财团法人中华民国证券柜台买卖中心外币计价国际债券管理规则.docx
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财团法人中华民国证券柜台买卖中心外币计价国际债券管理规则
財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心外幣計價國際債券管理規則
GreTaiSecuritiesMarketRulesGoverningManagementofForeign-denominatedInternationalBonds
第一章總則
Chapter1:
GeneralPrinciples
第1條
Article1
本管理規則依證券商營業處所買賣有價證券管理辦法第七條及第八條規定訂定之。
TheseRulesareadoptedpursuanttoArticles7and8oftheRegulationsGoverningTradingofSecuritiesonOver-the-CounterMarkets.
第2條
Article2
本管理規則未規定者，適用本中心業務規則及相關法令規定。
MattersforwhichtheseRulesmakenoprovisionshallbegovernedbytheGreTaiSecuritiesMarket（GTSM）RulesGoverningSecuritiesTradingonOver-the-CounterMarketsandotherapplicableactsandregulations.
第二章櫃檯買賣審查
Chapter2:
OTCTradingReview
第3條
Article3
本管理規則所稱國際債券，係指以外幣計價之下列有價證券：
ForthepurposesoftheseRules,"internationalbond"meansoneofthefollowingforeign-denominatedsecurities:
一、經行政院金融監督管理委員會（以下簡稱主管機關）依證券交易法第二十二條第一項核定之國際組織債券及外國發行人發行之普通公司債。
1.AstraightcorporatebondapprovedbytheFinancialSupervisoryCommission（"thecompetentauthority"）oftheExecutiveYuanpursuanttoArticle22,paragraph1oftheSecuritiesandExchangeAct.
二、本國及外國發行人募集與發行或私募之普通公司債。
2.Astraightcorporatebondofferedandissued,orprivatelyplaced,byadomesticorforeignissuer.
三、本國金融機構發行之金融債券。
3.Afinancialbondissuedbyadomesticfinancialinstitution.
四、國內公開發行公司募集與發行之轉換公司債、海外轉換公司債、附認股權公司債及海外附認股權公司債。
4.Convertiblecorporatebonds,overseasconvertiblecorporatebonds,corporatebondswithwarrants,oroverseascorporatebondswithwarrants,offeredandissuedbyadomesticpubliccompany.
前項所稱外幣計價者，其幣別係指人民幣以外之外幣。
Theterm"foreign-denominatedsecurities"intheprecedingparagraphmeans[asecurity]denominatedinaforeigncurrencyotherthanRenminbi.
第4條
Article4
下列發行人發行之國際債券，本中心於接獲主管機關函知後辦理其櫃檯買賣公告：
AnnouncementofOTCtradingofaninternationalbondissuedbyanyofthefollowingissuerswillbecarriedoutbytheGTSMuponreceiptofwrittennoticefromthecompetentauthority:
一、國際組織。
1.Aninternationalorganization.
二、外國發行人取具主管機關核准或認可之信用評等機構長期信用評等達AAA級且為該國政府百分之百持股者，或該債券為該國政府百分之百保證者。
2.Aforeignissuerthathasalong-termcreditratingofAAAorhigherfromacreditratingagencyapprovedorrecognizedbythecompetentauthorityandthatiswhollyownedbythegovernmentofitshomecountry,orabondfromsuchissuerthatisfullyguaranteedbythegovernmentoftheissuer'shomecountry.
第5條
Article5
外國發行人募集與發行或私募之國際債券，除第四條規定者外，符合下列規定者，本中心亦得同意其櫃檯買賣：
Whenaninternationalbondisofferedandissued,orprivatelyplaced,byaforeignissuerandmeetsthecriteriaofparagraph4aswellasthefollowingconditions,thebondmayalsobeapprovedbytheGTSMforOTCtrading:
一、發行人股票已於主管機關核定之任一外國證券交易所或證券市場上市者。
1.Theissuer'sstockislistedonaforeignsecuritiesexchangeorsecuritiesmarketapprovedbythecompetentauthority.
二、債券經主管機關核准或認可之信用評等機構評等達BBB級以上。
2.ThebondhasreceivedacreditratingofBBBorhigherfromacreditratingagencyapprovedorrecognizedbythecompetentauthority.
本國發行人及本國金融機構募集與發行或私募之國際債券，除第三條第一項第四款之債券外，符合前項第二款規定者，本中心得同意其櫃檯買賣。
Whenaninternationalbondofferedandissued,orprivatelyplaced,byadomesticissueroradomesticfinancialinstitutionmeetsthecriteriaofparagraph3,paragraph1andparagraph4aswellastheconditionsofsubparagraph2oftheprecedingparagraph,thebondmaybeapprovedbytheGTSMforOTCtrading.
