经济师考试中级金融专业模拟练习及解析.doc
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2012年经济师考试中级金融专业模拟练习及解析
一、单项选择题
1.合约的双方约定在未来某一确定日期，按照确定的价格买卖一定数量的某种金融资产称为（）。
A.金融期权
B.金融期货
C.金融远期
D.金融互换
2.货币市场中的金融工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有（）特性。
A.货币
B.准货币
C.基础货币
D.有价证券
3.将金融市场划分为直接金融市场和间接金融市场，是（）。
A.按交易标的物划分
B.按地域范围划分
C.按交易中介划分
D.按交易程序划分
4.（）是金融市场上最活跃的交易者，在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。
A.家庭
B.企业
C.金融机构
D.政府
5.附属资本最高不得超过核心资本的（）。
A.100%
B.50%
C.20%
D.10%
6.我国商业银行的核心资本即所有者权益，下列不属于我国商业银行核心资本的是（）。
A.资本公积金
B.盈余公积金
C.长期次级债券
D.未分配利润
7.法定盈余公积金弥补亏损和转增资本金后的剩余部分不得低于注册资本的（）。
A.10%
B.25%
C.35%
D.50%
8.在IPO中的“绿鞋期权”行使期内，若市场股价高于股票发行价，则主承销商应当作出的操作是（）。
A.用15%的超额资金在市场按市场价购进股票并按发行价配售给投资者
B.按发行价额外配发募集总量15%的股票并将其按原来认购比例配售给机构投资者
C.用15%的超额资金在市场按市场价购进股票并持有至股价上涨至发行价
D.按发行价额外配发募集总量15%的股票并按竞价方式销售给公众投资者
9.若公开发行股数在（）股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。
A.1亿
B.4亿
C.5000万
D.50亿
10.以下不属于证券经纪业务基本要素的是（）。
A.证券经纪商
B.证券交易的标的物
C.委托人
D.证券交易方式
11.证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行审核制度类型（）。
A.审批制
B.核准制
C.注册制
D.登记制
12.由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。
这表明此次股票发行选择的承销方式是（）。
A.全额包销
B.尽力推销
C.余额包销
D.混合推销
13.在资本市场上，投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定性和连续性，这时投资银行扮演的角色是（）。
A.证券经纪商
B.证券发行商
C.证券交易商
D.证券做市商
14.（）指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司投资所形成的股份。
A.国有股
B.法人股
C.社会公众股
D.优先股
15.如果当前的证券价格不仅反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，该市场属于（）。
A.弱式有效市场
B.半弱式有效市场
C.强式有效市场
D.半强式有效市场
16.金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（）。
A.信用中介
B.金融服务
C.支付中介
D.创造信用工具
17.信托投资公司的监管机构是（）。
A.中国人民银行
B.中国证监会
C.中国保监会
D.中国银监会
18.各国商业银行普遍采用的组织形式是（）。
A.单一银行制度
B.分支银行制度
C.持股公司制度
D.连锁银行制度
19.实行准中央银行制度的典型国家和地区是（）。
A.英国
B.韩国
C.美国
D.新加坡
20.目前唯一没有资本金的中央银行是（）。
A.美国联邦储备银行
B.英格兰银行
C.韩国中央银行
D.德国中央银行
21.中央银行在金融市场上卖出政府债券时，相应（）基础货币。
A.收回
B.卖出
C.投放
D.买断
22.本期获得债券利息（股利）额对债券本期市场价格的比率是（）。
A.名义收益率
B.到期收益率
C.实际收益率
D.本期收益率
23.现有一张永久债券，其市场价格为20元，永久年金为2元，该债券的到期收益率为（）。
A.8%
B.10%
C.12.5%
D.15%
24.在期权交易中，对于交易双方的损失与获利机会说法正确的是（）。
A.从理论上讲，买方和卖方的获利机会都到无限的
B.从理论上讲，买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的
