金融市场基础知识单选题与答案解析12.docx
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金融市场基础知识单选题与答案解析12
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析12
一、单选题（共60题）
1.下列（）财产可以作为股东出资的资产。
①人民币②美元③土地使用权④暂未能合理估价的古董字画⑤一栋商用大楼
A：
①③④⑤
B：
①②④⑤
C：
①②③⑤
D：
①②③④
【答案】：
C
【解析】：
股东可以用货币出资，也可以用货币估价并可以依法转让的非货币资产作价出资。
2.能够满足中国合格境外投资者（QFII）资格审查的，一般而言都是经营时间较长、运作规范、管理资产经验丰富的境外机构，其目的是（）。
A：
吸引境外机构进行中长期投资，维护市场中长期稳定的导向
B：
引人更多的境外机构，达到市场迅速扩大目的
C：
支持境内机构走出去，保证国内外同步经营
D：
限制境外投资者进入我国市场
【答案】：
A
【解析】：
能够满足中国合格境外投资者（QFII）资格审查的，一般而言都是经营时间较长、运作规范、管理资产经验丰富的境外机构，其目的是吸引境外机构进行中长期投资，维护市场中长期稳定的导向。
3.以下对实体经济与金融之间的相互关系的表述中，不完全合理的是（）。
A：
实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中
B：
金融的健康发展可以促进经济增长
C：
金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益分明
D：
金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节
【答案】：
C
【解析】：
实体经济和金融之间相辅相成、相互渗透，实体经济是根，金融是滋养实体经济的水分。
实体经济发展水平和质量从根本上决定着金融发展水平和质量，实体经济发展不好，风险最后会集中反映在金融体系中，金融的健康发展可以促进经济增长，反之则不利于经济增长。
金融产品的创新和复杂化，使得实体经济和金融的界限日益模糊，所以A、B正确，C不正确，为保证经济的平稳运行和可持续发展，需要处理好金融发展和金融监管的关系，金融监管可以避免金融与实体经济发展的过分脱节。
4.所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，是（）。
A：
资本市场
B：
货币市场
C：
债务市场
D：
权益市场
【答案】：
A
【解析】：
资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。
5.公司进行并购重组对其经营状况的影响是（）。
A：
并购重组能够改善公司的经营状况
B：
并购重组会使公司的经营状况恶化
C：
并购重组对公司经营状况没有影响
D：
并购重组不一定会改善公司的经营状况
【答案】：
D
【解析】：
考查公司并购重组对经营状况的影响。
公司并购重组总会引起股价剧烈波动，但要分析此举对公司的长期发展是否有利，并购重组后能否改善公司的经营状况，这是决定股价变动方向的重要因素。
6.对政府提供信贷、代表政府管理金融活动属于中央银行的（）职能。
A：
银行的银行
B：
发行的银行
C：
政府的银行
D：
管理的银行
【答案】：
C
【解析】：
“政府的银行”指中央银行代表国家制定和执行货币政策，处理对外金融关系，为国家提供各种金融服务，包括代理国库收支、对政府提供信贷、代表在政府管理金融活动等。
7.基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
A：
2
B：
3
C：
5
D：
10
【答案】：
B
【解析】：
考查招募说明书等文件的公布时间。
基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立。
8.公司有下列（）情形之一的，不得公开发行证券。
①上市公司最近36个月内受到证券交易所的公开谴责②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正③上市公司及控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为④严重损害投资者合法权益⑤上市公司的普通职员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
A：
①②③④⑤
B：
①②③④
C：
①②④
D：
②③④
【答案】：
D
【解析】：
不得公开发行证券的情形：
上市公司最近12个月内受到证券交易所的公开谴责；上市公司或现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。
9.在我国，社保基金主要由（）组成。
Ⅰ．社会保险基金Ⅱ．证券投资基金Ⅲ．社会保障基金Ⅳ．企业年金
A：
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅲ
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】：
B
【解析】：
在大多数国家，社保基金分为两个层次：
一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
在我国，社保基金主要由两部分组成：
一部分是社会保障基金，另一部分为社会保险基金。
题干问的在我国，故选择Ⅰ、Ⅲ。
10.（2021年真题）关于委托受理。
证券经纪商在收到客户委托后，应对（）进行审查。
Ⅰ委托人身份Ⅱ委托内容Ⅲ委托卖出的实际证券的数量Ⅳ委托买入的实际资金余额
A：
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C：
Ⅱ、Ⅲ
D：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】：
D
【解析】：
证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。
经审查符合要求后，才能接受委托。
11.上市开放式基金的英文缩写是（）。
A：
LOF
B：
ETF
C：
QDII
D：
SDR
【答案】：
A
【解析】：
上市开放式基金（LOF）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。
12.按投资主体的不同性质，股票可以分为（）。
①国家股②法人股③社会公众股④外资股
A：
①②③
B：
②③④
C：
①③④
D：
①②③④
【答案】：
D
【解析】：
按投资主体的不同性质，股票可以分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。
13.下列对证券市场融资描述错误的是（）。
A：
证券市场融资是一种直接融资
B：