符合第三條第一項第四款之海外轉換公司債及海外附認股權公司債，應於海外發行滿一個月後，始得申請為櫃檯買賣。
ForoverseasconvertiblecorporatebondsoroverseascorporatebondswithwarrantsthatmeetthecriteriaofArticle3paragraph1andArticle4,applicationmaynotbesubmittedforOTCtradinguntilonemonthaftertheirissuanceoverseas.
第6條
Article6
國際債券發行人申請國際債券為櫃檯買賣者，應檢具「國際債券櫃檯買賣申請書」（附件一），載明其應行記載事項，連同應檢附書件，向本中心申請，由本中心依據本管理規則及其他有關法令、規章規定審查之。
AnissuerofinternationalbondsthatappliesforOTCtradingofaninternationalbondshallsubmitanApplicationforOTCTradingofInternationalBonds（Appendix1）totheGTSM,fillingoutallrequiredparticularsandincludingtherequiredattachments.TheGTSMshallreviewtheapplicationpursuanttotheprovisionsoftheseRulesandotherapplicableacts,regulations,andrules.
第7條
Article7
本中心承辦人員於受理依第三條第一項第二至四款之櫃檯買賣申請案後，應就申請書件及其附件，進行書面審查，其審查要點、程序及期限如下：
AfteracceptinganapplicationforOTCtradingofoneofthebondsunderArticle3,paragraph1,subparagraphs2to4,theGTSMcasehandlershallcommenceadocumentreviewoftheapplicationanditsattachments.Reviewguidelines,procedures,anddeadlinesareasfollows:
一、申請書件部分：
1.Theapplicationform:
承辦人員於填具相關檢查表後，如審查結果發現有未記載事項或記載不詳盡者，應限期請其補正；逾期未補正者，即簽報予以退件，並副陳主管機關。
If,aftercompletionoftherelevantchecklistbythecasehandler,thereviewrevealsomissionorincompletedisclosureofanyrequiredinformation,theapplicantshallberequestedtosupplementtheinformationwithinaprescribedperiod.Iftheapplicantfailstomakesupplementationwithinthatperiod,anoticeofrejectionshallbeissued,withacopysenttothecompetentauthority.
外國發行人申報募集與發行國際債券之公開說明書僅以英文編製者，且應募人涉有本國自然人時，需另行檢附中文之銷售說明書，其應揭示項目如附件二。
Iftherewillbedomesticnaturalpersonsamongthesubscribers,aninternationalissuerthatonlypreparesanEnglishversionoftheprospectusthatitfilesfortheofferingandissuanceofinternationalbondsmustalsoattachaChinese-languagesaleprospectusthatdisclosestheparticularssetoutinAppendix2.
二、櫃檯買賣條件部分：
2.ConditionsforOTCtrading:
（一）依據「國際債券櫃檯買賣申請書」及所附附件，審查其是否合於本管理規則第五條各項所訂櫃檯買賣條件。
（1）BasedontheApplicationforOTCTradingofInternationalBondsanditsattachments,theapplicationshallbereviewedforcompliancewitheachoftheconditionsforOTCtradingsetoutinArticle5oftheseRules.
（二）經書面審查申請書件齊全，並符合櫃檯買賣條件者，即檢具與該發行人所訂定之櫃檯買賣契約等書件，函報主管機關備查並公告其櫃檯買賣。
但外國發行人除第四條規定者外，申請國際債券櫃檯買賣者，由本中心先行出具得為櫃檯買賣同意函，載明「以其申請發行國際債券案獲主管機關同意生效，本中心同意其所發行之債券櫃檯買賣，且於本函發文日起算，卅日以內未向主管機關申報募集與發行者，本同意函失其效力」等字句，以供其向主管機關申報募集與發行債券之用。
（2）WhenthedocumentreviewshowsthatallrequireddocumentshavebeensubmittedandconditionsforOTCtradingaremet,relevantdocuments,includingthecontractforOTCtradingenteredintowiththegivenissuer,shallbesubmittedbymailtothecompetentauthorityforrecordationandOTCtradingofthebondsannounced.However,whereaforeignissuernotamongthosedescribedinArticle4appliesforOTCtradingofinternationalbonds,theGTSMshallfirstissuealetterofconsentindicatingthattheapplicantispermittedtoengageinOTCtrading,sothattheissuermayusetheletterinregisteringitsofferingandissuancewiththecompetentauthority.Thelettershallstate:
"Thisletteristobeusedinapplyingtoissueinternationalbonds.Ifthecompetentauthorityagreestoallowtheregistrationtobecomeeffective,theGTSMwillagreetoallowOTCtradingofbondsissuedbytherecipientofthisletter.However,thislettershallbecomevoidiftherecipientdoesnotfilewiththecompetentauthoritywithin30daysoftheissuanceofthislettertoregisteritsofferingandissuance."