C.从理论上讲，买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的
D.从理论上讲，买方和卖方的损失都是有限的
25.中央银行货币政策的首要目标一般是（）。
A.稳定物价
B.充分就业
C.经济增长
D.国际收支平衡
26.通货膨胀的基本标志是（）。
A.物价上涨
B.货币升值
C.经济过热
D.消费膨胀
27.形成通货膨胀的直接原因是（）。
A.货币供给过度
B.货币供给不足
C.货币需求不足
D.货币需求过度
28.政府发行公债后，可以利用“挤出效应”使民间部门的投资（）。
A.期限变长
B.效益增加
C.规模减小
D.规模增大
29.通货紧缩有利于（）。
A.债权人
B.债务人
C.生产者
D.投资者
30.凯恩斯把货币供给量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象叫（）。
A.资产泡沫
B.货币紧缩
C.流通性陷阱
D.货币膨胀
31.公开型通货膨胀和隐蔽型通货膨胀的划分标准是（）。
A.按照通货膨胀的程度划分
B.按照市场机制划分
C.按照预期划分
D.按照成因划分
32.金融相关比率是指（）。
A.实物资产总额与对外净资产之比
B.与金融行业财务分析的有关比率
C.某一时点上现存金融资产总额与国民财富之比
D.是描述国家经济金融发展的相关时期指标
33.在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是（）。
A.央行调控机制
B.货币供给机制
C.自动恢复机制
D.利率机制
34.弗里德曼的货币需求函数是（）。
A.Md=L1（y）+L2（i）
B.Md/p=f（Yp，r）
C.Md=f[Yp;W;rm，rb，re,（1/p）（dp/dt）;u]P
D.M′d=n′+p′-ν′
35.货币主义认为货币政策传导变量为（）。
A.利率
B.货币供应量
C.超额准备
D.基础货币
36.货币乘数的计算公式为（）
A.存款总额/原始存款额
B.派生存款总额/原始存款额
C.货币供给量/基础货币
D.货币流通量/存款准备金
37.弗里德曼的货币需求函数强调（）的主导作用。
A.一般物价水平
B.利率
C.人力资本占非人力资本比率
D.恒常收入
38.黄金收购量大于销售量，基础货币量（）。
A.减少
B.不变
C.增加
D.不确定
39.在公司并购业务中，公式A+B=A表示的并购结果是（）。
A.新设合并
B.控股与被控股
C.交换发盘
D.吸收合并
40.金融制度的创新是指（）。
A.分业经营到混业经营的改变
B.金融市场监管与发展关系的确定
C.金融体系与金融结构的新变化
D.与国际惯例接轨
41.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布（）。
A.确定性
B.不确定性
C.对称性
D.非对称性
42.商业银行的管理是对其开展的各种业务活动的（）。
A.组织和控制
B.调整与监督
C.控制与监督
D.计划与组织
43.商业银行新的业务运营模式的核心是（）。
A.前后台分离
B.设大堂经理
C.前后台合并
D.设综合业务窗口
44.商业银行经营的核心目标是（）。
A.安全性
B.流动性
C.稳健性
D.盈利性
45.外债结构管理的核心是（）。
A.保持适当外债总量
B.优化外债结构
C.强化偿债能力
D.强化营运能力
46.非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券称为（）。
A.外国债券
B.欧洲债券
C.亚洲债券
D.国际债券
47.从2005年7月21日开始，我国开始实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、（）浮动汇率制。
A.双重官方的
B.官方汇率与调剂市场汇率并存的
C.无管理的
D.有管理的
48.目前，国际上通行的银行统一评级制度即“骆驼评级制度（CAMELS）”中的L代表的是（）。
A.资产质量
B.资本
C.收益
D.流动性
49.“巴塞尔新资本协议”规定，最低资本充足率为（）。
A.4%
B.8%
C.10%
D.15%
50.认为政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”余地的理论是（）。
A.特殊利益论
B.经济监管论
C.公共利益论
D.社会选择论
51.根据2004年3月1日起施行的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行资本充足率计算方法是（）。
A.资本/（风险加权资产+市场风险资本）
B.（资本-扣除项）/（风险加权资产+市场风险资本）
C.（资本-扣除项）/（风险加权资产+7.5倍的市场风险资本）
D.（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）
