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因此，做好对应收账款风险防范与管理探新应收款能否按期顺利收回，直接关系企业的现金流周转速度，如果不引起重视可能会导致企业难以持续经营。
加强应收账款风险防范与管理是企业生
存和持续发展的关键。
应收账款的功能
应收账款的功能是指它在生产经营中的作用，主要有以下两个方面：
1.增加产品销售的功能。
在社会主义市场经济的条件下，赊销是促进销售的一种重要的方式。
虽然赊销仅仅是影响销售量的因素之一，但是在市场疲软、资金紧张的情况下，赊销的促销作用是十分明显的。
特别是在企业销售新产品、开拓新市场时，赊销更具有重要的意义。
2.减少产品存货的功能
赊销可以加速产品销售的实现，加速产成品向销售收入转化速度，从而对降低存货中的产品数额有着积极的影响。
这有利于缩短产成品的库存时间，降低产成品存货的管理费用、仓储费用和保险费用等个方面的支出。
因此，当产成品存货较多时，企业可以采取较为优惠的信用条件进行赊销，尽快的实现产成品存货向销售收入的转化，变持有产成品存货为持有应收账款，以节约各项存货支出。
二、应收账款的成本
应收账款的成本就是公司向客户提供赊账而付出的代价。
包括机会成本、管理成本、坏账成本和收账成本。
1．机会成本
应收账款的机会成本是指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。
在一个企业中，机会成本往往是最大的信用成本，赊销作为企业用于强化竞争、扩大市场占有率的一项短期投资占用明显丧失了该部分资金投资于证券市场及其他方面的收入。
企业用于维持赊销业务所需要的资金乘以市场资金成本率，便可得出赊销的机会成本。
2．管理成本
管理成本是指企业对应收账款从事前、事中、事后三个环节进行管理而耗用的各项支出。
主要包括对客户的自信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用及其他费用。
管理成本的特征是跳跃性的，在一定规模之内时，管理成本保持基本稳定，超过该规模时，管理成本将跳跃到另一个更高的成本数量级，并保持相对稳定性。
3．坏账成本
坏账成本是指由于应收账款不能及时收回发生坏账而给企业造成的损失。
它随着应收账款持有量的增大而上升。
坏账成本高低与企业信用管理水平密切相关。
坏账过高说明企业信用管理水平低下，是企业经营的最大隐患，必须克服。
同时，坏账损失时不可避免的，也不应刻意避免，完全没有坏账反而说明企业赊销能力没有发挥出来。
4．收账成本
信用期满后，如果客户还未主动付款，企业一般会采用电话催收、信函催收、派人上门催收以至司法诉讼等形式收取账款。
在此过程中所产生的财力消耗，即为收账成本。
三、企业应收账款风险的具体表现
1．应收账款占有流动资金数额大，加剧了企业周转资金不足的困难企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能同时收回，而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从而影响企业的正常开支和正常生产经营。
企业应收账款余额不断增加，一方面使流动资金出现短缺；
另一方面又迫使企业不得不举债经营。
为了维持经营，企业在高负债率经营的情况下，以大量举债为生。
此举不仅增加了企业的财务费用，致使经济效益下降，而且也使企业迈向了资不抵债的边缘。
2．应收账款夸大了企业经营成果，使企业存在着潜亏或损失
目前，我国企业实行的记账基础是权责发生制，在销售收入确认但属赊销的账务处理为，借记“应收账款”科目，贷记“主营业收入”，“应交税费一应交增值税（销项税额）”，因此，企业本期利润的增加并不能表示本期实现的现金收入。
如果企业应收账款大量存在，存在坏账的可能性也会随之增加，即实际发生的坏账损失远远超过提取的坏账准备。
这样，等于夸大了企业的资产和利润．造成企业资产不实，增加了企业的风险。
3．应收账款增加了企业资金机会成本损失
首先，被应收账款占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报，但由于应收账款的大量存在．特别是逾期应收账款的比例在不断上升（目前，我国逾期应收账款占应收账款的比例高达60％以上，而西方国家不到10％），导致被占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。
