财务指标计算公式.docx

1、财务指标计算公式相关财务指标的计算公式财管 2008-10-21 15:15:25 阅读4053 评论1 字号：大中小 相关的财务指标计算公式:（一）偿债能力指标偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。1、资产负债率资产负债比率=负债总额 /资产总额 一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。3、速动比率速动比率=流动资产总额-存

2、货 /流动负债总额 因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿

3、付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。6、应收账款损失率应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额

4、进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。（二）营运能力指标1、应收账款周转率 反映了应收账款周转速度，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为： 应收账款周转率=销售收入平均应收账款其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营

5、运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转2、存货周转率它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。存货周转率= 主营业务成本 /(期初存货净额+期末存货净额)/2一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。 3、销售与固定资产比率该指标用来衡量固定资产运用情况，即每元固定资产的投入使用，可获多少营业收入。销售与固定资产比率=销售收入 / 固定资产总额 一般讲，该比率为5较合适。注：对公用事业类、投资管理类企业不设置营运能力指标（三）盈利能力指标1、销售净利率反映企业每一元的销售收入可

6、获得多少纯收益，是衡量企业经营成果的基本指标，指标计算公式如下：销售净利率=净利润/主营业务（产品销售）收入净额一般说，5%以上较好。注：对投资管理类企业，以投资报酬率代替销售净利率，反映企业投资的收益情况，总投资为短期投资和长期投资之和，指标计算公式如下：投资报酬率=投资收益/平均总投资额其中：平均总投资额=（年初总投资额+年末总投资额）/2它反映企业投资的效益，一般来说它越高越好。2、资产净利率反映企业资产利用的综合效果，指标计算公式如下：资产净利率=净利润/平均资产总额其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增收节支和节约资金使用

7、等方面取得了良好的效果，否则相反。3、净资产收益率反映企业所有者权益的投资报酬率，这是综合性最强、最具有代表性的一个指标，它受资产净利率与平均资产负债率的影响，指标计算公式如下：净资产收益率=净利润/平均净资产其中：平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2数值越高,表明企业的盈利能力越好, 说明投资带来的收益越高。对企业利润的分析，一般以本期实际数比计划数或同期水平对比，找出差异和各种影响因素，分清毛利，非商品损益，费用影响等，要逐一进行分析，做到心中有数。以上各量化指标分析，应针对不同企业情况，结合企业经营市场情况以及同类型企业的以上指标进行类比，区分和判断企业经营的效果及资金使用情况。分

8、 类字段名称计算方法偿 债 能 力预收/营收比率预收帐款/主营收入现金流动负债比率现金 / 流动负债流动比率流动资产 / 流动负债速动比率(流动资产 - 存货)/ 流动负债负债资产率(%)负债总额 / 总资产 * 100%负债资产率2(%)(一年到期的长期负债+长期负债)/总资产 * 100%扣除预收帐款后的负债比率 (负债合计-预收帐款)/总资产 * 100%资 本 结 构现金比(%)现金余额 / 资产总额 *100%权益负债比率股东权益/负债总额流动资产比(%)流动资产 / 总资产*100%流动负债比(%)流动负债 / 总资产*100%固定资产权益比率固定资产 / 股东权益固定比(%)(固

9、定资产+无形资产及其他资产合计) / 总资产 *100%股东权益比率股东权益 / 总资产负债权益比率负债总额 / 股东权益长期负债资产比(%)长期负债 / 总资产*100%经 营 效 率总资产收益率(%)净利润+利息费用*(1-税率) / 总资产 *100%总资产周转率主营业务收入 / (期初资产总额+期末资产总额)/2应收帐款周转率主营业务收入 /(期初应收帐款净额+期末应收账款净额)/2应收帐款周转天数360 / 应收帐款周转率应收帐款同比增长率(%)(本期应收帐款-上期应收帐款)/ 上期应收帐款 *100%流动资产周转率主营业务收入 / (期初流动资产+期末流动资产)/2流动资产周转天数

