如何做一名成功的交易员.docx
《如何做一名成功的交易员.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《如何做一名成功的交易员.docx（22页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
如何做一名成功的交易员
如何做一名成功的交易员
时间：
2010-03-0309:
14:
53 来源：
作者：
Paul
成功交易入门
超过20年交易员的经历教给我很多。
不光是知道了会亏损。
交易的完整概念应该是把风险尽可能降到最低，并且提高你赢的可能性。
我在交易中有一个黄金法则。
这个法则很简单但有效。
如果发现风险回报达不到3：
1或更高，我就不交易。
写这篇文章的目的就是为了解释这个法则以及它的具体贯彻办法。
打破神话
在我的职业生涯中我一直听到交易员们说要减少损失以及扩大盈利。
我不这样做，认为采取这样的原则很危险。
在我所有的交易中，总是这样的做法最终让我损失最大。
这种说法的问题是，如果你开始了一个交易但对目标毫无概念，你就永远不能评估其中的风险。
因此，我认为你是开始了一个没有限定风险的交易，因此其风险就不可控。
在所有交易中，是风险评估最终定义了成功的交易。
如果风险评估原则被抛弃，那么交易就变成了是红还是黑的赌博。
这是一种赌博思维，你应该到赌场去寻找这种乐趣。
交易不是赌博，它是关于如何尽可能地提高胜算，是关于让可能性对你自己有利。
因此，我把减少损失扩大盈利看做是交易中最危险的原则。
我看到许多交易员因为进入交易后不知道出口在哪里，而把许多非常成功的交易变成亏损最多的交易。
找到出口
你上飞机后，飞机上安全讲解讲的第一件事就是告诉你紧急出口在哪里。
在交易中这件事也应该被放在首位。
在飞机上，如果发生问题你就会知道从哪里逃生，在交易中情况也完全一样。
在飞机上这会救你的命，在交易中这会挽救你的资金。
那么寻找出口是指什么？
这是关于止损应该被设在哪里。
这对任何一个交易都是至关重要的。
如果你不知道在哪里设止损，你就不能评估你的目标是否有价值。
在下面的图表中你可以看到止损、进场价位和目标价位。
这是我2007年11月在阿联酋做示范时做的一个交易。
它显示了怎样评估风险，以及为了收益最大化应该在什么时候进场。
这个市场正处于一个长期趋势中，在这篇文章中我们将来了解趋势，因为趋势非常重要。
市场已经在长期趋势中，所以进行卖出交易更容易。
但由于趋势已经持续了很长时间，进行任何交易都应该谨慎。
汇价回升、测试了上次整理区间开始上升的点位并反弹。
这第二次形成了高点，在这第二个高点处我决定是时候在1.4885处卖出。
在卖出之前我需要寻找出口。
在这个交易中，我决定把顶部整理形态的基础1.4918当做最佳出口。
如果这个点位被突破，那么汇价将继续上涨创造新高。
上方的风险将很大。
这个方程式的最后部分是我预计盈利水平在哪里。
很明显底部的1.4774将提供主要支撑，因此在此处将提供最佳的盈利水平。
我决定在此处获利了结。
所以在这个过程中，我把风险设了32点，把盈利机会设了111点。
用32去除111得出风险回报率是3.46875：
1，高于我的目标3：
1。
所以这笔交易就值得做。
从图表中你可以看到，汇价第三次越过1.49水平，但没有突破我的止损价位就回落了，并一直达到了我的获利目标价位。
关于这个原则要记住的重要一点是，由于我确定了风险和回报，所以我没有什么真正的压力。
即便我有一半的时间是赢的，我赢的所有这些都是通过使用这种方法得来的。
比如，在四个交易中我都冒亏损5%的风险。
我两盈两亏，那么亏损是亏损了10%，而盈利是盈利了30%，最终结果是我的本金产生了20%的回报。
我拿5%的本金去冒险，但对缺乏经验的交易者，亏损风险不要超过2%。
5%的水平是针对有经验的交易者来说的。
