基金从业考试科目二备考秘籍这套真题很经典docWord格式.docx

1、7.可以反映投资风险水平的统计量是（ A ）。 A. 标准差 B.分位数 C. 均值 D. 中位数8.下述实际利率和名义利率的说法中， 错误的是（ D）。 A. 名义利率与通货膨胀率正相关 B. 实际利率与通货膨胀率无关C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率 +通货膨胀率 D. 名义利率一定大于实际利率9.关于贝塔系数，以下说法正确的是（ D ）。 A. 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高 B. 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况 C. 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测 D. 单个证券的贝塔系数大于 1，代表该

2、证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大10.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（ A ）。 A. 基金份额净值会下降，但投资者利益不受影响 B. 基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响 C. 基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少 D. 基金份额净值会下降，投资者利益会相应减少 11.基金估值的第一责任主体是（ D ）。 A. 基金托管人 B. 中国证券投资基金业协会 C. 中国证监会 D. 基金管理人12.以下不属于市场风险管理主要措施的是 （C）。 A. 加强对场外交易的监控 B. 跟踪分析基金重仓股 C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度

3、D. 密切关注宏观经济指标和趋势13.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（ D ）。 A. 降低，不变 B. 不变，不变 C. 降低，升高 D. 不变，降低14.ISDA 协议是国际掉期与衍生品协会为国际场外衍生品交易提供的标准协议框架。一方面，交易双方可以减少文件术语的误解等。另一方面，协议为交易双方提供了一个净额结算制度，即一系列的交易如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。 ISDA 文件最有助于解决交易中存在的 （ B）。 A.合规风险和操作风险 B. 法律风险和信用风险 C. 法律风险和操作风险 D. 合规风险和流动性风险 15.假设资产 1的预期收

4、益率为 5%，标准差为 7%；资产 2 的预期收益率为 8%，标准差为 2%；两种资产的相关系数为 1；假设按资产 1 占 40%，资产 2 占 60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（ D ）。 A. 2.8% ； 10% B.2.8%； 4.4% C. 6.8% ； 4.4% D. 6.8% ； 10%16.关于风险价值， 下列表述错误的是 （ A ）。 A. 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、内部模型法和蒙特卡洛法 B. VaR 是摩根公司研究出的风险计量和控制模型C.风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据 D. VaR 模型是近些年普遍

5、采用的重要风险控制统计技术17.主动投资的目标是 （ D）。 A. 扩大主动收益、 缩小主动风险、降低信息比率 B. 扩大主动风险、扩大主动收益、降低信息比率 C. 扩大主动风险、扩大主动收益、提高信息比率 D. 扩大主动收益、缩小主动风险、提高信息比率18.假设市场组合期望收益率为 8%，无风险利率为 3%，如果该股票的贝塔值为 1.4，则该股票的预期收益率为（ B ）。14% B. 10% C. 8% D. 12%19.关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述是（ A ）。 A. 票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券

6、到期收益率呈反向增减 B. 当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的比率，当期收益率可能等于到期收益率 C. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率 D. 到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动20.2013 年 12月 31日，某股票基金资产净值为2 亿元，到 2014 年 12日，该基金资产净值变为3.2 亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在 2014 年的收益率为 （C）。 A. 70% B. 50%C. 60% D. 40%21.某投

7、资者持有 5 000 份 A 基金，当前的基金份额净值为1.2 元。假设 A 基金按 1:2 的比例进行了分拆， 下列选项中表述正确的是 （ C）。 A. 该投资者持有的 A 基金资产变为 3 000 元 B. A 基金份额净值变为 2.4 元 C. A 基金的资产规模不变D. 该投资者持有的基金份额仍为5 000份22.关于期货市场的价格发现功能， 以下表述错误的是 （ A ）。A. 现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响B. 期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者C. 期货市场中形成的价格能反映供求状况 D. 期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化23.关于相关系数， 以下

8、说法正确的是 （ C）。 A. 相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱 B. 相关系数总处于 0 到 +1 之间 C. 相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性 D. 当两个证券收益率的相关系数为 0 时，我们称这两者不完全相关24.以下几种因素中， 对股票价格影响最大的是 （ A ）。 A. 预期的利润 B. 当年的利润 C. 前几年的平均利润 D. 以往的利润25.关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是（ C）。 A. 或有免疫 B. 所得免疫 C. 受益免疫 D. 价格免疫26.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报

9、数量单位为（ A ）。 A. 1 手 B. 100 手 C. 10 手D. 100 张27.关于衍生工具， 以下表述正确的是 （ D）。 A. 并非所有的衍生工具都规定一个合约到期日 B. 衍生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价格的波动程度 C. 衍生工具都要求实物交割D. 所有的衍生品合约都有基础标的物28.货币市场工具一般指短期的、具有高流动性的风险债券，其中短期通常指 （ A ）以内。A. 十二个月B. 六个月C. 一个月D. 三个月29.基金公司管理基金投资的最高决策机构和需要执行最严格保密要求的部门分别是 （ D ）。 A. 投资部和研究部 B. 投资决策委员会和研究部 C.

