企业业绩评价问题研究.docx
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企业业绩评价问题研究
随着经济的迅速发展，企业的的经营模式也出现了新的发展。
现代企业发展
的趋势是所有权与经营权的分离,企业的所有者不参与企业的管理，而是聘请相
对专业的管理者管理企业。
但是这种代理制度在实际运用的过程中出现了许多的
问题，比如所有者跟代理人的目标差异，信息传递的不及时，甚至出现代理者为
了自身利益置所有者的权益于不顾。
为了解决这类问题，降低代理的成本,就需要
我们对企业的经营业绩进行客观评价，这样也有利于提高代理人的责任心，提高
企业管理水平，合理对企业的业绩进行评价。
通过对业绩评价相关文献和资料的
分析,可以看出现有业绩评价指标体系发展还存在许多问题。
本文通过查阅相关
资料，通过对企业经营业绩评价的相关理论和基本含义进行简单解释，对业绩评
价有个初步的了解。
回顾我国传统企业业绩评价的发展历程，并指出传统业绩评
价存在的一些问题。
最后，根据文章的分析指出业绩评价指标的发展趋势是财务
指标与非财务指标进行有效整合、注重客户关系、经济增加值与平衡记分卡的有
机结合等,并对企业在运用企业经营业绩评价指标体系的过程中遇到的问题提出
自己的看法和建议。
1绪论
1.1选题的背景
企业业绩评价兴起于国外，在九十年代的时候才开始引入国内，随着对企业
评价的相关内容的深入研究，企业业绩评价的重要性日益显露。
由于国外对业绩
评价研究的起步早，相应的研究理论就越多，理论与实际的磨合度也就越高，理
论的应用程度就越高。
相比之下，我国对业绩评价研究起步晚，正处于完善研究
方式与理论的过程中，而且国内缺乏这一内容的参考文献、期刊、专著等，笔者
通过对业绩评价理论的进行深入分析，对现代企业业绩评价的发展趋势做出展望,
同时给企业对业绩评价的运用作出了几点建议。
1.2选题的研究意义和目的
企业业绩评价的分析和研究，对企业的发展甚至社会经济的发展具有推动作
用。
论文的研究意义如下：
从整体上认识和熟悉业绩评价的内容，为更深层次的研究提供做足够的理论
基础。
从各个角度进行剖析和评价，了解业绩评价的基本理论，运用适合业绩评
价的方法进行研究，注重各类方法的异同及局限性。
有利于完善企业业绩评价体系。
国外的业绩评价体系都是在经济相对发展的
条件下产生的。
与国外不同的是，我国的企业业绩评价起步晚，重视度不够。
在
现代市场经济体制以后，随着国内企业与国外企业的差距日益明显，才逐步意识
到企业的发展离不开业绩评价的有效推动，并引起了国内学者的广泛关注，着手
于相关论点的研究。
但是，国内的业绩评价体系还处于尚未成熟的阶段。
此外，
代理矛盾日益尖锐，成为企业所有者关注的重点。
因此，构建并实施科学合理的
业绩评价体系对所有者权益的保护、社会经济体制的建立具有重要作用。
有利于推动企业绩评价的深入研究。
伴随着我国企业成功打入国际市场，对
企业管理水平的要求也相应提高。
出资人、债权人等为了确保自身利益希望企业
提高经营能力，以及企业在行业中的竞争力。
根据企业发展程度的不同，会选取
不一致的评价标准及方式进行评价。
更深层次的理解业绩评价的理论与方法，是
经济发展下的产物。
1.3文献综述
国内外学者对这个论题的研究成果比较多，笔者通过对以下文献的阅读，给
本篇论文的撰写提供了理论基础。
国外文献的相关文献:
有GoranSvensson在欧洲商业评论的中提到要关注企
业对EVA指标在企业业绩评价中的作用，要充分的发挥评价体系的优势，使体系
更加完善。
Anonymous也在网络商业周刊上说明要注重业绩评价指标的平衡，
关注平衡记分卡在业绩评价过程中的重大作用，是非财务指标体系的代表指标。
本文较多的参考了国内研究成果，在国内，我国学者也进行了一系列研究：
