基金从业练习题.docx
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基金从业练习题
1、关于股票基金的贝塔系数，下列说法错误的是（）。
A、可以用贝塔系数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小
B、B、贝塔系数为1时，股票指数下跌1%，基金净值增长率下跌1%
C、 C、贝塔系数小于1，该基金是一种活跃或激进型基金
D、D、贝塔系数小于1，该基金是一种稳定或防御型基金
2、债券基金指的是基金资产（）以上投资于债券的基金。
A、50% B、60% C、70% D、80%
3、关于债券型基金的风险和预期收益，下列说法正确的是（）。
A、风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高
B、风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低
C、风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高
D、风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低
4、如果某债券基金的久期为5年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值将（）。
A、减少20% B、减少5% C、增加20% D、增加5%
5、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（）。
A、平均市值和平均市盈率
B、平均市净值和平均市净率
C、信用等级、控制企业债比例
D、平均信用等级、各信用等级债券所占比例
6、关于混合基金投资风险，下列说法正确的是（）。
A、混合基金的风险高于股票基金
B、混合基金的预期收益高于股票基金
C、混合基金的预期收益低于债券基金
D、混合基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
7、货币基金面临的风险有（）。
Ⅰ.信用风险 Ⅱ.利率风险 Ⅲ.购买力风险 Ⅳ.流动性风险
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。
A、120 B、150 C、180 D、360
9、下列关于货币市场基金投资风险的说法错误的是（）。
A、财务杠杆运用程度不影响货币基金的投资风险 B、投资组合平均剩余期限影响货币基金的风险 C、货币基金投资组合平均剩余期限受法律法规约束 D、浮动利率债券投资影响货币基金的风险和预期收益率
10、指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差称为（）。
A、方差 B、标准差 C、贝塔系数 D、跟踪误差
11、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）。
A、TIPP策略 B、VPPI策略 C、CPPI策略 D、OBPI策略
12、（）是指经国家有关部门批准的可以从事境外股票、债券等有价证券业务的证券投资基金，是在人民币为实现完全自由兑换的情况下，允许境内投资者灵活间接进行境外市场投资的制度安排。
A、ETF B、LOF C、QDII基金 D、QFII基金
13、分级基金需要考虑的风险有（）。
Ⅰ.利率风险。
Ⅱ.杠杆机制风险 Ⅲ.上市交易风险 Ⅳ.杠杆变动风险
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14、基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务，这种风险称为（）。
A、合规风险 B、投资风险 C、操作风险 D、信用风险
15、关于保本基金，下列说法错误的是（）。
A、保本基金是一种封闭式的基金品种
B、投资者只要持有基金到期，就可以获得本金回报的保证
C、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略
D、保本基金可保障本金在不考虑通货膨胀的前提下不受损失，适合稳健保守的投资者 参考答案及解析：
1、【正确答案】C 【答案解析】本题考查股票基金的风险管理。
选项C错误，如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金;如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。
2、【正确答案】D 【答案解析】本题考查债券基金。
债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金 3、【正确答案】D 【答案解析】本题考查债券基金。
债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收益波动较小，所以债券基金具有风险低、收益低的特点 4、【正确答案】D 【答案解析】本题考查债券基金的风险管理。
根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。
因此当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加5% 5、【正确答案】D 【答案解析】本题考查债券基金的信用风 6、【正确答案】D 【答案解析】本题考查混合基金的风险管理。
混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。
7、【正确答案】D 【答案解析】本题考查货币基金的风险管理。
货币基金同样面临多方面的风险。
一方面部分货币基金承诺投资人兑付方式为T+0，当出现市场不乐观时极易出现挤兑风险。
另一方面，货币基金内部也可能出现期限错配问题。
货币基金同样会面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险 8、【正确答案】C 【答案解析】本题考查货币基金的风险管理。
目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天 9、【正确答案】A 【答案解析】本题考查货币基金的风险管理。
选项A错误，一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险相应也越大 10、【正确答案】D 【答案解析】本题考查跟踪误差。
跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况 11、【正确答案】C 【答案解析】本题考查保本基金。
目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是CPPI策略 12、【正确答案】C 【答案解析】本题考查合格境内机构投资者基金的概念。
合格境内机构投资者（QDII）基金是指经国家有关部门批准的可以从事境外股票、债券等有价证券业务的证券投资基金，是在人民币为实现完全自由兑换的情况下，允许境内投资者灵活间接进行境外市场投资的制度安排 13、【正确答案】D 【答案解析】本题考查分级基金风险管理。
分级基金需要考虑以下风险：
（1）极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险。
（2）利率风险。
（3）杠杆机制风险。
（4）杠杆变动风险。
（5）折价/溢价交易风险。
（6）风险收益特征变化风险。
（7）上市交易风险 14、【正确答案】D 【答案解析】本题考查信用风险。
信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险，如基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务 15、【正确答案】A 【答案解析】本题考查保本基金。
选项A错误，保本基金是一种半封闭式的基金品种。
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案11
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[单选]（）是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确认成交的证券交易。
A、竞价交易 B、大宗交易 C、协议转让 D、委托转让 答案...
