山西省上半期货法律法规之执业行为规范考试题.docx

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山西省2015年上半年期货法律法规之执业行为规范考试题

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、下列关于看涨期权的描述，正确的是__。

A．看涨期权又称认沽期权

B．买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金

C．卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金

D．当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，应不执行期权

2、在会员制期货交易所中，新品种委员会的基本职责是__。

A．对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究

B．起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改

C．准备和起草拟发展的新品种期货合约的论证报告及其他必要文件

D．监督所有与交易活动有关的问题

3、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是__。

A．对看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格提高，则期权内涵价值减少

B．对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零

C．一般来说，执行价格与标的物的市场价格差额越大，时间价值就越小

D．对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小

4、根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》的规定，因实物交割发生纠纷的，__为合同履行地。

A．实物交割住所地

B．被告住所地

C．下单住所地

D．期货交易所住所地

5、大豆提高套利的做法是（）。

A．购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约

B．购买大豆期货合约

C．卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约

D．卖出大豆期货合约

6、依据葛兰威尔法则，期货价格连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均值附近再度上升，为__信号。

A．熊市套利

B．牛市套利

C．卖出

D．买入

7、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司申请介绍业务资格符合的条件有__。

A．申请日前3个月各项风险控制指标符合规定标准

B．净资本不低于净资产的70%

C．流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%

D．净资本不低于10亿元

8、相关系数的绝对值为1时，表明两个变量间存在着____

A：

正相关关系

B：

负相关关系

C：

完全线性相关关系

D：

不完全线性相关关系

9、在期货交易所计算机交易系统中，当买入价大于、等于卖出价时自动撮合成交，其成交价可能为__中的一个。

A．前一成交价

B．买入价

C．卖出价

D．当日开盘价

10、某投机者200点的权利金（每点l0美元）买入l张12月份到期，执行价格为9450点的道功斯指数美式看跌期权。

如果到到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是____美元。

A：

200

B：

400

C：

2000

D：

4000

11、客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有成交价格的，应当视为（）交易。

A．无效

B．按市价

C．按前日收盘价

D．等待进一步指示

12、依期货交易法之规定，期货结算机构之组织形态包括下列何者?

A：

独立的期货结算机构

B：

由期货交易所兼营结算部门

C：

由其它机构兼营结算部门

D：

以上皆是。

13、期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为__

A．为客户设计投资方案

B．对投资方案的风险进行评估

C．代理客户从事期货交易

D．利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息

14、完全套期保值是指在套期保值操作中，期货头寸盈（亏）（）现货头寸亏（盈）幅度。

A．等于 

B．大于 

C．完全等于 

D．小于

15、某投资者做恒生指数期货投资，22500点时买入3份，22800点时全部卖出，合约乘数为50港元/点。

则盈亏情况为__。

A．盈利15000港元

B．亏损15000港元

C．盈利45000港元

D．亏损45000港元

16、某投机者以2.85美元/蒲式耳的价格买入1手4月玉米期货合约，此后价格下降到2.68美元/蒲式耳。

他继续执行买入1手该合约。

则当价格变为__美元/蒲式耳时，该投资者将头寸平仓能够获利。

A．2.70

B．2.73

C．2.76

D．2.77

17、__是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。

A．交易所的管理风险

B．交易所的技术风险

C．交易所的操作风险

D．交易者的操作风险

18、关于期货价格与现货价格之间的关系，下列说法错误的是__。

A．期货价格与现货价格之间的差额，就是基差

B．在交割日当天，期货价格与现货价格相等或极为接近

C．当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将越偏离其基础资产的现货价格

D．当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将逐渐向其基础资产的现货价格靠拢

19、某投机者以2.55美元/蒲式耳的价格买入1手玉米合约，并在价格为2.25美元/蒲式耳时下达一份止损单。

此后价格上涨到2.8美元/蒲式耳，该投资者可以在价格为__美元/蒲式耳时下达一份新的止损指令。

A．2.95

B．2.7

C．2.55

D．2.8

20、对称三角形的突破位置一般应在三角形的横向的位置

A：

1/3到2/3

B：

1/2到3/4

C：

3/5到4/5

D：

1/3到1/2

21、人民法院审理无效的期货交易合同纠纷案件时，依据（）原则确定当事人的民事责任。

A．无过错责任

B．过错责任

C．严格责任

D．公平责任

22、某投资者以$340/盎司买入黄金期货，同时卖出履约价为$345/盎司的看涨期权，权利金为$5/盎司，则其最大损失为____

A：

$5/盎司

B：

$335/盎司

C：

无穷大

D：

0

23、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A．百分之六十

B．百分之八十

C．百分之二十

D．百分之四十

24、通常，伴随着成交量放大，的突破可认为是上升行情的开始，可以考虑买入合约.

