中国大陆地区的投资规划和经营管理.docx

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中国大陆地区的投资规划和经营管理

大陸投資財務規劃與經營管理策略

主講人:

龔泰平博士

1、大陸金融體系簡介……………………………………………………..2

2、大陸銀行帳戶及支票管理的狀況………………………………………4

3、大陸對企業在海外開戶的法令規定……………………………………6

4、台商在大陸取得融資的方式……………………………………………6

5、大陸的外匯管理及進出口核銷的規定…………………………………7

6、外債登記之規定與企業運用的要點……………………………………8

7、在大陸獲利匯出的合法管道………………………………………….9

8、台商大陸投資的控股良策…………………………………………….10

9、大陸投資架構建議………………………………………………….11

10、台商的銀行往來策略………………………………………12

11、Q&A…………………………………………………………………13

2.大陸金融體系簡介

中國人民銀行

政策銀行專業銀行商業銀行地方銀行

中國進出口銀行中國銀行（11）浦東發展銀行各城市商業銀行

國家發展銀行中國工商銀行（10）中國光大銀行（原城市信用合作社）

中國農業發展銀行中國建設銀行（24）中國交通銀行

中國農業銀行（23）深圳招商銀行

民生銀行

中信實業銀行

廣東發展銀行

廈門華夏銀行

等

註:

大陸四大銀行後的（）數字，為2002年世界銀行的排名

二.大陸銀行帳戶及支票管理的狀況

1.存款帳戶的種類

A.基本存款帳戶:

原則上一法人只能開立一個基本存款帳戶，供日常存提現金、轉帳用。

B.一般存款帳戶

在基本存款帳戶以外的銀行開立的銀行帳戶，如企業基本存款帳戶以外的另一地點開立帳戶，即為此類，只能做存款、轉帳,但不能提現。

C.臨時存款帳戶

存款人因臨時活動需要開立的臨時開立的帳戶，可辦理轉帳結算，如涉現金存提，必須依現金管理的規定辦理，開立此類帳戶，必須附有權部門的批文才可。

D.專用存款帳戶

因應特殊用途，專款專用目的而開立的帳戶，只能轉帳，常用於借款保證金存款使用，開戶時也需附有權部門的批文。

2.外匯帳戶種類

A.資本金帳戶

投資資本額匯入的存款帳戶

B.經常項目帳戶

規定上也只能開一戶，供經常性國際支付與轉移使用，最典型例子即出口收匯核銷和進口付匯核銷的使用帳戶。

C.外債帳戶

供外債登記與註銷使用

3.大陸之票據管理狀況

A.支票

a.限同一票據交換所,即期,分現金及轉帳兩種支票。

b.提示付款期限自出票日起10天,逾期無效。

c.不得止付。

d.需註明用途。

B.匯票

a.可同城,異地,遠期（最長半年）,分現金,轉帳兩種。

b.提示付款期限,一般匯票自匯票到期日起10天。

銀行匯票自匯票到期日起一個月。

c.通常外地貨款支付,採用匯票。

三.大陸對企業在海外開戶的法令規定

依據1997年12月11日外匯管理局發佈的『境外外匯帳戶管理規定』，大陸企業依下列理由，才可申請在境外開戶。

1.在境外有經常性零星收入

2.在境外有經常性零星支出

3.從事境外承包工程項目

4.在境外發行外幣有價證券

5.因業務上特殊需要必須在境外開立外匯帳戶

四.商在大陸取得融資方式

1.在大陸當地融資

A.外匯質押貸款

B.質押融資（打包貸款）

C.資產抵押貸款

2.台灣母公司擔保

A.採Stand-byL/C方式進行

B.共用額度

3.以境外公司操作

A.OBU操作（押匯盈餘,信用或質押貸款）

B.貿易融資

C.租賃融資

D.Factoring

E.VentureCapital（台:

創業投資資金，大陸：

風險性投資資金）

五.大陸的外匯管理及進出口核銷的規定

1.外匯管理規定

A.大陸境內，禁止外幣流通，並不得以外幣計價結算

B.1996年以後，經常項目外匯可兌換，資本項目實行必要管制

C.目前只要不涉及大陸境內外匯資金，漸放寬不管,人民幣、外幣分開管理。

如保險費以外幣支付，即可用外幣理賠，但忌交叉使用。

2.出口收匯核銷

以出口報關的外銷金額必須匯回大陸核銷，不准擅自將外匯存放在境外。

3.進出口付匯核銷

企業的進口貨款與有效憑證及商業單據自外匯指定銀行購匯支付。

4.差額結匯

只出現在廣東，允許進出口對象同一外商可以進出口差額匯入外匯核銷，但法律規定是出口核銷和進口核銷必須分開辦理。

5.外匯管理成本

在嚴格執行進出口核銷，並嚴格管制銀行外匯的結售，至2002年7月底為止,大陸外匯存底已達2428億美元，居世界第二名。

參考資料:

