第一还款来源分析.docx
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第一还款来源分析
第一还款来源分析
借款人财务分析
（1）-财务简表
资产负债简表结构和对比
项目
2010年01月
2009年
2008年
数值（万元）
%
数值（万元）
%
同行业比例
数值（万元）
%
同行业比例
报表口径
合并
合并
合并
是否已审计
否
是
是
审计意见
无保留意见
无保留意见
审计事务所名称
福州东祥会计师事务所有限公司
福建百鸿联合会计师事务所
总资产
12,
12,
5,
流动资产
5,
5,
5,
货币资金
1,
应收帐款
其他应收款
2,
2,
存货
长期投资
7,
6,
固定资产净值
无形资产
流动负债
短期借款及一年内到期的长期借款
应付票据
应付帐款
长期借款合计
所有者权益合计
12,
12,
5,
实收资本
12,
12,
5,
未分配利润和盈余公积
损益表结构和对比
项目
2010年01月
2009年
2008年
数值（万元）
%
数值（万元）
%
同行业比例
数值（万元）
%
同行业比例
主营业务收入净额
主营业务成本
主营业务利润
营业费用
管理费用
财务费用
营业利润
利润总额
净利润
现金流
项目
2010年01月
2009年
2008年
数值（万元）
数值（万元）
数值（万元）
经营活动现金流入量
经营活动现金流出量
经营活动现金流净额
投资活动现金流净额
-10,
-3,
筹资活动现金流净额
9,
4,
第一还款来源分析
借款人财务分析
（2）－财务指标
指标
内容
指标名称
2009合并
2008合并
2007合并
平均值
企业
行业
中位值
企业
行业
中位值
企业
行业
中位值
企业
行业
盈利能力
主营业务利润率（％）
息税前营业利润率（％）
总资产收益率（％）
净资产收益率（％）
经营效率
存货周转天数（天）
应收账款周转天数（天）
应付账款周转天数（天）
总资产周转率（％）
流动性和短期偿债能力
盈余现金保障倍数
留存现金流与总资本支出比
长期资产适合率（倍）
息税前利润利息保障倍数
流动比率（倍）
1,
速动比率（倍）
1,
长期偿债能力
资产负债率（％）
调整后的资产负债率（％）
总有息债务/留存现金流（倍）
（三）财务分析-主要资产质量（3）币种：
人民币
单位:
万元 单位:
万元
（1）应收帐款分析
帐龄分析
1年（含）以下
1-2年（含）
2年以上
合计
金额（万元）
%
金额（万元）
%
金额（万元）
%
金额（万元）
%
应收帐款
100
其他应收款
2,
2,
100
应收帐款
大客户名称
金额（万元）
%
资金占用/变动原因
与本企业关系
1、
2、
3、
其他应收款
1、
袁敏
1,
公司以袁敏名义投资款
第一大股东
2、
成都大邦置业有限公司
往来
业务
3、
福州至勤贸易有限公司
往来
业务
（2）存货分析
金额（万元）
%
存货是否正常
产成品
在产品
原材料
合计
100
（3）固定资产分析
金额（万元）
%
折旧方法
综合成新率
房屋建筑物
机器设备
运输工具
其他
合计
（4）无形资产分析
主要内容
入帐价值（万元）
%
评估方法
合计
100
（5）对外担保和或有负债分析
对外担保
被担保人
担保金额（万元）
担保到期日
福建荧鸿投资集团有限公司 福建荧鸿投资集团有限公司
1,
2011年3月 2011年3月
福州千帆印刷有限公司 福州千帆印刷有限公司
1,
2011年3月 2011年3月
福建伊时代信息科技股份有限公司 福建伊时代信息科技股份有限公司
1,
2011年3月 2011年3月
合计
4,
/
其他或有负债
主要内容
金额（万元）
期限
陈青等36位自然人（个人经营性贷款房产抵押加成担保） 陈青等36位自然人（个人经营性贷款房产抵押加成担保）
4,
2,
郑礼广等7位自然人（二手房按揭贷款阶段性担保） 郑礼广等7位自然人（二手房按揭贷款阶段性担保）
