精编原版精品股市攻略014025工具篇1.docx

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精编原版精品股市攻略014025工具篇1

引言

使用工具是人类增强自身能力的手段，这是人类在长期进化中获得的能力。

能否使用和正确使用工具是职业证券投资者和公众投资者的显著差别。

工具不是万能的，但不会使用工具是万万不能的。

股市中的工具就是技术分析软件，技术分析软件的核心是技术分析指标。

从各类技术分析指标中可以派生出各类技术分析方法，因此，对证券工具的研讨就是对技术分析指标的研讨。

技术分析指标和技术分析方法是不能等同的，技术分析指标是稳定的，其算法已经确立一般不会有太大的变化。

技术分析方法是随着市场的不断变化而变化的，几乎不可能有永恒不变的赚钱法则。

从这个意义上说，没有不准的指标，只有不准的方法。

好的技术指标能向人们揭示直观所看不到的市场特征乃至市场事实，就好像军事上的望远镜或科学上的显微镜一样。

指南针的股市技术分析指标满足这个条件。

它们的市场含义简单明确，每一个算法捕捉一个市场特征。

这些指标为研究技术分析方法提供了极其广阔的空间。

技术分析的要点是抓住市场的本质。

什么是市场的本质？

就是那些足以决定股价方向的决定因素。

好的技术分析方法不一定很复杂，恰恰是那些有明确市场含义的、最原始的、最接近市场事实的数据和图线所给予的启示更有价值。

技术分析的关键所在依然是分析人的行为，理解技术指标的思路就是理解指标背后的市场行为。

但是，股市现存的技术指标体系已经使用多年，对于中国股市这一特定市场来说，它们需要不断地更新和适应这个市场。

第一章指南针0号指数

0号指数的市场含义是沪深A股的流通总市值。

每只股票的股价乘以它的流通盘就是这只股票的流通市值。

把所有的沪深A股的流通市值加起来，就是0号指数。

换句话说，如果在某个时刻沪深两市A股的所有持股者都按照当时的市价计算自己的股票价值，那么所有沪深A股投资者的股票价值总和就是0号指数。

同个股的情形相同，0号指数也有它的开盘、最高、最低及收盘，也可画成K线图、折线图或美国线。

市场中的流通市值同市场中的资金存量有直接关系，如果流通市值的增长超过了资金存量的增长就会出现买盘不足，整个市场要通过降低流通市值来实现平衡。

反过来，市场资金存量增加了，购买力就会增强，市场就会通过提高流通市值来平衡入市资金的增加。

所以，0号指数的中期趋势主要决定于市场的存量资金，市场看多和看空的资金比例在短线上有个自然的波动，这个波动也会造成0号指数的起伏，但这种短线的波浪运动要围绕着一条中期平衡线进行。

因为沪深股市已经有了相当的规模。

因而市场资金的进出趋势已经有了相当程度的稳定性。

这就使得0号指数极难被人为操纵，因而它也就成为判断大势的首选工具。

0号指数同时考虑了沪深两个关联市场，这种考虑基于在资金上这两个市场是互通的。

0号指数弥补了沪深成指和综指各自的不足，

在指南针软件中，0号指数的代码是000000，其数值的单位是亿元。

一、0号指数的震荡通道

判断大势，简而言之就是判断大市的牛熊。

在表象上，牛市上涨，熊市下跌。

但指南针的研究风格是探索本质。

牛市与熊市的本质在于资金的流向。

资金流入股市则股市必涨，资金流出则股市必跌。

0号指数的震荡通道体现出的是大盘的中期趋势。

这种通道短则几个月，长则一年以上。

震荡上升通道反映出中线资金入场，行情为牛市行情，震荡下降通道说明市场中线资金离场，是熊市特征，而0号指数的水平横向震荡通道说明这一段时间中线资金平衡，股市是平衡市，但在新股持续上市的情况下，这种平衡是以牺牲老股的市值为代价的，虽然没有资金中线资金离场，市场呈多空平衡状态，但是投资者一般还是要亏损的。

图1-1-1:

0号指数的震荡通道

图1-1-1中含有两个中期震荡通道，一个是97年到98年上半年的水平通道，自97年5月12日之后，0号指数进入了一个7个月的横盘。

这个横盘走势意味着整整7个月的时间沪深A股的二级市场的资金维持一个恒定的资金存量。

这个横盘走势同上证指数及深证指数明显不同，尤其是深证成指在走逐级下跌的熊市，但0号指数的横盘却揭示了长期被隐藏的市场事实，就是在偏弱的97年后半年，市场资金并未减少。

如果以资金流入或流出股市来判断牛熊的话，这期间既不是牛市，也不是熊市，只能称之为弱平衡市。

考虑到在图1-1-1中0号指数运行在水平通道之中时，新股正在大量发行。

这意味着此期间流入股市的增量资金全部被用来购买新股。

这几乎是新股发行速度的极限!

