证券投资基金基础知识五.docx
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证券投资基金基础知识五
证券投资基金基础知识（五）
证券投资基金基础知识（五）
1、有三位投资者各有一笔资金，希望购买基金。
甲投资者的资金随时需要用来应付不时之需，流动性要求高，不希望损失本金；乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，短期内没有资金使用需求；丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金使用需求，但希望能有机会分享故事上涨带来的收益。
以下说法错误的是（）
A乙投资者可以购买股票型或混合型基金
B投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求
C甲投资者购买基金需要兼顾流动性和安全性
D投资者购买基金无需考虑其自身的风险承受能力
2、债券时（），债券持有人与债券发行人之间是债权债务关系。
A基金凭证B信托凭证C债权凭证D股权凭证
3、在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）。
A交易种类B交易价格C交易频率D买卖方向
4、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。
A360B365C366D380
5、（）是由一国的政府部门发行并承担到期偿还本息责任的，期限在1年及1年以内的债务凭证。
A商业票据B短期政府债券C中央银行票据D银行承兑汇票
6（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。
A政府债券B公司债券C金融债券D企业债券
7、有三位投资者各有一笔资金，希望购买基金。
甲投资者的资金随时需要用来应付不时之需，流动
性要求高，不希望损失本金；乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，短期内没有资金使用需求；丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金使用需求，但希望能有机会分享故事上涨带来的收益。
丙投资者应当选择以下哪个类型的基金？
（）
A偏债混合型基金B货币市场基金C偏股混合型基金D保本基金
8、（）通常选用市场上信誉良好、金融实力强大、违约可能性低的债券发行人提供的利率。
A固定利率B无风险利率C市场利率D基准利率
9、以下有关计算跟踪误差的步骤中，不包括（）。
A计算投资组合相对于基准自合的跟踪偏离度
B计算跟踪偏离度的标准差
C选择基准组合
D计算跟踪偏离度的总和
10、（）年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦金融期交易所（LIFF）
A2001B2002C2003D2004
11、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，（）应制定健全有效的估值政策和程序。
A基金管理人B中国基金协会C基金托管人D基金销售机构
12、（）是一种按照票面金额计算利息，票面上妇幼（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券。
A收益性债券B金边债券C固定利率债券D浮动利率债券
13、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。
A混合型基金既承担股市风险又承担债市风险
B股债平衡型基金的风险较偏股型基金低，预期收益较偏股型基金高
C混合型基金风险较债券型基金高，预期收益较债券型基金低
D偏股型基金的风险较灵活配置型基金高，预期收益较灵活配置型基金低
14、在国际金融市场上，（）银行间同业拆借利率（Libor）是被广泛采纳的基准利率。
A纽约B伦敦C香港D上海
15、
A
16、
A
17、
贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越（不确定B高C贴现率不影响货币价值
基金会计核算中，承担复核责任的是（）o
证券投资基金B基金托管人C基金管理公司
）0
D_低
D会计事务所
某基金的投资目标是通过挖掘存在于各相关证券市场以及不同金融工具间的投资机会，灵活配置资产，并充分提高基金资产的使用效率，在实现基金资产保值基础上获取更高的投资收益，则该基金属于（
A指数投资基金B被动投资基金C股票型基金D主动投资基金
18、为度量违约风险与投资收益之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期
限的票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，成为（）
A水平溢价B信用利差C风险溢价D收益差额
19、关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）o
A交易所上市的权证以成本估值B交易所上市的私募债按成本估值
C交易所上市的可转债以当日收盘价作为估值全价
D交易所上市的股指期货以当日结算价估值
20、零息债券到期按债券（）偿还的债券。
A账面价值B市场价值C面值D清算价值
21、一直某基金近两年来累计收益率为21%那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（
A10.5%B15%C10%
QDII基金份额净值应当至少（
22、
露0
A
C
23、
A
24、
A
25、
A
26、
D21%
计算并披露一次，如基金投资衍生品，应在（
计算并披
每周，每个工作日每个工作日，每个工作日
每月，每个工作日B
每月，每周D