10、360 / 流动资产周转率固定资产周转率主营业务收入 / (期初固定资产+期末固定资产)/2固定资产周转天数360 / 固定资产周转率股东权益周转率主营业务收入/ (期初股东权益 + 期末股东权益)/ 2存货周转率主营业务成本 /(期初存货净额+期末存货净额)/2存货周转天数365 /存货周转率存货同比增长率(%)(本期存货-上期存货)/ 上期存货 *100%盈 利 能 力资产利润率(%) 利润总额/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100%资产净利率(%) 净利润/(期初资产总额+期末资产总额)/2主营业务利润率(%)主营业务利润/主营业务收入*100%主营业务利润比例(%)主营业务利润/

11、利润总额 * 100%主营毛利率(%)(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%主营净利率(%)净利润/主营业务收入*100%主营成本比例(%)主营业务成本/主营业务收入*100%营业外收支比例(%)营业外收支净额/利润总额*100%营业费用比例(%)营业费用/主营业务收入*100%投资收益比例(%)投资收益/利润总额*100%三项费用比例(%)(营业费用+管理费用+财务费用)/主营业务收入 *100%其它业务利润比例(%)其它业务利润/利润总额*100%每股资本公积金资本公积金/总股本每股盈余公积金盈余公积金/总股本每股未分配利润未分配利润/总股本每股可分配利润可供股东分配利润/

12、总股本每股股利(已分配普通股股利+转作股本的普通股股利)/ 总股本每股负债比负债总额/总股本流动负债率(%)流动负债/总负债 *100%净利润率(%)净利润/主营业务收入 * 100%管理费用比例(%)管理费用/主营业务收入*100%股东权益收益率(%)(净利润-可赎回优先股股利)/ (期初股东权益+期末股东权益)/2*100%财务费用比例(%)财务费用/主营业务收入*100%净资产报酬率(%)净利润 / 净资产*100%现 金 流主营收入现金比例(%)销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入 *100%现金总资产比(%)经营活动产生的现金流量净额/资产总计*100%现金总负债比(%)经营活

13、动产生的现金流量净额/负债总计*100%现金主营收入比(%)经营活动产生的现金流量净额/主营业务收入*100%现金流动负债比(%)经营活动产生的现金流量净额/流动负债*100%现金净利润比(%)经营活动产生的现金流量净额/净利润*100%每股投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额/总股本每股筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额/总股本每股经营活动现金流量净额经营活动产生的现金流量净额/总股本投 资 收 益总资产报酬率(%)净利润 / 总资产 *100%投资收益率(%)投资收益 /(期初长、短期投资 + 期末长、短期投资)/ 2*100%扣除非经常性损益后的每股收益

14、扣除非经常性损益后的净利润/总股本每股收益净利润 / 总股本每股净资产股东权益 / 总股本净资产收益率(%)净利润 / 股东权益*100%调整后的每股净资产(股东权益-三年以上的应收帐款-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失 - 开办费 - 长期待摊费用)股息发放率(%)(已分配普通股股利+转作股本的普通股股利)/(净利润-优先股股息) * 100 %股利发放/支付率(%)股利发放/支付率 = (已分配普通股股利+转作股本的普通股股利)/ 净利润*100%股利率(%)每股股利/股票现价 *100%成 长 性总资产增长率(%)(总资产-上期总资产)/abs(上期总资产)*100%主营收入增长

15、率(%)(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/abs(上期主营业务收入)*100%主营利润增长率(%)(本期主营利润-上期主营利润)/abs(上期主营利润)*100%营业利润增长率(%)(本期营业利润-上期营业利润)/abs(上期营业利润)*100%所有者权益增长率(%)(本期所有者权益-上期所有者权益)/abs(上期所有者权益)*100%每股收益增长率(%)(本期每股收益-上期每股收益)/abs(上期每股收益)*100%每股净资产增长率(%)(本期每股净资产-上期每股净资产)/abs(上期每股净资产)*100%利润总额增长率(%)(本期利润总额-上期利润总额)/abs(上期利润总额)*100%净资产收益率增长率(%)本期净利润/本期股东权益-上期净利润/上期股东权益)/abs(上期净利润/上期股东权益)*100%净利润增长率(%)(本期净利润-上期净利润)/abs(上期净利润)*100%固定资产增长率(%)(本期固定资产-上期固定资产)/abs(上期固定资产)*100%主营利润增长率(%)(本期主营利润-上期主营利润)/abs(上期主营利润)*100%100、期末未分配利润=期初未分配利润+本年损益表里的累计净利润-本年提取的盈余公积 如没提盈余公积 就是前面二项相加