《证券交易》习题班.docx

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《证券交易》习题班

第一章一、单选题：

　　1．证券交易的特征主要表现为（　）。

A．流动性、收益性和风险性B．流动性、安全性和收益性C．收益性、安全性和风险D．流动性、安全性和风险性

　　【答案】A多智网校试题解析：

证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。

同时，三个特征互相联系在一起。

证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力；而证券之所以能够流动，就是因为它可能为持有者带来一定的收益。

同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，因此证券在流动中也存在因其价格的变化而给持有者带来损失的风险。

　　2．证券交易必须遵循公开原则，其核心要求是（　）。

A．防止证券交易中的欺诈行为B．公正地对待证券交易的参与各方C．实现市场信息的公开化D．保证参与交易的各方机会均等【答案】C多智网校试题解析：

证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，证券交易必须遵循公开、公正、公平三个原则。

其中，公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。

3．下列关于基金的叙述中，正确的是（　）。

A．开放式基金以市场价格交易B．封闭式基金的总量是不固定的

C．开放式基金是在交易所进行交易的基金D．交易型开放式指数基金追踪的是实际的股价指数

　　【答案】D多智网校试题解析：

A项开放式基金的交易价格不直接受市场供求关系的影响；B项封闭式基金的总量是固定的；C项开放式基金一般不在交易所交易，而是随时向基金管理人申购或赎回。

　　4．证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过（　）。

　　A．营业部电脑系统B．交易所电脑主机C．营业部终端处理机D．场内交易员

　　【答案】D多智网校试题解析：

证券营业部的电脑系统要与证券交易所的电脑主机联网，投资者的委托指令经证券营业部电脑审查确认后，由前置终端处理机和通信网络自动传送至证券交易所电脑主机；或是由证券交易所业务员在进行委托申请后，将委托指令直接通过终端机输人证券交易所电脑主机，无须场内交易员再行输入。

　　5．下列关于交易席位的说法中，错误的是（　）。

A．交易席位是会员享有交易权限的基础B．代理席位是证券公司专门接受投资者委托，为投资者代理证券买卖的席位

C．与无形席位相比，有形席位报盘方式降低了申报的差错D．自营席位是证券公司专用于自营证券业务的席位

　　【答案】C多智网校试题解析：

无形席位报盘方式缩短了申报时间与成交回报时间，而且减去了场内交易员人工报盘的环节，从而降低了申报的差错，减少了投资者与证券公司的纠纷。

　　6．深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（　）。

　　A．一类或多类证券品种或特定证券品种的交易B．大宗交易C．协议转让D．自营证券交易【答案】D多智网校试题解析：

深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：

①一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；②大宗交易；③协议转让；④交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）及非上市开放式基金等的申购与赎回；⑤融资融券交易；⑥特定证券的主交易商报价；⑦其他交易或业务权限。

　　7．开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在（　）的基础上再加一定的手续费而确定的。

　　A．基金资产总值B．基金资产净值C．基金份额市值D．双方协商

　　【答案】B多智网校试题解析：

开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。

　　8．下列关于政府债券的说法，错误的是（　）。

　　A．政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证

　　B．政府债券的发行主体是中央政府和地方政府

　　C．中央政府发行的债券称为“国债”，地方政府发行的债券称为“地方债”

D．“政府保证债券”虽由政府担保，但其不属于政府债券体系

　　【答案】D多智网校试题解析：

“政府保证债券”同样属于政府债券。

　　9．（　）上海证券交易所正式成立。

A．1990年12月B．1990年11月C．1991年2月D．1991年11月

　　【答案】B多智网校试题解析：

上海证券交易所于1990年11月26日成立，同年12月19日正式营业。

　　10．我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（　）。

　　A．从证券登记结算公司的业务收入中提取

　　B．从证券登记结算公司的收益中提取

　　C．从证券登记结算公司的资本金中提取

　　D．由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳

　　【答案】C多智网校试题解析：

证券结算风险保证基金从证券登记结算公司的业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳，不能从证券登记结算公司的资本金中提取。

