金融学复习提纲.docx
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金融学复习提纲
名词解释
准货币：
是指能够执行价值储藏职能，并且易于转换成交换媒介，但本身还不是交换媒介的资产。
例如，股票和债券等金融资产就是准货币格雷欣法则：
即所谓“劣币驱逐良币”的规律。
就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。
消费信用：
消费信用指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。
其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费。
国际信用：
国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。
国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易的主要手段之一。
直接融资：
直接融资指通过金融市场资金供给者和需求者直接发生债权债务关系。
间接融资：
间接融资指通过金融中介组织间接发生的债权债务关系，也即资金供给者与金融中介组织的直接债权债务关系和资金需求者与金融中介组织的直接债权债务关系构成了资金供给者与需求者之间的间接债权债务关系。
货币市场：
货币市场是短期资金融通的场所，包括短期信贷、银行资金拆借、短期贴现、短期资金回购等交易形式。
资本市场：
资本市场主要是指长期资金交易的场所，它包括证券市场和长期借贷市场。
股票市场：
股票市场也称权益市场，是指股票发行和交易转让所形成的市场，包括一级市场和二级市场。
回购：
又称补偿贸易，是指交易的一方在向另一方出口机器设备或技术的同时，承诺购买一定数量的由该项机器设备或技术生产出来的产品
贴现：
是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。
或银行购买未到期票据的业务。
基准利率：
基准利率指的是在市场存在多种利率的条件下起决定作用的利率，当
它发生变动时，其他利率也相应发生变化。
利率市场化：
利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标。
政策性金融机构；指由政府投资创办、按照政府意图与计划从事金融活动的机构。
看涨期权：
又称买入期权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融资产的权利。
看跌期权：
又称卖出期权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融资产的权利。
美式期权：
美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结
算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约。
欧式期权：
欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后
的一天或两天。
目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
期货：
是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标
开放式基金：
又称开放型基金，仅通过发行基金股票筹集资金，基金设立后，股权是开放的，基金可以无限制地向投资者追加发行股份，投资者（持股人）也可随时退股，因此其基金股份总数是不固定的。
封闭式基金：
又称封闭型基金，不仅通过发行股票，而且还通过发行优先股、债券、认股权证等方式筹集资金。
封闭式基金的发行数额是固定的，通常一次发行一定数量的基金股份，以后不再追加，在规定的封闭期限内一般不允许退股，投资者只能寻求在二级市场上转让。
表外业务：
是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，它有狭义和广义之分。
狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。
广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务。
表外业务也被称为“或有负债”和“或有资产”项目，或者叫“或有资产和负债”。
派生存款：
是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出的超过最初部分存款的存款。
基础货币：
亦称货币基数，又称高能货币或强力货币，它是指起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。
货币需求是一个商业经济的范畴，发端于商品交换，随商品经济及信用化的发展而发展；
流动性陷阱：
即当利率降低到不可再降低的地步时，任何货币量的增加，都会被经济单位所吸收，因而对总体需求所得及物价均不产生任何影响。