A：

对称三角形

B：

上升三角形

C：

下降三角形

D：

斜三角形

25、关于跨期套利的说法，不正确的是。

A：

利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B：

可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C：

正向市场上的套利称为牛市套利

D：

若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）

1、期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准的是（）。

A．变更法定代表人

B．设立或者终止境内分支机构

C．变更住所或者营业场所

D．变更境内分支机构的营业场所、负责人或者经营范围

2、出于__的目的，可以买进看涨期权。

A．获取价差

B．产生杠杆作用

C．限制风险

D．立即获得权利金

3、首席风险官应建立健全和有效执行的制度有（）。

A．风险监管指标管理制度

B．内部控制制度

C．总经理任免制度

D．期货公司员工近亲属持仓报告制度

4、关于对称三角形态说法正确的是__。

A．对称三角形的出现说明价格可能按原有趋势运动

B．如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向下

C．对称三角形有两条聚拢的直线，两直线的交点称为顶点

D．对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证

5、执行价格又称为。

A：

支付价格

B：

约定价格

C：

履约价格

D：

敲定价格

6、期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或保证，情节严重的，由中国期货业协会（）。

A．暂停从业人员资格6个月至12个月

B．撤消期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请

C．撤消期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请

D．公开通报批评

7、某投机者预测2月份铜期货价格会下降，于是以65000元/吨的价格卖出1手铜合约。

但此后价格上涨到65300元/吨，该投资者继续以此价格卖出1手铜合约，则当价格变为__时，将2手铜合约平仓可以盈亏平衡（忽略手续费和其他费用不计）。

A．65100元/吨

B．65150元/吨

C．65200元/吨

D．65350元/吨

8、期货公司的应当对年度报告签署确认意见。

A：

董事

B：

法定代表人

C：

高级管理人员

D：

财务负责人

9、以下属于套利种类的有__。

A．跨期套利

B．跨商品套利

C．跨市套利

D．期现套利

10、公司制期货交易所监事会的职权包括__。

A．检查公司的财务

B．提议召开临时股东大会

C．制定公司具体规章

D．聘任或解聘任财务负责人

11、期货交易所违反规定收取交易手续费的，应（）。

A．责令改正，给予警告，没收违法所得

B．处违法所得１倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

C．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处1万元以上10万元以下的罚款

D．责令退还多收取的交易手续费

12、一个完整的套利方案所包含的主要要素有

A：

建仓对象

B：

建仓时点

C：

建仓价差

D：

目标价位与止损点及预期收益率估算

13、不同的统计组织，其原始数据来源有差别，可能导致这种情况产生的原因是

A：

统计口径的不同

B：

统计方法的不同

C：

统计工作时间长短的不同

D：

统计人员的不同

14、下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有__。

A．期货公司依法设立后，从事金融期货经纪业务需取得相应业务资格

B．期货公司依法设立后，开展期货业务前，应当申请取得相应的业务资格

C．期货公司一旦依法设立，即可从事商品期货经纪业务

D．期货公司从事商品期货经纪业务两年后，可以自行开展其他业务

15、在江恩回调法则中，最为重要

A：

38%

B：

50%

C：

63%

D：

100%

16、依据相关规定，期货交易所会员、客户可以使用（）充抵保证金进行期货交易。

A．标准仓单

B．国债

C．公司债券

D．股票

17、中国证监会对证券公司的检查方式包括（）。

A．现场检查

B．非现场检查

C．书面审查

D．谈话

18、期货公司错误执行客户交易指令，则（）。

A．客户不认可，多于指令数量的部分由期货公司承担

B．客户不认可，交易价格超出客户指令价位范围的，交易差价损失或者交易结果由期货公司承担

C．客户不认可，按照过错的大小由客户和期货公司分担

D．客户认可，交易结果由客户承担

19、根据规定，下列主体中，（）应当按照国务院期货监督管理机构、财政部门的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。

A．期货公司

B．期货交易所

C．非期货公司结算会员

D．中国期货业协会

20、金融期货中逼仓行情难以发生的原因是__。

A．金融现货市场是一个庞大的市场

B．存在强大的期现套利力量

C．一些实行现金交割的金融期货合约最后的交割价就是当时的现货价

D．一些实行现金交割的金融期货具有一个强制收敛的保证制度

21、根据《期货交易管理条例》，下列表述正确的是．

A：

实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成

B：

结算会员的结算业务资格由期货交易所批准

C：

期货交易所可以实行会员分级结算制度

D：

期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织

22、在规定交割期限内，构成实物交割违约的行为有__。

A．买方将已收到的仓单转让

B．买方未解付货款

C．卖方未交付有效标准仓单

D．买方解付货款不足

23、持仓费用包括（）。

A．利息

B．仓储费

C．保险费

D．交易保证金

24、营业部各项内部控制制度由期货公司统一制定，内部控制制度包括以下（）项目。

A．期货公司对营业部统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算的管理制度；营业部市场营销管理制度

B．营业部岗位职责及人员管理制度；营业部投资者回访制度

C．营业部信息技术系统管理及应急制度；营业部投资者教育、投资者投诉处理制度

D．营业部合同、印章及档案管理制度；反洗钱制度

25、下列哪些人员不得从事期货交易（）

A．证券市场禁止进入者

B．期货公司工作人员的配偶

C．无民事行为能力人

D．限制民事行为能力人