金融支持的环保产业显性效益与隐性效益分析.docx

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金融支持的环保产业显性效益与隐性效益分析

申请经济学学士学位论文

金融支持的环保产业显性效益

与隐性效益研究

摘要

环保产业是一个新兴产业，在我国只有十多年的发展历史。

相对于其他行业而言，环保产业整体利润比较可观，兼有显性效益以及隐性效益，进入壁垒并不是很高，因此，在政策的大力扶持下，其呈现出良好的发展态势。

然而，目前我国环保产业还处在初级发展阶段，存在着许多亟待解决的问题，其中，资金短缺即是阻碍环保产业进一步发展的瓶颈，金融支持对环保产业具有重大意义。

如何吸引企业向环保产业的轨道发展，向环保产业投资，已成为各国关注的一个非常重要的问题，作为加入WTO的中国，亦是不能落后，更应做好这个方面的研究，以应对全球化形势的挑战。

本文通过分析环保产业的概况、面临的资金瓶颈、金融支持方式，并通过运用数量经济模型与实际数据进行检验分析运用数量经济模型与实际数据进行检验分析，总结研究出金融支持环保产业的显性效益与隐性效益，得出建议与对策。

关键词：

环保产业；显性效益；隐性效益；金融支持

ABSTRACT

Environmentalprotectionindustryisanemergingindustry,whichhasjustdevelopedfortenyearinourcountry.Comparedtootherindustries,Environmentalprotectionindustryhassubstantialprofitstotally,whichhasbothexplicitandimplicitbenefits,andhasnotveryhighbarrierstoentry.Therefore,withgreatsupportinpolicy,ithasshownagoodmomentumofdevelopment.However,atpresent,Chinaenvironmentalprotectionindustryisstillintheearlystageofdevelopmentstillhasmanyproblemstosolve.Amongthem,theshortageoffundsisimpedingthefurtherdevelopmentofenvironmentalprotectionindustry.Financialsupportofgreatsignificanceforenvironmentalprotectionindustry.Howtoattractenterprisestotrackthedevelopmentofenvironmentalindustryandinvesttotheenvironmentalprotectionindustryhavebecomeaveryimportantissue,whicharenationalconcerned.AsChinawhojoinedtheWTO,cannotbefallenbehind,andshoulddotheresearchinthisareatorespondtothechallengesofGlobalization.

Byanalyzingtheprofileofenvironmentalprotectionindustry,bottlenecksfacedbyfunds,meansoffinancialsupport,andbyusingquantitativeeconomicmodeltestdataandtheactualamountoftestdatatoanalysis.Summarizeoffinancialsupportforenvironmentalprotectionindustrydevelopedexplicitbenefitsandimplicitbenefitsandobtainsuggestionsandstrategies.

Keywords：

environmentalprotectionindustry;explicitbenefit;implicitbenefits;financialsupport

目录

引言..........................................................1

第一章环保产业概况以及资金瓶颈....................................1

一、环保产业概括...............................................1

二、环保产业的资金瓶颈.........................................4

三、发达国家的环保融资状况......................................5

第二章金融支持环保产业的主要方式..................................8

一、银行信贷....................................................8

二、上市融资....................................................9

三、产业基金....................................................9

四、环保投融资.................................................10

第三章环保产业效益分析及实证.....................................12

一、显性效益及实证.............................................12

二、隐性效益及数据.............................................15

第四章建议与对策.................................................16

一、积极配合国家政策...........................................17

二、改进和加强金融服务工作.....................................18

结束语.............................................................18

参考文献...........................................................20

致谢...........................................................21

引言

环保产业在我国最为新兴产业，有着客观的经济效益，但目前却没有突破资金瓶颈。

金融支持对环保产业显得尤为重要。

环保产业的金融支持手段多种多样，各有利弊。

环保产业所带来的效益也有显性与隐性之分。

此外，其他发达国家的环保投融资状况也给我国带来了一定启发。

本文通过分析环保产业的概况、面临的资金瓶颈、金融支持方式，并通过运用数量经济模型与实际数据进行检验分析，总结研究出金融支持环保产业的显性效益与隐性效益，得出建议与对策。