投资者与发行人的股权或债权关系凝结在最初的投资者和发行人之间
C：
单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜
D：
证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现
【答案】：
B
【解析】：
证券市场融资是一种强市场性的融资活动。
投资者与发行人的股权和债权关系并不是凝结在最初的投资者和发行人之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。
14.（2021年真题）赋予股东优先认股权的主要目的包括（）。
Ⅰ．保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ．保护原有普通股票股东的利益和持股价值Ⅲ．确保公司股份能足额认购Ⅳ．增加公司的募集资金
A：
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅱ
C：
Ⅰ、Ⅳ
D：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】：
B
【解析】：
赋予股东优先认购权主要有两个目的：
一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。
15.系列基金又称为（）。
A：
上市开放式基金
B：
ETF联接基金
C：
指数基金
D：
伞形基金
【答案】：
D
【解析】：
伞形基金又被称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作并直接可以相互转换的一种基金结构形式。
16.A公司当年的净资产收益率为75%,已知当年的销售利润率为25%,资产周转率为2,那么杠杆比率为（）。
A：
3
B：
0.375
C：
1.5
D：
0.67
【答案】：
C
【解析】：
考查利用杜邦公式进行简单计算。
净资产收益率等于销售利润率、资产周转率和杠杆比率三者的乘积。
17.在QDII制度中，单只基金、集合管理计划持同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的（），指数基金可以不受上述限制。
A：
5％
B：
10％
C：
15％
D：
20％
【答案】：
B
【解析】：
考查合格境内机构投资者。
在QDII制度中，单只基金、集合管理计划持同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的10％，指数基金可以不受上述限制。
18.（2021年真题）下列说法中正确的有（）。
Ⅰ．股票的市场价格由市场交易量决定Ⅱ．股票的市场价格由股票的价值决定Ⅲ．股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的交易价格Ⅳ．股票的市场价格一般是指股票在一级市场上的发行价格
A：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D：
Ⅱ、Ⅲ
【答案】：
D
【解析】：
股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。
股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。
19.基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作是（）。
A：
申购
B：
认购
C：
购买
D：
赎回
【答案】：
A
【解析】：
考查基金认购和申购的概念区分。
投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。
20.开设证券账户应当遵循的原则包括（）。
①公正性②合法性③有效性④真实性
A：
①②
B：
②④
C：
②③
D：
③④
【答案】：
B
【解析】：
开设证券账户应当遵循合法性和真实性的原则。
21.全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的（）。
A：
10％
B：
15％
C：
20％
D：
25％
【答案】：
C
【解析】：
全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的20％。
22.（2021年真题）股票的市场价格总是围绕其（）波动。
A：
内在价值
B：
清算价值
C：
票面价值
D：
外在价值
【答案】：
A
【解析】：
股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。
股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
23.投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。
拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。
A：
基本账户；一般账户
B：
基金账户；资金账户
C：
基金账户；债券账户
D：
基本账户；专项账户
【答案】：
B
【解析】：
考查开放式基金认购过程中开户。
投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。
拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账户和资金账户。
基金账户是基金注册登记人为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户；资金账户是投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金买卖的资金结算账户。
24.利率水平、货币供给、企业投资规模等属于经济指标分类中的（）
A：
先行性指标
B：
同步性指标
C：
滞后性指标
D：
技术性指标
【答案】：
A
【解析】：
考查先行性指标。
先行性指标例如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。
25.个人投资者是证券市场最广泛的投资主体，以下不属于个人投资者的特点是（）。
A：
投资决策和实施的时滞较长
B：
资金规模有限
C：
专业知识相对匮乏
D：
投资行为具有随意性、分散性和短期性
【答案】：
A
【解析】：
考查个人投资者的特点。
个人投资者投资的灵活性强。
个人投资者由于投资规模相对较小，进退较投资机构更为容易，在投资决策和实施的时滞上比较短。
26.（2021年真题）下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。
A：
狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产
B：
期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产