其次，因应收账款而引起在催收过程中，迫使企业不得不投入大量的人力、物力和财力，加大了催收成本；
同时，因大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。
由于各种成本费用加大，使得资金丧失了盈利机会，增加了资金的机会成本。
4．加速了企业的现金流出
赊销使企业产生了较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出，主要表现为：
企业流转税的支出、企业所得税的支出，等等。
三、应收账款的形成原因
据了解．我国企业应收账款占流动资金的比重为50％以上。
远远高于发达国家20％的
水平。
企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款．造成逾期应收账款居高不下．这已成为经济运行中的一大顽症。
据专业机构统计分析．在发达市场经济中．企业逾期应收账款总额一般不高于10％．而在我国．这一比率高达60％以上。
造成食业应收账款居高不下的原因有以下方面：
（一）外部原因
1、市场竞争。
现代社会市场竞争机制发展越来越完善．同行业之间的竞争日趋激烈，为了争夺市场份额，许多企业不得不采取赊销方式或增加赊销数量，从而使应收账款数额大量增加。
2、支付不及时。
由于客户的资金周转而延误了付款的时间，造成这种原因可能是客户真的还未付款，也有可能是客户已经付款而企业未收到。
3、信用水平低。
这是整个社会问题。
究其原因，有其历史方面的，有些企业产权制度落
后且受到儒教影响深刻。
观念上“重义轻利”，缺乏法律观念。
在这种情况下，想形成严格还本付息的信用准则，建立规范的信用关系很难。
这样也带来了应收账款的风险。
4、商业信用不发达。
由于全民信用意识不普及．社会信用体系不完备，造成了商业信用不发达。
由于人们信用水平普遍低．造成延期付款或不付款的现象时有发生。
（二）内部原因
1、内部控制不严。
不少企业有大量的应收账款对不上、收不回，一个主要原因是没有建立起相应的管理机制、责任机制和奖惩办法，缺少必要的内部控制。
导致对损失的应收账款无法追究责任。
而有些企业对应收账款的管理缺乏规章制度，有制度也是形同虚设．财务部门与业务部门核对不及时．销售与核算脱节，问题不能及时暴露。
2、商品因素。
由于企业对市场销售量、适销品种、原材料的供应及价格波动变化、能源供应形式、劳动力供应等因素的预测失误，盲目大量生产造成产销不平衡．过高的产量市场一时难以消化。
货已发给经销商，但货款一时难以回笼。
3、结算方式的选择。
结算方式分为现金结算和转账结算。
转账结算包括国内和国外两种。
国内的即银行汇票、商业汇票、支票、托收承付、委托收款等。
国外的即汇票．托收，信用证等。
结算方式的选择不当也会产生应收账款。
4、内部激励机制不健全。
有些企业为了调动销售人员的积极性．往往只将工资报酬与销售任务挂钩，未将应收账款纳入考核体系。
这样销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成．导致应收账款大幅度上升。
而对这些应收账款．企业没有采取有效措施要求经销人员全权负责追款．使应收账款大量沉积．给企业经营背上了沉重的包袱。
四、应收账款风险的衡量
应收账款风险来自客户的信用风险。
信用风险是指企业不能收回赊销商品货款而发生坏账损失的可能性。
衡量客户信用风险的方法有以下两种：
（一）定性分析
1、品质（character）。
品质是客户履约的意愿。
是影响企业信用的首要因素，也是对客户信用评价最重要的内容。
客户的品质可以从客户履约记录、企业管理人员素质和品德等方面来衡量。
对于企业来说，不但要从企业法人的角度来衡量客户的品行，还要从自然人的角度判断客户的品行，特别是对个体或者合伙性质的企、事业单位。
2、偿付能力（capacity）。
偿付能力是指客户的即期支付能力和偿还货款能力，通常可以根据对客户的经营状况和资产状况进行分析判断。
如果客户有足够的现金来支付到期的货款或银行借款等，可以认为其有足够的还款能力。