公开市场业务：
是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系
统投入或撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。
通货膨胀在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。
其实质是社会总需求大于社会总供给（供远小于求）。
必答题：
第一篇：
1•信用货币制度的特征：
不兑现的信用货币制度是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度，这是当今世界各国普遍实行的一种货币制度。
其基本特点是：
（1）不兑现的信用货币一般是由中央银行发行的，并由国家法律赋予无限法偿的能力。
（2）货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金。
（3）货币通过信用程序投入流通领域，货币流通是通过银行的信用活动进行调节。
（4）这种货币制度是一种管理货币制度。
一国中央银行或货币管理当局通过货币政策保持货币稳定和汇率稳定。
（5）货币流通的调节构成了国家对宏观经济进行控制的一个重要手段，通货膨胀是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。
（6）流通中的货币不仅指现钞，银行存款也是通货。
随着银行转账结算制度的发展，存款通货的数量越来越大，现钞流通的数量越来越小。
2.货币量的层次划分：
把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相应排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。
货币量的层次划分的目的是把握流通中各类货币的特定性质，运动规律以及它们在整个货币体系中的地位，进而探索货币流通和商品流通在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟定有效的货币政策。
3.我国M2的内容：
M0=^通中的现金；
狭义货币（Ml=M0+舌期存款（企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款）；
广义货币（M2=M1城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款。
M2-M1谁货币
M1反映着经济中的现实购买力；M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。
第二篇：
1.货币市场的构成：
货币市场是短期资金融通的场所，包括短期信贷、银行资金拆借、短期贴现、短期资金回购等交易形式。
2.货币市场的特征与职能：
特征：
1.低风险、低收益2.期限短、流动性高3.交易量大
职能：
（一）短期资金融通功能
（二）管理功能
（三）政策传导功能
3.对中央银行的独立性的简要评价：
所谓中央银行独立性，首先是指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性。
制定与实施货币政策必然要涉及到货币政策目标与货币政策手段两个方面的问题，因此中央银行的独立性包括了确定目标的独立性和运用工具的独立性。
现代中央银行的货币政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面。
这四个方面虽然有着密切的内在联系，但稳定物价即币值是中央银行的中心目标。
币值不稳定大多是由于中央银行缺乏独立性所致。
其次，金融监管上的独立性，也成为中央银行独立性的新内容。
4•试述中央银行在支付体系中的作用。
（1）作为支付体系的使用者。
中央银行需要自行交易以转移资金，主要包括通过支付体系清算公开市场操作，以实施货币政策；进行政府债券的支付结算（包括发行和兑付）。
（2）作为支付体系的成员。
中央银行可以代表自己的客户（如政府部门和其他国家的中央银行）进行收付。
（3）作为支付服务的提供者。
这些服务包括为商业银行在支付体系的运作提供结算账户；单独或与其他商业银行、金融机构一起，为支付体系提供系统硬件、软件、操作程序或通信网络。
（4）作为公共利益的保护人。
这个作用包含的内容更为广泛支付体系管理者；支付体系的成员的监督者；为支付体系提供管理和计划；仲裁争议和处理赔偿，提供技术标准。
另外，还可以作为结算的担保人
5.派生存款的创造的理论模型及影响其因素。
派生存款一一是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资
等业务活动引申而来的存款。
派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。
原始存款和派生存款以及派生存款创造的条件原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。