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来源：
网络03月27日08:
39 关键字：
[单选]（）是指达到规定的
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案10
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[单选]关于中国证券投资基金业协会的职责，下列表述错误的是（）。
A、制定行业执业标准和业务规范 B、依法维护会员的合法权益 C、制定和实施行业自律规则 D、办理公募基金和...
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来源：
网络03月27日08:
38 关键字：
[单选]关于中国证券投资基
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案9
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[单选]下列关于合伙型基金的说法中，错误的是（）。
A、普通合伙人只能自行担任基金管理人 B、普通合伙人对基金债务承担无限连带责任 C、合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、...
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来源：
网络03月27日08:
37 关键字：
[单选]下列关于合伙型基金
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案8
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36、影响封闭式基金交易价格的因素有（）、 A：
基金名称[错] B：
利率变化[对] C：
基金资产净值[对] D：
市场供求关系[对] 37、根据有关规定，形式主义式证券投资基...
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来源：
网络03月26日09:
25 关键字：
影响封闭式基金交易价格
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案7
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31、假设某基金第一收益率为5%，第二年的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）、 A：
小于5%[对] B：
等于5%[错] C：
大于5%[错] D：
无法判断[错] 32、证券投资基金...
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来源：
网络03月26日09:
24 关键字：
假设某基金第一收益率为5%
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案6
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26、深证基金指数的发布日为（）、 A：
2000年5月8日[错] B：
2000年6月9日[错] C：
2000年6月30日[错] D：
2000年7月3日[对] 27、依据《证券投资基金法》的规定，封闭...
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来源：
网络03月26日09:
23 关键字：
深证基金指数的发布日为（）
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案5
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21、证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的描述正确的是（）、 A：
所使用的权数是组合中各证券的期望收益率[错] B：
所使用的权数是组合...
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网络03月26日09:
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证券投资组合的期望收益率
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案4
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16、证券投资基金会计核算计量属性为（）、 A：
加权成本[错] B：
非历史成本[错] C：
公允价值[对] D：
最近的交易成本[错] 17、下列关于封闭式基金的募集、交易的陈...
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来源：
网络03月26日09:
21 关键字：
证券投资基金会计核算计量
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案3
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11、在预测到股票市场将进入繁荣期时，基金经理通常会（）、 A：
降低基金的现金持有比例[对] B：
提高基金组合的贝塔值[对] C：
提高基金组合的贝塔值[对] D：
降低基金组...
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网络03月26日09:
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在预测到股票市场将进入繁荣
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案2
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6、证券投资基金资产依其形态的不同分为（）、 A：
现金类资产[对] B：
证券类资产[对] C：
其他类资产[对] D：
固定资产[错] 7、基金托管人内部控制的目标是（）、 A...
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网络03月26日09:
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证券投资基金资产依其形态
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2019基金从业资格证考试证券投资基金基础冲刺试题及答案1
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1按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型、下列表述中不属于股利贴现模型的是（）、 A：
现值增长模型[对] B：
固定增长模型[错] C：
三阶段股利贴现模型...
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网络03月26日09:
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1按照对未来股利支付的
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2019基金从业《私募股权投资》提高练习题（33）
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1、 在全国中小企业股份转让系统中，投资者委托的类型可以分为（）。
Ⅰ.意向委托 Ⅱ.定价委托 Ⅲ.成交确认委托 Ⅳ.停止损失委托 A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、...
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网络03月23日14:
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在全国中小企业股份转让
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2019基金从业《私募股权投资》提高练习题（32）
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1、 国有股权转让方对外披露产权转让信息，正式披露信息时间不得少于（）个工作日。
A、7 B、10 C、20 D、30 【正确答案】C 【答案解析】本题考查国有企业股权非上...
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来源：
网络03月23日14:
02 关键字：
国有股权转让方对外披露产权
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2019基金从业《私募股权投资》提高练习题（31）
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1、下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是（）。
A.引入了“欧盟护照”的概念 B.只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利 C.资产管理规模...
