中国金融市场发展对我国经济的影响分析.docx
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中国金融市场发展对我国经济的影响分析
一、相关理论分析1
（一）金融市场发展与经济增长的含义1
（二）金融市场运营与经济增长的关系1
（三）发展金融市场与经济增长的作用2
二、金融市场和经济体系的发展现状3
（一）中国金融市场发展现状分析3
（二）外汇市场4
（二）我国经济发展及现状分析6
三、我国金融市场发展存在的问题7
（一）间接融资和直接融资比例严重失衡7
（二）金融中介单一7
（三）金融市场服务结构尚不健全8
（四）国内金融机构的业务创新能力弱8
（五）监管能力和水平有待提高9
四、金融市场发展促进经济增长的对策建议策10
（一）积极推进银行体系改革10
（二）加快和完善资本市场建设11
（三）改革金融体制和改善非国有经济的融资环境12
（四）鼓励金融业务创新和制度创新12
（五）加强对金融业的科学监管13
五、结语13
参考文献14
摘要
在我国经济建设逐渐发达的今天，金融市场也发生了翻天覆地的变化，经济的发展与创新已经成为我国金融市场经济发展的重点，在我国的市场经济中，金融市场占据着重要的地位。
在中国金融市场模式下，只有支持金融市场相关行业的发展，才能保障中国的经济化建设。
保障经济建设的同时，进行金融市场的业务创新，只有不断的提升行业竞争力，才可以使金融市场的活力发展下去。
金融市场的发展同样存在弊端，金融风险的产生会造成经济危机，所以经济与金融之间的互利互惠离不开完善的法律法规以及管理制度。
从我国金融市场随着政策的不断完善，金融市场也对存在的问题进行不断的改革，近些年中国市场经济迅速发展，使金融市场面临巨大的挑战，因为地区差异导致经济增长不同，所以金融市场应该制定符合区域性的政策，针对我国经济进行分析探讨，更好的促进中国金融市场的发展。
关键词：
金融市场发展经济增长作用机制
Abstract
WiththegradualdevelopmentofChina'seconomicconstruction,greatchangeshavetakenplaceinthefinancialeconomy.EconomicdevelopmentandinnovationhavebecomethefocusofChina'sfinancialeconomicdevelopment.InChina'smarketeconomy,financialeconomyoccupiesanimportantposition.UnderChina'sfinancialandeconomicmodel,onlybysupportingthedevelopmentoffinancialandeconomicrelatedindustriescanChina'seconomicconstructionbeguaranteed.Whilesafeguardingeconomicconstruction,weshouldcarryoutbusinessinnovationinthefinancialindustry.Onlybyconstantlyimprovingthecompetitivenessoftheindustry,canthevitalityofthefinancialindustrydevelop.Therearealsodrawbacksinthedevelopmentofthefinancialindustry.Theemergenceoffinancialriskswillleadtoeconomiccrisis.Therefore,themutualbenefitbetweeneconomyandfinancecannotbeseparatedfromperfectlawsandregulationsandmanagementsystem.
WiththecontinuousimprovementofpoliciesinChina'sfinancialindustry,thefinancialindustryhasalsobeenconstantlyreformingtheexistingproblems.Inrecentyears,therapiddevelopmentofChina'smarketeconomyhasmadethefinancialindustryfaceenormouschallenges.Becauseregionaldifferencesleadtodifferenteconomicgrowth,thefinancialindustryshouldformulatepoliciesthatareinlinewithregionalcharacteristics,analyzeanddiscussoureconomy,andbetterpromoteit.ThedevelopmentofChina'sfinancialeconomy.
