福建天广消防科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要文档格式.doc

1、据统计，国内约有4,000 家消防产品生产企业，能够提供行业内21 个大类900 多个品种的产品生产及销售，基本能够满足国内防火、灭火工作的需要。但从单一企业来看，大部分企业产品较为单一，个体规模小，缺乏品牌与技术，能形成企业集团化、产品多元化的并不多，能够提供门类齐全的消防产品的厂商尚1-1-6未出现。即使是国内前30 强企业，规模也普遍偏小，前30 强企业所占的市场份额仍不到10%，市场份额相对分散，竞争比较激烈。尽管多数企业侧重于单一产品生产，配套能力较弱，但目前行业内众多企业也在向产品多元化方向发展，逐步实现产品的系列化和系统化，产品门类较多、系统化程度较高、配套能力较强的企业越来越多

2、。发行人目前侧重于自动灭火及消防供水系统的生产销售，基本实现自动灭火及消防供水领域产品的系列化、系统化，同时亦在持续增加研发投入，不断开发新产品，丰富产品线，增强综合配套能力。但随着其他厂商的跟进，公司存在行业竞争加剧并造成企业盈利能力下降的风险。从国外消防行业的发展来看，我国消防行业的市场集中度必将逐步提高，行业将可能出现一轮大规模的整合，本公司竞争对手可能会通过兼并收购等手段壮大公司的实力，业内出现的任何整合亦可能给本公司带来新的挑战。本公司的竞争对手可能会比本公司先开发及推出新产品，或提供更具吸引力的价格、更先进的产品及系统，使本公司处于不利地位。（3）原材料价格波动风险公司生产经营所需

3、主要原材料为铁、铜、铝等。2010 年1-6 月，铁、铜、铝成本占公司总成本的72.94%，在销售价格不变的情况下，铁、铜、铝价格同时上涨1%，公司的综合毛利率将下降2.20%。公司虽然可以通过调整产品价格转移原材料价格波动的风险，但由于公司产品价格与原材料价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动幅度上也存在一定差异，因此，原材料价格的波动将会对经营业绩的稳定性产生一定影响。此外，原材料价格持续上涨也会导致所占用的流动资金增多，加剧公司资金周转的压力；而原材料价格持续下跌则增大了公司存货管理的难度，并由此可能引致存货跌价损失的风险。（4）潜在产品责任风险当火灾发生时，倘若所用的本公司消防产

4、品失灵或者在非火灾的状态下，所用的本公司消防产品出现误报、误启动等质量问题而给用户造成损失时，本公司可能会因产品责任而遭受损害赔偿诉讼。倘若本公司须就消防产品的质量问题负责，则会对本公司在产生损失的期间及以后期间的经营业绩造成不利影响。1-1-7本公司建立了严格的产品质量管理与控制体系，已通过ISO9001：2008 质量管理体系、ISO14001：2004 环境管理体系、GB/T280012001 职业健康安全管理体系认证，是行业内率先通过三体系认证的企业之一，具有20 多年的产品生产和质量控制经验，已形成一套完整的涵盖采购、加工、生产、检验等各个环节的质量控制系统并严格、一贯执行，充分保障

5、公司的产品质量。从设立至今，公司从未因产品责任而承担过重大赔偿或损失，报告期内，公司也没有发生因产品自身质量问题而由保险公司赔付案例。本公司自2003 年以来，抓住市场化改革的机遇，敏锐地认识到市场化带来的行业变革，及时转变发展策略，强化科技创新投入和管理创新，通过技术创新和品牌建设，为用户提供高品质的产品，赢得了市场的认可，进入快速成长轨道。公司主营业务为消防产品的设计、开发、生产、销售，主要产品包括自动灭火系统和消防供水系统，主要为公共设施、工业领域、商用建筑、市政工程、住宅建筑等领域提供高品质的消防系统产品。公司产品广泛应用于各类体育场馆、会展中心、机场、政府大楼、高校等公共设施；石油、