（）可以表示为未来一段时期借入货币的利率。
即期利率B实际利率C远期利率D平价利率
对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而（不确定B不变C缩小D扩大承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）o
基金审计的会计师事务所B基金托管人C基金销售机构D注册登记机构
处于相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率之间存在显著的（）相关性。
D、正
A、不确定的B、零C、负
27、下列不属于权证基本要素的是（）。
A、标的资产B、存续时间C、转换比率D、行权价格
28、目前，货币市场基金的管理费率一般为（）
A、0.33%B、1.50%C、1%D、0.05%
29、关于货币互换，以下表述错误的是（）
A、货币互换本质上是一系列的远期合约
B、产生的主要原因在于双方各自在金融市场的比较优势
C、互换一方支付现金利息给另一方，并非每一阶段双方都需支付D货币互换主要分为固定、固定对浮云和浮动对浮动三种方式
30、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定八里桥购回所卖证券的交易行为
A、定期存款B、回购协议C、同业存款D、商业票据
31、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）。
A、交易部负责提出投资组合交易指令
B、基金采取集中交易制度
C、交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求
D交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈
32、描述债券到期收益和到期期限之间关系的曲线称为（）。
A、收益率曲线B、风险曲线C、利率曲线D、信用等级曲线
33、（）是指扣除通过货膨胀补偿后的利息率。
A、固定利率B、实际利率C、浮云利率D、名义利率
34、基金管理费率通常与基金投资风险（）。
A、无法判断B、无关C、成正比D、成反比
35、关于做市商，经下表述错误的是（）o
A、做市商必须具有充足的可交易资金和证券
B、做市商为市场提供流动性
C、做市商根据投资人报价进行交易撮合
D做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任
36、对于（），出售的国债的所有权转移给国债的受让方（逆回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债。
A、买断式回购B、质押式回购C、国债回购D、金融债券回购
37、境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资。
关于投资顾问的条件不包括
（）o
A、最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
B、经营投资管理业务达5年以上
C、高级管理人员有5年以上境外投资管理经验
D最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
38、（）一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券。
A、货币市场工具B、资本市场工具C、衍生工具D、黄金市场工具
39、以下表述错误的是（）o
A、政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行等
B、金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
C、特种金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证
D证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行
40、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）o
A、转换B、转托管C、赎回D、申购
41、以下不属于场内证券清算与交收原则的是（）o
A、分级结算原则B、共同对手制度C、净额清算原则D、做市商制度
42、回购期限（），抵押品的价格风险越低，回购利率越低。
A、越短B、越长C、越不确定D、无期限
43、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。
A、上海清算所B、各家商业银行C、中国人民银行D、中央结算公司
44、（）指银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款，是银行资金的主要来源。
A、定期存款B、活期存款C、储蓄存款D、通知存款
45、关于债券市场的基本概念，以下表述错误的是（）o
A、债券市场交易的对象是债券
B、债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间是债权债务关系
C、债券是固有的票面利率和期限，其市场价格相对股票价格而言比较稳定
D债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都没有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
46、以下关于基金财务指标的表述，正确的是（）
A、未分配利润余额年末不结转
B、如果期末未分配利润的未实现部分为正数，贝U期末可供分配利润等于期末未分配利润
C、本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益