李敏（2011）认为传统的业绩评价过度重视财务指标过于注重历史，相对缺少对
未来业绩的预测，无法满足管理者创新对信息的需要，可见其具有不全面、不公
正的地方，不符合当今信息时代的要求。
因此，要求对业绩评价进行创新，把财
务指标和非财务指标有机结合。
朱珈仪（2015）对在业绩评价的运用中提到，要
注重业绩评价对企业发展的影响；保障企业的长远发展能力；随着信息技术迅猛
发展，企业越来越重视知识与智力资本等无形资产，把对知识与智力的投资作为
企业投资的重中之重，培养企业的核心竞争力。
周春巧（2015）指出评价指标
EVA的缺陷：
EVA指标忽略了企业资产价值会以为时间的变化而有所改变，忽视
了企业所有者权益的机会成本，没有满足企业作业对利益的要求。
另外，在实际
操作中，EVA指标的计算明显存在困难。
EVA指标与其他财务指标一样只反映企
业以前的或者当期的经营状况，不能预测出企业未来发展趋势。
1.4论文的基本框架概述
通过搜集相关知识，熟悉企业进行业绩评价应用的全过程，我们会发现业绩
评价还有许多地方需要完善。
怎样协调财务指标与非财务指标的关系，构建现代
企业业绩评价体系己经成为学者们研究的新方向。
本文通过查阅相关资料，通过
对企业经营业绩评价的相关理论和基本含义进行简单解释，对业绩评价有个初步
的了解。
回顾我国传统企业业绩评价的发展历程，并指出传统业绩评价存在的一
些问题。
从以上分析中可以揭示出企业业绩评价指标的发展趋势是财务指标与非
财务指标进行有效整合、注重客户关系、引进先进的业绩评价指标等，对现代业
绩评价体系的建立和完善发表自己的几点看法。
2企业业绩评价的基本理论
2.1业绩评价的基本含义
业绩评价是指运用特定的指标和标准，结合科学合理的评价方法，对企业生
产经营活动过程及其结果做出价值判断。
企业存在和发展的目标就是为了获取利
益，所以企业进行业绩评价必须服务于这一目标，有利于提高企业的经营生产能
力与经营管理能力。
企业生存的基础是收入大于成本，所以企业在评价过程中核
心是收入与费用的差额，企业只有收入大于费用的才能保证企业的正常运转。
2.2业绩评价的要素
企业经营业绩评价系统主要由评价主体、评价客体、评价指标、评价标准、
评价方法和评价报告等六个基本要素构成。
表1业绩评价的要素构成表
要素
定义
评价主体
指评价对象的相关利益人
评价客体
实施评价行为的对象
评价指标
反映评价对象特征的表现
评价标准
判断评价对象业绩好坏的标准
评价方法
获取业绩评价信息的方式
评价报告
系统的输出信息
2.3业绩评价的相关理论
2.3.1资本保全理论
资本保全的含义是指在一段时期内资本的价值在原有的基础上有所增长，就
是资本的增值。
由于资本主要分为两大类：
财务资本和实物资本。
要想深刻理解
资本理解资本保全就要从三个角度进行考察：
名义货币、实际购买力和实际生产
能力；最后,正确核定非经营活动下发生的资本增减。
在市场经济条件下,企业是
出资人提供资本，支持企业的正常运行，是企业风险承担者，因此，企业应确保
出资人的利益。
企业追求利益最大化就要努力实现资本增值。
只有在资本保全的
条件下，企业才有进行业绩评价的必要，同时也为业绩评价提供理论基础。
2.3.2委托代理理论
委托代理人制度是指企业所有者聘请专业人员管理企业，自己并不管理企业。
企业为了适应经济的发展、提高管理水平，委托代理人制度受到许多企业所有者
喜爱。
这一制度在某些程度上减少了对企业所有者在管理方面的压力。
与此同时，
委托代理人制度存在一些急需解决的问题：
所有者控制的弱化、分散股权、经营
者权利扩大等。
要解决这一系列问题，首先需要谨慎经营者的选聘，除了考虑经
营者能力之外，更要注重管理者的道德素养。
所以要制定一个合理的选聘制度，
不能单一对管理者的能力的高低决定是否聘任。
其次建立有效的激励机制必不可
少，高报酬高福利是提高管理者积极性最直接的方式。