52.成本收入比是（）。
A.核心负债与总负债之比，不应低于60%
B.流动性资产与流动性负债之比，不应低于25%
C.营业费用与营业收入之比，不应高于35%
D.净利润与资产平均余额之比，不应低于0.6%
53.一国的金融结构失衡是导致该国金融危机的（）。
A.短期性因素
B.传染性因素
C.外部性因素
D.内部性因素
54.狭义的金融危机是指（）。
A.系统性金融危机
B.货币危机
C.外债危机
D.股市危机
55.对商业银行而言，信用风险的管理机制不包括（）。
A.审贷分离机制
B.授权管理机制
C.额度管理机制
D.外部审计机制
56.市场风险是（），而蒙受经济损失的可能性。
A.金融市场主体发生意外变动
B.因内部控制缺失或疏忽
C.金融市场价格发生意外变动
D.因流动性短缺
57.根据（），可以将金融危机分为本土性、区域性和全球性金融危机三种类型。
A.金融危机爆发的领域
B.金融危机爆发的原因
C.金融危机的性质
D.金融危机爆发的地理范围
58.金融机构所持流动资金不能正常履行业已存在的对外支付义务，从而导致违约或信誉下降，从而蒙受财务损失的风险属于（）。
A.流动性风险
B.汇率风险
C.信用风险
D.交易风险
59.近代中央银行的鼻祖是（）。
A.美联储
B.法兰西银行
C.英格兰银行
D.瑞典银行
60.菲利普斯曲线说明了货币政策之间存在矛盾的是（）。
A.稳定物价与经济增长
B.稳定物价与充分就业
C.稳定物价与国际收支平衡
D.经济增长与国际收支平衡
二、多项选择题
1.金融机构的职能有（）。
A.将货币收入和储蓄转化为资本
B.创造信用工具
C.信用中介
D.制定国家金融政策
E.支付中介
2.在证券回购市场上回购的品种有（）。
A.大额可转让定期存单
B.商业票据
C.国库券
D.支票
E.政府债券
3.（）是金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。
A.金融市场主体
B.金融市场客体
C.金融市场中介
D.金融市场价格
E.金融市场范围
4.按照性质不同，金融工具可分为（）。
A.货币市场工具
B.资本市场工具
C.债权凭证
D.所有权凭证
E.基础金融工具
5.金融监管国际协调的机制包括（）。
A.信息交换
B.微观传导机制
C.政策的相互协调
D.危机管理
E.联合行动
6.金融全球化迅速发展，主要表现在（）。
A.金融风险加大
B.金融机构的跨国经营和规模迅速扩张
C.金融市场的全球联动
D.金融产品的不断创新
E.金融资本的频繁跨国流动
7.如果一国出现国际收支逆差，该国外汇供不应求，则该国本币兑外汇的汇率的变动将表现为（）。
A.外汇汇率下跌
B.外汇汇率上涨
C.本币汇率上涨
D.本币升值
E.本币贬值
8.COSO在其《内部控制—整合框架》中正式提出了内部控制由五项要素组成，即（）。
A.控制环境
B.风险评估
C.公平竞争
D.信息与沟通
E.监督
9.市场运营监管主要是监管（）。
A.资产安全性
B.资本充足率
C.流动适度性
D.收益合理性
E.市场稳定性
10.下列属于附属资本的是（）。
A.重估储备
B.可转换债券
C.一般准备
D.实收资本
E.长期次级债券
11.2004年的《巴塞尔新资本协议》提出的银行监管重要支柱是（）。
A.最低资本充足率要求
B.流动性约束
C.外部监管
D.市场约束
E.收益性约束
12.市场风险是金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性，它包括（）。
A.利率风险
B.投资风险
C.汇率风险
D.流动性风险
E.信用风险
13.扩张型货币政策措施包括（）。
A.降低法定存款准备金率
B.提高再贴现率
C.降低再贴现率
D.在公开市场上卖出有价证券
E.扩张贷款规模
14.中央银行的职能有（）。
A.发行的银行
B.政府的银行
C.银行的银行
D.管理金融的银行
E.企业的银行
15.治理通货紧缩的政策和措施有（）。
A.扩张性的财政政策
B.扩张性的货币政策
C.扩大对外贸易
D.加快产业结构的调整
E.推进金融政策制度建设
16.隐蔽型通货膨胀往往表现为（）。
A.物价涨幅大
B.物价降幅大
C.物价变动不明显
D.商品短缺
E.凭票购买
17.影响货币供应量的因素主要有（）。
A.商业银行的信贷收支
B.黄金外汇储备
C.国际收支
D.商业银行规模
E.财政收支状况
18.中央银行投放基础货币的渠道有（）。
A.对商业银行等金融机构的再贷款
B.商业银行在中央银行的存款
C.收购金、银、外汇等储备资产投放的货币
D.购买政府部门的债券
E.卖出政府部门的债券
19.现代金融深化的表现包括（）。
A.专业生产和销售信息的机构的建立
B.各类金融中介的出现
C.限制条款、抵押和资本净值在金融交易中的作用加强
D.大银行的资产规模急速扩张
E.中央银行对商业银行的管制越来越细
20.我国利率市场化的基本方式应为（）。