派生存款的创造必须具备两大基本条件：
1部分准备金制度：
准备金的多少与派生存款量直接相关。
银行提取的准备金占全部存款的比例称作存款准备金率。
存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款量也相应减少；反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。
2非现金结算制度：
在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。
因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。
如果客
户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款
第三篇：
1.凯恩斯的货币需求理论：
是一种关于对货币需求的动机影响因素和数量决定的理论，是货币政策选择的理论出发点。
是一国经济发展在客观上需要多少货币量，货币需要量由哪些因素组成，这些因素相互之间有何关系，以及一个经济单位（企业、家庭或个人）在现实的收入水平、利率和商品供求等经济背景下，手中保持多少货币的机会成本最小、收益最大等问题。
2.写出弗里德曼的货币需求公式，并说明其政策主张
凯恩斯的货币需求函数：
M=M1+M2=（L1Y）+L2（r）
式中，M1表示交易动机和预防动机引起的货币需求，它是Y的函数；M2表示投机动机的货币需求，是r的函数；L是流动性偏好函数，因为货币最具有流动性，所以流动性偏好函数也就相当于货币需求函数。
1凯恩斯货币需求理论强调了货币作为资产或价值储藏的重要性。
2凯恩斯货币理论认为，当利率降低到某一低点后，货币需求就会变得无限大。
这时，没有人会愿意持有债券或其他资产，每个人只愿意持有货币。
这就是著名的“流动性陷阱”。
3.公开市场业务的特点：
通过市场将中央银行实施的货币政策与商业银行及其他金融机构的资金经营和资产合理配置融合在一起,这要求商业银行及其他金融机构是真正的自负盈亏的企业。
4.法定存款准备金率这一货币政策工具的评价。
5.凯恩斯学派在货币政策上的传导机制及评价：
通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入，这一传导机制的主要环节是利率。
6.会构造一个中央银行资产负债简表货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业
和商业银行的行为对货币供给的影响；
7.治理通货膨胀的政策：
1.宏观紧缩政策：
紧缩性货币政策，紧缩性财政政策。
2.收入紧缩政策：
工资管理，利润管制。
3.收入指数化政策
4.单一规则-货币主义学派的政策
5.增加供给-凯恩斯学派和供给学派的政策
8.货币政策的主要内容并如何传导
识记题：
第一篇：
1•“流动性过剩”的含义：
指有过多的货币投放量，这些多余的资金需要寻找投资出路，于是就有了投资
/经济过热现象，以及通货膨胀危险。
“流动性过剩”有时被称为“资金周转过渡”。
2.狭义的货币：
包括铸币，纸币，所有的活期存款或支票存款，又称为交易货币
3.货币层次划分的依据：
按照其流动性的大小进行相应排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法
4.货币区别于其他资产的原因：
准货币的构成；准货币主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通
工具等构成，如国库券储蓄存单、外汇券、侨汇券、金融卡等
5.实际利率的计算；见下面
6.马克思的货币理论的基本职能；
7.当代货币制度是；
第二篇：
1.资本市场工具类型；
股票，是代表公司股份的股权资产，其目的为企业筹措长期资金
公债，政府所发行的债务凭证，订明按期付息若干，到期偿还本金的长期信用
工具。
其目的在调节政府财政收支及支持公共建设。
公司债，企业所发行的债务凭证，订明按期付息若千，到期偿还本金的长期有价证券。
其目的在吸收中长期资金。
金融债券，是金融机构所发行的中长期债务凭证。
目的在筹措中长期的资金。
储蓄券，中央银行所发行的债务凭证，目的在吸收储蓄资金。
2.中央银行的职能：
（1）金融调控职能。
中央银行作为一个国家机关，是一国最高的金融管理机构，
其首要职能是金融调控职能。
也就是说，中央银行为实现货币政策目标，通过金融手段，对整个国家的货币、信用活动进行调节和控制，进而影响国民经济的运行。
（2）公共服务职能。
这是中央银行以银行的身份向政府、银行及其他金融机构所
提供的金融服务。
中央银行向政府提供的服务主要包括：
向政府融资：
代理国库收支业务：
代理国债发行，办理债券到期时的还本付息；为国家掌管黄金外汇等国际储备，等等。
中央银行为银行及其他金融机构提供的服务主要包括：
保管各
银行的存款准备金；为金融机构融通资金；办理支付清算业务；为社会提供服务，
（3）金融监管职能。