2002年7月底世界各國外匯存底排名表:

1.日本US$4,461億

2.中國大陸US$2,428億

3.台灣US$1,552億

4.南韓US$1,154億

5.香港US$1,124億

6.新加坡US$803億

六.外債登記之規定與企業運用的要點

償還外債的匯出款，在大陸是個方便，不被干擾的匯出款要點是在借款合同簽訂後十五天內向外管局登記，並匯入款,爾後即可依借款合同所載明的還款期、金額申請匯出即可。

配合現今大陸規定，註冊資本額與投資總額的比例，差額部份不以投資貸款，而以借款方式匯入大陸，預為將來安排獲利合法匯出的管道。

七.大陸獲利匯出的合法管道

大陸的外匯是進去容易，出來難。

匯入匯款大致無太大問題，但結匯匯出，常是件難事，雖然因大陸外匯存底的增加而放寬，甚至准許大陸人民的出國觀光結匯，但觀光護照常是單次進出有效，遠途旅遊的結匯上限目前也只有美金兩千元。

目前在大陸可合法匯出款的管道有：

（1）有實值貿易發生之匯款：

主要是進口機器、原料之款項。

其主要是以L/C、D/P、D/A、T/T為主要付款方式

在辦理匯款時，需備有:

A.購買合同B.發票C.海關之報關單

即可辦理匯款的手續

（2）無實值貿易發生之匯款：

A.年度稅後利潤：

需具備會計師查核報告書、董事會決議、稅務局之完稅證明，即可將款項匯出。

B.如對母公司之負債，技術轉讓費，各項管理費用：

上述費用都需要備齊相關之文件到外匯管理局申請匯出，經外匯管理局同意發給批文以後才能匯出。

C.外籍員工個人所得，憑稅務局的完稅證明和企業工資清冊資料到外匯管理局申請匯出，經核准後再到開戶的外匯銀行申請匯出。

八.台商大陸投資的控股良策

台商投資大陸控股建議,以境外公司百分之百投資大陸公司,可使投資架構及將來變更處理單純化。

圖示說明如下:

台灣甲

大陸公司

F.OFC

50%100%

50%控股

台灣乙

股權調整

由台灣甲,台灣乙有人改變主意欲做股權變更,大陸的外經委和工商行政管理局通常要求投資者先資金到位,才做股權變更,如合夥之任一人不願再出資,整件投資案將被卡死。

如合夥人投資境外公司,握有境外公司股權,但仍變動在境外公司進行,會方便有利的多。

九.大陸投資架構的建議模式

＊1.控股公司只擔任大陸公司的投資者角色即可，宜由形象良好國家，如美國擔任。

＊2.交易公司可選擇租稅天堂國家，以收方便與節稅之效。

十.台商的銀行往來策略

由於大陸投資的特殊狀況，故台商在銀行往來的策略，建議做法亦是三角關係，依法人身份狀況分別與不同銀行往來。

（一）.大陸公司部份

隨著大陸中資銀行的開放與經營態度的改變，為了方便及節省銀行往來成本，在大陸當地的公司可與大陸中資銀行往來，取得授信額度與人民幣的使用，目前的狀況是大型企業容易取得授信額度，中小企業較難，看機會或可找尋有辦理應收帳款融資（Factoring）的銀行，藉買主的信用來支持自己的資金週轉，或者接信用狀，再用信用狀進行貿易融資（TradeFinance或俗稱打包貸款）

（二）.台灣公司部份

一般來講，台商較易獲得台灣的銀行的支持與給予額度，因此台灣部份仍應與台灣的銀行維持良好的關係，而且維持一主力銀行存在，在經貿往來過程中，較易獲得奧援，並操作（大陸出口、台灣押匯）與擔保信用狀（StandbyL/C）的使用等等。

（三）.境外公司部份

在兩岸間的投資、貿易、境外公司的使用常是有很大助益的，境外公司的帳戶如開立在台灣的OBU，可與母公司的帳戶開立在同一家銀行，增強授信的評估的實力。

如開立在第三地如香港，可做為維繫台灣與大陸間的橋樑，保留盈餘、資金調度的中心，進而為做進階金融操作之用。

（四）.貿易操作策略

因大陸方面漸有希望台商在大陸本地押匯，以便控制外匯與稅收，故建議境外公司來操作，以使操作靈活，並獲實際益處。

A.由境外公司接國外買主的訂單，不論以L/C或T/T方式接單，使國外買主的貨款付給境外公司在台灣OBU或第三地銀行帳戶。

B.再由境外公司對大陸公司下單，如此經過境外公司來調整與吸收價差，把盈餘保留在大陸境外；大陸方面的資料顯示，大陸公司所接的訂單是已轉價之後的訂單，可直接在大陸當地押匯，或T/T匯入大陸公司帳戶，並未顯現訂單在台灣押匯的現象，可說保留了價差且盈餘避免台灣押匯的曝光，可說一舉兩得。

十一.Q&A