证券从业资格金融市场基础知识第五章 债券第一节 债券概述.docx

1、证券从业资格金融市场基础知识第五章 债券第一节 债券概述证券从业资格金融市场基础知识第五章债券第一节债券概述分类：财会经济 证券从业资格主题：2022年证券从业金融市场基础知识+证券市场基本法律法规考试题库科目：金融市场基础知识类型：章节练习一、单选题1、以下关于固定利率债券和浮动利率债券，说法正确的是（）。固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险浮动利率债券与市场利率挂钩浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险A.B.C.D.【参考答案】：D【试题解析】：固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以

2、事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。2、目前我国发行的普通国债有（）。记账式国债储蓄国债（凭证式）储蓄国债（电子式）附息式国债A.B.C.D.【参考答案】：错误【试题解析】：考点：我国普通国债的分类。目前，我国发行的普通国债有记账式国债.储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）。3、关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是（）。A.规模越来越大B.发行方式趋于市场化C.业务发展综合化D.期限趋于多样化

3、【参考答案】：C【试题解析】：A.B.D三项是关于我国发行的普通国债的总体概括。我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大。二是期限趋于多样化。三是发行方式趋于市场化。4、有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是（）。A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权D.附有出售选择权条款的债

4、券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利【参考答案】：D【试题解析】：考点：考查附有选择权债券的定义。附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。5、以下关于政府债券的性质说法正确的是（）。从形式上看，政府债券也是一种有价证券具有债券的一般性质从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段具备了金融商品和信用工具的职能A.B.C.D.【参考答案】：D【试题解析】：政府债券的性质主要从两个方面考察：第一，从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息，因此

5、，政府债券具备了债券的一般特征。第二，从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金.扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐步具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策.进行宏观调控的工具。6、我国自20世纪90年代就开始探索资产债券化业务。目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可分为（ ）。信贷资产证券化企业资产证券化资产支持票据保险资产证券化A.B.C.D.【参考答案】：C【试题解析】：考点：考查我国资产证券化的分类。目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可分为：受央行和原中国银监会监管的信贷资产证券化.银行间市

6、场交易商协会主导的资产支持票据（ABN）.受中国证监会监管的企业资产证券化业务.受原中国保监会监管的保险资产证券化。7、下列关于国际债券的说法，有误的是（）。A.国际债券筹集资金的来源比国内债券广泛B.国际债券的发行规模一般都比较大C.发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金D.到期不支付本息风险是国际债券的重要风险【参考答案】：D【试题解析】：审题，题目问的有误的是。发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。8、根据利息支

7、付方式的不同，金融债券可分为（）和（）。A.附息金融债券；贴现金融债券B.普通金融债券；累进利息金融债券C.信用债券；担保债券D.附有选择权的债券；不附有选择权的债券【参考答案】：正确【试题解析】：考点：金融债券的分类。根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券；根据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。9、国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（）为面值.向外国投资者发行的债券。A.本国货币B.外国货币C.国际储备D.特别提款权【参考答案】：错误【试题解析】：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值.向外国投资者发行的债券。10、业界

8、习惯上将企业债券划分为（）.（）.产业类企业债券三种。A.城投债企业债券；集合类企业债券B.城投债企业债券；项目收益债券C.可续期债券；项目收益债券D.可续期债券；集合类企业债券【参考答案】：正确【试题解析】：考点：考查企业债券的分类。 业界习惯将企业债券划分为城投债企业债券（简称“城投债”）.产业类企业债券（简称“产业债”）和集合类企业债券（简称“集合债券”）。11、债贷组合是按照（）模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。融资统一规划信贷统一授信动态长效监控全程风险管理A.B.C.D.【参考答案】

9、：错误【试题解析】：考点：考查债贷组合的定义。债贷组合是按照“融资统一规划.信贷统一授信.动态长效监控.全程风险管理”模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。12、我国非金融企业债务融资工具的种类有（）。短期融资券中期票据非公开定向发行债务融资工具中小非金融企业集合票据A.B.C.D.【参考答案】：错误【试题解析】：考点：考查我国非金融企业债务融资工具的种类。非金融企业债务融资工具目前主要包括短期融资券.超级短期融资券.中期票据.中小非金融企业集合票据.非公开定向发行债务融资工具等类型。13、下列关于

10、可转换公司债券的说法中，有误的是（）。A.可转换公司债券转换后相当于增发了股票B.可转换公司债券一般不用经股东大会或董事会的决议就可发行C.可转换公司债券具有双重选择权D.可转换公司债券在发行条款中应规定转换期限和转换价格【参考答案】：错误【试题解析】：考点：考查可转换公司债券的相关知识。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过，才能发行。14、关于公司债券的分类，下列说法正确的有（）。按担保抵押情况分为信用公司债券.不动产抵押公司债券.保证公司债券按付息方式不同分为普通公司债券和收益公司债券按内含选择权的不同分为可转换公司债券.附认股权证的公司债券.可交换公司债券按是否记名分为记名公