C：
担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具
D：
ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO
【答案】：
B
【解析】：
ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。
前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。
27.我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于（）公告份额净值。
A：
每周五
B：
当日
C：
下一个交易日
D：
两日后
【答案】：
C
【解析】：
考查开放式基金的估值频率。
我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一个交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。
28.下列（）主板上市公司一定无法实现股票增发。
A：
甲公司36个月内受到证券交易所的公开谴责
B：
乙公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6%
C：
丙公司为生产制造型企业，持有一笔占公司总资产51%的可供出售金融资产
D：
丁公司公告招股意向书前20个交易日股票均价为25元/股，其增发股票的发行价格为26元/股
【答案】：
C
【解析】：
主板上市公司增股所需满足的条件。
除金额类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务投资的情形。
29.目前，中国香港的主要金融监管机构不包括（）
A：
金管局
B：
证监会
C：
保监处
D：
银监会
【答案】：
D
【解析】：
中国香港实行分业监管模式。
目前，中国香港的金融监管机构主要包括香港金融管理局（金管局）、证券及期货事务监察委员会（证监会）和保险业监理处（保监处），分别负责监管银行业、证券和期货业以及保险业。
金管局的主要职能由《外汇基金条例》和《银行业条例》规定，除了监管银行业外，金管局的目标还包括维持港元稳定、提高金融制度的效率及促进其发展、维持与发展中国香港的金融基建、管理外汇基金以及维护廉洁公正的金融制度等，这与世界各地中央银行的功能和目标大致相同。
30.结构化金融衍生产品是（）。
①运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品②它们通常与某种金融价格相联系③其投资收益随该价格的变化而变化④目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品。
A：
①②③
B：
①②③④
C：
②③④
D：
①③④
【答案】：
B
【解析】：
考查结构化金融衍生产品的定义。
31.下面属于地方债分销对象的是（）。
①在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户的投资者②在中国证券登记结算有限责任开立股票账户的投资者③在中国证券登记结算有限责任开立基金账户的投资者④国债承销团成员
A：
①②④
B：
①③④
C：
②③④
D：
①②③
【答案】：
D
【解析】：
地方债分销对象为在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户及在中国证券登记结算有限责任公司开立股票和基金账户的各类投资者。
债券承销团成员间不得分销。
32.全国社会保障基金理事会投资运行全国社会保障基金，应当坚持的原则不包括（）。
A：
谨慎性
B：
安全性
C：
收益性
D：
长期性
【答案】：
A
【解析】：
考查社保基金投资运行的原则。
按照《全国社会保障基金条例》规定，全国社会保障基金理事会投资运行全国社会保障基金，应当坚持安全性、收益性和长期性原则。
33.1929—1933年大危机以来，美国实行的是“双层多头”金融监管机制。
其中“双层”是指（），“多头”是指（）。
①联邦和州两个层级都有金融监管部门②联邦和州只有一个层级设有金融监管部门③设立了多家监管机构，分别行使不同的监管职责④设立了多家监管机构，分别行使相同的监管职责
A：
①④
B：
①③
C：
②③
D：
②④
【答案】：
B
【解析】：
本题考查关于美国的金融市场监督体系相关知识。
1929—1933年大危机以来，美国实行的是“双层多头”金融监管机制。
其中“双层”是指联邦和州两个层级都有金融监管部门，“多头”是指设立了多家监管机构，分别行使不同的监管职责。
34.根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用（）。
A：
敏感性分析和情景分析
B：
敏感性分析和历史情景分析
C：
感知分析和敏感性分析
D：
情景分析和感知分析
【答案】：
A
【解析】：
考查压力测试采用的方法。
根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。
敏感性分析，是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响；情景分析，是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对证券公司的影响。
35.下面关于凭证式国债的有关说法正确的是（）。
①各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售②各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不可继续发售③凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式④承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额
A：
①④
B：
①③
C：
②③
D：
①③④
【答案】：
D
【解析】：
考查凭证式国债的相关内容。
各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出；凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容；承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。
36.按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的规定，商业银行可以提供的业务有（）。
①向个人客户提供综合理财服务②向所有客户销售理财计划③接受客户的委托与授权④按照自己的投资计划与方式进行投资和资产管理
A：
①②
B：
①③
C：
①②③
D：
①③④
【答案】：
B
【解析】：
考查银行业金融机构。
