财务管理课堂例题销售百分比法.doc

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【例·计算题】已知：

某公司2009年销售收入为20000万元，2009年12月31日的资产负债表（简表）如下：

资产负债表（简表）

　　2009年12月31日　　单位：

万元　

资产

期末余额

负债及所有者权益

期末余额

货币资金

1000

应付账款

1000

应收账款

3000

应付票据

2000

存货

6000

长期借款

9000

固定资产

7000

实收资本

4000

无形资产

1000

留存收益

2000

资产总计

18000

负债与所有者权益合计

18000

　　该公司2010年计划销售收入比上年增长20%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，需要320万元资金。

据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。

假定该公司2010年的销售净利率可达到10%，净利润的60%分配给投资者。

　　要求：

（1）计算2010年流动资产增加额；

（2）计算2010年流动负债增加额；

　　（3）计算2010年公司需增加的营运资金；

　　（4）计算2010年的留存收益；

　　（5）预测2010年需要对外筹集的资金量。

　　[答疑编号144030503]

『正确答案』

（1）流动资产增长率为20%

　　2009年末的流动资产＝1000＋3000＋6000＝10000（万元）

　　2010年流动资产增加额＝10000×20%＝2000（万元）

（2）流动负债增长率为20%

　　2009年末的流动负债＝1000＋2000＝3000（万元）

　　2010年流动负债增加额＝3000×20%＝600（万元）

　　（3）2010年公司需增加的营运资金＝流动资产增加额－流动负债增加额

　　　　　　　　　　　　　　　　　＝2000－600＝1400（万元）

　　（4）2010年的销售收入＝20000×（1＋20%）＝24000（万元）

　　2010年的净利润＝24000×10%＝2400（万元）

　　2010年的留存收益＝2400×（1－60%）＝960（万元）

　　（5）2010年需要对外筹集的资金量＝（1400＋320）－960＝760（万元）