是指中央银行依法对金融机构及其业务和金融市场实施规制与约束，促使其依法稳健运行的一系列活动的总称。
主要包括：
制定并监督执行有关金融管理法规、政策和制度，使管理对象有章可循，有法可依；对各类金融机构业务活动进行监管；监督管理金融市场等。
3.三家政策性银行的构成:
国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，均直属国务院领导。
4.商业银行的资产与负债业务的构成；
5.商业银行的业务：
商业银行的业务，按资金的来源和运用将其业务划分为资产业务、负债业务、中
间业务三类。
银行的负债业务是形成银行资金来源的业务。
银行资金来源主要包括存款、借入款和银行资本等。
资产业务是指银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的行为。
主要包括放款业务和投资业务两大类。
商业银行在经营资产业务、负债业务的同时，还利用其在机构、技术、资金、信誉和住处等方面的优势，提供一些服务性的业务与之配合。
如：
结算业务，信托业务等。
6.商业银行经营的方针或原则：
1效益性、安全性、流动性原则。
商业银行作为企业法人，盈利是其首要目的。
但是，效益以资产的安全性和流动性为前提。
安全性又集中体现在流动性方面，而流动性则以效益性为物质基础。
商业银行在经营过程中，必须有效地在三者之问寻求有效的平衡。
我国《商业银行法》规定，商业银行以效益性，安全性和流动性为原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。
商业银行既要追求自身盈利，又要注重社会效益，这是我国商业银行法所规定的经营原则。
2.依法独立自主经营的原则。
这是商业银行作为企业法人的具体体现，也是市
场经济机制运行的必然要求。
商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。
作为独立的市场主体，有权依法处理其一切经营管理事务，自主参与民事活动，并以其全部法人财产独立承担民事责任。
3•保护存款人利益原则。
存款是商业银行的主要资金来源，存款人是商业银行的基本客户。
商业银行作为债务人，是否充分尊重存款人的利益，严格履行自
己的债务，切实承担保护存款人利益的责任，直接关系到银行自身的经营。
如果存款人的合法权益得不到有效的尊重和保护，他们就选择其他银行或退出市场。
4•自愿、平等，诚实信用原则。
商业银行与客户之间是平等主体之间的民事法律关系。
因此，商业银行与客户之间的业务往来，应以平等自愿为基础，公平交易，不得强迫，不得附加不合理的条件，双方均应善意、全面地履行各自的义务。
5.严格贷款人资信担保，依法按期收回贷款本金和利息
6.依法营业，不损害社会公共利益
7.公平竞争
8.依法接受中央银行与银监会的监督和管理
7.商业银行的资本充足率;
8.中间业务的构成：
中间业务，是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。
是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务
并据以收取手续费的业务。
银行经营中间业务无须占用自己的资金，是在银行的资产负债信用业务的基础上产生的，并可以促使银行信用业务的发展和扩大。
第三篇：
1成本推进的通货膨胀的类型：
成本推动通货膨胀由于成本上升时的原因不同，可以分为三种类型：
工资推动、利润推动、进口和出口推动。
1、工资推进通货膨胀总需求不变的条件下，如果工资的提高引起产品
单位成本增加，便会导致物价上涨。
在物价上涨后，如果工人又要求提高工资，而再度使成本增加，便会导致物价再次上涨。
这种循环被称为工资一物价“螺旋”许多经济学家将欧洲大多数国家在60年代末70年代初经历的通货膨胀认定为工资推动的通货膨胀。
如，在联邦德国，工时报酬的年增长率从1968年的
7.5%跃居到1970年的17.5%。
在同一时期，美国的工时报酬年增长率由7%上升
到15.5%。
主要原因：
工会或某些非市场因素压力的存在，会使工人货币
工资增长率超过劳动生产率的增长。
2、利润推进通货膨胀寡头企业和垄断企业为保持利润水平不变，依靠其垄断市场的力量，运用价格上涨的手段来抵消成本的增加；或者为追求更大利润，以成本增加作为借口提高商品价格，从而导致价格总水平上升。
其中最为
典型的是，在1973至1974年，石油输出国组织（OPEC历史性地将石油价格提高了4倍，到1979年，石油价格又被再一次提高，引发“石油危机”。
3、进口和出口推动通货膨胀进口和出口推动通货膨胀，由于进口品价格
上涨，特别是进口原材料价格上涨，引起的通货膨胀。
由于出口猛增加，使国内市场产品不足，也能引起物价上涨和通货膨胀。
控制的方法：
控制工人
工资增长速度，使之与生产率增长同步；压缩企业利润空间；控制进出口，使进出口处于平衡。
2.基础货币的构成；
基础货币表现为流通中的现金和商业银行的准备金。
从数量上看，基础货币由银行体系的法定准备金、超额准备金、库存现金以及银行体系之外的社会公众的手持现金等四部分构成。
