基金从业《证券投资基金》精选真题及答案5Word文档下载推荐.docx

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A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

（注意要先给数据排序）净值增长率平均数=（8.4%+7.2%+9.2%+10.1%+6.3%+9.8%）/6=8.5%，中位数=（9.2%+8.4%）/2=8.8%。

6.关于沪港通.深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法:

I.标志着人民币国际化的重要进展

II.刺激了人民币的资产需求

III.丰富了境外人民币资本的投资品种

IV.标志着我国不断扩大金融市场开放

V.标志着我国资本账户已经完全开放

以上说法正确的是（）A.ⅠⅢⅣⅤ

A.

B.ⅠⅡⅢⅣ

C.ⅢⅣⅤ

D.ⅠⅡⅣⅤ

7.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是（）

A.次级债券持有人

B.优先无保证债券持有人

C.有保证债券持有人

D.企业股权持有人

8.下列资产负债表各项中,应记入资产项的是（）。

A.应付账款

B.资本公积

C.预付账款

D.预收账款

AD两项为流动负债，B项为所有者权益。

9.2018年4月，港交所放行同股不同权。

对于某些大型科技公司，需要不断再融资，但创始人的股权可能会不断地被摊薄，而这些创始人又是核心人物，不愿失去控制权。

此次同股不同权改革针对的就是这类公司。

"

同股不同权"

中的"

权"

在这个语境下是指（）。

A.分红权

B.投票权

C.知情权

D.清偿权

10.关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（）

A.当期收益率总是与到期收益率反向变动

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

11.对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:

FV=S*（），其中LoMD=P/S，看跌期权P的品种为（）。

A.百慕大期权

B.美式期权

C.亚式期权

D.欧式期权

12.以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。

A.质押债券

B.信用债券

C.抵押债券

D.担保债券

13.基金份额净值是计算投资者申赎基金的基础，那么基金份额净值是通过以下哪种计算公式得出（）

A.资产净值/前日基金份额

B.总资产/前日基金份额

C.总资产/当日基金份额

D.资产净值/当日基金份额

D

14.可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）

A.期末基金资产

B.期末基金份额净值

C.期初基金资产

D.期末基金份额

15.如果一个投资组合的收益率为2%,其基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度

是（）

A.-0.2%

B.-10%

C.0.2%

D.10%

16.作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（）

A.结算成本较高

B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合

C.降低结算本金风险

D.不利于市场参与者监控资金结算

全额结算缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

故A项符合题意。

17.某企业的净利润为2.1亿元，净资产收益率为30%，权益乘数为2，则总资产为（）。

A.4.2

B.3.5

C.14

D.7

18.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。

关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是（）

A.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

C.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

19.关于私募股权投资基金,采取的主要退出机制不包括（）。

A.大宗交易

B.首次公开上市

C.借壳上市

D.破产清算

私募股权投资基金主要推出机制不包括大宗交易。

20.已知通货膨胀率为3%，实际利率为4%，则名义利率为（）。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

21.名义利率为12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为（）

A.6%

B.10%

C.24%

D.14%

22.关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是（）

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上50%分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

23.以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是（）。

A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债

B.股票以面值发行成为平价发行

C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系

D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

24.基金投资交易执行过程中的风险主要体现在（）

A.滚动性风险

B.信用风险

C.操作风险

D.市场风险

25.基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方销售机构网站

D.证监会网站

26.票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（）

A.5.5%

B.6.5%

C.10.1%

D.8.8%

27.债券A.B.C.D的凸性分别为3.2.1.0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资?

（）

A债券BB债券DC债券AD债券C

B.