11、司债券和不记名公司债券A.B.C.D.【参考答案】：错误【试题解析】：考点：考查公司债券的分类。按不同标准，公司债券可以划分为很多种类，常见的分类包括：按担保抵押情况分为信用公司债券.不动产抵押公司债券.保证公司债券；按付息方式的不同分为普通公司债券和收益公司债券；按内含选择权的不同分为可转换公司债券.附认股权证的公司债券（包括分离交易的可转换公司债券）.可交换公司债券。此外，还有许多其他分类方法，如按是否记名可分为记名公司债券和不记名公司债券；按持有人是否参加公司利润分配可分为参加公司债券和非参加公司债券；按是否可提前赎回可分为可提前赎回公司债券和不可提前赎回公司债券；按发行方式可分为公募公

12、司债券和私募公司债券等。15、下列有关政府债券的说法中，不正确的说法是（）。A.在各类债券中，政府债券的信用等级并非最高B.购买政府债券，是一种较安全的投资选择C.发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强D.国债的利息收入可免纳个人所得税【参考答案】：正确【试题解析】：考点：考查政府债券的特征。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的。16、下列属于资产证券化参与者的有（）。发起人承销商受托人特殊目的机构A.B.C.D.【参考答案】：正确【试题解析】：考点：考查资产证券化参与者。资产证券化参与者有：发起人.特殊目的机构.信用增级机构.信用评级机构.承销商.服务商.受托人。1

13、7、大公募债券需满足的条件包括最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的（）。A.1倍B.12倍C.15倍D.2倍【参考答案】：C【试题解析】：大公募债券需满足的条件包括：最近三年无债务违约或者延迟支付本息的事实；最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1. 5倍；债券信用评级需达到AAA级。18、金融债券的发行主体是（）。银行公司非银行的金融机构政府A. B.C. D.【参考答案】：D【试题解析】：金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。B项，公司是公司债券的发行主体；D项，政府是政府债券的发行主体。19、政策性金融债券可以在全国银行间债券市场公开发行或定向

14、发行，发行人可以采取（）或（）的方式。一次足额发行不限额分次发行连续发行限额内分期发行A.B.C.D.【参考答案】：C【试题解析】：考点：我国政策性金融债券的发行方式。政策性金融债券可以在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。20、关于债券的票面价值，下列说法中正确的是（）。A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.票面金额定得较小，发行成本也就较小C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象.市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑【参考答案】：D【试题解析】：A项，在债券的票面价值中，首

15、先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额；B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；C项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。21、下列关于流通国债的特征，说法错误的是（）。A.投资者可以自由认购B.投资者可以自由转让C.通常记名D.转让价格取决于对该国债的供给与需求【参考答案】：C【试题解析】：考点：考查流通国债的特征。流通国债的特征有投资者可以自由认购.自由转让.通常不记名.转让价格取决于对该国债的供给与需求。22、债券所规定的借贷双方的权利义务关系包括的含义有（）。发行人是借入资金的经济主体投资者是出借资金的经济

16、主体发行人必须在约定的时间付息还本债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证A.B.C.D.【参考答案】：错误【试题解析】：考点：考查债券的定义。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：第一，发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在约定的时间付息还本；第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。23、与欧洲债券相比，外国债券具有的特点是（）。一般由发行地所在国的证券公司.金融机构承销受发行地所在国有关法规的管制和约束必须经官方主管机构批准受发行地所在国的税法管制A.B.C.D.【参考

17、答案】：D【试题解析】：欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异。例如在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司.金融机构承销。在发行法律方面，外国债券受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。24、我国普通国债发行的总体情况大致是（）。规模越来越大发行方式趋于单一期限趋于多样化发行方式趋于市场化A.B.C.D.【参考答案】：C【试题解析】：普通国债的总体发行情况大致为：规模越来越大.期限趋于多样化.发行方式趋于市场化。25、储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同之处有（）。申请购买手续不同债权记录方式不同

18、付息方式不同到期兑付方式不同A.B.C.D.【参考答案】：错误【试题解析】：考点：储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同之处。储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同之处在于：申请购买手续不同；债权记录方式不同.付息方式不同.到期兑付方式不同.发行对象不同.承办机构不同。26、债券按付息方式分类，可以分为（）。A.政府债券.金融债券和公司债券B.零息债券.附息债券和息票累积债券C.实物债券.凭证式债券和记账式债券D.短期债券.中期债券和长期债券【参考答案】：错误【试题解析】：考点：考查债券的分类。按付息方式，债券可以分为零息债券.附息债券和息票累积债券。27、美国住房抵押贷款中，次级