Keywords:
FinancialdevelopmentEconomicgrowthMechanismofaction
一、相关理论分析
（一）金融市场发展与经济增长的含义
1.金融市场发展的含义
随着经济的不断发展，金融行业已经发展了很多新型的支付方式，创新型的金融机构、金融市场经济、金融监管、金融衍生工具以及金融产品在金融体系内的价格变化。
金融市场发展的核心就是针对金融工具和金融组织进行发展，因为增加金融工具的品种和数量，有利于市场经济减缓工作难度，从而更迅速的带动经济发展，金融机构增加数量以及品种的同时，重视效率问题可以提高经济价值，使国家经济迅速发展。
金融市场的发展水平不仅仅是单纯的监管系统加强，应该从金融市场的根本活动入手，不断提升金融工具的数量以及配套的金融设施，整体提升金融体系的效率，带动中国经济走可持续发展道路。
2.经济增长的含义
国外经济学者萨纽尔森在经济学这本教科书中，表明了经济增长的核心所在，经济增长是指国家在经济建设过程中，存在的潜在国民产量，国家经济增长肯定会随着金融市场的发展不断提升。
库兹涅茨在诺贝尔颁奖典礼上提出：
“国家经济增长最主要的影响因素就是产品经济，可以将人们日益增长的产品需求与经济商品相结合，作出数据的能力分析，国民经济水平增长的能力取决于科技的进步以及人民的生活环境的改善。
”相比于中国的经济建设，由于我国人口基数大，生活环境日益改善，导致在生活与工作中对物质的要求有所提高，导致中国的经济迅速发展，增加人均国民生产总值的同时，进行技术的创新，人力资源的积累，在经济发展的同时，进行金融制度的完善，制定出合理方案。
（二）金融市场运营与经济增长的关系
金融市场在经营发展过程中，带动了经济的提升，使国家经济不断发展，经济体系的运营离不开资本的支持，所以促进我国金融经济的发展，才能从整体上带动经济的蓬勃发展。
金融市场的发展如果缓慢，会导致经济生产中资金数量的减少，失去资金支撑的市场经济，面临着发展艰难的问题。
金融市场的创新以及金融市场的资本募集都可以从根本上带动经济产业的发展，经济产业如果缺少资金时，可以向金融市场以及融资机构进行求助，在良好的合作模式下环节资金带来的危机问题，在经济产业发展的过程中，促进金融业发展是必要的战略。
在经济建设发展的过程中，金融市场的发展离不开市场经济的扶持，两者之间形成了相辅相成的合作关系，在金融市场不断进行技术创新的同时，资金的支持也起到了很大的作用。
经济发展的过程中必须涉及金融市场，所以二者之间必须相互合作，制定出双盈的发展路线，经济产业在发展过程中会带动整个金融市场的发展，同时在发展过程中，可以发现并且改善金融市场存在的发展问题，金融市场可以在经济产业中提供发展的引导作用，在经济发展良好的状况下，金融市场必然会稳定健康的发展。
金融市场的发展过程影响着经济资本的数量以及经济循环体系，经济建设在发展过程中依赖于市场环境，只有在市场竞争中脱颖而出，就可以得到金融市场和社会资本的支持。
如果在金融市场中出现发展缓慢的情况，就会直接导致实体经济受到损失，造成资本数量的减少，使市场经济的发展建设举步维艰，既然弄行业的发展是经济体系的有利后盾，经济发展的过程中随时需要资金的运营，经济发展面临困难时，可以通过金融市场的扶持政策进行资金的缓解，金融市场将会成为影响国家发展的主要因素。
金融市场的发展离不开经济体系的建设，在引领经济发展趋势的同时，进行完善的规划。
只有完善金融市场的发展，才可以带动整个经济建设的步伐，使我国的经济水平不断提升，使金融市场更加顺利的进行发展。
可以有效的引导经济产业的整体发展趋势，实体经济所产生的经济效应可以为金融市场发展提供物质上的基础帮助，实体经济的发展数据可以直观的看出金融市场发展存在的不足，进行金融创新制度的完善，市场经济与金融市场相辅相成的协调发展，更好的加快国家经济建设效率。
（三）发展金融市场与经济增长的作用
我国的金融市场在经营过程中，和经济增长体系之间存在着资金链的联系。
经济市场与金融机构之间的主次关系很明显。
现阶段我国经济发展的需求就是将跟进型的模式转变为供给导向的发展模式。
在金融创新之后，更确定了实施导向性发展的必要性，确定了金融产业是供给方的主体。
金融机构促进资金通过传统的部门转移到现代部门，增加现代部门的发展机会，转移资金可以提升使用率，提升资本积累的速度，通过提升资金配置的效率，促进经济发展的速率。
另一种需求跟进型的模式，强调金融市场是需求方，在顺应实体经济发展的要求下，稳步发展金融市场的衍生业务等。