3、资本（capital）。
资本是指企业的财务实力．它决定了企业的最终偿债能力。
如果客户无法支付到期的负债，那么客户的资本决定了其最终偿债能力。
如果其净资产大于零．债权人就没有什么损失或者损失较小：
反之，如果其净资产小于零，债权入就只能够收取部分债权。
4、抵押（coUateral）。
抵押是指客户为获得企业的信用而用其资产对其所承诺的付款进行
的担保。
对有资产抵押的客户，其信用条件可以适当放宽；
对没有信用记录的新客户或有不良记录的老客户。
可以要求其提供一定的财产作为抵押。
5、经济状况（condidons）。
经济状况是指能够对客户的偿付能力产生影响的某些领域和某些
地区的特殊发展和变动。
它是以上要素中唯一的外部环境因素．通常所说的环境包括行业分析和所在地区分析等内容。
（二）定量分析
应收账款风险的定量分析就是对客户信用实行量化．根据量化指标评价客户
信用，预防风险。
客户信用指标量化过程就是先算出能够反映客户偿债能力及财务状况的各项主要指标。
这些指标包括资产负债率、流动比率、速动比率、权益负债率等．然后将反映客户信用的各项量化指标与正常的指标进行比较。
如在正常情况下，企业资产负债率（负债总额／资产总额）的值应当小于1：
3，流动比率（流动资产/流动负债额）的值应当大于2：
1．速动比率（速动资产额／流动负债额）应当大于1：
1。
如果计算客户偿债能力的值优于正常指标值，就可以确认客户信用好，应收账款的收回基本没有风险。
如果客户有关反映信用指标的值低于正常值，则可以确认客户的商业信用具有一定的风险，并结合社会独立的信用评价机构给予的信用评价，视情况缩小或停止给予客户的商业信用，控制应收|账款的风险。
这
种方法，被称为“信用否决法”。
三、应收账款风险的防范
应收账款的风险来自客户和企业内部，因此必须加强对客户的管理和企业自身建设。
强化应收账款的管理，防御应收账款产生的风险。
（一）制定合理的信用政策
在买方市场条件下．要有效保护企业利益，必须制定切实可行的信用政策。
1、深入信用调查，建立客户资信档案
（1）对客户的信用进行调查。
要想合理地评价客户的信用，必须对客户信用进行调查，搜集有关的信息资料。
信用调查有直接法和间接法。
直接法，就是企业调查人员直接与客户接触，通过当面采访、询问、观看、记录等方式获得信用资料的方法。
间接法，则是以客户及其它单位保存的有关原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得客户信用、资料的方法。
信用资料的来源主要有企业的财务报告：
来自信用评估机构的资料：
来自银行的资料，来
自企业上级主管部门和其他部门的资料，对于这些资料必须经过认真的挑选才能使用。
对客户的信用调查的主要内容，应包括两个方面：
第一，客户盈利能力的调查。
主要途径是分析客户的利润表及利润分配表。
对于上市公司可以通过定期公布的财务报告加以
了解，对于其他企业，可以通过其他单位如工商行政管理部门，其他企业等进行侧面的了解。
第二，客户偿债能力的调查，主要途径是分析客户的资产负债表和现金流量表。
上市公司可以直接通过公布的财务报告来了
解：
对于其他企业可以向其有关部门、企业了解其资金周转情况，
支付能力，清偿能力，信用等级等情况。
（2）建立客户信用档案。
企业为每个客户建立信用档案，详细记录有关资料。
客
户档案的内容一般包括：
客户与企业的往来情况以及客户付款记录：
客户基本情
况，如客户的银行往来账户、不动产资料以及不动产抵押状况、动产资料、其他投
资、转投资等资料；
客户的资信情况，如客户偿债能力、获利能力及营运能力的主要
财务指标，客户即期及延期付款情况，客户的实际经营情况及发展趋势信息等。
深入信用调查，建立客户资信档案
2、评估客户资信。
企业根据每一个客户的资料以应收账款风险定性分析（5C标准）为基础结合定量分析对每一个客户的资料进行评估，得出结论分A、B、C3类：
A类为信用好风险低；
B类为信用一般风险中等；
C类为信用差风险高。
3、制定信用政策。
在企业对客户进行信用评价后，企业应从自身财务状况出发制定整体信用额度。
这个额度应当与企业的信用战略相一致，必须考虑由于赊销带来的收益与信用成本之间的关系。
将总体风险控制在企业可接受的范围内，在此基础上制定合理的信用政策。