要记住的重要的原则是，为什么你设定了目标，而当目标达到时你又不想获利了结。
毕竟，你制定了这个目标，所以当你最初进场交易时你是知道你想盈利多少的。
那么为什么当目标实现时你不想获利出场？
就像你从你的盈利百分比目标所看到的，即便在4次交易中你亏损3次，你仍然能不输不赢。
即便是最糟糕的交易员也不会4次交易亏损3次。
如果遵守这个纪律，将会帮你在交易中永远站稳脚跟，可以此谋生。
但像所有的纪律一样，要获得回报，就必须一直坚守这个纪律。
即便最好的交易员也会误入歧途，如果你要回到成功的道路，很重要的是意识到你走偏了。
关于追求扩大盈利是不对的我说了很多，但要这样做也是可能的，不过这又要求遵守另外一个纪律。
正确的扩大利润
在这个例子中，我讨论如何交易。
我相信，学习的方法最好是在当前的行情中展示交易模式，而不是从图形上找过去的走势。
在这个例子中，我仍旧坚持同样的原则，不过我设定了其他的参数。
进取型的获利水平。
首先，我的进场价位是1.9775，止损设在1.9816。
初步目标是1.9621，更下方的第二目标位是1.9469。
第一目标的比率是止损41点，盈利154点，即3.756：
1；这超过了3：
1的标准。
第二目标位盈利306点，比率达到7.4634：
1。
所有的这些价位都精确的设置，唯一不同的是，我将如何利用第二目标位。
在交易中，我总是会保留首个目标位75%的盈利。
原因是我希望确定我已经拿到了这笔交易中的大部分回报。
下一步就是能够坚持执行。
在进场之后，我会设置好止损和目标，但现在我将修改止损位，以免获利的单子最终变成亏损。
在在这笔交易中，我将止损下移至此前盘整区间的上限1.9655，我现在已经修改了止损和盈利点位。
这就是我通过保护头寸来扩大盈利的方法。
在这个过程中，我将盈利和止损的价位设置在可能达到的价位。
我从风险的角度保护已经获利的部分。
利用控制力和纪律，我设定好了风险参数，将这笔交易的第二部分看做一笔新的交易，而不是原有交易的一部分。
我仍旧坚持交易纪律和盈利能力。
我在设置新交易的比率时，非常重视风险回报标准。
这相当于，潜在的进场价位是1.9621（原目标位），我的止损是1.9655，新的目标是1.9469。
因此根据我的比率，盈利目标152点，止损34点，即4.4705：
1。
这样，比率再次超过了我3：
1的标准。
这是获利的正确方法，也是唯一方法。
不过，这应该在初次进场时就策划好，而不是等待进场之后。
因此，我观察市场并察觉有一个进场机会，而且汇价可能达到一个更好的水平。
此时我对风险和潜在的机会已经有个一个全盘的考虑。
这样，在第一目标达到之后，我已经拿到了首个机会的大部分盈利，只需要通过重新设置止损保护已有盈利，并设置好下一个目标位。
在整个过程中，我不能贪婪或改变风险/回报标准，仅仅只是付出一些潜在机会的成本。
认识到更长期的趋势
在所有的成功的交易中，很重要的一点是我们处于长期趋势的那个部分。
因为我们不得不弄清楚在趋势中所处的位置，以便了解当前行情的风险。
在下方图表中，我给出了欧元向上加速突破的走势图。
在这轮行情中欧元已经达到顶部。
这意味着出现了做空的机会，如果继续做多会有更大的风险。
在定义风险/回报的参数时，我们同样要注意50日、100日和200日均线。
这些均线近期扩散状况很严重，达到了历史上发散距离最远的形态。
很明显，市场需要回撤，或者是进入盘整。
在上图中，我关注的是冲高的顶部1.4955水平。
这个信号告诉我，汇价将最终超越这个价位并进一步走高。
在这种观点的指导下，我有了一个在这个市场中交易的更好的主意。
现在欧元总体处于上升趋势，但是超买。
更重要的是，我看到了顶部并不稳固的信号。
因此我对市场的评估是，在高点被移除前，将出现盘整。
我知道，加速突破口就是回调最可能达到的水平，即1.4360水平。
这里是我预计的趋势支撑所在。
