金融学导论作业3.docx
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金融学导论作业3
二、单项选择题
1．在有效市场假说中，认为基本面分析是徒劳的、无用的市场是（ ）正确答案。
A强有效市场B半强有效市场C弱有效市场D无效市场正确答案：
B
2．唐朝的1元钱历经一千多年，按年利率5％计算，至今本息可达天文数字，这体现（ ）金融学原理。
正确答案
A货币有时间价值B分散化投资可以降低风险C金融市场是有效的D高风险伴随着高收益正确答案：
A
3．下列属于存款型金融机构的是（ ）。
正确答案
A保险公司B养老基金C金融公司D信用社正确答案：
D
4．当今世界上存在两种金融体系，即“市场主导型”的金融体系和“银行主导型”的金融体系。
以银行主导型的金融体系的典型国家是（ ）。
正确答案
A美国B英国C法国D德国正确答案：
D
5．在下列行为中，（ ）属于货币执行流通手段职能。
正确答案
A缴纳房租B餐馆就餐付账C银行支付利息D分期付款购房正确答案：
B
6．历史上最早出现的货币形态是（ ）。
正确答案
A实物货币B信用货币C电子货币D银行存款正确答案：
A
7．以下属于我国准货币的是（ ）。
正确答案
A企业单位活期存款B现金C个人储蓄存款D个人活期存款正确答案：
C
8．若将100元人民币存入商业银行的储蓄存款账户，会导致（ ）正确答案
AM1和M2都增加BM1和M2都不变CM1增加，M2不变DM1减少，M2不变正确答案：
D
9．最早实行金本位制的国家是（ ）。
正确答案
A美国B英国C法国D日本正确答案：
B
10．如果金银的法定比价为1:
13，而市场比价为1:
15，这时充斥市场的将是（ ）。
正确答案
A银币B金币C金币银币同时D都不是正确答案：
A
11．金融市场的配置功能不表现在（）方面。
正确答案
A资源的配置B财富的再分配C信息的再分配D风险的再分配正确答案：
C
12．金融市场按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
正确答案
A交易范围B交易方式C定价方式D交易对象正确答案：
D
13．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同（ ）。
正确答案
A利息B股息C红利D资本利得正确答案：
D
14．一般来说，（）不影响金融工具的安全性。
正确答案
A发行人的信用状况B金融工具的收益大小C发行人的经营状况D金融工具本身的设计正确答案：
B
15．由于利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险属于（ ）。
正确答案
A购买力风险B信用风险C利率风险D收回风险正确答案：
C
三、多项选择题
1．金融学的基本原理有（ ）。
正确答案
A货币有时间价值B金融市场是有效的C高收益伴随着高风险D管理者与所有者的目标可能相悖正确答案：
ABCD
2．金融体系的微观主体有（ ）。
正确答案
A政府部门B中央银行C金融中介D工商企业E个人投资者正确答案：
ABCDE
3．货币所具有的特征是（ ）。
正确答案
A表现商品价值B在世界范围内流通C衡量商品价值D和一切商品相交换正确答案：
ACD
4．狭义货币M1包括（ ）。
正确答案
A现金B支票存款C储蓄存款D定期存款正确答案：
AB
5．M0即现钞，是具有最强购买力的货币，包括（ ）正确答案。
A流通于银行体系外的现钞B居民手中的现金C企业单位的备用金D商业银行的库存现金正确答案：
ABC
6．从货币制度诞生以来，经历过（）主要货币制度形态。
正确答案
A铸币制度B银本位制C金银复本位制D金本位制E纸币本位制正确答案：
BCDE
7．货币制度的基本构成要素包括（ ）正确答案。
A规定货币材料
B规定货币的价值
C规定货币名称、货币单位
D确定各种通货的铸造、发行和流通程序
E确定货币发行保证制度正确答案：
ACDE
8．纸币本位币的主要特点包括（ ）正确答案。
A纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币，没有通账和通缩的可能
B纸币本位币只是流通中商品价值的符号
C纸币本位币的稳定性取决于国家的货币政策
D纸币本位币通过银行信贷程序发行和回笼正确答案：
BCD
9．全球主要的外国证券市场有（ ）。
正确答案
A扬基市场B欧洲市场C猛犬市场D第四市场E武士市场正确答案：
ACE
10．金融市场中投资股票要承担的系统性风险主要有（ ）正确答案。
A利率风险B购买力风险C信用风险D市场风险正确答案：
ABD
综合练习二
二、单项选择题
1．（ ）是历史上第一家股份制银行，也是现代银行产生的象征正确答案。
A.德意志银行B.法兰西银行C.英格兰银行D.日本银行正确答案：
C
2．下列属于中央银行负债业务的是（）。
正确答案
A.货币发行B.再贷款C.再贴现D.证券买卖正确答案：