最后，要建立一个有效的
约束机制，在企业管理中，给管理者足够的自主权，不瞻前顾后，但是也要对管
理者的权利进行约束，反之权利过大损害所有者的利益。
因此企业应该建立一个
有效的约束机制，约束经营者的行为，明确对经营者的奖惩制度。
由此可见，保
证委托代理关系的有效途径就是完善企业业绩评价的激励、约束机制。
2.3.3权变理论
权变管理理论认为企业的管理方式很大一部分由环境决定，如果外部环境发
生变化，企业的管理相应也会有所改变，管理方式应该随着环境的变化而对出相
应的调整在权变理论的指导下,可以使业绩评价指标体系更加适应经济的发展，
趋于科学化、合理化。
因此,保持企业管理系统的开放性，努力寻适应环境变化的
有效途径，保持企业持久生命力。
权变理论认为一个企业要想有效地适应环境的
变化,就需要企业对自身的设计以环境为依据，具体规划，科学布局。
根据以上
观点，业绩评价作为企业经营发展的一个重要组成部分,应考虑权变的观念，以确
保企业经营管理体系的更加健全和成熟。
3传统企业业绩评价的发展历程及局限性
3.1传统企业业绩评价发展历程
我国的经济体制的发展趋势：
从高度集中的计划经济到现如今的社会主义市
场经济，基本上完成了体制上的转变。
相对应的，财务会计的改革也渐渐经历了
与国际上会计准则的接轨、协调、趋同的这样一个发展历程。
因此，我国企业业
绩评价也经历了以下四个阶段的发展：
20世纪70年代到20世纪80年代属于实物考量阶段。
这一阶段是计划经济
时期，企业的核心是实物量考核。
国有企业缺乏甚至没有自主经营的权利，企业
的生产产量、发展规划都由国家统一规划，不受市场价格变化、供求关系等因素
的影响。
在这种经济情况下，政府对企业业绩的考核标准是：
是否完成下发的计
划指令，考核的重点也放在企业的生产数量上即“产品产值”。
这种评价方法在
当时物资缺乏，生产能力低的环境下有效的推动了经济的发展，缓解了当时的紧
张局面。
但是这种业绩评价方式，不利于提高企业的生产能力和效率，企业目标
是完成计划，根本不对劳动的有效使用等其他因素进行考虑。
一些企业为了提高
行业地位,提高经营者个人业绩，千方百计争取资金进行重复建设，不考虑成本，
技术创新更是无人问津。
20世纪80年代到20世纪90年代属于产值和利润为主的评价阶段。
改革开
放后，随着市场程度的慢慢提高，国有企业获得了一定的自主经营权，开始了独
立的商品生产。
这一阶段国有企业经营业绩的考核是现有评价的基础上，加入了
一些新的评价指标。
企业已经开始认识到企业的经营与发展是需要考虑多方面的
因素，太过单一的评价指标体系已经不能满足企业的经营管理的需要，企业开始
兼顾各个方面，保障业绩评价全面性、综合性，做到深入研究、科学运用。
20世纪90年代属于以投资报酬率为核心的评价阶段。
在国外业绩评价的影
响下，国内开始了对投资报酬率的的研究和探索。
在总结了计经济时代的经验与
教训后，鼓励企业调整产业结构，提高经营效益。
在企业的业绩评价上更加注重
效益这一指标，逐步减少产量指标在业绩评价中所占的比例。
20世纪90年代末到现在属于国有资本业绩效评价体系阶段。
为了适应市场
经济的迅速发展，进行合理的企业业绩评价，在原有评价指标的基础上增加了几
个综合性指标，例如对企业的创新能力方面的指标;企业的发展能力反面的指标;
还有企业社会责任、环境保护方面的指标。
在评价方法上也作出了相应合理的改
变，由于存在许多的不确定因素，评价方法应该综合各方面进行考虑，引入科学
分析法，让评价的结果能够真实反映企业的经营管理水平。
3.2传统企业业绩评价的局限性
我国的业绩评价在经过一段时间的发展以后，已经慢慢成熟，但仍然存在许
多不足之处，与发达国家差距较大。
3.2.1偏重财务指标
许多企业在进行绩效业绩评价的时候，对财务指标的应用比例居高不下。
近
年来，随着经济发展的需要，增加了非财务指标。