6、化工、电力、交通等工业领域；星级酒店、写字楼、办公楼、大型商场等商用建筑；城市道路等市政工程，以及一些注重质量及品牌的大型房地产商开发的住宅建筑。1公司具备突出的市场地位从行业排名看，公司是福建省内规模最大、品种最全、技术实力最强的消防产品供应商，也是国内自动灭火与消防供水领域最具实力的综合供应商之一，在细分市场上处于国内领先、区域龙头地位；公司入选中国消防协会 CFPA2003年消防产业30 强论坛成员单位，2007、2008 年公司连续两年被中国工业报认定为中国工业行业之安全、消防用金属制品制造业排头兵，2008 年、2009年，公司连续两年被慧聪网评为消防行业十大民族品牌企业。从市场占有

7、率看，在消防供水系统领域，公司在广东、福建等省市场占有率位居前列，在国内的综合市场占有率位居三甲；在自动喷淋灭火系统领域，公司是福建省规模最大的自动喷淋灭火系统供应商，也是国内拥有系统产品供应能力最强的主要综合性厂商之一，在广东、福建、山东等省拥有较高的市场占有率；公司也是福建省规模最大的自动气体灭火系统供应商，在广东省和福建省市场占有率较高。2公司具备领先的技术与研发优势从企业技术创新资历角度看，公司自2000年以来一直被认定为高新技术企业，也是2008年高新技术企业认定管理办法（国科发火2008172号）和高天广消防招股意向书 第二节 概览A市场容量按照消防产品使用领域，大致将我国消防产品

8、市场划分为民用建筑市场、行业应用市场和消防部队装备市场。根据国家统计局数据和公司自主调研数据，2008 年我国消防产品市场容量测算如下： 民用建筑市场民用建筑市场主要包括房地产业和教育、卫生、文体以及政府等公共设施建筑领域。以房地产业为代表的民用建筑市场是目前消防产品的主要应用领域之一。2000 年以来，我国房地产建设飞速发展，房地产投资规模由当初的4,901亿元增加至2008 年的30,580 亿元，对消防行业起到了快速的拉动作用。根据建筑消防设计规范、高层民用建筑设计防火规范及其他相关设计规定与行业经验，在住宅建筑方面每平方米建筑面积消防投入约占建筑安装总投资的2%5%，在办公与商业建筑方

9、面每平方米建筑面积消防投入约占建筑安装总投资的5%8%。以2008 年为例，当年房地产建筑安装总投资约为2.5 万亿元，其中住宅投资约占72%，办公与商业营业用房及其它占28%，按国家规范要求该年我国民用建筑消防投入总额约为710 亿元（分别按2%和5%计算）。根据行业经验与公司调研数据，消防投入金额中约50%用于消防产品和其他各类管网耗材的采购，其余的为消防工程投入，消防产品与管网耗材的消耗比例约为1：1，以此估算，2008 年我国房地产消防产品市场规模约为178 亿元。在教育、卫生、文体以及政府等公共设施建筑领域，由于事关公共安全，对建筑设施的安全性能、耐火等级等具有更高的要求，消防投入比

10、住宅领域消防投入要大，与办公及商业用建筑领域消防投入相近。2008 年我国教育方面建筑安装的投资为1,870 亿元，卫生及社会保障等方面721 亿元，文化体育娱乐方面1,053 亿元，政府机关等方面的基建支出2,384 亿元，这四方面的建筑安装投资天广消防招股意向书 第六节 业务与技术1-1-76总额超过6,000 亿元，按照每平方米建筑面积消防投入占建筑安装投资额5%估算，2007 年我国公共设施领域对消防产品的需求约为75 亿元。综合来看，2008 年，我国消防产品民用建筑市场总容量约为253 亿元。 行业应用市场以石化、冶金、电力、通讯等工业行业为代表的行业应用市场是消防产品的重要应用领

