金融服务方案.docx

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金融服务方案

银行金融服务方案

　　中国建设银行股份有限公司某某支行,“本着真诚合作、精益服务、利益共享、共创未来的理念,针对某某公司的不断壮大、金融需求旺盛的特征，结合我行以往为公司、个人类客户服务方案，供贵公司参考。

　一、中国建设银行简介

中国建设银行是四大国有商业银行之一,实力雄厚，信誉卓越。

中国建设银行股份有限公司成立于１9５4年，总部设在北京，按资产规模计算，２010年末，位列中国商业银行中的第2名。

建设银行在中国内地设有1３０００多家分支机构,在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、伦敦设有分行,在悉尼等地设有代表处。

建设银行拥有３50,27２名员工，各种服务渠道遍布全国，主要业务范围基本涵盖公司类、个人类和金融市场类全部银行业务。

20０５年1０月,建设银行在香港联合交易所挂牌上市，发展进一步提速。

目前，建设银行已成为主要财务指标世界领先的金融机构:

资产总额突破１0万亿元，年净利润超过1３00亿元;年化平均资产回报率１.46%，平均股本回报率2４.87%，列国际大银行第一位;股票市值稳居全球上市银行第二位；２010年,建行被英国《银行家》杂志评为“中国最佳银行”,并在《福布斯》发布的“2010中国品牌价值５０强”中排名第三位,名列银行业第一。

建设银行的愿景是,始终走在中国经济现代化的最前列，成为世界一流银行。

使命是,为客户提供更好服务,为股东创造更大价值，为员工搭建广阔的发展平台,为社会承担全面的企业公民责任。

核心价值观是,诚实、公正、稳健、创造。

二、金融服务方案概述

（一）企业金融需求描述及解决思路

由于近期受我国紧缩信贷规模的影响，且一系列相关数据显示,我国通胀压力较大,管理层调控态度坚决，近期紧缩政策不但没有松动迹象，甚至可能有所加强，各金融机构都面临更严重的规模受限问题。

而未来贵公司的项目建设需要大量资金支持,我行通过创新业务品种、优先授信等方式，最大限度满足贵公司项目建设运营全过程中的金融服务需求。

对于大型企业集团而言，主要有以下几方面的需求：

——降低融资成本的需求。

企业议价能力很强,需要低成本的融资方式。

银行可以提供各种直接融资方式，降低融资成本,比如承销发行短期融资券、中期票据,协助企业发行企业债、IPO、股票增发等。

——降低资产负债率的需求。

企业为了获得投资者的认可,需要降低资产负债率,也有些企业资产负债率过高，财务压力比较大。

银行可以提供非负债模式的融资渠道，比如发行股权类理财产品，引入战略投资者,设立产业基金，还有直接投资、IPO、私募融资、应收账款融资等方式，降低资产负债率。

——整合并购的需求。

企业做大做强往往要通过并购的方式,大型国企有很多子公司需要并购重组,还有不少企业有海外并购计划。

银行可以提供并购贷款、银团贷款、并购重组顾问和多种并购融资工具，通过各种产品组合帮助企业实现并购目的。

——做强做大的需求。

随着我国经济的快速发展,将会有越来越多的企业有做大做强的需求，这些企业要成为中国五百强、世界五百强,需要上市融资,有些企业还要到海外融资。

银行可以通过多样化的投资银行服务,为企业设计上市方案,寻找战略投资者,提供各种融资支持。

——提高投资收益的要求。

有不少企业资金很多，现金流很充裕，需要现金管理类的业务。

银行可以针对企业的特点,提供高流动、高收益的理财产品，使企业既可以随时支取,又可以获得较高收益。

对于有长期富裕资金的企业,银行可以为其设立一直私募股权投资基金，企业将钱委托银行管理，银行为其投资。

（二）全面金融服务方案概述

为更好服务客户,建设银行在同业中率先提出金融全面解决方案——FITS（ＦｉnaｎcｉａｌTotalＳoｌutｉon，中文简称“飞驰”），通过整合传统商业银行业务与新型投资银行业务,为客户提供“一站式”全面金融服务。