第一章环保产业概况以及资金瓶颈

一、环保产业概括

（一）环保产业的定义

　环保产业是随着环保事业的发展而兴起的新兴产业，是由经济合作和发展组织（OECD）的发达国家首先提出来的。

OECD对环保产业的定义，有两种：

一种是狭义的定义，认为环保产业是为环境污染控制与减排、污染清理以及废弃物处理等方面提供设备和服务的行业，即所谓传统环保产业或直接环保产业；一种广义的定义，认为环保产业既包括能够在测量、防治、限制及克服环境破坏方面，生产与提供有关产品和服务的企业，还包括能够使污染排放和原材料消耗最小量化的清洁生产技术和产品。

　　我国基本上沿用了OECD的定义方法。

狭义定义与OECD的定义是一致的。

而广义定义是来自国务院《关于积极发展环境保护产业的若干意见》（国办发[1990]64号）的文件规定：

环境保护产业是以防止环境污染、改善生态环境、保护自然资源为目的所进行的技术开发、产品生产、商业流通、资源利用、信息服务、工程承包、自然保护开发等活动的总称。

广义的环保产业不仅包括狭义的环保产业的内容，而且增加了清洁技术、清洁产品和生态环境建设等部分。

环保产业是指在国民经济结构中，以防治环境污染、改善生态环境、保护自然资源为目的而进行的技术产品开发、商业流通、资源利用、信息服务、工程承包等活动的总称。

它在美国称为“环境产业”，在日本称为“生态产业”或“生态商务”。

环保产业是一个跨产业、跨领域、跨地域，与其他经济部门相互交叉、相互渗透的综合性新兴产业。

因此，有专家提出应列为继“知识产业”之后的“第五产业”。

据统计，全球环保产业的市场规模已从1992年的2500亿美元增至去年的6000亿美元，年均增长率8％，远远超过全球经济增长率，成为各个国家十分重视的“朝阳产业”。

（二）环保产业的分类及内容

环保产业可大致分为以下四种类型：

1．自然资源开发与保护型环保产业

　自然资源开发与保护型环保产业主要包括为改善生态环境、保护生态环境不进一步恶化而进行的各种自然资源开发和保护、环境生态系统平衡恢复等活动。

如植被恢复、沙漠治理、地下水资源开发与保护、物种多样化、新能源的开发等，它是可持续发展的重要内容，在目前世界环境保护及我国实施可持续发展战略中具有重要地位。

资源是绿色国民账户中的重要组成部分，将自然资源开发与保护活动作为环保产业的重要构成部分，有利于克服目前我国将资源和环境分头管理造成环境恶化、可持续发展水平降低的严峻状况。

2．清洁生产型环保产业

清洁生产是通过资源的有效利用、稀缺资源的代用及资源的再利用，实现资源的节约和合理利用，在生产过程中，减少废弃物和污染物的产生和排放，以实现废弃物和污染物的减量化、资源化和无害化。

从环境保护的角度看清洁生产型环保产业，主要包括研究、开发和在生产过程中采用先进的技术和设备，减少生产过程的三废排放量、提高资源和能源的利用效率以及减少产品中有害物含量等。

3．污染源控制型环保产业

污染源控制型环保产业在现实中表现为两个大的部分，其一是各类生产型企业内部的各种污染处理工艺以及为这些企业提供废弃物和污染物处理、综合利用与回收技术和设备的生产企业；其二是各种排放集中处理、综合利用与回收企业，在性质上相对于企业生产过程的延伸。

后者的投入产出是可以进行独立统计的，前者则难以划分为独立的产业部门，较难进行投入产出（特别是产出）统计。

4．污染治理型环保产业

污染治理是指当污染物已经排放到环境中并已产生外部不经济效应以后，通过采用污染治理技术减少环境中的有害物质含量，从而改善环境质量的一种方式。

污染治理型环保产业的投入包括资本品、上游企业提供的各种中间品和劳动力，其关联产业主要是资本品和中间品的生产企业。

污染治理型环保产业的发展，可以为其上游企业（主要是环保机械设备制造业和化学工业）的发展提供需求。

但是，由于其产出的完全公共物品特性，有些环境问题涉及到整个流域甚至是全球环境问题，而且，污染治理的投资与运作费用较之污染控制要大得多，且产出的效费比很低，完全不具备市场化的条件。