2,
陈赛娥等30位自然人（二手房按揭贷款阶段性担保） 陈赛娥等30位自然人（二手房按揭贷款阶段性担保）
1,
2,
曾国威等7位自然人（二手房按揭贷款阶段性担保） 曾国威等7位自然人（二手房按揭贷款阶段性担保）
2,
合计
6,
/
或有负债总计
/
资产
抵、
质押
情况
资产抵押、质押情况应调查企业以往贷款时将哪些资产做了抵押或质押，这些资产的帐面价值和评估价值是多少，包括货币资金、存货、固定资产、无形资产
无
其他
异常
资产
情况
对其他数额较大、存在风险或不能正常运营的资产情况进行说明，如法律手续不全、停产或半停产、设备严重老化、涉及重组的资产等等
无
第一还款来源分析
借款人总体评价
借款人的客户经理模型评级
BBB
客户经理认为合理的借款人评级结果
BBB
借款人财务分析总结
根据企业的财务结构、财务指标和主要资产质量，客户经理主要从以下几个方面进行总结：
1、企业规模的分析；
2、盈利能力和营运能力分析；
3、流动性分析；
4、资本结构分析和长期偿债能力分析；
5、现金流分析；
6、发展趋势分析；
7、资产质量分析；
8、企业信用等级评定是否合理，不合理的原因；
通过以上分析，分析判断目前财务状况好坏。
（具体可参见《授信调查报告财务分析说明书》）。
一、规模分析
金海岸担保公司是福州市担保协会副会长单位，公司注册资本12000万元，各类担保业务在保余额11488万元，2009年通过金海岸公司房产居间服务平台交易的二手房搭达到2155套，交易量仅次于麦田房产，排名福州市第二位。
截止2009年12月，公司资产总额12891万元，2009年公司营业利润391万元。
开业以来，累计为各类民营企业和个人提供融资担保3000多笔，累计担保总额达4多亿元，未发生过代偿，与银行合作情况良好。
二、盈利能力
2009年公司担保业务收入684万元，担保业务成本38万元（全部为营业税金及附加），实现担保业务利润646万元；利息净收入3万元，管理费用万元（为公司各项管理费用支出）、营业费用万元，实现利润总额412万元、净利润391万元。
2010年仅1月担保费收入就实现31万元。
公司成立三年来，业务保持稳健发展，目前主要的业务为个人阶段性担保业务和个人经营性贷款担保业务，目前拥有3000个以上的个贷客户，每年的业务量总额近4个亿左右，加上其他抵押贷款业务，公司每年的担保总额可以达到五亿左右。
三年来基本实现零代偿。
由上可见，公司营运稳定、各类担保风险准备充份且盈利能力较强。
三、资产结构
金海岸担保公司资产主要包括：
货币资金、短期投资、应收帐款、其它应收款、长期投资、固定资产。
1、货币资金：
2009年12月末货币资金余额755万元，均为银行存款。
2、存出保证金：
2009年12月末存出保证金1448万元，均为存入相关银行的担保保证金存款。
3、其它应收款：
2009年12月末其它应收款2102万元，主要为各股东企业单位的暂借款。
公司其它应收款较大的原因是：
股东单位未全额按1：
5的入股资金比例使用担保授信额度，公司剩余货币资金量较大，为盘活货币资金，公司将货币资金暂借给股东单位短期经营周转。
股东单位拆借资金，均按公司担保流程审核，股东向公司拆借款的期限最长不超过21天，利率按同期银行贷款基准利率加月担保费%收息。
4、固定资产：
2009年12月末固定资产172万元，均为公司自用固定资产。
四、负债结构
公司负债均为流动负债，至2009年12月，公司负债总额183万元，其中：
1、存入保证金：
2009年12月存入保证金余额62万元，主要为各类贷款企业存入的担保保证金。
2、短期责任准备：
2009年12月短期责任准备40万元，是公司按照业务收费的一定比例提取的短期风险准备金。
五、所有者权益结构
至2009年12月，公司所有者权益12707万元，其中：
1、实收资本：
公司实收资本12000万元。
2、未分配利润。
至2009年12月未分配利润707万元。