10、 投资部和交易部 D. 投资决策委员会和交易部30.与被动投资相比， 主动投资策略 （ A ）。 A. 力求超越市场业绩 B. 交易费用更低 C. 更适合于完全有效的市场 D.投资风险更低31.关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（ A ）。 A. 证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收 B. 结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收 C. 结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理 D. 证券登记结算机构负责证券登记结算结构与结算参与人之间的集中清算交收32.关于远期利率的说法， 下列描述正确的是 （ C）。 A. 远期利

11、率指从即期开始未来一段时间的利率 B. 远期利率的起点在当前时刻 C. 远期利率指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 D. 远期利率和即期利率的区别在于他们所计算的利率时间周期不同33.对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（D）。A. 从基金分配中取得的收入B. 个人买卖基金份额获得的差价收入C. 个人申购和赎回基金份额取得的差价收 入 D. 机构买卖基金份额获得的差价收入34.关于现金流量表的表述， 错误的是 （ B ）。 A. 分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力 B. 现金流

12、量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即现金流量和现金流出）为基础编制的 C. 现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形 D. 现金流量表的作用，包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力35.有关银行间债券市场的回购， 以下表述不正确的是 （ A ）。A. 买断式回购期内， 正回购方可以使用该笔债券B. 质押冻结期间债券的利息归出质人所有C. 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务D. 买断式回购的期限最长不得超过91 天36.许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款。以下不属于此类条

13、款的是 （ A ）。 A. 承销条款 B.回售条款 C. 转换条款 D. 赎回条款37.设两种情形下资产 A 和资产 B 的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法错误的是（ C）。情形一（ 50%概率发生）情形二（ 50% 概率发生）资产 A15%-10% 资产B-5%10%A. 分散投资资产A 和资产B 可以达到比单独投资于资产A 更高的预期收益率B. 资产A 的预期收益率等于资产 B 的预期收益率 C. 分散投资资产 A 和资产 B 较单独投资资产 A 或资产 B 可以降低整个投资组合收益的波动D. 资产 A 和资产 B 的投资收益存在负相关性38.以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的

14、是 （ A ）。过户费 B. 买卖差价 C. 对冲费用 D. 市场冲击39.基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产和基金负债进行估算，进而确定 （B）。基金资产成本B. 基金资产公允价值C. 基金资产份额净值D. 基金资产总值40.关于优先股， 以下表述错误的是 （ A ）。优先股都有固定的期限 B. 优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后C. 优先股股东不享有公司表决权D. 优先股都有约定的股息41.通常而言，（ A ）是收益率曲线的正常形态。A. 上升曲线 B. 水平曲线C. 垂直曲线D. 下降曲线42.下列关于保证金交易的说法，正确的是（A ）。A. 在我国，保证金交易被称为“融资融

15、券”B. 融资即投资者借入资金购买证券，也叫卖空交易C. 融券即投资者借入证券卖出，也称买空交易D. 与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%43.下列选项中，表述正确的是（ D）。企业盈利时， 债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配B. 企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算C. 企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配D. 企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清算44.若沪深 300 股指期货某个合约的价格为 3 000 点，期货公司收取 12%的保证金，投资者开仓买卖 1 手至少需要（C）保证金。A. 9 万 B

16、. 108 万 C. 10.8 万 D. 90 万45.关于股票基金的风险暴露分析， 下列说法错误的是 （ D ）。A .如果股票基金的平均市盈率、 平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金 B.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也比较高，基金业绩不如周转率低的基金 C. 低周转率的基金倾向于对股票的长期持有 D. 通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况46.我国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是（ A ）。 A. 股票大宗交易的收盘价 B. 当日该股票最后一笔交易前 1 分钟的成交量加权平均价

17、C. 股票收盘的集合竞价 D. 前一交易日的收盘价47.以下四种债券中， 信用风险最小的债券是 （ D）。 A. 2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券 B. 中国进出口银行 2013 年第六期金融债券 C. 招商证券股份有限公司2015 年度第十期短期融资券 D. 2013 年记账式附息（二十四期）国债48.下列不属于上市公司再融资方式的是（ D ）。 A.向原有股东配售股份 B.向不特定对象公开募集 C.发行可转换债券D.公开发行股票49.债券收益率曲线不太可能出现的类型是 （D ）。 A. 上升曲线 B. 水平曲线 C. 下降曲线 D. 垂直曲线50.境内机构投资者进行境外证券