由于缺乏对这一类指标的重视
程度，而且缺乏具体的计量方法使得这一指标具有较强的主观性。
太过注重财务
指标，不能反映出企业的创新能力、企业的核心竞争力以及企业的适应能力等。
影响企业的长久发展。
3.2.2缺乏知识与智力资本方面的评价指标
人力资本作为一个新的业绩评价内容，还没有被大家所熟知，也不知道用什
么指标来表现，是现在业绩效评价指标体系的一大缺陷。
在知识经济时代的背景
下，知识和智力是企业增强企业竞争力的主力军，对实现企业经营目标发挥着巨
大的作用。
知识经济时代的迅速发展的情况下，知识与智力资本在企业发展过程
中的作用日益显著，相关评价指标（对知识与智力资本的评价）已成为企业业绩
评价的重要关注点。
由于传统的业绩评价内容并不涉及知识与智力资本，因而具
有明显的局限性，需要企业不断地健全和发展。
3.2.3对企业技术创新重视不够
企业培养竞争优势的关键是提高企业的创新能力。
有利于企业合理配置资源,
提高企业的综合效益，使企业在保持现有优势的基础上谋求更大的发展。
企业的
创新企业永保活力的源泉，由产品创新和工艺创新两个主要部分组成。
业绩评价
主要通过两个评价指标来反映企业的科技投入程度和企业的创新发展能力：
技术
投入比率和发展创新能力，但是他们作为辅助指标，只有参考价值，并不占有一
定的比率，而且考核的内容抽象化，并不具体。
所以企业不知道也不想在这一方
面花费人力、物力和财力，造成许多企业的缺乏研究投入、创新能力不够。
3.2.4忽视环境保护等企业社会责任
环境污染问题日益严峻，受到人们的广泛关注，水污染、空气污染、全球变
暖问题、土地沙漠化、臭氧层空洞扩大等问题成现代社会发展的一大难题。
然而
这些问题的出现与企业有着很大关系，甚至是由一些企业直接造成的。
现在，企
业以牺牲环境为代价获取经济利益的现象层出不穷。
不计后果，置社会责任、舆
论压力于不顾，例如许多企业随意排放废水、废气，给附近的人带来困扰和危害，
更加给环境带来巨大的压力。
因此，企业应该勇于承担环境保护的责任，注重环
保。
现行业绩评价只从企业自身利益出发，忽略了企业以外人群的利益：
政府部
门、员工、消费者等。
缺乏对其他相关利人考虑和反映，缺乏承担社会责任的意
识，不利于满足不同评价主体的信息需求。
这也是业绩评价需要完善的地方。
4现代企业业绩评价体系的构建
4.1构建现代业绩评价体系应遵循的原则
4.1.1客观性原则
评价指标的计算需要人为进行数据的收集与分析，不同的人对待事情的看法
都是不同的，带着自己的想法，不可避免会具有主观随意性。
因此，我们在使用
业绩评价指标减少人为主观因素在评价过程中的影响，用相对客观的评价指标来
代替,客观准确的反映企业的营运状况。
4.1.2及时性原则
财务指标数值随着市场变化而不断变化,并不是一成不变的。
一般来说，企
业的管理层做出的决策都是以信息为依据的，如果信息的反应不够及时就意味着
决策的不能发挥应有的效果。
为了避免这一现象的出现，加快数据的传递，帮助
管理者做出决策，对企业的发展尤为重要。
4.1.3综合性原则
要求对企业的经营业绩进行综合、系统的评价，确保各个指标之间的相互联
系。
一方面业绩评价指标的设置应考虑到影响企业经营管理的重要方面，全面评
价企业的经营业绩；此外，还要考虑指标项目之间的联系，处理好指标之间的矛
盾关系，相互作用，对企业业绩的评价更具综合性，更加科学合理。
4.1.4成本效益原则
对指标项目的选择要充分考虑成本-效益的相关原则。
有些评价指标虽然在
评价的过程中作用非常明显，但如果该项指标数据获得的成本远远大于该指标给
企业带来的利润，一般情况下都会选择用成本相对较低的指标来予以代替。
4.1.5相关性原则
相关性原则指的是与企业的经营业绩评价有关，对业绩评价结果具有或多或
少的影响。
首先，业绩评价指标的设置应该有助于提高评价企业的主要竞争力，