由此我们判断出政策面上此间的股市政策，就是以市场承受力为依据最大限度的发行新股。

97年9月23日，0号指数瞬间击穿水平通道下轨，这是一个危险信号，说明市场可能就此崩溃。

但随后的走势表明管理部门及时调整了市场政策，尤其是98年元旦前后0号指数创出了新高，说明市场已有增量资金进入二级市场。

98年上半年，0号指数呈现出一个上行震荡通道。

事实上，自98伊始，市场进入了新的一轮牛市。

那么98年3月就成了该年度最佳的买入时机!

图1-1-20号指数的震荡下降通道

一旦0号指数形成上行震荡通道或震荡下行通道，市场将形成强烈的趋势特征。

市场有这样两句格言，一是空头不死，行情不止。

另一句话是多头不死，跌势不止。

就图1-1-2的震荡下降通道来说，每一次反弹都是多头组织的反击，但这种反弹常常导致更深的下跌。

就如图1-1-2中的0号指数震荡下降通道，最终是以暴跌破位结束的。

原则上，在震荡上行通道中，中线持股。

震荡下降通道中，中线持币，其间有一些高抛低吸的机会，以少量参与为宜。

当通道被破坏后，原有的趋势也就终止了。

操作方向要发生根本转变。

二、0号指数的单边上升通道和单边下降通道

0号指数有时会走出直线的单边上行或单边下降走势。

就图1.1.3所示的单边上升及单边下降通道。

图1.1.3单边上升通道及单边下降通道

这种直线的单边直线通道的市场含义是多空中的一方取得绝对的优势。

一旦这种通道形成，投资者在操作中需严格遵循顺势而为的原则，在直线上升中满仓，在直线下跌中空仓。

但股市原理中有这样一句话：

多头死了，空头还能活多久？

因而这种直线单边通道的持续时间都不会太长。

三、疯牛特征和疯熊特征

一般情况下，上升通道的支撑线被向下破位，这个上升趋势就结束了，同样，下降通道的压力线被向上突破，这个下降趋势也就结束了。

但股市的趋势常常在转变前走向极端，这就是疯牛市和疯熊市。

当一个上升的压力线被向上突破，这种技术形态就是疯牛特征。

就如图1.1.4中所显示的96年12月4日的0号指数。

图1.1.40号指数的上升压力线被向上突破

这就是说，一个原本已经是不错的牛市行情，出现更牛的上升速率，这种行市当然就是疯牛市。

出现疯牛特征意味着上升行情已经到了最后阶段。

由物极必反的原理，疯牛市的结果是行情转入暴跌。

与疯牛特征相反的是疯熊特征，当股价向下击穿一个下降的支撑线，市场就成为疯熊市了。

就如图1.1.5。

图1.1.5疯熊特征

当0号指数出现疯熊特征后，市场的熊市也就走到头了。

一旦止跌，随后应该发生的就是强劲反弹。

至此，对0号指数的通道走势的操作已经清晰了，上升通道持股，如上升通道转化为疯牛市，则一旦停止上涨必须全线出货。

如上升通道支撑失守，则离场。

对于下降通道，全程持币，如指数向上突破压力线，则逐步建仓，如形成疯熊市，择机抢反弹。

四、圆弧顶和圆弧底

0号指数的圆弧顶和圆弧底是非常可靠的短线转势信号。

0号指数的圆弧顶表示短线资金入场受阻。

圆弧底是短线资金停止离场。

如图1.1.6。

圆弧形态可以反转一个趋势，但不是所有的行情反转都是采用圆弧方式，不是圆弧状态的顶和底叫尖顶和V形底。

如图1.1.6左边的V形底。

图1.1.60号指数的圆弧顶与圆弧底，V形底

股理云，牛市看底，熊市看顶。

如果从圆弧顶、圆弧底，V型底，尖顶的关系中去解释这句话，就是说，如果股市的短线底是圆弧底，而顶是个尖顶，那么股市中线是牛市，这个时候底是清楚的，顶则无法把握。

反过来，出现的顶是圆弧顶，底是V形底，则是熊市特征。

图1.1.6的第一个底是个V形底，这个时候市场首先体现的是超跌反弹特征。

直到冲高回落后出现圆弧底，中线底部方最终形成。

五、强势横盘及弱势横盘

0号指数有时会进入横盘，横盘就有个未来的突破方向，如能提前预测这个突破方向，则对操作有重要的参考价值。

横盘分两类，一是强势横盘，二是弱势横盘。

横盘的强弱是以其在成本均线系统上方横盘，还是在成本均线系统下方横盘来划分。

在成本均线上方横盘叫强势横盘，在成本均线系统下方横盘叫弱势横盘。

这里我们主要使用34日成本均线，图1.1.7左边的那个横盘是弱势横盘，右边的那个横盘是强势横盘。

最终，强势横盘向上突破，弱势横盘向下突破。

图1.1.7强势横盘和弱势横盘

成本均线是指南针的一个专有指标，其详细内容，将在以后章节中介绍。

至此，0号指数的使用规则全部介绍完毕。

如果0号指数形成通道，则顺势而为，如果通道破坏，则操作方向反转。

特别注意疯牛、疯熊。

形成圆弧底买进，形成圆弧顶卖出，强势横盘持股，弱势横盘不做。

看大势并不复杂，只要您不在关键位置上被市场气氛左右了头脑。