11、域。工业火灾具有火灾形式多样、火势发展速度快、爆炸危险性严重、扑救难度大、损失及影响重大等特点。尤其石油、化工、冶金、电力等工业生产流程复杂，设备种类繁多，技术性较强，在生产过程中使用的原材料、半成品、成品以及传输设备等大都属于易燃、易爆物质，极易引发火灾和爆炸事故。近十年发生的特大火灾中，石油、化工企业火灾占到25%。2008 年我国包括石化、冶金在内的制造业与电力、通信方面的建筑安装工程投资总额约2.6 万亿元，以工业消防投入占建筑安装投资额的平均3%计算，则在行业应用方面的消防投资需求约780 亿元，根据前述分析，消防投入金额的25%用于消防产品采购，消防产品行业应用市场规模约为195

12、亿元。近年来，我国交通工具火灾事故及趋势日益增多，成都、重庆等地的公交车特大火灾事故，汽车自燃现象，船舶、火车等交通工具火灾已经成为人民生命财产安全的重大威胁。如何实现交通工具的防火、灭火已经引起了有关部门和企业的高度重视，消防产品在交通行业中的应用规模不断扩大，前景广阔。一方面由于消防意识的提升，应用于交通工具的发动机、控制室等重要部位的消防产品不断问世；另一方面是金融危机后在国家对铁路、公路、机场等交通基础设施投资快速增加，交通基础设施的大规模开展必然伴随大量的火车站以及机场建设，进一步拉动了对消防的需求。 消防部队装备市场全国各级消防部队是当前我国火灾灭火的重要依托。城市、城镇及重大工业

13、场所的消防站建设日益引起了各级政府的重视，国家消防部队消防装备的数量、等级及质量不断得到提升。尤其是随着我国城市化进程稳步推进，政府消防责任的逐步明确，消防部队业务经费来源的落实，城市消防站建设标准的修订与严格执行，我国消防部队逐年加大了对各类消防车、个人防护装备等消防产品的1-1-77采购更新力度。消防部队装备是消防产品行业的细分市场之一。西方发达国家消防机构经费占国内生产总值GDP 的比重平均在0.26%，英国占0.21%，美国占0.24%，日本占0.33%（中国消防年鉴19992001 年数据）。我国的消防投入与西方发达国家相比明显偏低，除部分较发达地区如北京、上海、广州等消防经费占GD

14、P 的比重达到0.1%以上，大部分地区只有0.05%左右。由于目前尚无官方统计数据，根据公司收集行业协会数据保守估计，2008 年我国消防部队用于消防产品采购费用约为60 亿元。综上所述，消防产品的市场容量随着国民经济的快速发展及防火、灭火的需求逐年扩大，2008 年我国消防产品市场容量约为500 亿元。根据慧聪网的资料显示，2008 年我国消防产品销售额约为460 亿元。B市场结构根据消防产品功能与应用，可将消防产品分为防火与疏散类、消防供水类、通风与防烟排烟类、自动灭火类、火灾报警类、消防装备类等几个方面。按照慧聪网2008 年消防产品市场容量数据，国内自动灭火系统市场规模约占全部消防产品

15、市场的20%，2008 年市场规模约为92 亿元。自动灭火系统产品主要分为自动气体灭火系统、自动喷淋（水）灭火系统、自动泡沫灭火系统和自动干粉灭火系统四大类，其中自动气体灭火系统占50%，自动喷淋灭火系统占25%，自动泡沫灭火系统占20%，自动干粉灭火系统占5%。根据公安部消防产品合格评定中心资料与公司自主调研分析，消防供水系统约占全国消防产品市场的15%，2008年市场规模约为69 亿元。 慧聪网，2009 年5 月，气溶胶灭火系统市场研究报告 慧聪网，2009 年5 月，气溶胶灭火系统市场研究报告1-1-78C发展趋势近年来，随着国民经济的持续、快速发展，城市化进程的稳步推进，固定资产投资