（1）现金折扣政策。
现金折扣是企业为鼓励客户提前付款而给予的优惠。
企业在准备现金折扣政策时，应在折扣所能带来的收益和为此付出的代价之间进行权衡择优选择。
企业提供现金折扣的好处在于将吸引一批视现金折扣为降价出售的新客户，扩大产品销售量；
同时可以尽早收回应收账款，因为折扣可能促使老用户尽早付款。
（2）确定信用期限。
信用期限是企业允许客户从购货到付款的时间间隔。
企业必须确定合适的信用期限。
根据情况的变化，协调3个相互矛盾：
把销售提高到最大：
把应收账款的机会成本降到最低；
把坏账损失降到最小。
如果改变后的信用政策所增加的利润足以补偿其所包
含的风险损失时，企业就应改变信用政策。
⑶收账政策。
收账政策亦称收账方针，是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时，企业应该采取的收账策略和措施。
企业主要能通过打电话发信函上门催收及诉诸法律等的方法收取客户拖欠本企业的账款。
但是到底选择何种方法，不能一概而论，而应取决于账款的数额，过期的时间长短，客户的信用等因素，具体应遵循以下两条原则：
1、兼顾企业当前利益与长远利益。
对于信用品质恶劣，有意拖欠的客户应当采取较严厉的催收方式，并将其从信用名单中排除；
而对于信用记录一向较好的客户，则应采用较柔和的方式，若对方暂时确实存在资金问题，也可考虑宽限时日。
2、兼顾收账的收益与成本。
一般地，企业如果采取较积极的收账政策，可能会减少在应收账款方面的投资，减少机会成本和坏账损失，但要增加收账费用，企业如果采用较消极的收账政策，可能会增加在应收账款方面的投资，增加机会成本和坏账损失，但会降低收账费用。
因此，制订收账政策就是在增加的收账费用与减少的机会成本，坏账损失之间进行权衡。
若前者小于后二者之和，则表明制定的收账政策可行，反之，则不行。
（4）对客户授信。
它是企业愿意对某一客户承担的最大赊销风险额。
企业应根据客户信用等级及有关资料．为每一客户设定一个信用额度。
（二）强化应收账款的日常管理
1、合理分工、明确职责。
企业只有建立分工明确、配合协调的应收账款内部管理机制．才能有效地降低不必要的应收账款占用，避免坏账损失的发生。
同时，也可以防止业务处理过程中的舞弊和差错，避免或及时发现不法分子截留、贪污企业货款的行为，减少应收账款风险。
企业的应收账款涉及到信用、销售、仓储、财务等部门，企业必须将与应收账款相关的职责落实到各个部门和人员。
2、强化对赊销业务的授权和控制。
赊销虽然可以扩大企业的销售额．但同时也增加了企业潜在的风险。
因此，对于赊销业务，信用部门应对客户的信用进行调查，还必须经过领导或有关部门的授权批准，将赊销控制在合理的限额内。
3、加强考核，落实责任。
企业内部应加强对应收账款的管理，形成责、权、利相结合的考核机制，将责、权、利3者有机统一来控制应收账款的风险。
首先要从组织方面划定权限和明确责任层次，并按层次规定其要达到的目标和相应要承担的经济责任。
其次要建立一套与经济责任相结合的考评制度，以便对各责任层次（或责任入）考核评比，正确评价责任人的工作业绩。
4、结合账龄分析，确定适当的收款方式。
企业应当在每个月底打印客户的账龄记录详细清单。
对在信用期内的客户，不必过多打扰。
可以发短信问候对方并告之提前付款优惠条件：
对逾期一定天数的客户发出警示信息，并将信息送到负责该客户的业务员或收款员处，采取不同的收款策略。
5、加强应收账款追踪分析。
重点应放在赊销商品的销售与变现方面。
如果客户具有良好的信用品质，则赊销企业如期足额地收回客户欠款一般不会有多大的问题。
如果客户赊购的商品转买时出现积压或赊销，货款不能及时收回，必然会导致企业回收货款的机会降低。
如果客户信用品质不佳，或支付能力差，那么，赊销企业的账款遭受拖欠也就在所难免。
6、进行应收账款收现保证率分析。
应收账款收现保证率是为了适应现金收支匹配关系的需要，所确定出的有效收现的账项应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。
企业应定期计算应收账款实际收现率，看其是否达到了既定的控制标准．如果发现实际收现率低于应收账款收现保证率．应查明原因，采取相应措施，确保企业有足够的现金满足同期必需的现金支付要求。