（三）环保产业在我国的地位

　随着中国经济的持续快速发展，城市进程和工业化进程的不断增加，环境污染日益严重，国家对环保的重视程度也越来越高。

“十五”期间，由于国家加大了环保基础设施的建设投资，有力拉动了相关产业的市场需求，环保产业总体规模迅速扩大，产业领域不断拓展，产业结构逐步调整，产业水平明显提升。

　　在发展循环经济的要求下，从2007年开始，环保支出科目被正式纳入国家财政预算，政府对环保工作提出了新思路、新对策，受益于此，中国环保行业继续高速增长，且增速进一步提高。

　　2007年，中国采取综合措施推进污染减排，全国装备脱硫设施的燃煤机组占全部火电机组的比例由2005年的12%提高到48%，城镇污水处理率由52%提高到60%，全年全国化学需氧量排放量1383.3万吨，比2006年下降3.14%；二氧化硫排放量2468.1万吨，比2006年下降4.66%，主要污染物排放量实现双下降，首次出现了“拐点”，污染防治由被动应对转向主动防控，环保历史性转变迈出坚实步伐。

　　2008年国家要求关停1300万千瓦小火电，淘汰600万吨炼钢、5000万吨水泥、1400万吨炼铁等一大批落后产能，削减二氧化硫排放量60万吨，削减化学需氧量排放量40万吨。

环保产品和服务的需求进一步扩大。

2008年上半年全国化学需氧量排放总量674.2万吨，同比下降2.48%；二氧化硫排放总量1213.3万吨，同比下降3.96%，新增城市污水处理能力678万吨/日。

2008年下半年，受美国金融危机影响，中国为扩大内需，大规模加大基础设施建设，对环保产业的投资也进一步加大。

　　中国环保产业还处于快速发展阶段，总体规模相对还很小，其边界和内涵仍在不断延伸和丰富。

随着中国社会经济的发展和产业结构的调整，中国环保产业对国民经济的直接贡献将由小变大，逐渐成为改善经济运行质量、促进经济增长、提高经济技术档次的产业。

产业内涵扩展的方向将主要集中在洁净技术、洁净产品、环境服务等方面，中国环保产业的概念也将演变为：

“环境产业”或“绿色产业”。

“十一五”期间，中国环保产业可望保持年均15%-17%的增长速度，环保投资的重点领域主要包括水环境、大气环境、固体废物、生态环境、核安全及辐射环境保护建设以及环境能力建设。

2010年环保产业的年收入总值将达8800-10000亿元左右，其中资源综合利用产值6600亿元，环保装备产值1200亿元，环境服务产值1000亿元。

因此，环保行业成为国民经济的重要组成部分。

二、环保产业的资金瓶颈

环保产业人称“朝阳产业”，因为它是国民经济中以防治环境污染、改善生态环境、保护自然资源为目的进行技术开发、产品生产、专业流通、资源利用、信息服务和工程承包等活动的总称。

目前，中国的环保产业还处在产业发展初期，环保产业发展并不理想。

虽然企业数量众多，但规模较小，几乎所有的企业在发展中都面临着资金不足和自身技术研发能力不够的问题。

　　环保产业要驶上快车道，首先要突破资金短缺这个瓶颈。

环保产业是一种新型的高科技产业，从起步、发展到市场的培育等一系列过程对资金的需求往往比其它产业要高。

为此，国家和各级地方政府都先后从财政贷款和商业贷款方面给予最大限度的扶持，但终因财力有限而难以满足发展的需要。

如何解决这一矛盾？

关键要在资金筹划、分配及使用上引进市场机制，发挥市场在资金运作上的调节作用，引导资金向环保产业流动。

　清华大学核能与新能源技术研究院教授韦志洪表示，毋庸置疑，开发新能源或者发展节能环保产业，资金是很大的问题。

如何去融资，无非包括国内国际两种渠道：

第一是国际渠道。

众所周知，世界银行是清洁发展机制的最大买家。

第二是国内渠道。

近年来，中国通过CDM这种机制从世界银行获得了不少资金，因此基于这一收入成立了中国CDM基金，也是企业的重要融资渠道。

此外，国内企业根据自己情况、通过自身努力多渠道寻找资金。

　　中国环保部中国环境规划院副院长吴舜泽表示，实际上类似天壕节能所做的合同能源管理业务本身就是一种融资方式，是靠节能减排所省下的能源来获得回报，如果要把合同能源管理方式推到节能减排当中，首先要解决排污权有偿价值化的问题。