经济发展过程中，金融市场发展的模式也不断进行交替的出现，从而适应中国的经济发展的不同阶段，在经济建设处于初期阶段时，金融市场起着引导经济增长的效果，在经济进入快速增长阶段时期，市场经济会出现很多矛盾，使经济发展变得复杂化，所以新型金融功能逐渐想成，推动金融市场发展和金融结构的优化。
资金的存量收到了金融体系改革的影响，金融体系提高了资金的利用率，提升了资金的配置效率，人们在进行投资与储蓄的同时，加快了资金的使用，获得了经济带动效果。
二、金融市场和经济体系的发展现状
（一）中国金融市场发展现状分析
1.货币市场
在历史上，我国曾经多次在货币规模上创造历史，但是由于经济建设水平的迅速发展，增长率有所下降，2018年的货币交易市场十分活跃，银行之间利用市场的信用拆借、市场经济回扣交易等，成交量达到了862万亿元，同比增长了24%，但是增长速度却慢了半数以上。
统计分析的结果显示出，现状行业中的交易量达到了153.6万亿元，相比于之前的经济增长了80%左右。
经济体系的回购模式，累计成交已经达到了812.36万亿元，相对于之前的数据增加了35%。
金融的买断式经济体系共计产生了15万亿元的交易量，买断式回购相比于之前，减少了一半以上。
表2.12018年度货币市场交易情况
成交金额（万亿元）
相比较上年
同业拆借
139.3
76%
质押式回购
708.7
20.5%
买断式回购
14
-50.2%
合计金额
862
24%
数据来源：
中国人民银行
（二）外汇市场
随着不断发展的经济市场，我国对于外汇的要求也逐渐增加，在外汇市场上的外币挂牌数增加。
根据金融市场统计报告分析，2018年的中国外币市场，总交易量达到了21.24万亿美元，跟之前往年的数据进行比较，发现增长了31.56。
现在交易频繁的外汇经济体系中，人民币的成交额达到了19.33万亿元。
相对于之前的数据增长了21.68%。
但是经济不断发展的趋势下，外币对经济成交的需求下降了将近5%，造成当年的成交额只有1434.63亿。
在通过大数据的统计之后，对金融市场的结构进行彻底的分析，外汇等金融衍生产品的交易量迅速增加，每年的增幅达到了23%之多，所以完善经济体系的同时，必须进行金融衍生工具的发展，将人民币可以兑换的种类进行增加，不断的针对一些小型国家货币流通进行兑换或者直接进行资金交易。
表2.22018年度外汇市场交易情况
成交金额（万亿美元）
相比较上年
银行间外汇市场总计
21.24
31.56%
按币种分类
人民币外汇市场
19.33
21.68%
外币对市场
0.13
-4.42%
按产品结构分类
外汇即期
7.06
26.81%
外汇衍生品
12.69
28.63%
数据来自：
经济金融分析网
3.债券市场
现阶段的经济水平飞速发展，导致了证券体系中的交易量大幅上涨，对于股票行业的债券指数也提高了很多。
我国的银行市场在2018年的时候，进行了数据交易量统计。
当年总共的金融成交量达到了183.69万亿元，每日的平均交易总量就达到了上千亿元，对比于往年的经济市场，增长将近五成作用，足以说明经济实力在迅速提升。
现阶段交易所的现券累计已经达到了6.2万亿次的成交额，相比同期增加了61.36%。
直到2018年末，我国银行体系中市场债券数量已经达到了193.26点，数据是增加3%的趋势。
在市场经济迅速提升的同时，交易所的指数也得到提升。
市场投资的资金逐渐增多，对于境外机构的参与程度也加大了很多，我国经济体系中，银行的债券形式已经覆盖了整个投资群体，银行市场的模式在一年内就增加将近5000家之多。
4.股票市场
股票市场在年初大幅波动后企稳。
2016年1月，沪、深两市实行指数熔断机制，由于存在机制性缺陷，A股市场在实行熔断机制后的第一周即两次触发全天熔断，股票市场大幅快速下跌。
2016年1月4—29日，上证综指下跌16.95%，深证成指下跌25.64%。
随后沪深两市企稳反弹，我国上证指数截止到2018年末，上证指数收在3268.95点，相比于去年明显呈降低的趋势。
在我国深证指数的统计中，也发现了数据的降低情况，这种明显的降低，造成了经济体系的不平衡，深圳与上海的股票市场出现的波动，证明我国的经济发展水平，还处在需要提升与完善的阶段。
深圳与上海证券交易所的换手率达到了185.69和406.36个百分点，市场活跃度明显降低。
5.期货期权市场
期货成交量快速增长，股指期货受政策限制成交大幅降低。
通过对期货市场的统计，2016年的数据显示出期货市场，共计有五十多个品种。
其中期货品种占据大多数，金融期货的数量为五个，但是金融期权的品种仅一种。