16、的高位运行为我国消防行业的高速增长提供了客观需求；另一方面，各级政府对维护社会安全和消防的高度重视，消防监管体系的逐步完善，国民消防安全意识的提高则为消防行业的发展提供主观动力。同时，由于我国现阶段社会整体火灾防御能力滞后，消防产业发展水平还不能满足经济社会的快速发展与不断扩大的社会防火和灭火需求，消防产业面临着巨大的发展空间。未来几年，我国消防行业发展机遇良好，慧聪网预计整个行业的年增长率将达到1520%，消防产品行业的年产值2010 年将超过600 亿元。在此背景下，我国消防行业的需求状况正在发生着深刻的变化，主要有：被动需求发展为主动需求物品短缺经济时期，生产经营和生活环境比较简陋，火灾

17、发生率和火灾损失都不会很大，火灾对社会的压力总体较小，因而，对消防产品的需求大多局限在法律约束下的上。改革开放初期，由于受传统观念和消防意识的影响，社会对消防产品仍基本上停留在阶段。因而在经济建设快速发展的同时，导致社会整体火灾防御能力相对滞后，所以，火灾起数和造成的损失不断增加，重特大火灾和群死群伤事故时有发生。随着改革开放的深入，社会经济快速发展，人们物质文化生活进一步提高，人们已不再满足于纯物质生活的享用而更要求享用舒适、安全的生活环境，即双重消费我国消防法规体系的 慧聪网，2009 年5 月，气溶胶灭火系统市场研究报告1-1-79不断完善和广为宣传，特别是消防法的颁布实施，以及近年来大

18、型、特大型火灾事故的不断涌现，使人们的法制观念和消防意识不断提高，各级政府对城市消防安全保障设施的投入逐年加大。在一些发展较快的地区和城市，消防公共基础设施建设已步入快车道，实现了与城市和经济建设同规划、同建设、同发展，消防器材亦已逐步进入千家万户，呈现出向发展的特点。这种主动需求的局面为消防产品发展提供了更广阔的空间。传统需求现代需求当前消防产品需求的另一个突出特点，是转变，即由单纯的产品数量需求向产品质量需求和包含其中的科技知识需求转变。因为单纯的产品数量需求在目前情况下已很难保障生产、流通、消费和环境的安全，只有跟上安全的产品质量和科技知识到位的服务，才有可能确保万无一失。传统需求的发展

19、，为消防产品供方提出了更高标准和要求。重点需求普遍需求发展，是当前我国消防产品需求的又一个突出特点。重点需求一般是指消防重点单位（包括重点部门、重点行业、重点部位，下同）对消防的需求。为防止和减少重特大恶性火灾事故的发生，重点消防单位的需求不断增加，加大资金投入，完善消防设施，增设消防设备，整改遗留火灾隐患，建立责任体系，健全消防组织等已摆上这些单位重要工作议程。许多单位和个人在实践中认识到，重点单位的消防工作固然重要，但非重点单位的消防工作并非就不重要，非重点单位（包括家庭和个人，下同）比之重点单位在总体上数量更多，面积更大，又相对较分散，安全管理相对较差，消防投入不足，发生火灾的概率较大，

20、照样能造成大的人员伤亡和财产损失。因此，目前不仅重点消防单位，而且非重点消防单位对消防产品的需求与日俱增，这也为消防产品供方的发展提供了巨大潜力。一般需求特殊需求国民经济基础性建设的大量投资，大量新材料、新工艺、新技术的广泛采用以及新型产业的发展，需要新的消防手段及新的消防装备和设施，推动了社会成员对消防产品的需求由发展。这种需求的显著标志1-1-80是:社会成员已不再满足对普通产品的需要，要求消防产品企业能够提供种类和规格更多，技术更先进，安全性能更好，功能更齐全，质量更优，操作更简单的消防新产品，以适应现代社会成员，其中包括单位和家庭的各不相同的需要，即，这就在客观上为消防产品供方开发新产