18、投资时， 可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达 5 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 （ C）亿美元或等值货币。10 B. 50 C. 100 D. 2051.认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股的理论根据是（ D ）。 A. 过滤法则 B. 量化理论体系 C. 道氏理论 D. 相对强度理论体系52.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（B）。 A. “晨星风险调整后收益”也可以建立在投资人风险偏好的基础上 B. 夏普比率等风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的

19、报酬C.“ 晨星风险调整后收益”以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整 D. 风险调整后收益使得两只基金可以在相等的风险水平条件下进行对比53.基金投资交易过程中的风险主要有（A ）。 I.合规风险 II. 信用风险III. 操作风险IV .投资组合风险A. I 、 IVB.II 、 III、 IVC. I 、 II 、 IVD. I 、 II 、III54.关于基金管理费， 以下表述错误的是 （ C）。 A. 通常债券型基金管理费率要比股票型基金管理费率低 B. 基金管理费率通常与基金的风险收益特征相关 C. 管理费与基金类型没有关系，只与基金规模有关 D. 不同类别及不同国家、地区的基金

20、，管理费率不完全相同55.关于权证行权的结算方式， 以下说法正确的是 （ D）。只能是证券给付 B. 只能是现金结算 C. 认购结算为现金，认沽结算为证券 D. 可以是证券给付或现金结算56.基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值技术，提出的四种方法不包括（ C）。 A. 指数收益法 B. 市场价格模型法 C. 最近一个交易日的收盘价 D. 可比公司法57.通常采用现金结算，极少进行实物交割的衍生品合约是（A ）。 A. 期货合约 B. 远期合约 C. 期权合约 D. 互换合约 58.关于卖空交易， 以下表述错误的是 （A ）。 A. 用证券充抵保证金时，对于不同的证券，按同一折算率进行

21、折算B. 卖空交易没有平仓之前， 投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途 C. 融券业务同样会放大投资收益率或损失率， 如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度 D.卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益59.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有 （ B）的投资期限，通常可以投资于风险较 （ B）的资产。 A. 较短；高 B.较长；高 C.较短；低 D.较长；低 60.某公司 2015 年度资产负债表中， 货币资金为 600 亿元，应收账款为 200 亿元，应收票据为 200 亿元

22、，无形资产为 50 亿元，长期股权投资为20 亿元。 则应计入流动资产的金额为（ C）。A. 1070亿元B. 1050C. 1000D. 102061.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件， 以下表述错误的是（ A ）。 A. 申请人近 1 年未受到监管机构的重大处罚 B. 申请人所在国家或者地区的证券监管机构必须已于中国证监会签订监管合作备忘录 C. 申请人的财务稳健，资信良好 D. 如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在2年以上62.基金 P、Q、M 和 N 相对于股市大盘的贝塔（ ）值分别为 -0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，

23、 则哪个产品更具优势 （ C）。 A. 基金 MB. 基金Q C.基金N D.P63.上5%分位数通常是指随机变量X 以5%概率取得（B ）某个值的情况。A. 小于等于B. 大于等于C. 大于D. 小于64.证券公司向客户收取佣金的最低标准是 A 股每笔交易（D ）。 A. 10 元 B. 1 元 C. 据实收取 D. 5 元65.在我国金融市场上， 广泛采纳的货币市场基准利率是 （ B ）。A. SIBOR B. SHIBOR C. TIBOR D. LIBOR66.下列哪一个指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷， 可以比较准确地反映上市公司在一定时期内为股东创造的价值？（C） A. 市销率 B

24、. 市盈率 C. 经济附加值 D. 市现率67.以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（ B ）。A. 国内REITs主要是投资于海外的REITs B.黄金QDII是投资于海外的黄金现货或者黄金期货C. 商品投资涉及黄金、 石油、农产品等多类产品D. 国内黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金68.关于投资政策说明书，以下表述错误的是（ A ）。 A. 投资政策说明书在制定后不得变更 B. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础 C. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等 D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩69.关于另类投资的优点，以下说法正确的是（ D ）。 A. 价格反映了其真实的价值 B. 实现能力强，流动性高 C. 信息透明度高D. 可以通过多元化配置， 分散风险70.买断式回购属于（A ）的交易品种。A. 银行间债券市