因此，即便是市场给出了做空的机会，我知道汇价在回落至该水平之后，很可能会筑底。
我会对在该水平附近的抛售非常小心，可能是在该水平附近80点的范围之内。
我同时意识到，市场突破高点还需要时间，因为背离的信号表明高点需要保持一段时间。
这为我弄懂如何交易给出了基调。
我将在1.4360买入，在1.4955附近抛售，而且这种交易将持续一段时间。
市场处于区间盘整状态，因此我将以区间的方式来交易。
在15分钟图形上寻找交易机会，并坚持明确的3：
1风险/回报比率。
很重要一点，我在交易中确认了风险/回报的参数，是因为我了解了长期走势，而且清楚现在所处的位置。
大部分的交易员亏损，是因为他们设定头寸的参数时，并没有了解自己在长期趋势中所处的位置。
这个过程需要时间来锻炼和养成，不过对于长期的交易生涯来说非常有好处，如果不清楚，将是非常严重的问题。
总结
最成功的交易员通过设置最可能失败的方案和最可能盈利的方案，以移除风险。
如果盈利/止损的比率不超过3：
1，他们不会交易。
他们同样懂得市场在长期趋势中所处的位置，这样就知道目前是否接近顶部或底部，并调整头寸的风险/回报。
要记住关键的一点是，市场是爱你的！
他们希望你成功，但是如果你预测到你的获利，为什么不去得到它？
同时，不要改变止损位置。
你在设定止损价位时，已经有了正确的理由。
唯一能改变的是你的获利目标位，而且只能改小不能改大。
如果你知道即将有重要经济指标公布，你应该离场观望。
最后，知道的最重要一点是，你是在马拉松比赛，而不是短跑。
交易有三种方式：
买、卖、以及最重要的——什么都不做！
！
！
如果等不到3：
1的机会，宁可不做，也不要做1：
1或2：
1的交易。
等待机会，不要强迫交易。
还有一点值得注意的是，如果止损价位离进场价位只有几个点，还不如不做。
做一笔大交易，比为小盈利而连续的止损更划算。
交易系统与实战图例
时间：
2010-03-0113:
50:
53 来源：
作者：
以下这几幅图，体现的只是交易系统当中的一部分，但却是最重要最核心的一部分：
它包括入市策略和离市策略。
从系统交易的角度来看，好的入市策略可以提高系统的可靠性和稳定性，而离市策略则可以最大程度上实现获利最大化和保护你的资金。
离市策略是一套交易系统中的关键部件，离市包括止损和获利离市。
止损就不多说了。
对获利离市我的原则是到了目标位一定要走人，至少要减仓，后面行情不可预知成分较大。
而入市点经常是建立在耐心而又细致的观察及等待后，才会到来，更多时候，我是在守候着，真正值得入场的时机说实话并不多。
作为系统交易来说，不能凭主观感觉来判断市场是否见顶或见底，只有当市场给出局部可能转势的信号或出现这样的拐点时，才可进行反向操作，否则当前趋势如何，就只能顺应大势。
也就是说，在实际操作当中，必须有一个操作标准，定出某种交易原则，一旦标准成立，符合局部转势原则，才可入场。
我的交易系统中很少考虑过当前的指标状况，因为我知道，指标是滞后的，价格上涨，指标这时一定也会勾头向上开始走好，反之亦然。
钝化时更是无用。
我的系统中是以价格或价位作为所有操作的唯一参考的，所谓价格第一性！
在我的交易当中，经常会有后一次买入价比上一次离场价还高的情况出现，这也是系统给出的信号使然，如果是上升趋势，再入市的价格可能比之前的离市价格还高，但即便这样，其在技术上的意义是完全不同的。
其实交易思想，其核心来源于波浪理论中的几条宝贵的规则。
如三浪不可跌破一浪顶，二浪不创新低等等，这些就变化为我交易思维当中的不创新低（高）则有机会创（局部）新高（低），非三浪即C浪等等。
原理简单，可操作性强。
大道至简，简以至用。
往往最简单的却是最有效的，关键就看你如何运用了。
当然，运用之妙，存乎一心。
下面的几张图体现的是交易思想中的一个重要理念，即在最容易止损的地方进场！
什么叫最容易止损？