FITS主要是由建设银行作为财务顾问，根据政府机构、大型企业、中小企业、个人客户的不同情况和投融资需求，综合运用建设银行传统商业银行、新型投资银行以及各种基金和银行理财计划等产品和工具,整合成为全面的多元化金融服务方案,以最快的速度、最小的半径、最短的时间解决客户的金融需求。

即通过为客户提供融资、投资、资金管理、咨询顾问等全面金融服务,拓宽集团融资渠道提高资金使用效率，并配合企业发展战略,为企业创造价值。

除传统信贷业务外,FIＴＳ可以通过投行业务为客户提供的新型金融服务主要包括:

境内外IPO，债券承销，包括短融、中票、境外发债等,信托理财产品,资产证券化（未来可带来稳定现金流的项目、应收帐款、收益权等）,财务顾问服务，境内外买壳上市,直接投资，Pre-IPO,Pｏst－IPＯ,引入战略投资者和私募股权投资，产业基金管理。

三、企业融资服务方案介绍

建设银行在利用自身资金优势为客户提供间接融资的同时,也可协助企业通过包括债券市场、资本市场在内直接融资方式为企业解决资金需求，从而保证企业财务杠杆的合理水平,提高企业资金使用效率。

（一）债务融资类产品

A短期融资券

1.产品描述:

短期融资券是企业依照人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及银行间交易商协会有关规定在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券,期限最长不超过一年。

2.产品特点:

（1）短期融资券对发行人的资信状况及偿债能力要求较高;

（2）短期融资券的主管机构是银行间交易商协会,其只对银行间债券市场的机构投资人发行,在银行间债券市场交易，不对社会公众发行；（3）短期融资券采用额度管理,有效期两年，发行规模不得超过企业净资产的４0%，最长期限不超过3６5天，企业可在额度有效期限内自主确定每期融资券的期限。

3．产品作用:

（1）降低企业融资成本。

一般来说,主体评级较高的企业发行短期融资券利率会大大低于同期限银行贷款利率;（２）扩大企业的融资渠道。

增加企业直接融资渠道,减少对银行信贷资金的依赖;（3）增加企业融资的灵活性。

短期融资券的发行期限、规模均可根据市场情况和企业需求确定，具有较高的灵活性;（4）有效提高企业知名度。

由于短期融资券在全国银行间市场发行，发行企业能有效提升市场知名度。

4.发行条件：

（1）在中华人民共和国境内依法设立的企业法人；

（2）具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利；（3）流动性良好，具有较强的到期偿债能力;（4）发行融资券募集的资金用于本企业生产经营;（5）近三年没有违法和重大违规行为;（6）近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形;（7）客户所从事的行业不属于国家宏观调控行业，如排名２0位之后的钢铁企业、房地产行业、水泥行业、电解铝行业、铁合金行业等:

（8）建行的AAＡ或者AＡ级客户（如暂时不是，但预计客户能达到建行客户评级标准,可同时进行授信和发券准备工作）；（9）在建行尚有未使用的授信额度。

对于民营企业,尚未使用的授信额度应达到发券金额的30％；（10）在金融市场无不良信用记录。

　5．发行成本：

短期融资券的发行成本包括发行利率、承销费、登记托管和兑付费及其他中介机构费用。

短期融资券的利率主要取决于资金市场短期利率情况和发行人的资信。

承销费由发行人与主承销商协商确定，但不得低于0．4％。

Ｂ中期　票据

1.产品描述:

中期票据是按依照人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会《银行间市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》、《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》等规则和指引在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具，期限在一年以上。

2.产品特点：

（1）期限长,一般在1-５年内，最长可以达到8年；

（2）主管机构是主管机构是银行间交易商协会，其只对银行间债券市场的机构投资人发行，在银行间债券市场交易，不对社会公众发行；（3）采用额度管理，中期票据发行额定一经注册，两年有效。