公司历年不进行利润分配，并注意不断积累自有资金，提高公司应对不良担保的能力和长期发展能力。
经查询企业征信系统，公司对外保证担保余额4300万元，质押担保余额625万元，另有在民生、建行、交行、中信等银行为多位自然提供二手房按揭贷款阶段性担保及个人经营性贷款房产抵押加成担保万元。
六、担保业务质量
金海岸担保公司风险防范及反担保措施主要有：
1、严格审查企业单位法定代表人及实际控制人的家庭状况、个人资信及主要财产。
2、抵、质押物品须有合法凭证，以流动资产作质押，须由该公司占管。
3、借款在100万元以下，该公司需每周了解企业资金动向。
4、借款在100万元（含100万元）以上，借款企业开户必须在该公司指定银行开立，共管公章，财务预留章必须有该公司指定人员，做到每笔资金进出实时监控。
5、必要时指定由第三人持有借款公司股权，监督并参与借款单位经营活动和资金运用。
公司对外担保均是建立在对被担保企业经营情况、财务状况、偿还能力深入调查、分析基础上的。
由具备担保实力的企业法人提供反担保，并辅以被担保企业财物抵押、质押，同时明确融资企业法人代表和主要股东承担个人无限连带担保责任，同时由贷款担保企业法定代表人和主要股东的个人财产承担连带责任；根据反担保方的实际情况，因地制宜设立反担保措施来严防风险。
公司成立三年来，业务保持稳健发展，目前主要的业务为个人阶段性担保业务和个人经营性贷款担保业务，目前拥有3000个以上的个贷客户，每年的业务量总额近4个亿左右，加上其他抵押贷款业务，公司每年的担保总额可以达到五亿左右。
三年来基本实现零代偿。
七、代偿能力分析
担保公司的代偿能力与发展状况之间关系既有对立面也有统一面。
担保公司业务量越大，信用放大倍数也越大，资产对担保余额的保障倍数就越低；但业务量大的担保公司通常是风险识别控制能力强的担保公司，其代偿率通常较小，有效资产对不良授信保障比较充足，又是代偿能力强的表现。
福建金海岸投资担保股份有限公司注册资本达12000万元，09年所有者权益达12707万元，短期责任准备达40万元。
公司在财务上采取了比较谨慎的态度，在内部考核担保项目的时候，按照在保余额的1％计提“担保赔偿准备金”；按照担保收入的50％计提“短期责任准备”，作为风险防范的准备科目，同时公司积极争取上级政府部分的各类风险补偿准备，并记入“一般风险准备”，公司历年不进行利润分配，并注意不断积累自有资金，提高公司应对不良担保的能力和长期发展能力。
公司现有股东5人，全部为自然人，各股东均有长期从事金融、担保等行业的从业经验，也具备非常强的个人资产作为公司运营保证，公司法定代表人兼董事长袁敏先生于2001年开始下海经商,2006年开始在投资担保行业工作，有着丰富的投融资经验、企业调查分析能力和担保公司运营管理经验。
2006年在福州市投资成立福建金海岸担保投资有限公司，2008年投资成立福州金海岸房产服务有限公司，注册资金300万，专业从事房产居间后期服务业务，在为科技、贸易、生产、动漫、物流、房产居间服务等行业提供投资担保服务方面，建立了一整套科学、完善的信用评估体系、业务流程控制体系及风险防范控制体系，在业内有着“方向标”的作用。
从福建金海岸担保投资股份有限公司的财务及股东背景上分析，金海岸担保公司有较强的担保代偿能力，我行与其进行授信合作，我行授信风险可控。
借款人总体评价
主要从以上三方面综合评述客户经营情况和还款能力，阐述你对该企业的总体印象如何（是否具有还款能力、还款来源是什么？
对未来发展前景的预测），识别该企业的风险点。
1、行业政策因素、行业竞争和发展前景；
2、借款申请人的经营情况、管理层的管理能力和还款意愿；
3、借款申请人的财务状况。
中小企业在国民经济中的地位、作用非常重要，为了扶持中小企业发展的需要，担保行业在今后相当长的时期内是国家政策支持的对象，但国内担保行业起步晚，行业有待进一步规范，国家六部委印发的《融资性担保公司管理暂行办法》将对行业长远发展起到良好的促进作用。