A.激进模式
B.先外币、后本币
C.先贷款、后存款
D.先本币、后外币
E.存款先大额长期、后小额短期
三、案例分析题
1.假定2000年5月1日发行面额为1000元、票面利率10%、10年期的债券，每年付息一次。
甲于发行日以面额买进1000元，后甲准备于2005年5月1日以1550元转让给乙。
<1>、若甲确以1550元的价格转让给乙，则甲投资者的持有期间收益率为（）。
A.21%
B.11%
C.37%
D.21.57%
<2>、若乙希望获得15%的收益率，则乙购买该债券的价格应该是（）。
A.1200元
B.1023.5元
C.832.4元
D.1656元
<3>、下列影响到期收益率的主要因素是（）。
A.债券出售价格
B.债券购入价格
C.债券持有期间
D.债券种类
<4>、本题中该债券的发行方式为（）。
A.平价发行
B.折价发行
C.贴现发行
D.溢价发行
<5>、您认为乙是否会以1550元的价格从甲手中购买该债券（）。
A.会
B.不会
C.无法确定
D.以上都有可能
2.欧洲债务危机仍在持续;美国经济数据远逊预期;摩根士丹利下调全球经济增长预期;穆迪下调日本主权信用评级，这些因素都令投资者担心全球经济或将再次探底。
<1>、为了使经济迅速走出低谷，保持较快的经济增长，中央银行配合财政部门应该采取的对策是（）。
A.松的货币政策和松的财政政策
B.松的货币政策和紧的财政政策
C.紧的货币政策和松的财政政策
D.紧的货币政策和紧的财政政策
<2>、通货紧缩的标志是（）。
A.财政赤字持续增加
B.价格总水平持续上升
C.价格总水平持续下降
D.货币供应量持续下降
<3>、通货紧缩的危害有（）。
A.加剧国际收支不平衡
B.可能引发银行危机
C.导致社会财富缩水
D.加速经济衰退
<4>、为了治理通货紧缩问题，可以采取的货币政策措施为（）。
A.调低利率
B.提高利率
C.中央银行在公开市场卖出国债
D.中央银行在公开市场购入国债
<5>、根据近代世界各国发生通货紧缩的情况，通货紧缩的成因可以分为（）。
A.货币紧缩
B.资产泡沫破灭
C.流动性陷阱
D.多种结构性因素
3.某商业银行有关资产负债情况如下：
单位：
万元
资产
负债
现金2000
存款10000
担保贷款1800
实收资本150
票据贴现3000
盈余公积60
次级类贷款40
资本公积50
可疑类贷款60
未分配利润30
损失类贷款30
损失准备170
加权风险资产20000
长期次级债券50
<1>、该银行的核心资本为（）万元。
A.290
B.260
C.150
D.210
<2>、计算核心资本充足率时，核心资本扣除项包括商誉、商业银行对未并表金融机构资本投资的（）。
A.18%
B.49.3%
C.48%
D.50%
<3>、该银行的不良贷款率为（）。
A.2%
B.1.8%
C.2.6%
D.3.5%
<4>、该银行的资本充足率为（）。
A.7%
B.2.39%
C.4.62%
D.2.55%
<5>、根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于（）。
A.4%
B.8%
C.3%
D.5%
4.甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。
同时双方约定在一段时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万份证券。
根据上述资料，回答下列问题。
<1>、这种证券回购交易属于（）。
A.货币市场
B.票据市场
C.资本市场
D.股票市场
<2>、这种回购交易实际上是一种（）行为。
A.质押融资
B.抵押融资
C.信用借款
D.证券交易
<3>、我国回购交易的品种主要是（）。
A.股票
B.国库券
C.基金
D.商业票据
<4>、我国回购交易有关期限规定不能超过（）。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月
<5>、甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是（）。
A.证券的收益
B.手续费
C.企业利润
D.借款利息
一、单项选择题
1、[答案]：
C
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P10
本题考查金融远期的概念。
2、[答案]：
B
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P5
本题考查货币市场金融工具的特点。
货币市场中的金融工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有准货币特性。
3、[答案]：
C
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P3
本题考查金融市场的分类。
