电力市场交易模式Word文件下载.docx

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上述两种交易电量在电力市场初期占整个电力交易量的70%～80%。

如果政策允许，部分大用户也可直接从发电公司购电。

在输电网开放，有多个购买者或零售商竞争的电力市场中，中长期合约交易市场为长期市场和中期市场。

在长期市场中，由交易人进行双边交易，交易不再细化到0.5h间隔，交易量很大，长期交易以年度基本负荷为基础。

在中期市场中，通过交易人或交易中心进行电能买卖，交易基于季度、月或周的基本负荷，部分交易可以细化至0.5h交易时段，交易量较大。

电力中长期合约内容包括合约电量、合约电价、交易双方的权利和义务、拒绝供电或拒绝接受供电时的惩罚量或补偿量（中断电价）、时间等主要参数。

电力差价合约是中长期合约交易中比较常用的一种合约，由于其形式简单、易于操作，在英国、澳大利亚等国家的电力市场中得到了广泛使用。

差价合约是买电的（供）配电公司（或用户）与卖电的发电商之间的一种中长期合约。

当合约交货时的市场价格高于合约敲定价时，（供）配电公司（或用户）仍以市场价与pool（联营体）进行买电交易结算，而发电商需要把市场价与合约敲定价之间的差价交付给（供）配电公司（或用户），而当合约交货时的市场价格低于

场中的许多不完善的因素，抑制地下交易和黑市投机交易，从而有利于稳定市场秩序，促进市场经济朝着健康的道路发展。

二、电力期货合约

1.电力期货合约的概念

电力作为商品也可以按期货合约方式签订。

电力市场上引入期货运行机制可以减少电力市场上因为价格波动所带来的风险，促进供需双方信息的交流，增强电力生产与消费的计划性和经济性，从而有利于电力市场的健康发展。

期货交易与现货交易有很大区别。

现货交易又称为实物交易，是即刻或未来交付某种特定商品的销售或购买方式。

交易双方就所交付商品的质量、数量和交货日期等达成的协议，称为现货合同。

现货合同达成的交易是完成商品流通的主要方式。

期货合约与中长期现货之间的区别：

（1）期货合约是在有组织的期货交易所内达成的，而现货合同是在非正式的分散的现货市场上达成的。

（2）期货合约是一个标准化的契约、期货合约中规定的商品或金融工具，以及其质量、数量、交割时间和地点等条款都是既定的和统一的。

唯一的变量就是价格。

期货交易的参加者只要就合同数量、交割月份和价格三项内容达成一致，合同即告成立。

（3）期货合约的交易要严格遵循确定的规章制度。

期货交易规则既详细又规范，目的就是要保障期货交易在公开、平等的竞争基础上进行。

电力期货合约作为一种协议，要明确供电和执行内容，如允许电力公司违约，中断给用户的供电；

允许私人供电商违约，中断与给电力公司用供电，等等。

期货合约内容除规定交易双方的权利和义务外，一般还包括供电时间、供电量、价格以及违约时的惩罚量等主要参数。

电力期货合约参数的确定不仅与合约所规定的各种权利和义务有关，而且与将来供电时的各种条件密切相关，如电力公司由于燃料价格、负荷预测、发电机组强迫停运等不确定性而造成的发电成本不确定性，这些风险对合约参数的确定具有重要影响。