　　11．关于证券投资者，以下说法错误的是（　）。

　　A．投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券

　　B．投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪人代理买卖证券

　　C．投资者是买卖证券的主体D．投资者是买卖证券的客体

　　【答案】D多智网校试题解析：

投资者是买卖证券的主体，既可以直接进入交易场所自行买卖证券，也可以委托经纪人代理买卖证券。

买卖证券的客体是各种有价证券。

　　12．证券公司申请成为证券交易所会员时，最终要由（　）审核批准。

　　A．交易所总经理B．交易所理事会C．交易所会员大会D．交易所会员管理部门

　　【答案】B多智网校试题解析：

证券公司要成为证券交易所的会员，首先要将一系列相关材料报送证券交易所的会员管理部门；经会员管理部门对上述材料进行初审后，将合格者上报证券交易所理事会，由理事会审核批准。

　　13．提高市场透明度是加强证券市场（　）的重要措施。

A．流动性B．稳定性C．有效性D．安全性【答案】B多智网校试题解析：

由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。

　　14．关于会员交易席位的使用，下列说法中正确的是（　）。

　　A．与他人共用一个席位B．会员转让其所有席位C．将席位出租D．会员在保留一个席位的前提下，转让其他席位

　　【答案】D多智网校试题解析：

会员的交易席位不得退回，但在一定条件下可以转让，一般规定会员在至少保留一个席位的前提下允许转让席位，严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构或个人使用。

　　15．证券公司申请会员资格时应报送证券交易所的材料不包括（　）。

　　A．经营证券业务许可证B．董事、监事、高级管理人员的个人资料C．境内外控股子公司及主要参股公司信息D．持有5％以下股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息

　　【答案】D多智网校试题解析：

根据《上海证券交易所会员管理规则》和《深圳证券交易所会员管理规则》的规定，证券公司申请会员资格时应报送的材料有：

①申请书；②设立的批准文件；③经营证券业务许可证；④企业法人营业执照；⑤章程及主要业务规章制度；⑥董事、监事、高级管理人员的个人资料；⑦持有5％以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；⑧境内外控股子公司及主要参股公司信息；⑨证券交易所要求提交的其他文件。

　　16．各种交易方式中最基本、最普通的交易方式一般是（　）。

　　A．现货交易B．信用交易C．期货交易D．期权交易【答案】A多智网校试题解析：

现货交易是各种交易方式中最基本、最普通的交易方式，也是历史上出现最早的方式，其他各种交易方式都是在现货交易的基础上逐渐发展完善起来的。

　二、多选题1．证券交易与证券发行两者之间的关系是（　）。

　　A．相互促进B．相互制约C．证券发行是证券交易的前提D．证券交易是证券发行的保证

　　【答案】ABC多智网校试题解析：

证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。

一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。

　　2．下列关于金融期权的说法中，正确的有（　）。

（1分）

　　A．金融期权交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动B．看涨期权赋予期权购买者有买人的权利

　　C．金融期权合约是由交易双方订立的、以金融期权为标的物的标准化合约D．金融期权合约的买人者需支付期权费

　　【答案】BCD：

A项金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动，题中描述的为金融期货交易。

　　3．下列市场中，不属于证券交易市场的有（　）。

A．一级市场B．发行市场C．柜台市场D．初级市场

　　【答案】ABD多智网校试题解析：

证券交易市场包括证券交易所和其他交易场所（重要形式是柜台市场，又称店头市场）；一级市场（又称发行市场、初级市场）是证券的发行市场，不属于交易市场。

　　4．下列交易中，属于证券交易的有（　）。

A．股票交易B．债券交易C．存货单交易D．基金交易

　　【答案】ABD多智网校试题解析：

证券交易的对象是证券买卖的标的物。

按照交易对象的品种划分，证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。

　　5．下列属于证券登记结算机构职能的有（　）。

（1分）

　　A．证券账户、结算账户的设立B．证券的存管和过户C．证券持有人名册登记D．受投资人的委托派发权益

　　【答案】ABC多智网校试题解析：

证券登记结算机构应履行的职能包括：

①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券交易所上市证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询；⑦国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