应能反应出企业未来的发展趋势。
其次，指标体系应能够揭示企业的科技创新力。
业绩评价体系应具体包括企业的制度创新、科技创新和培养高科技人才等方面的
内容。
最后，业绩的评价的实质是对成本与利润的比例的评价，所以企业在选择
评价指标时应与实质相关。
4.2现代业绩评价体系的主要内容
4.2.1财务指标和非财务指标的有机结合
财务指标主要包括盈利指标（净资产收益率、资产净利润、经营利润率）、
营运指标（总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率）、偿债指标（流
动比率、速动比率、资产负债率）、发展能力指标（销售增长率、利润增长率、
总资产周转率）、市场价值指标（市盈率、每股股利）等。
非财务指标是指除财务指标以外的其他业绩评价指标，主要包括市场增加值,
现金增加值等评价指标，另外还包括一些关联类的指标，比如顾客的满意度、市
场占有率、生产能力利用率等等。
以下表格是对财务指标和非财务指标的优点和缺点进行分析表述：
表2财务指标与非财务指标的比较
项目
财务指标
非财务指标
优点
1.按照会计原则计算，便于理
解和比较
2.指标数据易获得
3.数据以货币为表现形式，便
于定量分析
4.方便对企业的财务状况进
行评价
1.不受公认会计原则的限制，
更加灵活
2.把企业相关者与经营者的
利益紧密连接
3.通过对数据的分析,确定企
业的经营结构
4.预测企业的发展方向
缺点
1.难以满足企业相关的各个
利益主体的决策需求
2.会计政策的可选择性导致
了其不确定性的存在
3.容易导致企业管理者注重
短期财务成果而忽视企业的
长远发展
1.操作性比较差
2.不能完全克服财务指标的
权限
3.非财务指标给企业管理带
来一系列的麻烦
4.各类非财务指标都有其自
身不足
由此可见，财务指标与非财务指标各有千秋，只注重财务指标或者只注重非
财务指标都不是企业应该选择的，只有合理分配两者的比例，协调好两者之间的
矛盾，才能使指标的作用发挥到极致，促进企业的长远发展。
财务业绩是对财务
数据进行分析而得出的结论；而非财务业绩是企业经营管理系统所表现出的信息,
它关系到企业的兴盛，是本质性的内容。
在高新技术时代，在工业时代不可能存
在的非财务评价系统的建立慢慢成为现实。
所以，财务与非财务指标的有机结合
是企业最明智的选择。
这也是企业经营发展的重要环节。
4.2.2知识和智力资本纳入业绩评价体系
智力资本就是企业员工所拥有的知识与能力，智力资本主要包括人力资本和
结构资本。
根据的最新的研究表明，智力资本对企业的业绩评价有推动作用，然
而在智力资本的各要素当中，人力资本对企业绩效的影响最大，高达88.6%o因
此，我们应该提高对人力资本的关注。
加大对人力资本的投资力度并注重其稳健
发展，有利于提高企业的经营业绩，提升企业各方面的竞争能力。
怎样提高企业
的人力资本，可以采取以下几个措施：
一是采取措施提高员工的素养以及相关的
专业技能，同时培养员工对企业的责任感和忠诚度；二是提高员工的工资待遇，
激发员工的创造能力，增强工作的积极性;三是有合理调整公司员工的年龄结构，
使管理队伍更加年轻化，富有活力；四是重视资本结构的作用，采取有效的方式
合理调整资本结构。
重视结构资本的潜力。
作为智力资本的主要构成部分，结构资本对企业业绩
评价影响较大。
结构资本能够协助人力资本作用的有效发挥。
在以知识为主的经
济潮流下，结构资本的分配和利用同等重要。
因此，我国的高技术企业急需加深
对结构资本的理解、加强对结构资本的开发与管理。
首先，要改善企业的管理体
系，努力实现对有形、无形资源的有效管理。
其次，注重培养企业文化和其他方
面的建设，例如给员工提供优越的学习环境，提供给员工深造的机会。
员工所拥
有的知识与技能越多，企业获益潜力也就相应更多。
同时不能忽视企业内部信息