2.电力期货的作用

在电力交易中增加电力期货合约市场，可以完善现有的电力交易体系。

改变以现货交易为主的交易模式。

照顾不同发电商和用电者的性能和特点，为不同的市场参与者提供公平竞争的机会。

电力期货合约市场的建立，可以使供电者降低整个电力系统发、配电的运行成本；

对于用电者，则对将来的生产、消费和成本有较准确的估计，有利于降低生产和消费风险，提高电力系统运行的效率与安全性。

电力期货合约以及期权市场的出现，使得电力生产者以及消费者能够根据实际情况的变化，对各自的长期生产（消费）行为进行调整。

这种调整完全是基于市场主体对各自利益的分析，而不是基于管制性指令。

从而既提高了整个电力系统的应变能力，又有助于维持电力交易的公平性和公开性。

三、期货交易运作原理与过程

1.期货交易方式

（一）竞价式交易

竞价式交易是期货交易中常用的、最基本的交易方式。

它将众多的买方与卖方交易成员集中于交易大厅，按照交易所规定的交易规则、交易顺序，将各种时期的商品分盘列出，互相在价格上进行竞争。

卖方与卖方竞争，价格愈争愈低；

买方与买方竞争，则价格愈争愈高。

一旦买方或卖方的叫价经各自的对方同意时，则可成交。

进行期货交易时，按交易主持人的报价进行竞价交易。

但应注意几点：

（l）开市时，交易活动以商品的开市挂牌价作为买卖竞价的参考，开市挂牌价为前一交易日该商品的最后成交价。

（2）每个交易日成交商品的品种、规格、交割期、价格、数量和交货地点由交易所信息部予以公布。

每个交易日分成若干节，不同类别的商品分节进行。

（3）各会员单位的出市代表根据交易所信息部公布的信息和本单位的交易指令以及委托单位的交易委托书填写好交易单。

交易单必须写明商品名、生产厂家、交货时间、交货地点、价格和数量等。

（4）每场交易由交易主持人摇铃宣布开始，出市代表在计算机终端上输入交易单上有关代码和有关交易意向的数据。

（5）出市代表随时可通过计算机终端查询卖出资源表或购买意向表。

如发现有与自己交易意向相一致的资源或用户需要购买者，则买卖方均可在计算机终端输入该资源编码，计算机则自动记录成交，并在成交清单中显示。

（6）出市代表在某笔交易未成交之前，可通过计算机终端随时修改该笔交易的价格和数量。

一旦成交，交易主持人予以敲定，买卖双方必须确认，并输入计算机内。

（7）交易时间内的交易有效。

一旦交易主持人宣布本场交易结束，则输入的交易意向无效。

（二）投标式交易

投标式交易是由经纪人将投标买卖的商品或货物名称、数量、交割期、结算方式等交由交易所在市场上公布，在指定的日子，采用记名投标方式，对价格进行竞争。

卖出时将出价最高的确定为买主；

买进时，将出价最低的确定为卖主。

未能买走或卖出的货物，则可确定原出次高价的买主或原出次低价的卖主，按“价格优先、时间优先”顺序，依次类推，直至交易完毕为止。

（三）相对式交易

相对式交易是指作为买卖当事人的双方各自的交易员，按交易所公布的货物名称，双方自寻主顾，相对约定成交。

只要双方对货物的数量和价格相合就能成交，而不需要市场中的管理人员参与。

（四）协商式交易

协商式交易是竞价交易的一种补充方式。

协商式交易必须在交易所场内进行，成交后须报告场内交易主持人予以确认。

对于电力期货交易来说，上述方式都是可行的。

四、期货交易过程

电力期货交易的基本过程分为如下步骤：

1.客户选择期货交易所正式会员作为其代理人，签订协议书，交付保证金。

2.正式会员单位所派的出市代表出席交易大厅，收集场内价格信息。

3.交易各方发出交易指令。

4.出市代表确认指令和执行指令。

5.正式会员单位的出市代表到清算所呈交有关交易报告。

将数量、金额记入正式会员单位的“资金户头”上。

五、期权、期权交易及期权交易市场

期权是指在未来一定时期可以买卖的全力，是买方向卖方支付一定数量的金额（权利金）后拥有的在未来一段时间内（美式期权）或未来某一特定日期（欧式期权）以事先规定好的价格（履约价格）向卖方购买（看涨期权）或出售（看跌期权）一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

期权交易就是这种权利的交易，指期权买方向期权卖方支付了一定数额的权利金后，即获得在规定的期限内按事先约定的敲定价格买进或卖出一定数量相关商品期货合约权利的一种标准化合约。