28.以下交易中，债券的所有权没有发生转移的是（）

A.债券的远期交易

B.债券的即期交易

C.质押式回购

D.买断式回购

29.在港股通机制下，下列哪类机构可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖

A.上海证券交易所

B.香港证券交易所

C.深圳证券交易所

D.上海证券交易所.深圳证券交易所

30.货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是（）

A.私募证券投资基金

B.个人投资者

C.银行等机构投资者

D.中小企业

31.不属于在基金销售过程中发生的费用是（）

A.申购费

B.销售服务费

C.基金转换费

D.赎回费

32.下列反映两种不同证券表现联动性的指标是（）

A.均值

B.中位数

C.相关系数

D.方差

33.在单笔交易规模较大的债券市场中，比较合适的结算方式是（）

A.所有投资者的最优资产组合是相同的

B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合

C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合

D.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合

夏普比率=（组合的平均收益-无风险收益）/标准差=（40%-5%）/0.5=0.750根据资本市场理论，以下说法错误的是（）

34.按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限（）

A.2年以上

B.1年以上

C.一个月至1年（含一年）

D.海外债券基金

35.以下属于证券交收内容的是（）

A.中国结算公司沪.深分公司与客户之间的证券交收

B.中国结算公司沪.深分公司与结算参与人的证券交收

C.结算公司与客户之间的证券交收

D.结算参与人.客户.证券公司的证券交收

36.以下交易所中，不属于商品期货交易所的是（）。

A.大商所

B.郑商所

C.中商所

D.上期所

大商所:

大连商品交易所，是经国务院批准的四家期货交易所之一。

37.以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（）。

A大额可转让定期存单B短期政府债

C商业票据D同业存单

38.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是（）

A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制

B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制

C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制

D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制

39.关于沪深300指数，以下表述错误的是（）

A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布

B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点

C.以总股本为权重，采用几何平均法计算

D.由中证指数有限公司编制

40.关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（）

A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值

B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入

C.股票的账目价值决定股票的市场价格

D.各种价值模型计算出来的"

内在价值"

只是股票真实内在价值的估计

股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。

股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

故C错误

41.通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（）。

Ⅰ.指数成本股流动性不足，导致无法完全复制

Ⅱ.由于有现金留存，导致投资组合不能全部投资于标的指数

Ⅲ.运营基金.复制指数时存在成本费用

Ⅳ.基金进行证券交易时可能存在冲击成本

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ

跟踪误差产生的原因有:

（1）复制误差。

指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。

当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时，指数基金将只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。

（2）现金留存。

由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，导致实际的投资仓位不到100%，导致与计算的指数产生偏离。

（3）各项费用。

基金运行有管理费.托管费，交易证券产生佣金.印花税等，这些都是运营基金.复制基准指数的成本。

费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。

（4）其他影响。

分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。

42.信用利差是指除了（）不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。

A.期限

B.信用评级

C.赎回条款

D.嵌入条款

43.下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。

A不存在交易费用及税金

B所以投资者都具有同样的信息

C所有投资者都是理性的

D市场上只有两种投资者

44.关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是（）

A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的

B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略

C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的

D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

45.关于货币市场工具的描述，最准确的是（）

A.1年以上.5年之内的高流动性和低风险证券

B.1年以内的高流动性和低风险证券

C.1年以内的高流动性和高风险证券

D.1年以上，5年以内的高流动性和高风险证券

46.关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。

A.非系统性风险主要包括由政治因素.宏观经济因素.法律因素等引起的风险

B.政策风险属于系统性风险

C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的

D.组合化投资可以分散非系统性风险

47.关于影响投资者需求的关键因素，以下表述错误的是（）

A.基金管理人应当为投资者提供顾问服务，让其了解符合自身风险容忍度和当前市场环境的可实现的收益目标

B.一般情况下，投资期限较长的投资者对流动性的要求不高

C.对于投资者的风险容忍度，投资经理应当剔除其风险承受意愿，而只考虑其风险承受能力

D.其他条件相同时，投资期限越长，投资者的风险承受能力越高

48.在我国早期证券市场中曾经有一类投资者，对市场上所有的股票，每一只都少量购买甚至只买一手，业内将其称为股票集邮投资者或者股票收藏投资者，这类投资者的投资方法体现了其分散投资和被动管理的策略。

以下哪一类基金的出现，是的这类投资者的想法的以更好地实现?

A.QDII基金

B.混合基金

C.股票型指数基金

D.灵活配置型基金

49.已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是（）

A.2000万元

B.1000万元

C.500万元

D.100万元

50.作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值