发行人可在额度有效期内分期发行中期票据。

3.产品作用：

（1）　降低企业融资成本。

一般来说，主体评级较高的企业发行中期票据的利率会大大低于同期限银行贷款利率;（２）　扩大企业的融资渠道。

增加企业直接融资渠道,减少对银行信贷资金的依赖；（3）增加企业融资的灵活性。

发行企业可在发行计划内灵活设计各期票据的期限结构等要素，同时发行中期票据募集资金的用途并无严格限制，但必须披露；（4）有效提高企业知名度。

由于中期票据在全国银行间市场发行，发行企业能有效提升市场知名度。

4．发行条件：

（１）中期票据的发行人应是在中国境内注册成立的非金融企业;

（2）发行人有过去三年经审计的财务报告（或模拟财务报告）;（３）中期票据的发行金额不得超过企业净资产的4０%（中央企业发行中期票据可以不计算短期融资券所占用的额度）;（4）有尚未使用的授信余额,在我行的评级为AAA或者AA；（5）发行金额不低于２0亿元，外部主体评级不低于ＡA。

5.发行成本：

中期票据的发行成本包括发行利率、承销费、登记托管和兑付费及其他中介机构费用。

以公约利率（针对一定评级的发行人，由各主承销商、投资机构开会协商确定的一个利率下限。

任何发行人的中期票据发行利率不得突破此利率下限。

公约利率每两周确定一次）为基准，根据各发行人的行业状况、资信状况加一定利差确定。

承销费由发行人与主承销商协商确定，但不得低于0.3%。

Ｃ企业　债券

1．产品描述：

指中华人民共和国国内具有法人资格的企业为筹集生产与建设资金，依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债务凭证。

2.产品作用：

（1）扩大企业的融资渠道。

增加企业直接融资渠道,减少对银行信贷资金的依赖；（２）有利于改善发行人的债务结构,提高其经营管理水平；（３）有利于降低发行人财务费用,提高盈利水平,一般来说,主体评级较高的企业发行企业票据的利率会大大低于同期限银行贷款利率；（4）有利于提高发行企业的知名度。

3．产品特点:

（1）目前原则上只接受除上市公司以外的国有企业和有限责任公司提出的额度申请；

（2）期限较长，长期企业债券可在5年以上。

4.发行条件：

（1）发行前连续3年盈利；（２）公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（3）公司累计债券总额不超过公司净资产额的40％；用于固定资产投资项目的,发债总规模不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权（股权）的,比照该比例执行;用于调整债务结构的,不受该比例限制,但企业应提供银行同意以债还贷的证明;用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%;（4）前一次发行的企业债券已足额募集；（5）已经发行的企业债券没有延迟支付本息的情形;（６）债券利率不得超过国务院限定的利率水平;（７）企业发行债券的募集资金投向应符合国家产业政策和行业发展规划；（8）近三年没有违法和重大违规行为；（9）公司筹集资金符合国家产业政策。

5．发行成本:

包括发行利率、承销费、登记托管和兑付费及其他中介机构费用,如在证券交易所上市交易还包括上市费用。

Ｄ国际债券（境外发债）

1.产品描述:

建行和美国银行（BOA）合作，帮助境内借款人在国际证券市场上发行以外国货币为面值的债券。

私募或公募方式，主要向国际机构投资者发行，包括基金公司、银行、保险公司等。

2.产品作用:

（１）发行期多为7-1５年,满足企业长期外币融资需求；

（2）提高客户国际影响力；

（3）在人民币预期升值背景下,可降低融资成本。

3.适用对象：

一般为资本密集型企业，如:

石油化工、制造业等，或是受宏观调控，在国内较难获得贷款的行业,如房地产、钢铁等

4.发行条件:

（1）发行人的主要业务及运营在国内，可通过海外控股/关联公司发行,也可由国内公司直接发行；

（2）发行人一般应具有国际评级机构出具的信用评级;

（3）发行人净资产在12亿人民币以上,债务与息税折旧摊销前盈余比例不超过5倍;