可见，D项应为受发行人（而非投资人）的委托派发权益。

6．从交易价格的决定特点划分，证券交易机制可分为（　）A定期交易系统B指令驱动系统C报价驱动系统D连续交易系统

　　【答案】BC多智网校试题解析：

AD两项为从交易时间的连续特点划分的分类。

7．对于不履行义务的会员，证券交易所的处罚种类包括（　）。

　　A．批评B．罚款C．暂停交易D．取消会员资格

　　【答案】ACD多智网校试题解析：

对于不履行义务的会员，证券交易所有权根据情节的轻重给予一定的处分，具体为：

①在会员范围内通报批评；②在中国证监会指定媒体上公开谴责；③暂停或者限制交易；④取消交易权限；⑤取消会员资格。

　　8．下列关于设立证券公司的条件，正确的有（　）。

（1分）

　　A．有合格的经营场所和业务设施B．有完善的风险管理与内部控制制度C．董事、监事、高级管理人员具备任职资格

　　D．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币3亿元

　【答案】ABC：

《证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：

①有符合法律、行政法规规定的公司章程；②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元；③有符合《证券法》规定的注册资本；④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格；⑤有完善的风险管理与内部控制制度；⑥有合格的经营场所和业务设施；⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　9．下列（　）行为违反了证券交易必须遵守的公正原则。

　　A．有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请B．交易能力强的交易主体法律地位较高

　　C．未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请D．上市公司的董事长发生变动未向社会披露

　　【答案】AC多智网校试题解析：

公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。

可见，AC两项均违背了证券交易的公正原则；B项违背了公平原则；D项违背的是公开原则。

　　10．下列关于场外交易市场的说法，正确的有（　）。

（1分）A．在场外交易市场上，交易方式有不同的形式

B．场外市场包括一级市场C．场外交易市场包括店头市场D．柜台市场是证券交易市场发展早期一种重要形式

　　【答案】ACD多智网校试题解析：

B项场外交易和场内交易是就证券交易的场所所作的划分，而一级市场和二级市场是就证券是首次发行和以后转手而划分的，两者不存在包含关系。

　　11．下列关于证券投资者的描述，正确的有（　）。

（1分）

　　A．投资者可以直接进入交易场所自行买卖证券B．法人也可以买卖证券

　　C．国家法律、法规规定不准参与证券交易的自然人或法人不得成为证券交易的委托人

　　D．证券从业人员可以买卖经批准发行的基金

　　【答案】ABCD多智网校试题解析：

就投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：

一是直接进入交易场所自行买卖证券，如投资者在柜台市场上与对方直接交易；二是委托经纪商代理买卖证券。

自然人、法人都可以是买卖主体，国家法律、法规规定不准参与证券交易的自然人或法人不得成为证券交易的委托人，如证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员，不得直接或间接持有、买卖股票，但是买卖经批准发行的国债、基金除外。

　　12．在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要包括（　）。

　　A．价格优先原则B．时间优先原则C．按比例分配原则D．数量优先原则

　　【答案】ABCD多智网校试题解析：

在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：

价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。

　　13．根据席位使用的业务种类不同，交易席位可分为（　）。

　　A．无形席位B．自营席位C．代理席位D．有形席位

　　【答案】BC交易席位的种类主要有：

①根据席位的报盘方式不同，可分为有形席位和无形席位；②根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位；③根据席位使用的业务种类不同，可分为代理席位和自营席位。