A
3．下列（）不属于商业银行的现金资产。
正确答案
A.库存现金B.准备金C.存放同业款项D.应付款项正确答案：
D
4．信托与租赁属于商业银行的（ ）。
正确答案
A.资产业务B.负债业务C.中间业务D.表外业务正确答案：
C
5．20世纪50年代中后期至60年代初，金融市场出现“脱媒”现象，商业银行经营管理的重点转向（ ）。
正确答案
A.资产管理B.负债管理C.资产负债综合管理D.资产负债表内外统一管理正确答案：
B
6．预期收入理论属于商业银行管理的（ ）理论。
正确答案
A.资产管理B.负债管理C.资产负债综合管理D.资产负债表内外统一管理正确答案：
A
7．商业银行资产在无损失状态下迅速变现的能力是指（ ）。
正确答案
A.负债的流动性B.资产的流动性C.经营的安全性D.经营的盈利性正确答案：
B
8．中央银行的产生（ ）商业银行。
正确答案
A.早于B.同时C.晚于D.不一定正确答案：
C
9．下列（ ）最能体现中央银行是“银行的银行”。
正确答案
A.发行货币B.最后贷款人C.代理国库D.集中存款准备金正确答案：
B
10．真正最早全面发挥中央银行职能的是（ ）。
正确答案
A.英格兰银行B.法兰西银行C.德意志银行D.瑞典银行正确答案：
A
11．人们手中持有的纸币体现持有人对中央银行的（ ）。
正确答案
A.负债B.债权C.债务D.无关正确答案：
B
12．商业银行的准备金和流通中现金之和，称为（ ）。
正确答案
A.狭义货币B.广义货币C.基础货币D.存款货币正确答案：
C
13．下列属于中央银行资产业务的是（ ）。
正确答案
A.集中存款准备金B.发行货币C.提供清算业务D.再贷款正确答案：
D
14．下列中央银行中，具有较大独立性的是（ ）。
正确答案
A.英格兰银行B.日本银行C.美国联邦储备体系D.中国人民银行正确答案：
C
15．中央银行作为特殊的金融机构，其业务对象为（ ）。
正确答案
A.一国金融机构与工商企业B.一国政府与金融机构C.一国工商企业与金融机构D.工商企业与个人正确答案：
B
三、多项选择题
1．商业银行在现代经济活动中发挥的功能包括（ ）。
正确答案
A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.宏观调控E.金融服务正确答案：
ABCE
2．商业银行的现金资产包括（ ）。
正确答案
A.库存现金B.存放在中央银行的款项C.应付款项D.存放同业款项正确答案：
ABD
3．属于商业银行负债业务的是（ ）。
正确答案
A.吸收存款B.借款C.发行债券D.贷款正确答案：
ABC
4．广义的中间业务包括传统的中间业务和表外业务，下列哪些属于商业银行传统的中间业务（ ）。
正确答案
A.汇兑B.代收C.互换D.期权正确答案：
AB
5．商业银行的经营原则是（ ）正确答案。
A.流动性B.政策性C.盈利性D.安全性正确答案：
ACD
6．资产管理理论作为早期的商业银行管理理论，经历了以下（）发展阶段。
正确答案
A.商业性贷款理论
B.负债管理论
C.资产负债综合管理理论
D.资产可转换理论
E.预期收入理论正确答案：
ADE
7．目前各国商业银行普遍采取的资产负债综合管理方法是（ ）正确答案。
A.资产分配法
B.缺口管理法
C.资产负债比例管理
D.预期收入理论
正确答案：
BC
8．中央银行产生的主要途径有（ ）正确答案。
A.垄断货币的发行
B.票据交换与结算
C.从商业银行演变而来
D.直接组建正确答案：
CD
9．中央银行作为特殊的金融机构，其特殊性主要体现在（ ）。
正确答案
A.国家实行宏观金融和经济调控的主体
B.中央银行不以营利为目的
C.一般不与工商企业和个人发生业务关系
D.独享货币发行的特权
正确答案：
ABCD
10．下列属于中央银行负债的有（ ）正确答案。
A.外汇、黄金储备B.流通中的通货C.商业银行等金融机构存款D.国库及公共机构存款正确答案：
BCD
四、名词解释
1．资产业务
参考答案：
资产业务是指商业银行把通过负债业务筹集到的资金加以运用并取得收益的业务。
商业银行常见的资产业务包括现金资产、贷款、贴现业务。
2．负债业务
参考答案：
负债业务是指商业银行吸收资金的业务。
商业银行资金的来源有两个方面，即商业银行的自有资产和吸收的外来资金。
我们所讨论的银行负债是指吸收外来资金的部分。
外来资金包括吸收的存款，以及借款（同业拆借、向中央银行的借款、发行债券筹集资金等）。
3．中间业务
参考答案：
商业银行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”。
广义的中间业务它包括两大类：
传统的中间业务和表外业务，传统的中间业务指不形成或有资产、或有负债的中间业务，包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务和信用卡业务等。