1、即止损价位容易设置（如趋势线处，圆弧顶底，颈线位等）2、入市价离止损价相差不远（过远则失去了止损的意义），这就叫最容易止损。
为什么要做到在最容易止损的地方进场？
因为这是从原则上体现着每一笔交易都有止损准备，在明确每一笔损失的前提下博取额外利润。
这种理性的操作规则是在这个市场中获利的根本。
一种新的外汇交易方式
时间：
2010-02-2115:
59:
54 来源：
作者：
传统的交易方式，无非是单个货币的做多和做空，所以首要的判断是：
对方向的把握。
方向对了，就有盈利。
方向错了，就是亏损。
但是有一种方式，只要二个货币之间的价格逐步缩小（相对缩小），可以不去判断方向，就能盈利。
看一下下面的图（如下图），如货币A和货币B：
传统的做法是，看图1，判断A涨，就买入A，如果判断A跌就沽出A，只要方向判断正确，是盈利的结果，但是方向错了，只会亏损。
方向在汇市中不好判断。
那么我们看图2和图3：
如果A货币价格是900，而B货币价格是700（为好说明问题，将数字简化）
我们只要认为二个价格会收敛。
那么就可以将高价格的货币沽出，同时买入低价格的货币。
注意：
这种操作是一个货币组的操作，一共涉及二个货币，而且相反方向。
那么，如果后市A上涨到905元，B上涨至890元，
在A货币上因为沽出，损失5元，
在B货币上因为买入，盈利190元。
总共获利185元
反之，若后市A下跌到705，B货币下跌到690
那么，在A货币上因为沽出，盈利195元，
在B货币上因为买入，亏损10元。
总共获利185元。
所以无论这二个货币涨还是跌，这个货币组总是盈利。
前提是，二个货币的价格相互靠近。
当二个货币价格逐步走远的时候，这个交易策略就是失败的，这就是你必须要承担的风险。
但相而言，对方向的判断，在这种操作上，并不重要了。
这种交易方式，适用于一个非美货币涨得慢，其它涨得快，有补涨的趋势，或者，相反，有补跌的趋势。
这种方式，其实并不新鲜，就是对冲基金的操作方式。
反应趋势投资理论（RTS）
时间：
2010-01-3013:
12:
53 来源：
作者：
反应趋势现况的系统（TheReactionTrendSystem）本系统为J.WELLESWILDER,JR（DMI指标创始者）所创立，主要是借用波动幅度来判断多空力量，进而计算出交易时採取顺势策略（TrendMode）或逆势策略（ReactionMode）的参考依据。
依据原理：
1、运用（H+L+C）/3当作一天多空决战的终结点，并利用此点来定义出多空力量，再根据此力量来推算逆势策略或顺势策略的判断及买卖依据。
2、作者根据自己主观的观察，发现价格移动常有『3天上涨2天下跌』的模式，因此设计出哪天该执行买进策略、哪天该执行卖出策略、哪天只执行出场策略、哪天应执行逐势交易等的决策参考系统。
参考点计算方法：
X=（H+L+C）/3
以此点代表一天多空决战后的最后平衡点。
D1=H-X
高点至平衡点的距离，代表空头的力量、意愿或战果。
D2=X-L
平衡点至低点的距离，代表多头的力量、意愿或战果。
D3=H-L
高低点的距离，代表多空双方该日的战场。
B1=X-D1=2X-H
以平衡点为起点，往下推一个该日空头的力量（D1），则假设卖方意愿将会衰竭，是为买方进场的参考点。
S1=X+D2=2X-L
以平衡点为起点，往上进展一个该日多头的力量（D2），则假设买方意愿将会衰竭，是为卖方进场的参考点。
HBOP=X+（D3+D2）=2X-2L+H（HighBreakOutPoint）
以平衡点为起点，往上推一个该日战场规模（D3），再加上一个该日多头力量（D2），若能超过此点则表示多头意愿极高，应採取逐势做多交易模式。
LBOP=X-（D3+D1）=2X-2H+L
以平衡点为起点，往下推一个该日战场规模（D3），再加上一个该日空头力量（D1），若能跌破此点则表示空头意愿极高，应採取逐势放空交易模式。
整体观念如下图：