三、審查期限：
3.Thereviewperiod:
本中心自受理之日起，應於三個營業日內完成審查。
但有特殊情形，得簽報核准後延長審查期間。
TheGTSMshallcompletereviewwithinthreebusinessdaysfromthedayonwhichitacceptsanapplicationforprocessing.Notwithstandingtheabove,underspecialcircumstancestheGTSMmayfileforapprovalofanextendedreviewperiod.
第8條
Article8
國際債券發行人應依下列標準向本中心繳交櫃檯買賣費用：
TheissuerofaninternationalbondshallpayOTCfeestotheGTSMinaccordancewiththefollowingcriteria:
一、申請櫃檯買賣時，依國際債券發行總面值按費率百萬分之十計收，但最低繳交金額為五百美元、最高為二千五百美元。
另繳交櫃檯買賣處理費每期五百美元。
1.AtthetimeoftheapplicationforOTCtrading,theissuershallpaytotheGTSMafeeequalto10/1,00,000ofthetotalnominalvalueoftheinternationalbondissue,providedthattheminimumfeeisUS$500andthemaximumisUS$2,500.Inaddition,anOTCadministrativefeeofUS$500shallalsobepaid.
二、櫃檯買賣後次年起，發行人應於每年一月底前向本中心繳交各該年度櫃檯買賣年費，每期債券以每年二百五十美元計收，於繳交後經核准停止或終止買賣者，不得請求退還。
2.BeginningtheyearafterOTCtradingstarts,theissuershalleachyearpaytotheGTSMannualfeesforthegivenyearbeforetheendofJanuary,chargedattherateofUS$250forbondsofeachmaturity.Afterpaymentismadearefundmaynotberequestedupontheapprovalofsuspensionorterminationoftrading.
前項櫃檯買賣費用得以發行幣別之約當金額繳交。
TheOTCfeessetoutintheprecedingparagraphmaybepaidinforeigncurrencyequivalents,usingthedenominatingcurrencyofthebondissue.
第9條
Article9
國際組織及外國發行人得於中華民國境內委託代理機構辦理其國際債券相關事宜，如有委託代理機構，應將該代理機構代理機構之辦公處所及負責人姓名向本中心申報，其變更時亦同。
AninternationalorganizationoraforeignissuermayengageanagentinstitutionwithintheterritoryoftheROCtohandlemattersinconnectionwithitsinternationalbondissue,andshallreporttheagentinstitution'splaceofbusinessandthenameofitsresponsibleperson,andanyamendmentthereto,totheGTSM.
第10條
Article10
國際債券發行人應於國際債券櫃檯買賣開始日前，將下列事項以中文或英文輸入本中心指定之網際網路資訊申報系統：
Theissuerofaninternationalbondshallenterthefollowinginformation,inChineseorEnglish,intotheGTSM-designatedinformationreportingwebsitepriortothedateonwhichOTCtradingofthebondbegins:
一、發行人之基本資料。
1.Basicissuerdata.
二、債券發行資料。
2.Bondissuedata.
三、其他應行公告事項。
3.Otherrequiredannouncements.
第11條
Article11
國際債券之停止或終止買賣，由本中心報經主管機關核准後公告之。
但屆期還清本金時，本中心得逕行公告終止其櫃檯買賣。
SuspensionorterminationoftradinginaninternationalbondwillbeannouncedbytheGTSMafteritreportstoandreceivestheapprovalofthecompetentauthority.Followingfullrepaymentofprincipalatmaturity,however,theGTSMdoesnotrequiresuchapprovaltoannounceterminationofOTCtradinginthebond.
第三章市場交易
Chapter2:
MarketTrading
第一節通則
Section1:
GeneralProvisions
第12條
Article12
證券自營商（以下簡稱證券商）就國際債券之買賣斷及附條件交易如下：
Securitiesdealers（below,"securitiesfirms"）shallcarryoutoutrightorrepotransaction
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