　　14．我国证券交易所的会员可享受下列（　）权利。

（1分）

　　A．参加会员大会B．按规定退回席位

　　C．对证券交易所事务的提议权和表决权D．对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督

　　【答案】ACD

　　多智网校试题解析：

除ACD三项外，我国证券交易所会员的权利还包括：

①有选举权和被选举权；②按规定转让交易席位；③参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。

B项中席位只可以按规定转让而不允许退回。

　　15．在我国，普通席位是用于（　）交易的席位。

A．A股股票B．B股股票C．国债D．基金

　　【答案】ACD多智网校试题解析：

B项B股股票采用专用席位进行交易。

　　16．场内交易和场外交易的主要区别在于（　）。

（1分）A．公开性B．流动性C．组织性D．集中性

　　【答案】ACD多智网校试题解析：

场内交易和场外交易的区别主要有：

①集中性不同，场外交易市场是一个分散的无形市场，它没有固定的、集中的交易场所；②组织性不同，场外交易市场的组织方式采取做市商制，而场内交易市场采取经纪制；③公开性不同，场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场，其管理比证券交易所宽松，公开性要求不高。

　　三、判断题1．证券交易所本身不持有证券，但可以进行证券买卖。

（　）【答案】B：

证券交易所作为进行证券交易的场所，本身不持有证券，也不进行证券的买卖，更不能决定证券交易的价格。

　　2．投资者买卖证券的基本途径只有一条，就是直接进入交易场所自行买卖证券。

（　）

　　【答案】B就投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：

①直接进入交易场所自行买卖证券，如投资者在柜台市场上与对方直接交易；②委托经纪人代理买卖证券。

　　3．在金融期权交易中，合约的买入者无需支付期权费就有权在合约所规定的某一特定时间或一段时期，以事先确定的价格向卖出者买进或卖出一定数量的某种金融商品或者金融期货合约。

（　）

　　【答案】B多智网校试题解析：

金融期权的买入者在支付了期权费以后，就有权在合约所规定的某一特定时间或一段时期内，以事先确定的价格向卖出者买进或向买进者卖出一定数量的某种金融商品（现货期权）或者金融期货合约（期货期权）。

　　4．A券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐、证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为1亿元。

（　）【答案】B经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：

①证券经纪；②证券投资咨询；③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。

其中，证券公司经营上述第①项至第③项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第④项至第⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第④项至第⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

题中ABC证券公司的经营范围包括证券承销与保荐、证券自营业务两项业务，其注册资本最低限额应为人民币5亿元。

　　5．各证券交易所普遍使用时间优先原则作为第一优先原则。

（　）

　　【答案】B各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。

我国采用价格优先和时间优先原则。

　　6．证券成交速度快，说明其流动性很好。

（　）【答案】B如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。

反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。

　　7．证券交易所决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续10个工作日之前报中国证监会备案。

（　）【答案】B证券交易所决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

　　8．债券回购交易与股票交易类似。

（　）【答案】B债券回购交易方式采用事先约定的价格进行，而股票交易按市场价格进行。

债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。

　　9．可转换债券的持有者要在规定的转换期间内选择有利时机请求证券公司按规定的价格和比例将债券转换为股票。

（　）【答案】B可转换债券持有者可在规定的转换期间内选择有利时机请求“发行公司”按规定的价格和比例将债券转换为股票。

第二章一、单选题

　　1．开立证券账户应坚持（　）原则。

　　A．合法性和真实性B．合法性和同一性C．同一性和真实性D．合法性和有效性【答案】A多智网校试题解析：

开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。

前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户；后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

　　2．证券营业部接受投资者委托后的申报原则是（　）。

　　A．价格优先、时间优先B．价格优先、客户优先C．时间优先、客户优先D．数量优先、客户优先

　　【答案】C多智网校试题解析：

证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。

前者是指证券营业部应按受托时间的先后次序为委托人申报；后者是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。

3．证券账户持有人查询证券余额可在办NT指定交易或转托管的（　）起，凭相关证卡到指定交易或托管的证券营业部办理。

　　A．当日B．次日C．第三日D．第四日

　　【答案】B证券账户持有人查询证券余额可在办理了指定交易或转托管的次日起，凭“二证”（身份证和证券账户卡）到指定交易或托管的证券营业部办理，或通过证券营业部的电脑自助系统自行完成查询。