2016年的数据显示，全国成交的期货量，达到了43.68亿次，这个成交量已经相比于往年都增加了很多。
商品在进行交易的同时不断的进行资金的流转。
我国因为进出口贸易的影响，所以大力发展期货市场，从而带动我国经济体系的发展，对于金融类期货，我国现阶段也是大力推广，因为2016年的时候，金融期货已经占据市场的主要地位，同比增长了9.42%。
与上年相比，螺纹钢、铁矿石、焦煤、焦炭、10年期国债期货合约的成交量增幅较为明显。
6.市场融资情况
债券市场发行规模持续增加，2016年的债务市场，经济增长出现了缓慢的情况，对于2016年的债务市场，我国进行了大量的资金投放，使其增长出现了大幅度的提升。
在2016年末的时候，增长已经达到了31.6%。
现阶段我国银行证券交易过程中的发行人包括政府开发机构、商业银行的金融机构、国际形势的开发机构，以及国家形式的金融银行，随着债务品种日益增多，也对我国债务市场创造了很大的机会，对于信用的加强，使经济发展得到进步。
股票融资规模基本稳定。
2016年，共有227家企业完成首发上市，较上年首发融资家数多7家，融资1578.29亿元，较上年减少82.96亿元。
据Wind统计，623家上市公司完成再融资发行，融资7764.47亿元（不含资产注入），同比增长40.37%。
（二）我国经济发展及现状分析
通过数据统计，我国全年的生产总值达到了958362亿元，表现了我国的经济正在迅速的提升，对于我国经济体系中的第一产业，也增加了将近4.2%的增量。
在第三产业增加的同时，可以全面推动中国走上可持续发展的路线，对于现阶段的中国经济，只有不断的发展与完善经济建设，才可以将国民的综合经济提高，对于现在的年产量以及进出口服务，也是提升我国经济建设水平的重要因素，只有在金融行业做好科技创新活动，才可以推动我国整体的经济效益。
详见下图：
数据来源：
中华人民共和国国家统计局
数据来源：
中华人民共和国国家统计局
三、我国金融市场发展存在的问题
（一）间接融资和直接融资比例严重失衡
通过对西方发达国家的经济产业以及对企业融资理论进行分析，直接融资在融资总量比例的四分之一以上，英美等发达国家的金融市场融资比例高达45%。
中国在建立股票市场之后，将融资行业作为重点发展目标，所以直接融资的发展十分迅速，但是中国的银行在金融市场处于主导地位，这种绝对主导的地位使银行信贷融资占据比重过高，导致直接融资在整个融资体系中所占的比重偏低。
在金融危机阶段，中国金融机构简介融资已经在社会上达到了85%的总额所占比，金融市场直接融资比重却仅仅占15%，在直接融资的过程中，包含了国家金融机构的债务等，企业直接融资金额仅仅9236万亿元，企业外部融资只占5%，为了解决融资问题，必须完善金融市场的管理制度。
（二）金融中介单一
金融市场中间接融资是金融中介机构中的功能，间接融资从资金储蓄者的手里获得资金收入，然后将这笔资金进行投资或者贷款方式给需要资金的人，在这个过程中，资金储蓄这可以获得利益，资金获取者需要提供金融中介所需要的利息，这样的关系使金融中介从中获利，借贷双方通过金融中介实现资金流动。
金融中介机构实际上分为三个部分：
投资中介机构、契约存储性质的机构、存款形式的机构。
存款形式的机构主要指的是商业银行，因为主要的功能是存款，以及向工商业进行商业贷款、向消费者进行贷款的抵押等，这种机构可以调节市场经济所带来的压力。
保险公司是属于契约型的储蓄机构，主要是用过存款或者抵押贷款，进行资金的获取。
在基金公司的中介机构中，资金主要来源于投资者所占的份额，这些资金的消费者通过资金的借贷解决面临的问题，基金公司通过利息进行利益的获取。
中国经济迅速发展的今天，中国已经建立了保险公司、证券公司、信用合作社、银行以及信托等产业，这种多样化的金融机构存在着不利于统一管理的体系，尤其是国有制商业银行进行金融市场的垄断，为了打破商业垄断的格局，进行金融的创新以及金融市场的制度完善是重中之重。
目前，商业银行和非银行的金融机构地位和市场所占的份额正在逐渐升高，商业银行以及其他金融市场存在着很大的发展空间。
2018年统计的全年新增贷款158.85万亿元，其中商业银行所提供的贡献在62%，另外股份制商业银行提供了18%的贡献度。
（三）金融市场服务结构尚不健全