世界银行国际金融公司中国节能减排项目经理代存峰表示，世界银行作为碳的最大的购买机构，目前已经在设计2012年以后（也即“京都议定书”减排有效期之后）的碳基金，这代表了各级机构在气候变化领域里的实质性的承诺，世界银行在2012年以后仍然会拿出一些钱去购买碳。

此外，跟世界银行合作的一些欧洲国家以及一些大财团、大企业也在设计2012年之后碳的基金。

专表示，这意味着，2012年之后，更多的节能环保企业仍有望获得一定的国际融资渠道支持。

数据表明，生态建设和污染防治的投入应占GDP的1.5％，而我国到“十一五”后期虽然达到1％，但还不能满足建设所需。

资金缺乏直接限制了环保产业的发展，如淮河流域水污染防治，“十一五”计划建设67个城市污水处理厂，后经调整为52个，但截止到2010年底，全流域只建成运行10个，未动工建设的10个。

目前，我国城市生活污水、城市生活垃圾处理设施几乎全部依靠财政投资进行建设和运行维护，致使城市生活污水处理和城市生活垃圾处理处置发展滞后，城市污水二级处理率不足15％，一部分污染处理设施难以运行下去。

　山西省环保局在2月25日汇报中提出，山西省的环境质量状况要实现根本性改变，大约需要610亿元左右的资金投入。

知情人士透露，610亿元的数字是非常保守的估计，还有一个估计数字，是2000亿元。

山西省环保局领导坦承：

“仅靠山西自身的经济实力是无法承担的。

”环保资金匮乏

　　与高污染相对应的，是山西省在环保上的投入捉襟见肘。

2005年山西省“两会”的政府工作报告称，2001年至今，山西省环保投入逐年增加，累计达95.9亿元，占同期GDP的1.54％。

不难看出，环保产业的发展壮大，亟需金融支持。

三、发达国家的环保融资状况

（一）环保基础设施以政府投资为主，并采取灵活的经营方式

经济发达国家都把环境保护基础设施放在优先发展地位。

政府对环境保护基础设施的大量直接投资有效弥补了市场机制的缺陷，使直接经济效益低、风险大、投资多、单个企业不愿或无力涉足的基础设施得到加强。

日本政府把财政投融资的60％-70％投于基础设施建设（包括环境保护）。

新兴工业国或地区在经济高速增长时期也十分重视环境保护基础设施建设，如巴西、韩国一直坚持基础设施和基础产业超前建设的原则，并要求超前系数达到10％以上。

环境问题的解决离不开国家财政的有力支持。

这些国家财政的环境保护投资占其总支出的比重不断增加。

美国1970-1978年环境保护费用占联邦预算支出的比重从1％增加到2.2％，为了进一步保护财政对环境保护的支持力度，美国在《国家环境政策法》、《固定废弃物处置法》等法律中，对须贯彻的每一项措施都明确规定实施所需的具体财政年度拨款数额：

加拿大设立城市基金计划，基金分配给各省和区域性的城市项目，专门用于卫生、雨水下水道、供水和处理系统。

发达国家在资金筹措上更多地考虑环境和社会效益，但对资金的经营上却是以市场为导向、按市场规律运行。

日本下水道事业团在1975年投资510亿日元建设由地方公用团体委托经营的最终处理厂。

上世纪80年代初。

联邦德国约有6000座污水处理厂由地方当局经营，处理40％以上人口产生的污水。

有些国家的环境保护基础设施一般由中央、地方和社会共同筹资。

由地方或企业集团建设和管理：

有些基础设施由私人集团承建，建成后收费偿还，政府可不花一分钱：

有些国家十分重视采取多种手段筹集社会资金，采取发行债券、依靠国内外贷款、委托事业收入或有关的地方公共团体的捐款或者由法人直接负责社会集资：

有的由政府成立专门的债券收购委员会组建专门的投资公司，建设资金不足时可由国家批准特许权筹集资金。

（二）采取市场导向的、经济手段为基础的环保措施

1．根据“污染者负担”原则征集有关的基础设施建设费用

日本1969年规定污水处理所需费用全部由排放污水厂承担。

法国政府在6个流域均成立了“流域财政机构”，除防治污染外，还对取水者及排污者收取税金，使污染者必须承担消除污染所需的费用，迫使污染者要么建污水处理厂，要么向污水处理厂支付费用。