期权交易与期货交易的比较：

1．交易对象不同。

期权交易是一种以特定权利为买卖对象的交易，是一种权利的有偿使用；

期货交易的对象是代表具体形态的商品、金融资产的期货合约，并且合约是标准化的。

2．交易双方的权利义务不同。

期权交易中，期权赋予买方享有在有效期内买进或卖出一定数量的某种商品期货合约的权利，但不负有必须买进或卖出的义务，而期权卖方却只负有当期权买方要求履约时而卖出或买进一定数量的某种商品期货合约的义务。

期货交易中，期货合约交易双方都被赋予了相同的权利和义务。

3．交易中的履约保证金不同。

期权交易中，期权买方不需交纳履约保证金，其遭受的最大损失就是其购买期权时已支付的期权权利金。

期货交易中，交易双方必须预先交纳一笔保证金以表明其具有履约的能力。

4．交易中的风险损失不同。

期权交易中，期权买方的亏损是有限的，最大亏损额就是其购买期权时已支付的期权权利金，而期权卖方的亏损可能是无限的。

期货交易中，交易双方所承担的风险损失都是无限的。

5．交易中的获利机会不同。

期权交易中，由于期权买方具有行使买进或卖出期货合约的决定权，所以获利机会较多，对于期权的卖方，其获利额是有限的，就是买方支付的期权权利金。

期货交易中，套期保值者做保值本身，抓住了当现货市场价格出现对己不利变动时在期货市场获利的计划，但同时也放弃了当现货市场价格出现对己有利变动获利的机会。

期货投机者既可能获利，也可能遭受损失。

期权交易的作用：

（1）保值作用

（2）投机作用

六、电力期权交易程序

1．期权交易的加入阶段。

（1）选择电力期权交易公司或期权经纪公司及经纪人；

（2）收集资料、预测市场走势及程度；

（3）确定买卖电力及其相关期货合约的期权及权利金。

2．期权交易的订约阶段。

下达电力期权交易指令给经纪公司及经纪人，由经纪公司和经纪人送达场内交易员进行交易，场内交易员按照期权买方或卖方的交易指令进行下单操作。

3．期权交易定约的认定阶段。

场内的每一笔电力期权，都要经过交易所核定和清算中心结算、登记，才能得到确认，成为合法有效的期权合约。

4．期权交易的平仓阶段。

电力期权买方可以在期权有效期内，通过卖出相关期权的空头与持有的多头期权部位对冲平仓，电力期权卖方可以在买方提出履约要求之前，将持有的空头期权部位通过相关期权的多头实现对冲平仓。

第四节日前现货交易

1.发电侧电力市场的日前现货交易

在电力市场中必须建立和运行现货交易市场，用以满足电力的供需平衡，确定第二天每一个交易时段内的发电计划，并计算在每个区域参考节点和发电机组上网点的现货价格。

电力市场运行规则必须划分交易时段。

通常采用每30分为一个交易时段，整点结束或半小时整点结束。

（2）实时电力交易

为了保证供需平衡、维持系统稳定，发电侧电力市场运行部门可以在当天实时修改发电厂发电计划，发布实时调度指令，并计算在每一个区域参考节点上的实时发电价格。

2.交易步骤

（1）数据申报：

每个发电公司必须在给定的期限内，按照规定的格式，向市场运行部门进行数据申报。

数据申报的内容包括注册数据申报、现货市场数据申报、期货市场数据申报、辅助服务数据申报。

发电公司必须对所申报数据的真实性和准确性负责，市场运行部门可随时对发电公司所申报的数据进行检测和核实。

一般在发电公司进入市场的6周前将规定的有关注册数据向市场运行部门进行申报；

为便于市场运行部门组织市场交易编制现货交易计划，一般要求发电公司在交易日前一天的10:

00以前，按照每台直调发电机组提交现货市场的申报数据。

（2）发电机申报的注册数据

发电机组的注册数据包括：

发电厂的位置、发电厂与电网的联络点和计量点、发电机组台数（编号）、电厂总注册容量、机组每日发电量限额、满负荷水平、总出力水平、正常及最低出力、高于额定容量的紧急发电出力、正常和最大爬坡速度、最小停机时间、从冷备用到热备用时间、从热备用到满负荷时间、每天/周最大停机次数。

（3）日前现货市场的数据申报

发电公司必须针对每台机组的数据，申报给日前现货市场，其数据首先需要得到电力市场运行部门的审核、批准，申报数据包括技术数据和经济数据。

发电机组的技术数据包括：

（1）可用容量数据。

直调发电机组的可用容量数据、经济调度的最大发电功率、经济调度的最小发电功率、机组的最大发电功率、机组的最小发电功率。

（2）非可调性数据。

机组日发电量的约束、发电机5min内能提供的旋转备用水平、正常和最大爬坡速度、最小停机时间、每天最多停机次数、发电机组的零负荷响应时间。

从并网后到带最低出力时间、电厂必须运行在最小或高于最小负荷的持续时间、从最低负荷降到零负荷的时间。

（3）发电机组的经济数据包括：

发电机组的启动价格、空载运行价格、经济调度范围内的分段发电功率、经济调度范围内每段发电功率对应的发电价格、最大发电功率时的价格、最小发电功率时的价格。

（4）辅助服务的数据申报

辅助服务的数据申报是指发电公司针对有偿辅助服务所进行的数据申报。

有偿辅助服务的数据申报只包括技术数据申报包括：

发电机组调峰能力、调频能力、无功容量和黑启动容量。

调峰数据指发电机组所能提供的旋转备用容量，停备容量（热备用、冷备用），响应时间，爬坡速率，调速器性能等。

调频数据包括发电机组的AGC控制容量，响应时间（低频响应或高频响应，或者二者兼有）。

无功发电机组的功率因数、进相运行能力.无功出力、无功备用等。

黑启动：

在系统事故、发电机组失去外部电源的情况下，能够自己启动的功率。

3.交易方式及市场清算

电力系统调度机构的主要任务是在执行电力交易中心的计划时，保证系统的安全可靠。

在一般情况下，调度机构不再有责任以最有效的方式满足需求，即如果电价很高，某些用户买不起，调度机构没有责任无条件地向这些用户供电。

通常，调度机构无需保证完全满足需求。

在实时情况系统发电的剩余通常是非零的，实时的现货交易市场可以看作是为了平衡需求而需要的附加的（边际的）发电所面对的交易市场。

日前的现货交易市场的清算（Clearing）过程遵循以下程序：

在日前每个发电厂商可以将其发电机组分成若干个容量段（框）以不同价格报价，进而交易中心将发电厂商的各容量段按报价由低到高排队，组成价格随电力需求增加而递增的发电商供应报价曲线，它可以被看作是次日系统不同供电水平下的边际成本曲线，一旦确定了现货交易市场次日某时段的需求后，就可找到平衡需求后的边际机组或容量段，相应的报价就是该时段的清算电价即市场可以接受的该时段最贵的电价，这个电价也将是该时段所有允许上网发电共同的电价，即现货交易的市场电价，由此形成次日不同时段的市场清算（边际）电价曲线。

三、发电商竞价上网的运作

发电商需通过报价竞争上网，从市场上得到上网价格。

以澳大利亚新南威斯州的电力市场报价的方式为例，每天4:

00到第二天4:

00为一个交易日。

交易日前两日，预报发电机组出力容量，交易日前一天10:

00报电力价格。

报价分为48个时段（每半小时为一时段，每一时段又以10个波段报出不同的发电出力和上网价格。

按时段电网预测用电负荷需要，对发电机组按‘报价低的先上网’的原则，确定发电厂的开机顺序和该时段的市场价格。

该时段的市场价格按该时段排序中最后一台机组的上网报价确定。

市场价确定后，所有上网发电机组均按此价格结算。

例2.1：

有三台发电机组A、B、C，在某时段供电报价如表2-1所示。

请参阅曾鸣书pp.38-39

按表2-1，A机组发电出力200MW，报价10＄/（MW·

h）；

B机组出力300MW,报价20＄/（MW·

C机组发电出力400MW，报价＄30／（MW·

h）。

发电负荷的调度与供电价格的确定如表2－2所示。

在表2－2中，此时段的需求负荷假如是150MW，调度令Ａ发电，市场（上网）价即为＄10；

假如是250MW，调度令Ａ发电200MW又令Ｂ发电50MW，此时市场价按Ｂ的报价为＄20；

假如是800MW，调度令Ａ发足200MW，Ｂ发足300MW，Ｃ发300MW，此时市场价按Ｃ的报价为＄30。

由此可见市场调度按低价位机组优先上网，市场价按所有上网机组中最高价定价，其他发电机组均按此价结算。

由此，Ａ、Ｂ、Ｃ三台发电机组将在市场不同需求情况下获得不同收入。

浙江省和山东省的做法

从上面的介绍不难看出，在传统垄断的电力工业中，发电企业只关心生产，即按照调度部门下达的开停机计划和经济调度来生产。

对于电力产品的销售从不关心，对于降低生产成本，管理成本等的要求也常常不高。

然而在电力市场中，各发电企业为了确保自身的效益，必须对各种电价信号做出反应，在成员间展开竞争，并被迫进行生产、和管理的调整，以逐步达到以最小的成本满足预测的时变的需求。

换言之，在传统垄断的电力工业中，极小化系统运行成本是通过同时安排所有的现有资源来达到；

而在电力市场中，最小成本首先是通过每个利益主体为了自身的利益而进行交易，然后经过一段时间对电价做出反应，调整它自己，如果不考虑交易成本这两个过程（垄断体制下的计划过程和市场体制下的调整过程），将随时间收敛于同样的结果——极小化系统运行成本。

然而，为了确保电力生产的稳定，在电力市场的竞争中，电价并不是唯一的。

通常分为基础电价和竞争上网电价。

前者包括固定成本和运行维护成本。

两部制电价是较为合理的一种选择。

它能保证成本的回收，并且还注意到通过竞争，迫使企业不断进行技术和管理的创新，以减少生产中的各种耗，从而降低电价。

第五节电力实时平衡调度交易

1.实时平衡调度交易的含义与意义

在电力市场的交易体系中，不论采用何种市场交易形式，电力实时平衡调度都是必不可少的环节。

而且，实时平衡交易权都将给予电力调度部门，这也是确保电网安全稳定运行的稳妥选择。

在电力市场中，一部分电量通过年度、月度、周合约（年度、月度、周合同）市场交易，一部分电量通过日前市场交易。

日期市场的调度交易计划是在考虑年度、月度、周合约市场交易计划（简称日期合同电量）、日前预测负荷、检修计划、电网安全约束以及市场成员的报价等约束条件上，作出的最优决策方案。

由于负荷预测误差、天气和电网事故等因素的存在，日前交易计划与电网运行情况及实际负荷水平之间往往会有一定偏差，实时平衡调度交易则是消除这一偏差的手段。

它通过组织实时平衡交易来有效消除系统中的不平衡功率，维持系统的安全稳定运行，并提供超短期电力供需平衡关系的经济信号。

2.电力实时平衡调度机制

维持电力系统的供需平衡，保证电力系统运行的安全性、稳定性和电能质量，是通过实时平衡调度机制来实现的。

实时平衡调度机制包括：

（1）下一个调度时段（5min为一个调度时段）的实时平衡调度交易（简称实施平衡交易，是实时平衡交易通过实时平衡交易市场实现），主要平衡各调度时段的电能供需中的不平衡；

（2）每个调度时段的实时平衡辅助服务（简称实时平衡辅助服务），主要平衡各调度时段的实际运行中出现的电网功率偏差（ACE）;