　　4．2008年9月19日，证券交易印花税进行调整后的标准是（　）。

　　A．税率统一下调为2‰B．税率由1％o调整为3％0C．只对出让方按1％o税率征收，对受让方不再征收

　　D．只对受让方按1％o税率征收，对出让方不再征收【答案】C21世纪以来证券交易印花税的调整情况为：

2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2‰；2005年1月24日，证券交易印花税税率从2‰再下调到1‰；2007年5月30日，证券交易印花税率由1‰上调为3‰；2008年4月24日，证券交易印花税率再由3‰下调为1‰；2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰税率征收，对受让方不再征收。

　　5．下列关于证券公司与客户之间清算交收的说法中，错误的是（　）。

　　A．目前，我国证券市场采用的是法人结算模式B．证券公司与客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成

　　C．证券公司与客户之间的证券清算交收由客户根据成交记录按照业务规则自动办理

　　D．客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转

　　【答案】C：

C项证券公司与客户之间的证券清算交收由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。

　　6．有甲、乙、丙、丁四人，均申报买入X股票，申报价格和时间如下：

甲的买人价10．75元，时间为13：

40；乙的买人价10．40元，时间为13：

25；丙的买入价10．70元，时间为13：

25；丁的买入价10．75元，时间为13：

38，那么他们交易的优先顺序应为（　）A．丁>甲>丙>乙B．丙>乙>丁>甲C．丁>丙>乙>甲D．丙>丁>乙>甲

　　【答案】A：

证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交：

价格优先是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。

申报价格如表1所示。

　　7．交易所通常规定的每次申报和交易的最小数量单位为（　）。

A．1股B．1手C．10股D．10手

　　【答案】B交易所通常会规定一个最小的申报数量作为交易单位，俗称为“一手”，委托的数量为“一手”的整数倍。

　　8．深圳证券交易所证券投资基金的过户费为（　）。

　　A．成交金额的0．05％B．成交金额的0．1％C．成交金额的0．15％D．0

　　【答案】D在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元；在深圳证券交易所，免收A股的过户费。

B股的过户费称为“结算费”，在上海证券交易所为成交金额的0．5‰；在深圳证券交易所亦为成交金额的0．5‰，但最高不超过500港元。

基金交易目前不收过户费。

　　9．股票买卖印花税最后由（　）统一向征税机关缴纳。

　　A．中国结算公司B．证券交易所C．中国证监会D．证券公司【答案】A为保证税源，简化手续，目前印花税是由证券公司代扣，证券公司同中国结算公司集中结算，由中国结算公司统一缴纳。

　　10．连续竞价时，某只股票的卖出申报价格为15元，市场即时的最低买入申报价格为11．98元，则成交价格为（　）。

　　A．15元B．14．98元C．14．99元D．不能成交

　　【答案】D：

按照连续竞价的原则，卖出申报价格（15元）高于最低买人申报价格（11．98元），最后不能成交。

　　11．假设×X股票某时点的买卖申报价格和数量如表1所示。

　　假定投资该股票的客户钱大宝此时向交易系统发出限价买人指令，价格5．39元，数量2600股，那么成交情况为（　）。

　　A．成交300股，价格为5．39元B．成交1800股，价格为5．35元

　　C．成交2300股，价格分别为2000股5．38元、300股5．39元

　　D．成交2600股，价格分别为1800股5．35元、800股5．36元

　　【答案】C由于是限价买人指令，在限价范围内找最有利的价格成交。

所以在5．39元范围内，先成交5．38元的2000股，然后成交5．39元的300股。

12．某只股票上日的收市价为9．05元，当日集合竞价中使所有有效委托产生最大成交量的价位有5个，即9．25元、9．26元、9．27元、9．28元、9．30元。

其