交易日的标示方法：
本系统特殊的地方在于交易日的标示，依据不同交易日标示而採取不同的交易策略。
上涨走势：
取最近一至二周内的最低点标示为『B』，第二根标示为『O』，第三根标示为『S』，然后又回到B、O、S、B、O、S......直至最后一根。
如图：
下跌走势：
取最近一至二周内的最高点标示为『S』，第二根标示为『B』，第三根标示为『O』，然后又回到S、B、O、S、B、O......直至最后一根。
如图：
调整：
若价格涨破HBOP或跌破LBOP时应重新修正标示内容，修正原则如下：
1、突破HBOP后属于做多的逐势交易，于做多逐势交易期间的高点位置重新标示『S』，随后依B、O、S.....顺序重新标示。
2、跌破LBOP后属于做空的逐势交易，于做空逐势交易期间的低点位置重新标示『B』，随后依O、S、B.....顺序重新标示。
本系统使用方法：
逆势交易模式（ReactionMode）
进场：
1、在『B』日于B1点买进，停损设于LBOP。
2、在『S』日于S1点卖出，停损设于HBOP。
出场后不反向进场：
1、有做多未平仓部位时：
A、在『O』日于S1点平仓。
B、如果在『S』日没有碰触S1点时于收盘价出场。
C、于『B』日进场后除非跌破LBOP，否则碰触任何点都不出场。
若跌破LBOP则应出场并反向进行放空逐势交易。
2、有做空未平仓部位时：
A、如果在『B』日没有碰触B1点时于收盘价出场。
B、于『S』日进场后除非涨破HBOP，否则碰触任何点都不出场。
若涨破HBOP则应出场并反向进行做多逐势交易。
出场并反向进场：
1、有做多未平仓部位时：
A、在『S』日碰触S1点时。
B、任何一天碰触LBOP时。
2、有做空未平仓部位时：
A、在『B』日碰触B1点时。
B、任何一天碰触HBOP时。
逐势交易模式（TrendMode）
进场：
1、在任何一天涨破HBOP时买进。
2、在任何一天跌破LBOP时卖出。
出场：
1、有多仓时以最近两日的低价当出场参考，逐日依两日原则向上移动停损价直至出场，出场后不反向进场。
1、有空仓时以最近两日的高价当出场参考，逐日依两日原则向下移动停损价直至出场，出场后不反向进场。
如图：
（图中第10天就碰到交易日标示的重新调整设定）
结论：
1、本系统是利用波幅来观察多空的力道，并藉以计算出进出场参考点，每日计算出的数值均于下一交易日参考使用。
2、任何市场的价格都是随机波动的，至目前为止应该没有任何工具可以百分百计算市场的支撑压力区，因此系统在使用时仍应注意严守交易停损纪律。
图解逆反操作法在欧元上的应用
时间：
2010-01-0910:
48:
28 来源：
作者：
所谓"外汇交易进场点的逆反操作"，这是我在做交易过程中的一点体会。
简单地说就是你在打算卖出的时候，等待其汇价上涨的时候再卖出。
同样，当你决定买入某一货币的时候你要在其下跌的时候买入。
可能从字面上看来有些前后矛盾，但仔细琢磨乃是能够令你增加收益、避免风险的有效方法。
其实，这种做法就是帮你避免"追涨杀跌"的情况出现，据统计多数人在追涨杀跌的过程中会赔钱。
这就是原自你的进场点位选择的不好，这样就导致了你经受不起合理的震荡。
我们都知道在交易过程中几乎不可能找到行情的最高或最低点去进场交易，进场后20-30点的暂时损失都是很正常的。
一般一段行情是这样震荡的，比如拿一段上涨的行情来说，他绝不会是连续不断的上涨，一般都是从北京的下午欧洲开市开始上涨，一直涨到北京的晚上美国的上午闭市基本上涨完今天的行情。
北京的凌晨以及第二天的上午都是对前一天行情的回调，也就是它会有一定幅度的下跌。
一般新的上涨行情再次开始都要等到欧洲市场开始后了，也就是说比较多的进场机会出现在下午的2-4点这段时间内。
每天下午的3-6点也是我下单比较多的时间范围，这一般是逆反（回调）行情走完的时间。
当你在回调行情出现后交易会使你的交易风险降低很多，同时它回调的点位也将是你额外扩大的收益部分。