表外业务指形成或有资产、或有负债的中间业务，包括贸易融通业务，金融保证业务和金融衍生业务。
4．负债管理理论
参考答案：
负债管理理论认为：
商业银行不需要完全依靠资产管理来满足其流动性，向外借款也可满足需要。
只要负债管理有效，借款途径较广，就不需要大量持有库存现金、短期债券等高流动性资产，而将这部分资产投资到利润更高的其他资产业务中去，以提高商业银行的盈利性。
5．缺口管理法
参考答案：
这种方法是根据期限或利率等指标将资产和负债分为不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，即缺口（gap），进行分析和管理。
例如，利率缺口分析（gapanalysis）可以直接测量银行利润对利率变化的敏感度。
商业银行可以根据对利率未来走势的预测，来选择不同的缺口战略。
6．发行的银行
参考答案：
发行的银行是指中央银行是全国惟一拥有货币发行权的金融机构。
在现代中央银行制度中，拥有货币发行垄断权是中央银行最根本、最重要的标志，中央银行首先是发行的银行。
中央银行货币发行垄断权是信用货币制度下，稳定币值，方便结算，实现宏观调控的基本保证。
7．银行的银行
参考答案：
银行的银行（BankofBank）是指中央银行作为商业银行及其他金融机构的最后的贷款人，并为它们办理结算等业务。
中央银行的这个职能是影响商业银行运作，实现宏观调控的最重要条件和保障。
具体体现在三个方面，集中保管商业银行的存款准备金、作为最后的贷款人，为商业银行及其他金融机构提供信贷资金、办理商业银行之间清算业务。
8．政府的银行
参考答案：
政府的银行是指中央银行为政府管理财政收支以及为政府提供各种金融服务，代表政府制定与执行货币金融政策。
具体表现为：
1、代理国库及政府证券的发行
2、为政府融通资金，提供特定信贷支持
3、制定与实施货币政策，调节宏观经济运行
4、代管国家的外汇与黄金
5、代表政府参加国际金融活动及国际金融事务的磋商与协调
6、组织与实施金融监督管理
7、为政府提供经济金融信息和决策建议，向社会公众发布经济金融信息
9．基础货币
参考答案：
所谓基础货币，是中央银行对社会公众（即存款货币机构和非银行公众）的负债，是社会货币供给的基础，它表现为流通中的现金（即通货）与金融机构的存款准备金。
10．中央银行的独立性
参考答案：
中央银行独立性是指中央银行与决策机构设置，决策权力划分，预算支出审批等方面与国会政府和其他有关部门（主要是财政部）的关系。
五、简答题
1．简述商业银行经营的三原则？
参考答案：
商业银行和其他企业一样，它的目标是实现利润最大化。
在长期的经营实践中，商业银行的管理者们形成了三条基本的银行管理原则，即安全性原则、流动性原则和盈利性原则。
安全性原则要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。
流动性原则是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。
盈利性原则是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。
2．简述商业银行的职能？
参考答案：
商业银行具有如下四个方面的职能：
信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能和金融服务职能。
信用中介职能指商业银行通过吸收存款，把社会上的各种闲置资金集中起来，再通过贷款业务，把这些资金投入到需要资金的社会经济各部门，从而在不增加社会货币资金总量的情况下，提高整个社会货币资金的增值能力。
支付中介职能指商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支付货币的功能。
信用创造职能指商业银行作为能够吸收活期存款、开设支票账户的金融机构，在缴纳法定存款准备金和保留一定库存现金后，可运用自己所吸收的存款发放贷款。
在支票流通和转账结算的过程中，贷款又转化为派生存款，商业银行利用派生存款再增发新的贷款，进而又产生新的派生存款……最后在银行系统中形成数倍于原始存款的派生存款。
金融服务职能是指商业银行利用其在社会经济中的特殊地位，通过在支付中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、良好的信誉和雄厚的资金力量，为客户提供担保、代收代付、财务咨询、现金管理、基金管理、资产管理等各种服务。
3．为什么说中央银行是“银行的银行”？
参考答案：
中央银行被称为是银行的银行，这是因为是指中央银行具有作为商业银行及其他金融机构的最后的贷款人，并为它们办理结算等业务的职能。
中央银行的这个职能是影响商业银行运作，实现宏观调控的最重要条件和保障。
具体体现在三方面，即集中保管商业银行的存款准备金，作为最后的贷款人，为商业银行及其他金融机构提供信贷资金，办理商业银行之间清算业务。