（3）每个调度时段的电网阻塞在线校正控制，负责线路潮流安全。

实时平衡交易由电网调度员根据下一个（或几个）调度时段起始时间点的系统不平衡量，决定启用上调机组（或下调负荷）还是下调机组（或上调负荷），根据收到的增减出力（负荷）报价，按照一定的价格排序，对机组（或负荷）调度（调整发电和负荷水平），直到满足不平衡量，平衡下一个（或几个）调度时段内电网运行中可能形成的电能供需不平衡。

实时平衡辅助服务一般由调度员通过市场成员竞价或与市场成员进行双边洽谈签订合约，主要是平衡每个调度时段内的电网功率偏差，并使每个调度时段的电网频率及电压（一般通过调频、调压实现）维持在规定的范围内，保证电力系统运行的安全稳定性和电能质量。

调度员首先启用在日前市场或合约市场购买的辅助服务（包括调峰、调频、调压、各种备用等），如果日前购买的辅助服务不能满足系统运行的可靠性和电能质量，调度员就必须在时前/实时平衡交易市场购买与备用、频率和电压控制相关的辅助服务。

从英国、北欧、美国、德国等经验看，实时平衡调度机制的设计原则是：

（1）实时平衡调度机制的运行应尽可能少地影响其他市场交易量，并使平衡调度的总成本最低，其中也包括购买与备用、频率和电压控制相关的服务；

（2）公开、公平、公正地对待所有参加竞争的市场成员；

电网调度员可获得下一个（或几个）调度时段内系统发电和负荷的变化曲线，调度员的任务是对整个系统中出现的不平衡量进行调整、选择市场成员（如发电厂等）提供平衡辅助服务。

调度员的平衡调度主要由实时平衡交易和实时平衡辅助服务合同实现。

3.电力实时平衡交易市场设计及运作流程

3.1调度计划电量与合同电量

（1）该时段调度计划电量定义为：

调度计划出力=Q（年度）+Q（月度）+Q（周合约）+Q（日前交易）+Q（时前）

Q（年度）：

年度合约交易分解到该时段的出力（或电量）

Q（月度）：

月度合约市场交易合同分解到该时段的出力（或电量）

Q（周合约）：

月合约市场交易合同分解到该时段的出力（或电量）+双边交易合同分解到该时段的出力（或电量）

Q（日前交易）：

日前市场交易计划在该时段的出力（或电量）

Q（时前）：

时前市场交易计划在该时段的出力（或电量）。

（2）该时段（或对应时段）合同电量定义为：

合同电量=调度计划电量+由调度员接受的实时调整电量。

3.2电力实时平衡交易市场的设计

电力实时平衡交易市场建立的目的是使电网调度员能够按照收到的增减出力（负荷）报价，调整发电出力或用户负荷，从而维持系统的能量平衡和安全运行。

发电商根据机组的发电出力情况、已签订的发电合同以及各自的报价策略自主决定是否参与实时平衡交易；

如果参与实时平衡交易市场，可以根据市场规则提前数小时或提前数个交易时段向相应的调度交易机构申报可用上调出力范围及上调价格和可用下调出力范围及下调价格。

另外，用电方增加负荷报价相当于发电商减少出力报价。

在实时平衡调度中，电网调度员首先根据系统在下一个（或几个）调度时段初总的不平衡量，决定启用上调机组还是下调机组；

然后，根据机组报价排序进行调度（上调机组出力时，按照机组上调出力报价由低到高的顺序选择调度，下调机组出力时，按照机组下调出力报价由高到低的顺序选择调度），直到满足不平衡量。

从国际经验来看，实时平衡交易市场应该由以下模块组成：

（1）超短期负荷预测：

根据系统的历史负荷数据，考虑天气因素的影响，预报下一个（或几个）时段的系统负荷。

超短期负荷预测是实时平衡交易的基础，要求精度比较高，一般误差应控制在1%以内。

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