3.紧缩的货币政策操作方向；
紧缩性货币政策就是通过减少货币供应量达到紧缩经济的作用，扩张性货币政策
是通过增加货币供应量达到扩张经济的作用。
4.弗里德曼强调的是什么对货币需求的影响
5.凯恩斯偏爱财政政策的原因
6.一般性的货币政策（三大法宝）工具:
般性货币政策工具主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具，即所谓的“三大法宝”。
7.凯恩斯提出的货币需求动机；
（1）交易动机指人们为了应付日常的商品交易而需要持有货币的动机。
他把交
易动机又分为所得动机和业务动机二种。
所得动机主要是指个人而言，业务动机主要是指企业而言。
基于所得动机与业务动机而产生的货币需求，凯恩斯称之为货币的交易需求。
（2）预防动机指人们为了应付不测之需而持有货币的动机。
凯恩斯认为，出于交
易动机而在手中保存的货币，其支出的时间、金额和用途一般事先可以确定。
但是生活中经常会出现一些未曾预料的、不确定的支出和购物机会。
为此，人们也需要保持一定量的货币在手中，这类货币需求可称为货币的预防需求。
（3）投机动机指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中投机获利的动机。
因为货币是最灵活的流动性资产，具有周转灵活性，持有
它可以根据市场行情的变化随时进行金融投机。
出于这种动机而产生的货币需求，称之为货币的投机需求。
由于交易动机而产生的货币需求，加上出于预防动机和投机动机而产生的货币需求，构成了货币总需求。
投机动机是指由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而形成的对货币的需求。
凯恩斯认为投机动机的货币需求是随利率的变动而相应变化的需求，它与利率成负相关关系，利率上升，需求减少；反之，则投机动机货币需求增加。
凯恩斯认为，人们的货币需求行为由三种动机决定：
分别为交易动机、预防动机
和投机动机。
8.弗里德曼的货币政策主张：
单一规则是由弗里德曼提出的货币政策，它又被称为“简单规则”。
所谓单一规则货币政策，即排除利息率、信贷流量、自由准备金等因素，而以一定的货币存量为唯一支配因素的货币政策，公开宣布长期
采用一个固定不变的货币供应增长率。
9.利率与货币需求的关系；
在市场经济中，利息率是调节经济活动的重要杠杆。
在正常情况下，利息率—上升，货币需求减少；利息率下降，货币需求增加，利息率与货币需求成负相关关系。
10.通货膨胀对谁有利；
11.马克思的货币需求理论
1、流通中必须的货币量为实现流通中待销售商品价格总额所需的货币量。
流通中所需货币量=待售商品价格总额/单位货币流通速度
公式表明：
货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币流通速度三因素。
2、执行流通与支付手段的流通中货币量
一定时期内作为流通手段和支付手段的货币需要量=（待销售商品价格总额-
赊销商品价格总额+到期应支付的总额-相互抵消的总额）/同名货币流通次数
3、流通中全部的银行券所代表的货币金属价值
流通中的全部银行券所代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值
单位银行券代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值/银行券流通
总量
12.利率与经济周期的关系;
13.我国的货币政策目标：
保持货币币值的稳定、并以此促进经济增长。
目标体现了两方面的要求：
第一，稳定币值是人民银行货币政策的出发点和归宿点，即使在短期内兼顾了经济增长的要求，仍必须坚持稳定币值的基本立足点。
第二，稳定币值和经济增长这两个目标不是并列的，而有层次和主次之分。
从层次上，稳定币值是货币政策目标的第一个层次，而促进经济增长是货币政策目标的第二个层次；从主次看，稳定币值始终是主要的，中央银行应保持币值稳定的基础上来促进经济增长。
中国人民银行法对货币政策目标并没有局限于单一目标、双重
目标或多重目标，而是创造性地将其表述为有层次和主次之分的单一目标。
计算题：
实际利率的计算
实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：
1+名义利率=（1+
实际利率）*（1+通货膨胀率），也可以将公式简化为名义利率-通胀率（可用
CPI增长率来代替）。
设i为当年存贷款的名义利率，n为每年的计息次数，则实际贷款利率r（n）
为r（n）=（1+i/n）An-1
当n趋于无穷大时，r则为连续复利利率，若欲使到期的连续复利与实际利率存款收益相同，则r应满足r=n•In（1+r（n）/n）
英汉对照：
LIBOR伦敦同业拆借利率。
是大型国际银行愿意向其他大型国际银行借贷时所要求的利率。
它是在伦敦银行内部交易市场上的商业银行对存于非美国银行的美元进行交易时所涉及的利率。
LIBOR常常作为商业贷款
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