挪威1973年公布的两个法案，规定了污染防治经费的分配方法，规定凡属地方当局提供的水与废水处理设施的成本，通过向受益企业或设施的使用者征税的办法回收。

2．征缴环境服务税和污染产品税

①征收环境服务税。

是污水、垃圾等公共处理设施的管理费，征收依据是公共服务。

美国“垃圾控制税”是针对生产、批发、零售后成为垃圾的产品等所有经营活动征收服务税，税率是总收入或价值的0.015％，其中80％的税收用于城市垃圾处理，其余税收用于开发再生资源。

美国西雅图市规定，每月为每户运走4桶垃圾收13.71美元，每增加一桶加收9美元，此措施使本市垃圾量减少1／4。

②征收污染产品税。

是对在使用过程中，会造成环境危害的产品，如有毒性、含重金属和氟氯烃类等污染物质的产品征税。

芬兰于1990年对磷酸盐化肥征税。

挪威开征了肥料税和杀虫剂税，促进环境保护。

德国向每个无法回收的容器征税10芬尼。

瑞典的环境保护法规定了危险物质的名录，凡以此类材料为原料都需要缴费。

欧共体对塑料、除锈剂等造成污染的物品征收环境税。

3．排污许可证交易融资

主要在美国及一些西欧国家进行了尝试。

它是将环境资源转化为商品，将其纳入市场机制的一种控制环境污染有效的经济手段。

即在一定区域内确保污染负荷不变和环境质量水平的前提下，企业之间可以进行排污权的交易，可以通过卖出部分富裕排污权来获取资金。

用于治理本企业污染。

在有效实施污染物总量控制的基础上。

进行排污权交易，起到了以市场交易手段配置污染治理资金的作用。

4．押金制

是指对可能造成污染的产品加收一份押金，当把这些潜在的污染物送回该系统而避免污染时即退还这份押金。

是一种保护环境简单易行的经济手段，北欧一些发达国家应用较多且有效。

丹麦、芬兰、瑞典和荷兰等在啤酒、软包装饮料和一部分酒类销售中实行押金制。

金额一般为0.1欧元。

在芬兰，每个瓶的押金为0.10-0.30欧元，软饮料瓶、啤酒瓶等回收率达90％。

挪威还对客、货车车体实行押金制，顾客买车需要支付130欧元的押金。

车主退回废车时可取回押金，该制度使90％以上的废旧汽车及时回收利用，符合污染者付费原则。

（三）对中小企业污染防治提供融资支持

日本的成功做法：

日本的环境保护优惠贷款利率低、偿还期长，一般偿还期为15年，利率比市场利率低1％－2％：

对中小企业的贷款金额达5.2亿日元，对大型企业贷款额可达其环境保护事业费用总额的40％。

美、英、德等国在环境政策领域中都应用补贴手段。

OECD成员国目前正式施行的补贴制度有40余种，日本政府金融机构起到了两种作用：

对企业从私营金融机构得到的资金以外的不足部分给予补足：

对私营金融机构难以涉及的长期领域给予资金上的补充。

有效地促进了企业实施环境保护，成功地把企业转变为环境保护投资的主体。

（四）组建相应的环保服务机构，对私营企业和地方政府提供技术和财政上的支持

日本政府采取环境政策，建立环境事业团（简称JRC）。

JRC通过日本政府的财政与投资贷款计划，主要从事污染控制项目的建设与转让。

为私营企业和地方政府提供贷款等业务。

它在引导污染控制投资上发挥了主导作用，成功地带动了市场上的私有资金，引导广大中小企业成为污染防治投资的主体：

在建设和转让项目中及贷款项目中发挥技术咨询顾问作用，特别是在贷款项目中，JEC对企业的技术合理性及投资规模的建议和指导，促进了企业的污染控制。

第二章金融支持环保产业的主要方式

一、银行信贷

近年来，政策性银行加大了对环保产业的投资力度，在一定程度上体现了政府资源配置的宏观调