的传播与共享，提高新想法、新观念的共享度，提高企业的人力资本。
当代的经济发展特点是以智力资本为主的无形资产的发展，智力资本在业绩
评价中的影响越来越大。
智力资本不仅受到企业的关注，国家也为智力资本的发
展提供了许多优惠政策，例如鼓励企业进行科技发明，为高新技术企业提供税收
优惠等。
4.2.3以客户关系为核心
客户关系不仅仅被看做企业采取的策略，企业更应该注重的是企业的获利能
力和客户的满意度。
客户关系主要包括三个业绩评价指标：
市场占有率、客户满
意度、客户获利率。
表3客户关系主要指标
指标
定义
功能
市场占有率
反映了产品在市场中的竞争
地位
检测一定时期内企业在市场
的占有情况
客户满意度
反映客户关系战略的重要指
标
检测产品的客户满意情况
客户获利率
反映企业为客户提供产品或
者所获得的净利润水平
检测客户的获利
根据以上分析我们可以得出：
企业应该制定客户满意的评估标准。
公司通与
客户的交流收集必要的数据以更加直接的方式评估客户保持率、市场占有比例、
客户眼里的商品和服务价值等来评价自己的经营业绩。
更要强调产品和服务的独
特性。
关注时间问题，必须在最短时间内满足客户的需要，对客户的要求做出快
速并且可靠地反应是获留住客户的关键。
经常与客户进行沟通，维护客户的利益,
为企业和客户创造更高的价值，为客户和企业自身创造共赢的良好局面。
4.2.4注重寻找企业的价值动因
价值动因是指帮助企业实现经营目标的关键性因素。
一个企业如果能在竞争
激烈的市场中立于不败之地，那它在企业经营业绩评价指标体系的构建上就具有
一定的竞争优势，这些优势就是我们所说的价值动因。
我们应该怎样寻找企业的
价值动因？
首先，我们要借鉴其他企业的经验，与其他企业进行横向对比，分析
这些企业成功的原因，在企业原来的基础上加以改进，制定最优策略。
另外，企
业应该结合自身发展的实际，找出企业的优势，可能是科技创新或者是人才优势
亦或者是制度创新，总而言之，企业的价值动因不局限于一个方面。
4.2.5将企业的发展与员工的个人利益挂钩
企业是有多数员工组成的一个团体，员工是企业存在和发展的基础。
企业的
发展离不开员工的共同努力，因此企业必须采取措施激发员工的团队精神，促进
企业的发展。
员工付出劳动就希望获得相应的回报，企业可以从这一方面加以考
虑，把企业的发展与员工的个人利益挂钩，企业的经营发展状况越佳，个人的利
益相应就越大。
反之企业的盈利状况不佳，员工的福利就会大打折扣。
所以，我
们要通过这一手段，让员工感受在企业当中的存在感和主人翁意识，提高企业的
凝聚力，共同为企业的健康快速发展而努力。
4.2.6注重绿色绩效评价
生态环境企业的生存和发展的基础，为谋求企业的永续发展，企业应该采用
环保的生产方法，努力寻找并实施既可满足消费者的需要，又能合理配置自然资
源的生产模式。
企业的可持续发展必须以资源的循环、有效使用和保护环境为基
础。
当今社会,环境问题受到全球人们的普遍关注，生态环境的地位越来越显著，
绿色绩效评价在业绩评价中的比重也不断增大。
注重企业绿色绩效评价，从企业
的角度，能及时调整经营策略，发现经营管理过程中环境保护方面的问题，提高
企业的经济效益，保持良好的企业形象；对社会的意义：
有利于提高公众的环保
意识，注重生态效益，实现经济的持续发展。
4.3西方业绩评价的引用和评价
4.3.1财务指标EVA的运用及分析
（1）经济增加值的定义
经济增加值（EconomicValueAdded）,是指一定时期的企业息前税后净利润
减去投入资本的成本；经济增加值的计算公式是：
EVA=息前税后经营利润-资
本成本
（2）经济增加值的优点和缺点
表4经济增加值的的优点与缺点
优点缺点
改变了会计学权益资本的看法不能为正确计算EVA提供准确的数据
营业利润反映企业业主突出状况及持续经营经济增加值是通过对财务
升级会员 