中国金融市场的经济建设和人们的生活息息相关，进行股票市场的投资和债券市场的运营都属于金融市场的范围，金融市场的基本服务是指那些支出金额少于收入的并且拥有多余资产的公司、家庭和政府等，这些资金引流到那些支出超过收入的经济体系中，这种经济体系存在资金短缺的现状，没有生产用途的货币进行资产的转移，合理的将货币的利用率更好的提升，从而使资金获得更好的运转，债务双方之间存在着资金转移的做法，在金融市场的市场模式下有着至关重要的作用，债权人没有投资的机会，就会使选择将多余资金存入银行以及金融体系中，进行自己的资源配置，这种金融市场的流通服务可以更好的完善消费者的生活，可以改善中国现有的市场经济体系，建立完善的福利结构，促进中国现代化经济水平的建设与全面提高，也是提升社会发展力的主要措施，是推动经济发展的重要之举。
中国的金融市场中，2018年的银行资产占中国金融市场的78%，这么庞大的数据说明，银行业对于中国金融市场的影响极大，其中国有制商业银行所占的比例超过百分之六十五。
在经济发展迅速的今天，金融衍生工具和金融机构以大型国有制企业或者中型知名企业为目标，开展金融创新工作，提升大中型企业的运营发展能力，但是金融市场向来缺少民营企业为主的金融机构，缺少民营经济带动的金融组织。
中国金融市场2018年的股票市场七成以上都是国有制的集团企业，商业银行的债务也相对于大型企业拥有特权，金融市场现阶段的制度不完善以及发展不健全导致中小型金融企业面临着融资难的问题，金融市场不进行创新工作，不进行衍生产品的发展，会导致整个社会的经济水平下降，导致社会资源的浪费以及配置效率降低的情况，阻碍了中国的经济增长。
（四）国内金融机构的业务创新能力弱
中国经济迅速发展离不开互联网的支持，随着互联网技术水平不断提升，科技创新工作的不断发展，中国的金融市场已经发生了巨大的变化，因为科技的创新导致人们对金融市场的需求提高，所以金融市场的内部外部在经营过程中应该注重对用户需求的统计与分析，传统的金融机构在迅速发展的经济体制下逐渐被淘汰，中国互联网金融方面逐渐发展壮大起来，虽然带动了经济全球化，但是也存在着巨大的挑战和弊端。
金融市场的发展取决于金融环境以及用户人群等因素，只有将金融环境和需求相互结合，才可以更好的创造金融市场的发展路线，将金融环境与金融市场发展的配套因素相互进行组合，形成更加有效的金融创新业务，合理科学的金融创新业务可以最大化的进行金融市场带动效果，金融创新在目前经济模式下，依然存在发展单一的情况，金融机构的创新任务经常出现弊端，导致金融市场配套的金融环境出现被忽视的情况。
中国的金融市场在金融业务上依然存在创新能力不强的问题，导致外资企业以及外资金融机构在创新上领先于中国，从而获得比中国经济更高的效益。
金融机构在工具方面存在着种类繁多的情况，金融市场为用户提供全面的金融服务，在金融创新的过程中，对新兴的金融产业加强科技创新工作，使其获得更强的开发能力。
中国现阶段的经济状况来看，金融机构的开发团队以及技术层面存在很大的落后，中国的电子化程度低，导致了金融衍生工具存在着单一的品类，品类缺乏导致中国的金融市场无法实现自主创新的能力吗，所以必须加大引进先进金融创新技术，努力培养中国金融市场方面的人才，改变现状处于劣势地位的金融创新工作，利用金融创新工作获得资金方面的利润，通过金融创新进行占领市场经济的能力。
（五）监管能力和水平有待提高
完善的计算机网络以及经济体系相关的设施与服务，在金融市场发展的过程中，需要对金融市场进行严格的监督和管理，及时颁布和修改相关的法律法规，对金融市场的新兴业务和新的金融衍生工具进行认证。
在国家经济发展的同时，将之后的金融体系立法加以完善，金融体系现阶段的法律法规层次相对较低，针对性不强以及法律法规内容含糊操作性差等，这些因素导致了中国无法有效的进行金融市场的有效发展，必须严格执行新修订的金融市场法律法规，在监督管理的层面上，中国金融的监管层次，要依靠银监会、证监会以及保监会的政策理念，妥善的处理金融市场存在的问题，将社会监管的层次逐步进行加深，监管内容必须能有效的提升国家经济建设，金融监管的工作能有效的预防金融风险的发生，杜绝金融资金的损失，提升国家可持续发展建设。
在经济迅速发展的宏观条件下，金融业创新工作存在严重的风险。
在金融危机爆发之后，人们对于金融市场产生了担忧，质疑金融市场对社会经济带来的价值，质疑金融创新工作对市场经济的改善作用。
金融创新是社会经济发展的必然路线，但是过度发展金融创新经济，会导致金融创新过度的情况，不确定的金融风险因素急速增加，导致金融市场的监督管控失去控制。
银行的金融创新业务必须在可控的范围内进行，金融创新的规模和速度
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