19、贷款的对象为（ ）。A.信用分数较好的个人B.信用分数较差的个人C.信用分数较好的机构D.信用分数较差的机构【参考答案】：错误【试题解析】：美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为信用分数较差的个人，尤其信用评分低于620分，月供占收入比例较高或信用记录欠佳，首付低于20%。28、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。以下债券票面上的四个基本要素正确的是（）。A.银行活期存款利率B.债券的发行日期C.债券的票面利率D.债券发行者地址【参考答案】：C【试题解析】：考点：考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括：债券的票面价值.债券的到期期限.债券的票面利率.债券发

20、行者名称。29、根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行金融债券核心资本充足率应不低于（）。A.3B.4C.5D.6【参考答案】：错误【试题解析】：考点：考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法.违规行为；中国人民银行要求的其他条件。30、（），中国证监会发布上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资

21、。A.2006年10月17日B.2008年10月17日C.2010年10月17日D.2012年10月17日【参考答案】：错误【试题解析】：2008年10月17日，中国证监会发布上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。31、我国企业债券的发行期限一般为（）年，以（）年为主。A.13；3B.310；5C.320；10D.1020；10【参考答案】：C【试题解析】：考点：考查我国企业债券的发行期限。企业债券的发行期限一般为320年，以10年为主；公司债券的发行期限一般为310年，以5年为主。32、下列关于流通国债和非流通国债的说法中，

22、正确的有（）。流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率流通国债的转让一般在证券市场上进行非流通国债不能自由转让，通常必须记名非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构A.B.C.D. 【参考答案】：正确【试题解析】：项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。33、中小非金融企业集合票据是指（）（含）以上.10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计.统一券种冠名.统一信用增进.统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A.2个B.3个C.4个D.5个【参考答案】：正确【试题解

23、析】：根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引规定；中小非金融企业集合票据是指2个（含）以上.10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计.统一券种冠名.统一信用增进.统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。34、（）是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。A.建设国债B.特种国债C.赤字国债D.战争国债【参考答案】：错误【试题解析】：建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。战争国债专指用于弥补战争费用的国债。35、下列属于我国企业债券和公司

24、债券的区别的有（）。发行主体不同募集资金用途不同发行期限不同发行定价方式不同A.B.C.D.【参考答案】：错误【试题解析】：我国企业债券和公司债券的区别主要有以下几个方面：发行主体不同；发行制度和监管机构不同；募集资金用途不同；发行期限不同；发行定价方式不同；担保要求不同；发行市场不同。36、传统的证券发行是以（）为基础，而资产证券化是以（）为基础发行证券。A.企业；特定的资产池B.特定的资产池；企业C.个人；特定的资产池D.特定的资产池；公司【参考答案】：正确【试题解析】：考点：考查资产证券化的定义。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是

25、以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。37、国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以（）和日元为主。美元英镑欧元瑞士法郎A.B.C.D.【参考答案】：D【试题解析】：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元.英镑.欧元.日元和瑞士法郎为主。38、下列关于资产证券化的具体操作要求的说法，有误的是（）。A.特殊目的机构有时也可以由发起人设立B.资产支持证券的评级时，需要考虑的因素包括由利率变动等因素导致的市场风险C.承销商采用的销售方式可以采用包销或代销D.资产支持证券发行完毕到挂牌上市交易后，资产证券化的工作并没有全

26、部完成【参考答案】：错误【试题解析】：考点：考查资产证券化的具体操作要求。资产支持证券的信用评级为投资者提供证券选择的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。评级由国际资本市场上广大投资者承认的独立私营评级机构进行，评级考虑因素不包括由利率变动等因素导致的市场风险，而主要考虑资产的信用风险。39、一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值.向外国投资者发行的债券是指（）。A.国际债券B.亚洲债券C.美洲债券D.欧洲债券【参考答案】：正确【试题解析】：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值.向外国投资者发行的债券。40、政策性银行金融债券发行申请应包括（）等内容，如需调整，应及时

27、报送给中国人民银行。发行数量期限安排竞价方式发行方式A. B. C.D.【参考答案】：D【试题解析】：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量.期限安排.发行方式等内容，如需调整，应及时报送给中国人民银行。41、关于外国债券的特点，以下说法正确的有（）。债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家新型的国际债券在美国发行的外国债券称为扬基债券在日本发行的外国债券称为武士债券A.B.C.D.【参考答案】：C【试题解析】：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国

28、发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。42、国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称为（）。A.赤字国债B.特别债券C.国家建设债券D.重点建设债券【参考答案】：正确【试题解析】：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。43、2011年10月20日财政部批准了（）开展了地方政府自行发债试点。上海市浙江省广东省深圳市A. B. C.D.【参考答案】：错误【试题解析】：2011年10月20日财政部批准了上海市.浙江省.广东省.深圳市四省市开展地方政府自行发债试点。44、以下关于政府债券的流通性，说法不正确的是（）。A.政府债券发行量一般非常大B.信用好，竞争力强，市场属性好C.允许在证券交易所上市交易，但不允许在场外市场进行买卖D.许多国家政府债券的二级市场十分发达【参考答案】：C【试题解析】：政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般非常大。同时，因为政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。发达的二级市场为政