福建金海岸担保有限公司依托于其在二手房居间服务上的优势，着力打造综合性融资担保平台，其拥有较雄厚的资金实力，专业化的经营管理团队，网络化的市场营销渠道资源，这些都将成为企业在未来经营中的核心竞争力。
结论
债项评级结果
一般债项评级结果
05
专业贷款评级结果
项目融资
物品融资-法人客户工程机械按揭贷款
商品融资-货押贷款
产生收入的房地产-房地产开发贷款
产生收入的房地产-经营性物业抵押
内部收益测算结果
主办客户经理意见
对借款申请人的行业情况、产品市场情况、经营情况、管理能力、财务状况、
与我行合作情况、担保能力等全面分析总结，并得出如下结论：
1、列出本次授信的优势和劣势；
2、对本次授信的风险是否可控以及效益与风险能否平衡作出明确的判断；
3、就相关风险隐患，提出具体的防范措施。
一、授信优势：
（一）通过引入福建金海岸投资担保有限公司建立房产抵押加成助业贷款业务，能够丰富我行个贷产品，有效提高我行个人经营性产品的市场竞争力。
（二）通过与福建金海岸投资担保有限公司合作建立融资平台，一方面可以利用其众多的二手房服务联盟为产品营销带来广阔的渠道资源，另一方面也利用金海岸公司在房产服务上的丰富经验为风险防范、化解和处置提供有效保障。
（三）该业务可为我行带来较高的综合收益，以1亿元担保额度以及40%的担保比例测算，我行可发放个人助业贷款亿元，为我行带来的业务收益如下：
1、发放个人助业贷款亿元，按一年期基准利率上浮5%计算将直接为我行带来利率收入近1400万元。
2、福建金海岸投资担保有限公司担保保证金存款按担保授信额的10%计算，为1000万元。
3、同时将为我行营销信用卡、储蓄、理财、代发工资、个人贷款、企业结算存款等业务带来丰富的客户资源。
二、授信风险点及风险控制措施
（一）信用风险：
信用风险主要由于借款人由于各种原因不能按时归还我行贷款，一方面我行在贷款调查时将严格按照个人助业贷款的准入标准筛选客户，特别对于借款人的信用状况、抵押物的评估价格要严格审查；另一方面，我行将对担保公司签订协议，如果发生贷款逾期，担保公司将于逾期发生后一个月内代偿，之后我行将贷款债及抵押物的处置权转予担保公司。
（二）经营风险：
借款人、担保公司由于经营不善，无法归还我行贷款，针对这一风险，我行将严格履行贷后管理和风险预警的相关规定，按时监控担保公司和借款人的经营情况，对外担保余额，风险处置情况，如果发现不利于我行的情况时，一方面向分行相关部门预警，另一方面采取扣取保证金，冻结企业、个人账户等措施及时处置。
（三）市场风险：
1、由于借款人所处行业发生事先不可预见的问题导致借款人无法还款，我行与福建金海岸投资担保有限公司合作开展的房产抵押加成助业贷款业务不针对某一特定行业，无形中分散了行业风险，行业风险较小；
2、由于房产价格出现大幅度下跌导致的风险，我行将与担保公司将密切合作，逐笔审核抵押物评估价格，由于近几年房产价格上升较快，房产评估价格一般情况下会低于其实际交易价格，并且二手房交易是福建金海岸投资担保有限公司的优势业务，一但市场发生房产价格大幅下跌的情况，担保公司能够第一时间感知，我行也将立即重检方案，采取降低贷款比例等措施予以防范。
综合以上分析，同意按照以下方式给予授信
额度类型
内部授信额度
授信方式
综合授信额度
授信额度（万元）
10,
授信期限（月）
12
授信品种
币种
金额（万元）
保证金比例
期限（月）
利/费率
是否循环
一般授信担保
人民币
10,
12
按规定执行
是
贷款性质
新增
本次授信敞口（万元）
9,
授信总敞口
（万元）
9,
担保方式及内容
信用
授信风险分类
预计损失金额（万元）
风险分类调整说明
授信前需落实条件或其它授信要求：
除授信前需落实条件或其它授信要求之外，品种之间的串用规则，集团成员公司的额度分配方案也在此说明。
协办客户经理意见
是否同意主办客户经理意见
客户经理对真实性负责，无重大遗漏
主办人：
日期：
协办人：
日期：
升级会员 