按交易中介划分，金融市场可以分为直接金融市场和间接金融市场。
4、[答案]：
C
[解析]：
本题考查金融市场主体的相关知识。
金融机构是金融市场上最活跃的交易者，在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P1
5、[答案]：
A
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P70
附属资本最高不得超过核心资本的100%。
6、[答案]：
C
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P70
本题考查我国商业银行核心资本。
我国商业银行核心资本包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。
7、[答案]：
B
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P71
本题考查商业银行利润分配的相关知识。
法定盈余公积金弥补亏损和转增资本金后的剩余部分不得低于注册资本的25%。
8、[答案]：
B
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P83
本题考查IPO中的“绿鞋期权”的相关知识。
9、[答案]：
B
[解析]：
若公开发行股数在4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P84
10、[答案]：
D
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P87
本题考查证券经纪业务基本要素。
证券经纪业务基本要素包括委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物等。
11、[答案]：
C
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P85
本题考查股票发行审核制度类型。
证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行审核制度类型是注册制。
12、[答案]：
B
[解析]：
尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》第82页。
13、[答案]：
D
[解析]：
作为证券做市商，投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定性和连续性。
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P78
14、[答案]：
B
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P14
本题考查股票的分类。
法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司投资所形成的股份。
15、[答案]：
D
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P26
本题考查有效市场理论的相关知识。
半强式有效市场假说是指当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反应了所有有关证券的能公开获得的信息。
16、[答案]：
A
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P31
本题考查金融机构的职能。
信用中介是金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能。
17、[答案]：
D
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P48—49
本题考查信托投资公司的监管机构。
信托投资公司的监管机构是银监会。
18、[答案]：
B
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P39
本题考查商业银行的组织形式。
各国商业银行普遍采用的组织形式是分支银行制度。
19、[答案]：
D
[解析]：
参见2012年经济师考试教材《金融专业知识与实务（中级）》P37
本题考查中央银行的组织形式。
实行准中央银行制度的典型国家和地区主要有新加坡、中国香港以及利比里亚、莱索托、斯威士兰等发展中国家。
20、[答案]：
C
[解析]：
韩国的中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行。
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