D
47、Brison模型将股票型基金的超额收益归因于（）。
1、资产配置2、行业选择3、证券选择4、交叉效应
、1234D、23
B、34C
48、同业拆借利率作为市场的（），是衡量市场流动性的重要指标，为市场上其他利率的确定提供了重要参考依据
A、风险溢价B、风险利率C、无风险利率D、基准利率
49、中国证监会在（）年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港能试点。
A2014B、2015C、2013D、2012
和0.3,则期望收益率为（）
50、（）业务由银行提供，基本质是由银行将其信用出借给企业，因此企业必须缴纳一定的手续费A、自营B、承销C、承兑D、贴现
51、股票A的投资收益率为15%20%65%勺概率分别为0.3和0.4
A32%B、31%C、33%D、30%
、固定红利
52、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）
53、除中国证监会另有规定外，
A、购买实物商品B、投资政府债券C
54、同业拆借活动起源于（）制度
A、存款准备金B、保证金C、风险保险
55、计算投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是
A、现金分红B、直接分配基金分额C、分红再投资D
D、从事证卷承销业务
QDII基金只能投资于（）
D、流动性补偿
（）
、购买不动产
A、基金总份额B、基金资产净值C、基金份额净值D、基金资产总值
56、（）是通过借债方式筹集的资本。
A、权益资本B、债权资本C、所有权资本D、风险资本
57、关于风险分散化，以下表述错误的是（）
A、投资组合的系统风险随着资产数量的增加而降低
B投资组合的总体风险随着资产数量的增加而降低
C当资产数量很大时，投资组合的整体风险趋近于系统性风险
D投资组合的总体风险由系统风险和非系统风险构成
、15%
58、在我国目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个所得税。
A10%B、5%C、20%
59、设立证券登记结算机构必须经（）批准。
A、国务院证券监督管理机构
B机构所在地的地方人民政府
C中国人民银行
D中国银行业监督管理委员会
60、大额可转让定期存单的二级市场一般采取（）制度。
A、做市商B交易商
C滚动发行
D分期发行
61、债券的发行人包括（）。
I、中央政府；U、地方政府；川、金融机构；W、公司；V企业
A、I、U、v
BI、U、M、W、V
CU、M、恶
D>imw
62、（）是一种特殊股票，它的优先权主要指：
持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
A、普通债券
B可转换债券
C、优先股
D普通股
63、关于大宗交易，以下表述正确的是（）。
A、债券交易不能通过大宗交易
B停牌股票可以通过大宗交易进行
C大宗交易有最低数额要求
D大宗交易申报只能在交易所交易时间内进行
八非
A
B
C
D
64、从（）角度来看，国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度的减少系统性风险，甚至对于系统性风险的对冲都能起到一定的作用
投资
风险分散
投资对象国
融券保证
投资策略
A
B
C
D
65、某投资者信用账户中有现金50万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，假设金比例为50%其可卖出的最大金额为100万元。
证券A的最近成交价为每股10元，该投资者融券卖出10万股。
第二天，该股票价格上升到每股12元，不考虑融券成本，该投资者一天的损失为（）
10万元
30万元
15万元
20万元
冃期
66、优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期限）的债券。
A、普通债券
B可转换债券
C、优先股
D普通股
67、基金利润来源不包括（）。
A、未分配利润
B其他收入
C利息收入
D投资收益
68、MM定理认为，不论公司选择发行股票还是债券，或是采用不同的红利政策，都不会影响（）A、企业价值
B资产价值
C盈利情况
D融资结构
69、股票的特征有（）。
A、收益性、风险性、返还性、永久性、参与性
B收益性、风险性、流动性、永久性、参与性
C收益性、风险性、返还性、永久性、安全性
D收益性、风险性、流动性、永久性、安全性
70、国际证监会组织组织成立于（）年，现有近200个成员机构，总部设在西班牙马德里。
A1981B、1982C、1983D、1984
71、下列关于债券的说法错误的是（）。
A、浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的
B固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期
C发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化
D零息债券在偿还期内不支付利息，至V期一次性支付利息和本金
72、不管公司盈利与否，（）均有权获得固定利息且到期收回本金。
A、优先股股东B、普通股股东C、公司债权方D、公司经理
73、基金公司的投资与交易流程中不包括（）。
A、构建投资组合B、确定基金经理人选C、形成投资策略D、风险与合规控制
74、（）是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。
A、永久性B、流动性C、收益性D、风险性
75、有效前沿是由全部（）构成的集合。
A、有价证券B、可投资资产C、有效投资组合D、资产组合
76、证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露影响证券投资基金价值的（）。