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来源：
网络03月23日14:
01 关键字：
1、下列关于AIFMD指令中注册
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2019基金从业《私募股权投资》提高练习题（30）
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1、投资组合理论最早由美国著名经济学家（）于1952年创立。
A.詹森 B.特雷诺 C.夏普 D.马可维茨 D 解析：
马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
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来源：
网络03月23日13:
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1、投资组合理论最早由美国
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【1·单选题】某基金的投资目标是透过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融工具间的投资机会，灵活配置资产，并充分基金资产的使用效率，在实现基金资产保值基础上获取更高的投资收益，则该基金属于（）。
A.主动投资基金
B.指数投资基金
C.股票型基金
D.被动投资基金
【答案】A
【解析】本题考查主动投资的内容。
【2·单选题】关于主动投资和被动投资，以下表述错误的是（）。
A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
C.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
【答案】D
【解析】与被动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。
【3·单选题】主动收益的计算公式为（）。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
【答案】D
【解析】主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：
主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益。
【4•单选题】机构投资者的规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越（）。
A.一致
B.无关
C.高
D.低
【答案】D
【解析】机构投资者规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。
【5•单选题】关于机构投资者，以下表述错误的是（）。
A.证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户
B.企业年金财产在投资过程中需要严格遵守有关法律法规确定的投资比例限制
C.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司、社保基金
D.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者
【答案】A
【解析】基金公司、证券公司、私募投资公司等金融机构均可接受投资者的资金，为其提供投资服务，但同时这些机构本身也可能以一个机构投资资者的身份成为基金公司的客户。
【例题6•单选题】关于机构投资者的表述，正确的是（）。
A.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者
B.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括社保基金
C.企业年金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例以内
D.证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户
【答案】A
【解析】基金公司、证券公司、私募投资公司等金融机构均可接受投资者的资金，为其提供投资服务，但同时这些机构本身也可能以一个机构投资资者的身份成为基金公司的客户。
中国的社会保障基金也是重要的机构投资者。
企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。
企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法律规定的投资比例限制。
1.基金管理公司研究部的研究一般包括（ ）。
A.宏观与策略研究 B.行业研究 C.个股研究 D.技术分析和心理分析
『正确答案』ABC
『答案解析』基金管理公司研究部的研究一般包括：
宏观与策略研究、行业研究、个股研究。
2.基金的投资决策过程涉及（ ）。
A.研究发展部 B.交易员 C.基金投资部 D.投资决策委员会和风险控制委员会
『正确答案』ACD
『答案解析』在决策制定过程中涉及公司研究发展部、基金投资部、投资决策委员会和风险控制委员会等部门。
选项B交易员是投资交易过程中涉及的。
3.下列不属于基金管理公司内部控制应遵循的原则的是（ ）。
A.有效性原则 B.独立性原则 C.成本效益原则 D.考察性原则
『正确答案』D
『答案解析』基金管理公司内部控制应遵循的原则有：
健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。
4.证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（ ）。
A.反映的经济关系不同 B.所筹资金的投向不同 C.投资收益与风险大小不同 D.市场运作方式不同
『正确答案』ABC
『答案解析』本题考查证券投资基金与股票、债券的差异。
5.证券投资基金主要的当事人有（ ）。
A.基金代销商 B.基金投资人 C.基金管理人 D.基金托管人
『正确答案』BCD
『答案解析』基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人。
1.我国基金管理公司一般的决策程序是（ ）。
A.公司研究发展部提出研究报告 B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划
C.基金投资部制定投资组合的具体方案 D.风险控制委员会提出风险控制建议
『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考查基金管理公司一般的投资决策程序。
2.公司制定内部控制制度的原则是（ ）。
A.合法、合规性原则 B.全面性原则 C.审慎性原则 D.适时性原则
『正确答案』ABCD
『答案解析』注意区分“内部控制的原则”与“制定内部控制制度的原则”。
3.基金管理公司的组织架构包括（ ）。
A.投资管理部门 B.风险管理部门 C.市场营销部门 D.基金运营部门
『正确答案』ABCD
『答案解析』基金管理公司的组织架构包括专业委员会、投资管理部门、风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和后台支持部门。
4.基金管理公司内部控制机制一般包括（ ）。
A.员工自律
B.部门各级主管的检查监督
C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制
D.董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导
『正确答案』ABCD
『答案解析』本题考查公司内部控制的四个层次：
一是员工自律;二是部门各级主管的检查监督;三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制;四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导。
5.公司内部控制制度由（ ）等部分组成。
A.内部控制大纲 B.基本管理制度 C.部门业务规章 D.业务操作手册
『正确答案』ABCD
『答案解析』公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。
本文关键字：
1.我国基金管理公司一般
一、单项选择题
1.（ ）是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。
A.总经理 B.董事会 C.风险控制委员会 D.投资决策委员会
『正确答案』D
『答案解析』投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。
2.基金管理公司的治理应当以（ ）为基本原则。
A.基金份额持有人利益优先 B.基金管理公司的股东利益最大化 C.投资风险最小化 D.投资回报最大化
『正确答案』A
『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人利益优先为基本原则。
3.以下对于基金管理公司治理结构的论述，不正确的为（ ）。
A.公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助，又相互制衡
B.应实行独立董事制度
C.应建立完善的内部监督和控制机制
D.应坚持以股东利益最大化
『正确答案』D
『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人的利益为优先。
选项D说法有误。
4.关于基金管理公司的主要股东的描述不正确的是（ ）。
A.注册资本不低于10亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全
C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
『正确答案』A
『答案解析』基金管理公司的主要股东的注册资本不低于3亿元人民币，选项A说法有误。
5.在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由（ ）承担。
A.投资部 B.研究部 C.基金运营部 D.财务部
『正确答案』C
『答案解析』在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由基金运营部承担。
本文关键字：
一、单项选择题是基金管理
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