21、品提供了动力。（2）行业供给状况改革开放后，经过30年快速发展，尤其是实行市场准入制度以来，随着众多民营资本的加入，我国消防产品行业迅速成为充分竞争、高度市场化的行业。目前，国内各类消防产品供应商企业总共近4,000家，能够生产绝大多数种类的消防产品，基本可以满足我国防火灭火的需要。中国消防产品供方市场已告别了短缺经济时期，步入一个市场供需相对平衡阶段。一方面是我国消防产品企业及其所生产的产品数量和品种都已基本上能够满足市场需求，但在部分低端传统产品领域存在产能过剩，如灭火器、应急灯等。在实现国产消防产品基本满足我国需求的同时，近年来国内企业通过加强技术投入，提升产品技术含量，部分依赖进口的先

22、进产品亦逐步实现了国产化，部分产品的主要技术指标已接近或达到国际同类产品的先进水平，部分产品已销往欧美等发达国家；另一方面是仍有些消防产品特别是部分附加值较高的高端产品仍存在供应不足或技术水平不高，不能完全满足国内市场需求，需要依赖进口的状况，从而导致部分实力雄厚的用户，尤其是机场、大型石化项目和国际会址等消防重地部分高端产品不得不购买价格高昂的进口产品。此外，在消防产品服务供给上，生产、销售、安装企业网点遍及全国城乡，基本上能满足使用单位的服务需求。（3）行业利润水平的变动趋势及原因在消防行业实行市场准入机制之前，消防产品行业由于行业管制程度高，流通渠道不畅通，竞争不充分，产品供不应求等因素

23、导致即便是消防水带、灭火器等普通传统消防产品也具有较高的毛利率；随着市场准入机制实行，我国消防产品行业低端产品过度竞争，中高端产品供求平衡的竞争现状形成，在行业整体毛利率出现下降的同时，产品毛利率的分化日趋加大。在过度竞争的传统低端领域，整体毛利率较低却相对稳定。由于企业产品配套销售的需要，除中小企业参与传统低毛利产品的竞争外，业内部分具有较强综1-1-81合实力的厂商仍然保留了这类业务，并依靠出色的产品质量和良好的品牌形象与客户口碑将目标用户锁定在中高端房地产、大中型公共场所等领域，获得了相对较高的毛利率。在供求相对平衡的中高端领域，由于存在技术、品牌、资质等壁垒，行业整体毛利率较高，如自动

24、跟踪定位射流灭火系统等产品的毛利率超过50%。随着社会消防意识的提高，中高端产品的市场需求强劲，高毛利率有望在较长的时间内继续维持。3行业竞争格局和市场化程度2001 年因市场经济发展需要和行政审批制度改革，公安部取消了消防产品生产销售备案登记制度，随后我国消防产品市场准入制度逐步建立，国内消防产业真正地实现了市场化。目前，我国消防行业的竞争格局呈现出如下特点：（1）市场份额分散，行业集中度低，龙头企业初步形成，规模较大企业面临发展机遇数据来源：慧聪网行业研究院在目前全国近4,000 家的消防产品生产企业中，真正有实力，能形成企业集团化、产品多元化的并不多，大部分企业产品单一，规模较小，缺乏品

25、牌与技术。 慧聪网，2008 年9 月，2008 年国内消防行业调研报告1-1-82根据慧聪网行业研究院2008 年调研数据显示，从企业经营规模上看， 2008 年，消防企业年营业额在1,000 万元以内的占72%的份额，不足500 万的企业占总数的47%，超过5,000 万元以上的仅占5%，前30 强企业的市场份额不到10%，缺乏市场秩序的建立者和领导者。与此形成对比的是，美国消防行业领导厂商霍尼韦尔（Honeywell）公司独占同业份额的30%。因此，对于战略方向正确、有较强自主研发能力、具备品牌与质量优势、拥有较强市场把握能力和资金实力的企业而言，抢抓机遇，有迅速做大甚至快速成为行业领导者的机会。（2）低端市场竞争激烈，产品品种单一，行业平均毛利不高；中高端市场竞争温和，少数企业向系统集成商发展慧聪网行业研究院从研究数据看，消防行业的利润率并不高，有一半企业主营产品的毛利率在10%以下。这类企业主要为规模较小的传统消