按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的规定，商业银行可以向个人客户提供综合理财服务，向特定目标客户群销售理财计划，接受客户的委托与授权，按照与客户事先约定的投资计划与方式进行投资和资产管理。
37.在美国银行业的监管机构中，（）作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式等。
A：
货币监理署
B：
联邦储备体系
C：
储蓄机构监管署
D：
联邦金融机构检查委员会
【答案】：
D
【解析】：
本题主要考查美国银行业的监管机构。
美国实行的是“双层多头”金融监管体制。
联邦金融机构检查委员会在美国银行业的监管机构中作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。
38.操作风险损失数据收集主要基于（）等几个方面。
①内部损失数据②外部损失数据。
③情景分析④业务环境和内部控制因素
A：
①②③
B：
①②④
C：
②③④
D：
①②③④
【答案】：
D
【解析】：
考查对操作风险损失数据收集的认识。
操作风险损失数据收集主要基于以下四个方面：
（1）内部损失数据；
（2）外部损失数据；（3）情景分析；（4）业务环境和内部控制因素。
39.凭证式国债是一种（）的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。
（）一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。
A：
不可上市流通；财政部、中国人民银行和中国证监会
B：
不可上市流通；财政部和中国人民银行
C：
可上市流通；财政部和中国人民银行
D：
可上市流通；中国证监会和中国人民银行
【答案】：
B
【解析】：
凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。
财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。
40.从事证券、投资咨询业务，必须依法取得（）的业务许可。
A：
中国证监会
B：
中国银保监会
C：
证券交易所
D：
中国证券业协会
【答案】：
A
【解析】：
从事证券、投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业务许可。
41.金融业区域内短期资金成本的基准指标包括（）。
①SHIBOR②HIBOR③EURIBOR④TIBOR
A：
①②③④
B：
①③④
C：
①②④
D：
②③④
【答案】：
A
【解析】：
为平衡资金头寸而进行同业拆借是商业银行及其他金融机构的日常惯例，银行间同业拆借利率是银行间无担保短期借贷适用的利率，是金融机构确定资金成本的重要参考指标。
金融机构往往会在此基础上加减一定的百分点，产生不同金融产品的利率定价。
上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）、香港银行间同业拆借利率（HIBOR）、欧元区同业拆借利率（EURIBOR）、东京银行间同业拆借利率（TIBOR）都是区域内短期资金市场的重要基准指标。
42.风险管理策略主要包括（）。
Ⅰ、风险转移Ⅱ、风险控制Ⅲ、风险分散Ⅳ、风险补偿与准备金
A：
Ⅰ
B：
Ⅱ
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】：
D
【解析】：
风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。
43.企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件包括，财务公司设立（）以上。
A：
1年
B：
6个月
C：
2年
D：
3年
【答案】：
A
【解析】：
企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件。
企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：
①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。
②具有从事金融债券发行的合格专业人员。
③依法合规经营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。
④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％。
⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。
⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。
⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元，净资产不低于行业平均水平。
⑧近3年无重大违法违规记录。
⑨无到期不能支付债务。
⑩中国人民银行和原中国银监会规定的其他条件。
44.下面关于机构投资者描述错误的是（）。
A：
在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，他们在证券市场上的交易活动往往对整体市场的运行态势产生影响
B：
—般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平通常高于个人投资者
C：
机构投资者由于不具有独立的法律地位，必须建立严格的法律法规对其进行约束
D：
机构投资者可以通过合理有效的投资组合分散投资风险
【答案】：
C
【解析】：
考查机构投资者的特点。
机构投资者是具有独立法人地位的经济实体。
一方面他们要受到一系列法律法规的约束和政府监管部门、行业自律组织的监督；另一方面，其内部通常设有董事会、监事会等组织形式，进行相应的管理和风险控制。
45.直接融资的特点有（）。
①直接性②分散性③融资信誉有较大的差异性④可逆性
A：
①②③
B：
①②④
C：
②③④
D：
①③④
【答案】：
A
【解析】：
本题考查直接融资与间接融资特点的区分。
直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。
间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。
46.风险的应对主要是证券公司根据风险识别、计量、监控及预警等情况，针对不同类别、不同发生概率及不同损失程度的风险所采取的应对措施，主要包括（）等。
①风险偏好管理②风险限额③感知风险④风险定价与拨备
A：
①②③
B：
①②④
C：
②③④
D：
①②③④
【答案】：
B
【解析】：
考查对风险应对的认识。
风险的应对主要是证券公司根据风险识
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