牌期，更加要求企业具有前瞻意识，加强产品的技术含量，制定长久发展的战略。目前，国家支持电线电缆企业通过发展高端产品、收购兼并等手

24、段改善产业结构，通过区域龙头企业的发展带动区域集聚的产业升级换代。同时，通过对电线电缆产品实行许可证管理，抑制中低压电缆产能的持续扩张，从而营造一个更好的转型升级环境。2、不利因素（1）总体产能过剩，产品毛利率相对较低电线电缆行业市场竞争激烈，导致行业整体毛利率相对较低。目前，我国电线电缆行业技术含量不高的普通电缆产品和中低压产品供应有余，产能过剩，业内企业同质化竞争严重，争相压价。由于对上游铜等原材料价格缺乏掌控力，同时，面对下游国营垄断部门缺乏议价能力，电线电缆行业普遍不能掌握定价权。另外，高压及超高压电力电缆、特种电缆产品供应不足，严重依赖进口，造成业内结构性矛盾较为突出。而业内企业缺乏

25、核心拳头产品，进一步加剧了整个行业缺乏定价权的现象。（2）行业内企业规模总体较小，研发能力不强虽然我国电线电缆行业已经在自主研发、自主创新方面有了明显进步，但仍不能满足迅速发展的经济建设需要。科研基础薄弱、投入研发经费不足、高级人才匮乏，制约了企业的自主研发、自主创新能力。同时，行业应用性基础研究长期难以有效、系统地开展，许多制约技术水平提高的瓶颈问题尚未得到解决。与国外同行相比，我国电线电缆企业无论在投入的资金、人力、物力，还是在研发领域都有相当大的差距，这种差距使得我国电线电缆行业在提升发展水平、转变增长模式、实现新的突破上难以提供强有力的技术支撑和保障。六、行业技术水平目前，我国电线电缆

26、行业已经渡过了单纯的技术引进、消化吸收阶段，“十三五”规划明确提出要加强投资建设技术含量较高的新一代产品。然而就目前的技术水平来看，与西方发达国家相比，我国线缆企业在新技术、新产品、新工艺研发等方面基础仍然较为薄弱。我国业内企业普遍存在重设备引进、轻技术研发的习惯，高技术含量、高附加值线缆产品大量依赖进口。“十三五”规划指出，我国急需发展110kV及以上海缆和高压交联电缆、超高压和特高压电力电缆和架空线、城市轨道交通电缆、风力发电用电缆、核电站用电缆、低烟无卤阻燃电缆、高阻燃电缆等高技术含量、高附加值产品。针对我国线缆企业研发能力弱的格局，“十三五”规划有以下几点建议：首先，线缆企业需要加强关

27、键材料及其应用方面的研发。金属导体方面，需优先推进各类高性能合金材料的开发，并加强高性能材料在不同环境下的应用。同时，也要看到光纤和预制棒在未来线缆制造中的关键作用，提高我国特种光纤光缆的研发能力。另外，业内企业还需关注绝缘护套材料的重点研发攻坚任务，推进220kV与110kV电缆绝缘和屏蔽材料的完善工作。在加工制造环节，线缆企业需加大力度，发展自动化、智能化线缆制造设备和在线数字化检测设备，以及网络化的分析实验设备。不仅如此，线缆行业还需加强基础技术和共性技术的研究，如电力电缆的寿命LCC指数以及绝缘减薄技术的研究，高压电缆可靠性研究和标准制定工作，以及各类评估技术的确认。七、行业主要特征1

28、、周期性电线电缆行业的发展状况与宏观经济周期密切相关。经济高速增长时期，电线电缆的市场需求迅速增长；经济增长速度降低，电线电缆的市场需求增速也随之放缓。根据中国产业研究院20062010年中国电线电缆行业发展分析及投资预测报告，电线电缆行业总产值与我国GDP之间的相关系数为0.98。这表明，电线电缆行业的周期性与我国经济的整体景气程度基本一致。预计“十三五”期间，我国经济将持续健康快速发展，GDP增速在未来较长时期将保持相对稳定。同时，随着我国城市化进程的持续推进和各种重大工程的建设，我国电线电缆行业将处于一个较长的景气周期。2、区域性我国电线电缆行业分布的区域性较为明显，主要分布在江苏、广东

29、、浙江、上海等省市。华东地区（包括江苏、山东、上海、浙江、江西、安徽、福建六省一市）是我国最大的电线电缆生产基地，也代表着我国电线电缆行业最高的技术水平。3、季节性电线电缆行业呈现一定的季节性特征。由于本行业的主要客户电力系统的施工环境受寒冷气候影响较大，往往会在当年一、二季度进行招标，中标后要求线缆企业的供货时间集中在二、三、四季度。从而导致一、二季度相对为销售淡季，约占全年销售额的40%，三、四季度相对为销售旺季，约占全年销售额的60%，下半年的销售形势往往要略好于上半年。八、行业上下游之间的关联性1、上游行业电线电缆行业的上游行业为原材料供应商，主要提供铜、铝、绝缘料、屏蔽料、护套料等原

30、材料。其中，铜和铝是电线电缆生产所需的最主要原材料。近年来，铜和铝的市场价格存在一定的波动，给电线电缆生产企业带来了一定的经营风险。绝缘料等辅助材料的市场供给情况往往因产品应用领域的不同造成所需特定辅料不同，因而有着较大差异。目前，中低压电缆绝缘料供应商大多为国内生产商，其中低压电缆所用绝缘料供大于求。高压、超高压电缆用绝缘料主要依赖进口，国际市场供应充足。2、下游行业电线电缆行业的下游产业主要为电力部门，包括国家电网、各省市电力公司、供电局、发电厂等。另外，交通运输、建筑、铁路、石化等多个行业也对电线电缆有着巨大需求。可以说，电线电缆行业的下游行业均属于与国家整体经济发展密切相关的重要基础性行业。