（4）合并财务报表由国际会计师事务所审计。

5.发行成本

发行价格：

由市场供求确定，主要受债券信用评级、期限,二级市场利率水平和一级市场发行状况等因素影响;

发行费用:

承销费、律师费、审计费、评级费、路演费等。

（二）投资银行类产品

A境内外IPO及再融资业务

１.产品描述:

建行为客户在境内外股票公开发行、上市和再融资提供财务顾问、保荐和承销等服务，包括：

（1）境内IPO及再融资。

建行联合境内合作的证券公司为客户提供上市辅导、上市保荐、承销和财务顾问服务;

（2）境外ＩPO和再融资。

建行境外机构及其他合作伙伴为客户在香港、新加坡、英国和美国等地上市和再融资提供财务顾问、上市保荐和承销等服务。

2.产品作用:

（１）使企业获得持续稳定的融资渠道，有利于企业规模扩张；

（2）提高公司声誉和影响力，境外上市可为企业走向国际市场创造条件；（3）有利于完善公司治理结构；（4）增强公司凝聚力（股权激励和员工持股计划）;（5）境外上市可促使企业熟悉国际惯例,按国际规范运作;（6）中小企业境外上市门槛相对较低。

３．服务内容:

（1）提供业务、财务重组、上市方案、估值模型等财务顾问服务;

（2）作为上市保荐人推荐上市;（3）作为簿记管理人及承销商承销发行股票，就发行上市的定价、承销结构等事宜提供建议，并负责前头组织承销团;（4）作为公司与交易所联系的主要渠道,并协助公司获得上市批准;协助公司获得国内有关监管部门的批准；（5）与律师等中介机构合作编写招股书及处理相关上市文件;（６）协助公司路演，推销公司的新股发行,协助开展投资者关系管理等;执行上市后的股价稳定机制，使估价获得支持；（7）作为公司上市后的合规顾问，协助公司履行上市责任；协调其他参与上市工作的中介机构的工作；协助信息披露、危机处理等公共关系管理。

4.服务平台:

境外平台:

建行全资机构——建银国际（ＣCBI）、建行海外分行;境内平台:

国内知名证券公司如中投证券、洪源证券等。

5.上市条件:

境内首次公开发行股票并上市的基本条件（Ａ股）

主体资格

合法存续的股份有限公司ﻫ自股份有限公司成立后持续经营至少3年

注册资本已足额缴纳，用作出资的财产权转移手续已办理完毕ﻫ主要资产不存在重大权属纠纷ﻫ生产经营符合法律、法规和公司章程，符合国家产业政策

最近３年内主营业务和董事、高级管理人员没有重大变化，实际控制人未变更

财务条件

最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过300０万元ﻫ最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过３亿元ﻫ发行前股本总额不少于300０万元ﻫ最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％ﻫ最近一期末不存在未弥补亏损ﻫ内部控制有效，有注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告

注册会计师出具了无保留意见的审计报告

公众持股量

公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上

香港主板及创业板首次公开发行并上市条件

主板

创业板

财务条件

申请人必须符合以下三项之一：

ﻫ1）过去3年盈利达50０0万港元（最近一年２00０万港元，前两年合计达3０0０万港元）,且上市时市值至少2亿港元；

2）上市时市值至少达４０亿港元，且最近一个经审核财务年度的收入至少达5亿港元；ﻫ3）上市时市值至少达２0亿港元，最近一个经审核财务年度的收入至少达5亿港元,且经营业务产生的现金流入于前三个财务年度合计至少达1亿港元。

无盈利或其他财务标准要求

营业纪录

新申请人具备不少于3个财务年度的营业纪录。

就满足上述第2）项标准的发行人而言，如满足以下条件可以接受较短的营业纪录：

ﻫ1）申请人的董事及管理层在新申请人所属业务及行业中拥有足够（至少3年）及令人满意的经验，及

2）在最近一个经审核的财务年度内管理层维持不变。

申请人必须证明在呈交上市申请日期之前有至少24个月活跃业务记录。

若符合以下条件,可减至１２个月:

该公司:

ﻫ1）过去１2个月内营业额不少于５亿港元；ﻫ　　2）上一财务期间总资产不少于5亿港元；或ﻫ３）上市时的市值不少于5亿港元。

上市时，公众持有的股本证券市值不少于1.５亿港元，并由至少３00名股东持有，其中持股量最高的5名及最高的25名股东合计持有量分别不得超过公众持有股本的35％及５0%；及ﻫ股份的首次公开招股价不得少于1港元。

主营业务

无特定要求

必须专注于一项主营业务，不得经营超过一项截然不同的业务，但与核心业务有关的周边业务是容许的

最低市值

上市时市值至少达２亿港元

无特定要求，但上市时市值实际上不能少于4６0０万港元

最低公众持股量

5000万港元或已发行股本总额的25％（以两者中较高者为准）。

若预期市值超过100亿港元,可降至15%至25%之间;

无论何时均必须维持以上规定的最低公众持股量。

就上市时的市值不超过40亿港元的公司而言，最低公众持股量为25％，但不得少于300０万港元；

就市值超过4０亿港元的公司而言,最低公众持股量为２０%,或使公司在上市时公众持有股份市值至少等于１0亿港元的较高百分比;ﻫ无论何时均必须维持以上规定的最低公众持股量。

股东人数

至少300名（对符合财务条件的第1）和３）项标准的公司而言）或者10０0名股东（对符合财务条件的第２）项标准的公司而言）;ﻫ由持股量最高的３名公众股东实际持有的百分比不得超过上市时由公众人士持有的50％。

就至少有24个月活跃业务记录的发行人而言,上市时须最少有10０名公众股东;ﻫ就仅符合1２个月活跃业务记录的公司而言,与上市时须最少有300名公众股东。

建行对拟到香港上市企业的选择标准，考虑到费用和境外机构的客户定位，原则上不受理国内企业香港创业板上市业务。

对拟在香港上市企业的选择：

重点寻找符合上市当年税后利润达到1亿元人民币以上，近三年业绩持续增长，且有中国广泛的市场概念，处于高增长的企业，并及时记入正选名单。

如某些企业尚未能在一年内达到上述要求，但已达到６000万人民币或以上，则可以记入候选名单,做好前期准备工作和辅导。

新加坡交易所主板上市基本条件

（仅需符合以下任意一项）

标准一

标准二

标准三

税前利润

过去3年累计７５0万新元,且每年至少10０万新元

过去１或2年累计1０00万元新元

无

市值

无

无

上市时8000万新元

营业记录

3年

1或2年

无

股权分布

25%股份至少由1０0０名股东持有（市值超过3亿新元,可降至１2-2０％之间）

建行对拟在新加坡上市企业的选择标准:

（1）过去三年必须有利润记录，利润必须是处于增长趋势；

（2）前一年的税前利润或当年的预计税前利润不低于500０万元人民币;（３）预计未来两年的每年利润增长率在３０%左右；（4）没有国有股东；（5）最大股东至少控股50%以上;（6）所有股东人数不多于20人；（7）账目系统必须是电脑操作;（８）避免建筑、房地产、发电厂、矿业以及受国家限制的教育、码头等行业;（９）如果公司本身能显示很好的利润和增长记录,都可以被市场接受，但目前新加坡投资者比较欢迎的行业是:

与化学和药物有关的企业、化学生物、废水/废物循环和处理、电子咨询和制造、著名品牌、跨国企业合同的制造商、电讯行业。

美国纽约证交所及ＮＡSＤAQ上市基本条件

纽约证交所

NASＤAQ全国资本市场

ＮＡSDＡQ小型资本市场

有形资产净值

4000万美元

600万美元

4０0万美元

市值

5000万美元

净收入

7３万美元

税前收入

２5０万美元

100万美元

公众流通股数

1０0万

110万

１０0万

流通股市值

1800万

800万

500万

公众持股人数

50０0

400

3０0

经营年限

N/A

N／A

1年或市值5000万美元

做市商数量

Ｎ/Ａ

3

3

买方最小报价

N／Ａ

5美元

4美元

公司治理

有要求

有要求

有要求

韩国主板上市条件:

持续经营年限

提交上市预审申请日为准,持续经营年限不得少于３年（承认转成股份有限公司以前的有限公司经营业绩）

资本要求

最近会计年度期末，净资产为100亿韩元（约８,000万人民币）以上

净资产不小于注册资本

保留率（净资产-注册资本）/注册资本）

保留率为50%以上、大型法人的保留率要求２5%以上

销售收入

最近会计年度，销售收入3００亿韩元（约2．４亿人民币）以上ﻫ最近三年平均销售收入200亿韩元（约1.6以人民币）以上

利润/ROＥ

（净资产收益率）

要求符合利润或RＯＥ条件:

*各会计年度的营业利润、利润总额和本期净利润当中,以最小金额为准，不得少于以下要求:

利润:

•最近会计年度利润不得少于2５亿韩元（约２,00０万人民币）

•最近3年利润累计金额不得少于5０亿韩元（约4，00０万人民币）ﻫＲOE:

最近ROE5％以上，最近三年合计1０%以上

大型法人:

ＲOE3％以上或利润不得少于50亿韩元以上、及经营现金流量+（正）

股权分散

少数股东1,000名以上,韩国内招股量1００万股（存托凭证）以上

*IPO:

少数股东30%、公募10％以上

其他

不得有对企业经营带来重大影响的并购、转让、受让或诉讼等纠纷

（若发生上述事项，在该会计年度结算之后方能申请）　ﻫ公司章程或者其他法律法规,无限制股票的转让ﻫ（企业所在国规定限制转让的，其内容不包括KＲX转让）ﻫKRＸ审查公司治理、透明度、企业公告以及投资者保护等事项

B股权投资

1.产品描述:

建行联合境内外合作机构对有良好增长潜力、主营业务明确、行业背景良好的中小企业进行直接参股，并对其进行上市辅导和包装，通过帮助其在境内或境外公开上市变现收回投资。

2.产品作用：

（1）为企业提供长期稳定的融资，增强企业实力；

（2）利用中国建设银行的品牌优势，优化企业形象，提升企业价值；（3）为企业境内外上市提供辅导。

３．客户标准:

（1）具有高速增长潜力，行业背景良好;主营业务明确，产品有竞争力，市场潜力大;

（2）企业规模尚处在发展中，对资金需求强烈;（3）具有高效率和有专长的经营管理队伍,管理层富于敬业精神,作风踏实，行为理性；产权明晰、股东结构比较清晰、单一；（4）优先选择具有自主知识产权的项目。

4.服务方式：

有战略投资、特别投资、引进投资服务等投资服务形式。

（１）战略投资。

建行全资子公司——建银国际（CCBI）作为财务投资者利用自有资金和管理的基金进行直接股权投资,或者通过协议转让等方式购买外资对A股上市公司的股权;

（2）组建或参股财务公司。

建银国际以直接股权投资方式与大型企业合资组建或参股财务公司;　（3）特别投资。

建行利用自身雄厚的资金实力，对国家支持的重点项目报经主管部门批准后进行直接股权投资；（４）引进投资服务。

建行利用庞大的客户资源和广阔的信息，帮助客户引进战略投资者或财务投资者进行直接股权投资，建行还为股权投资提供财务顾问服务。

C产业投资基金

１.产品描述：

产业投资基金是一大类概念,国外通常称为风险投资基金（VｅntureＣapitaｌ）和私募股权投资基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。

根据目标企业所处阶段不同，可以将产业基金分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。

２.产品特点:

（1）投资对象主要为非上市企业;

（2）投资期限通常为３-7年;（3）积极参与被投资企业的经营管理；（4）投资的目的是基于企业的潜在价值,通过投资推动企业发展,并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益。

3.服务内容:

可充分利用我行自身客户资源优势、风险管理和财务管理方面的专业能力等，担任私募融资顾问、项目投资顾问、基金托管