但也同样存在汇价不回调的情况这种情况你就不会挣到后面的行情，此时你不用感到懊恼毕竟你没有参与就没有损失的风险了，再有就是行情天天都有并不是都适合你去交易，总之不要太贪心，平常心最好！
下图是欧元K线图，利用此理论可以轻松帮你盈利。
图中我们首先看到了小时图中有一个MACD的底背离，这样的信号就是说明后市要上行，此次信号发生在午夜12点前后。
随着汇市的整理当此背离完全做出后已经是第二天上午，此时我们就要准备买进操作了。
既然要买进，我们就等到其下跌的时候买进，于是我们看五分钟图，发现了一个底背离，出现这样的信号，又是在下午正好符合我们的操作条件。
于是进场后面的行情我们就可从中盈利了。
斐波纳切线的使用原理
时间：
2010-02-0110:
03:
38 来源：
作者：
斐波纳切周期线：
从重要的市场顶部或底部起向未来数算，得出的时间目标。
其中的垂直线分别标志着未来第3、第8、第13、第21、第34、第55及第89个交易日的位置。
1．黄金分割率由来数学家法布兰斯在13世纪写了一本书，关于一些奇异数字的组合。
这些奇异数字的组合是1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233┅┅任何一个数字都是前面两数字的总和2＝1＋1、3＝2＋1、5＝3＋2、8＝5＋3┅┅，如此类推。
有人说这些数字是他从研究金字塔所得出。
金字塔和上列奇异数字息息相关。
金字塔的几何形状有五个面，八个边，总数为十三个层面。
由任何一边看入去，都可以看到三个层面。
金字塔的长度为5813寸（5－8－13），而高底和底面百分比率是0．618，那即是上述神秘数字的任何两个连续的比率，譬如55/89＝0．618，89/144＝0．618，144/233＝0．618。
另外，一个金字塔五角塔的任何一边长度都等于这个五角型对角线（Diagonal）的0．618。
还有，底部四个边的总数是36524．22寸，这个数字等于光年的一百倍！
这组数字十分有趣。
0．618的倒数是1．618。
譬如14/89＝1．168、233/144＝1．168，而0．618×1．168＝就等于1。
另外有人研究过向日葵，发现向日葵花有89个花辫，55个朝一方，34个朝向另一方。
神秘？
不错，这组数字就叫做神秘数字。
而0．618，1．618就叫做黄金分割率（GoldenSection）。
2．黄金分割率的特点黄金分割率的最基本公式，是将1分割为0．618和0．382，它们有如下一些特点：
（1）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。
（2）前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即0．618。
（3）后一数字与前一数字之比例，趋近于1．618。
（4）1．618与0．618互为倒数，其乘积则约等于1。
（5）任一数字如与后两数字相比，其值趋近于2．618；如与前两数字相比，其值则趋近于0．382。
理顺下来，上列奇异数字组合除能反映黄金分割的两个基本比值0．618和0．382以外，尚存在下列两组神秘比值。
即：
（1）0．191、0．382、0．5、0．618、0．809
（2）1、1．382、1．5、1．618、2、2．382、2．618
3．黄金分割率在投资中的运用在汇价预测中，根据该两组黄金比有两种黄金分割分析方法。
第一种方法：
以汇价近期走势中重要的峰位或底位，即重要的高点或低点为计算测量未来走势的基础，当汇价上涨时，以底位汇价为基数，跌幅在达到某一黄金比时较可能受到支撑。
当行情接近尾声，汇价发生急升或急跌后，其涨跌幅达到某一重要黄金比时，则可能发生转势。
第二种方法：
行情发生转势后，无论是止跌转升的反转抑或止升转
升级会员 