（三）建立坏账准备金制度
企业应按照国家会计制度的规定，按期提取坏账准备金。
当实际发生坏账损失时，再冲减坏
账准备金。
采用备抵法将不能收回的销货款引起的坏账损失额预先按估计的比例提取，列入当期的费用，符合收入与费用配比原则，从而达到分散企业经营风险，均衡企业成本负担的目的。
（1）将不能收回的应收账款作为损失及时计人费用，避免企业虚盈实亏，使报表及时准确地反映真实的财务状况；
同时，为坏账损失的确认和处理提供了稳定的来源，便于分散坏账损失所造成的风险，提高企业的自我保护能力。
（2）企业的应收账款，遇有以下两种情况之一者，
即确认为坏账：
因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款；
债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款。
（3）企业发生的坏款损失有两种处理方法：
一是直接核销法，企业发生的坏账损失直接计入成本费用；
二是坏账备抵法，企业先估计坏账损失，提取坏账准备金，发生坏账时，冲减坏账准备金。
实践证明，直接核销法，不利于企业及时处理坏账，以致大量坏账、呆账长年挂账，不利于企业资金加速周转，并在一定程度上造成盈亏不实。
为了增强企业的风险意识，新的财务制度明确规定全面推行坏账备抵法。
（四）定期分析，建立信用评议制度
企业应定期召开信用报告会议，相互沟通，以便及时掌握情况，将信用风险减至最低。
通过信用会议了解企业整体信用额度使用情况，检查整体信用额度政策的执行情况，为企业调整整体信用政策提供依据。
（五）多渠道融通资金，加速应收账款变现
为尽早回笼资金，企业可以通过转让应收账款来达到融资避险的目的。
（1）抵押。
利用应收账款作为抵押借款。
一般是企业用应收账款作为担保，与贷款机构订立借款合同，借款限额通常为应收账款的60％一90％。
抵押有一般抵押与特别抵押之分。
一般抵押在抵押期内如有某项应收账款到期，可以用新的应收账款来替代；
特别抵押则指抵押的应收账款与借款是具体对应的。
（2）让售。
应收账款让售是将应收账出让给金融机构以筹措资金的一种筹资方式。
通常让售应收账款的企业，事先与金融机构签订合同，在商品运出以后将应收账款让售给贷款机构，贷款机构减去容许客户在付款时扣取的现金折扣、贷款机构的手续费用、在应收账款上可能产生的销货退回和折让而保留的扣存款后，将金额付给借款企业。
（六）降低风险，投保信用险
在国外．企业为了避免在提供赊销时遭受意外的坏账损失．可以向保险公司投保信用险。
目前．我国保险公司尚未开展这项业务。
但随着我国保险事业的发展，这项业务一定也会开展起来。
在投保时，应在坏账损失和保险费之间进行权衡，以使企业风险最小．收益最大。
综上所述．企业只有正确衡量应收账款的风险。
健全内部控制制度，强化考核．落实责任．才能享有应收账款所带来的收益。
（七）进一步完善解决拖欠货款的政策和法律规范。
为了加速企业应收账款的回收，国家也应进一步修订完善应收账款回收的各项政策和法律规范，强化政策和法律的执行力，对恶意欠债者应追究责任，责成有关政府执法部门负责监督实施，强制其归还债务，通过执法机构，媒体等给予公开曝光，限期偿还，确保债权
人的合法利益，以维护正常的社会经济秩序。
总之，企业要采取各种有效措施，加强对应收账款风险的防范，加快应收账款的回收速度，减少坏账损失，加速资金周转，提高经济效益。
结语
建立一套完整的应收账款管理体制，是企业管理好应收账款并降低其风险的有效途径，尤其对应收账款数额较大的企业来说，更要引起高度重视。
市场部门应树立全新的营销观念，正确判断客户信用．并对客户资料实行动态管理，及时更新，加强应收账款授信管理、过程控制、积极催讨不良债权；
财务部门应强化监督职能．确保内部控制制度的有效实施。
从而尽量避免呆账、坏账发生；
领导部门应重视对应收账款的管理。
协调好企业方方面面的矛盾和关系．为企业流动资金健康地循环与周转保驾护航，从而提高企业的经济效益。
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大连
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