A、重大事件B、赎回事件C、突发事件D、管理事件
77、某基金2014年度期初及期末资产净值如下表，2013.12.31-2014.9.1,期初资产净值100百万元,期末资产净值125百万元；2014.9.1-2014.12.31，期初资产净值125-25=100百万元，期末资产净值90百万元。
其中2014.9.1分红2500万元，请问2013.12.31-2014.9.1期间该基金的收益率为（）
A25%B、10%C、-10%D、12.5%
78、MM定理的前提是（）环境的资本市场条件。
A、无摩擦B、无成本C、无风险D、无盈利
79、基金业绩需要考虑的因素包括（）。
1、投资目标与范围；U、时期选择；川、基金规模；W基金风险水平；V、客户结构。
A、I、U、川、W
BI、U、W、V
CI、U、M、V
DI、M、W、V
80、公司的（）是公司运营的资产基础。
在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越咼，股票就越有投资价值。
A、净资产B、股本C、所有者权益D、债务
81、下列不属于货币市场工具特点的是（）。
A、流动性低B、期限在一年以内（含一年）C、本金安全性高，风险较低
D均是债务契约
82、UCITS指令旨在为欧盟各成员国的（）基金建立一套跨境监管标准。
A、封闭式B、开放式C、契约式D、公司式
83、按照中国人民银行规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量
的（））
A20%B、40%C、10%D、30%
84、股票的（）又称面值，即在股票票面上标明的金额。
A、账面价值B、清算价值C、票面价值D、内在价值
85、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。
A、基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大
B股票型基金的下行风险一定高于债券型基金的风险
C下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险
D、基金的下行风险越大，基金的保本能力越差
86、可转换债券应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期的利息。
A3B、4C、5D、6
87、关于货银对付原则，以下表述错误的是（）。
A、目前，我国证券市场主要交易品种已经实行了货银对付
B货银对付可以实现证券和资金的同时划转
C货银对付通俗的说就是“一手交钱，一手交货”
D货银对付原则提高证券交易的安全性
88、UCITS三号指令对管理公司提出新的最低资本要求；管理公司的起始资本不能低于（）万欧元
A11.5B、12.5C、13.5D、14.5
89、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）o
A、基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布
B基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核
C基金估值的第一责任人是基金管理人
D、基金日常估值由基金管理人进行
90、（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到日期，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A、存托凭证B、可转换债券C、权证D、证券投资基金
（）
91、按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是
A、质押式回购B、远期交易C融资融券D、现券交易
92、（）是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。
A、转换价格B、转换比例C、转换金额D、转换数量
93、目前我国封闭式基金的估值频率为（）。
A、每个交易日估值，每周披露一次份额净值
B每日估值，当日披露份额净值
C每日估值，次日披露份额净值
D每个交易日估值，次日披露份额净值
94、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（）万欧元。
A10B12.5C、15D、2095、以下关于夏普比率的说法错误的是（）。
A、夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标
B夏普比率值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
C夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率
D夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率
96、（）可在权证失效日之前任何交易日行权。
A、美式权证B、欧式权证C、认购权证D、认沽权证
97、净资产收益率的驱动因素中反映营运效率的是（）。
A、销售利润率B、总资产收益率C总资产周转率D、资产负债率
98、（），是指立即转换成股票的债券价值。
A、转换价值B、转换比例C、赎回条款D、回售条款
99、基金利润表中，不属于其他收入项的是（）。
AETF替代损益B公允价值变动损益C、手续费返还D、归基金资产部分的赎回费收入
100、英国投资基金国际还具有里程碑意义的事件发生于（）年。
A、1995B、1996C、1997D、1998
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