4．以美联储系统的模式为例，谈谈你对中央银行独立性的看法。
参考答案：
总体看来，衡量中央银行独立性的标准有以下几个方面：
1、组织和人事独立性标准，主要看中央银行是否隶属于政府，政府对中央银行高级决策人员和管理人员的任免程序的控制能力。
如美联储的最高决策单位理事会的7名成员由总统任命，参议院核准，任期14年，期满后不再连任，因此理事不必为争取连任而迎合总统的意见。
此外，理事的任命为轮流制，总统一次只能任命部分比例的理事，理事任期相互错开，正常情况下每两年才有1人届满，即总统在任期内只能提名2名理事，总统想控制整个理事会是不大可能的。
通过以上安排，美联储保持了其独立性。
2、职能独立性标准，主要看中央银行是否能独立制定和执行货币政策，如何解决货币政策与财政政策之间的冲突，是否有为政府赤字融资的强制性义务。
美国中央银行可以独立制定货币政策，不受政府干涉货币政策的实施，如果与政府发生矛盾，只能通过协商解决。
3、经济独立性标准
主要看中央银行是否有可独立支配的财源，是否有赖于财政拨款。
美国的中央银行美联储则是私人性质的，其分布在美国各地的12家联邦储备银行的资金，全都来源于会员银行。
综合练习三
二、单项选择题
1．同业拆借市场的拆借期限通常为（ ）正确答案。
A1－2天B1－2周C1－2月D1－2年正确答案：
A答案讲解：
2．下列哪项不是同业拆借利率的影响因素（）。
正确答案
A中央银行货币政策B拆借时间长短C拆入方的资信程度D拆出方的信誉正确答案：
D答案讲解：
3．下列哪项不属于商业票据的优点（ ）。
正确答案
A筹集资金数额大B筹集资金成本低C筹集资金灵活性强D有利于提高发行公司的信誉正确答案：
A答案讲解：
4．请比较下列哪项利率最大（ ）。
正确答案
A国库券利率B国债回购利率C银行承兑汇票利率D同业拆借利率正确答案：
D答案讲解：
5．下列哪项不是短期国债的特点（）。
正确答案
A违约风险小B流动性强C税收优惠D面额大正确答案：
D答案讲解：
6．资金融入方在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为是（ ）。
正确答案
A正回购B逆回购C出票D贴现正确答案：
A答案讲解：
7．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ ）。
正确答案
A场内交易市场B柜台市场C第三市场D第四市场正确答案：
D答案讲解：
8．（ ）对股价变动影响最大，也最直接。
正确答案
A利率B汇率C股息、红利D物价正确答案：
C答案讲解：
9．下列对债券价格变动的表述中，哪一项是错误的（）。
正确答案
A债券的价格与债券的收益率成反比例关系
B当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系
C随着债券到期时间的临近，债券价格越接近债券面值
D票面利率越高，债券价格的波动幅度越小正确答案：
D答案讲解：
10．按照（）不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。
。
正确答案
A是否可以赎回B组织形式C经营目标D投资对象正确答案：
A答案讲解：
11．在一定条件下，一国货币对外贬值会刺激（），改善贸易收支状况。
正确答案
A进口B出口C生产D消费正确答案：
B答案讲解：
12．中间汇率的定义是（）。
正确答案
A买入与卖出汇率的差额
B买入与卖出汇率的平均数
C即期与远期汇率的差额
D即期与远期汇率的平均数正确答案：
B答案讲解：
13．利率对汇率变动的影响是（ ）。
正确答案
A国内利率上升，则本国汇率上升
B国内利率下降，则本国汇率下降
C须比较国内外的利率后确定
D国内利率上升，则本国汇率下降正确答案：
C答案讲解：
14．若某日欧元兑换美元的汇率是：
1.0500/1.0550，则美元兑换欧元的汇率为（）。
正确答案
A0.9479/0.9524B0/9524/0.9479C0.9372/0.9524D0.9620/0.9479正确答案：
A答案讲解：
15．在伦敦外汇市场上，即期汇率GBP=CHY10.00-10.50，6个月的CHY差价为90-100，那么，斯密公司买进6个月的远期CHY10000，折合英镑（ ）。
正确答案
A10000÷（10.00+0.0090）
B10000÷（10.50+0.0100）
C10000÷（10.00-0.0090）
D10000÷（10.50-0.0100）正确答案：
A答案讲解：
三、多项选择题
1．同业拆借市场的拆借目的是（ ）。
正确答案
A补足存款准备
B轧平票据交换头寸
C金融机构临时资金短缺
D资产负债管理工具
E商业银行的长期贷款需求正确答案：
ABCD
2．股票同债券相比，存在如下区别（ ）。
正确答案
A性质不同
B发行者范围不同
C期限性不同
D风险和收益不同
E责任和权利不同正确答案：
ACDE
3．下列哪些是银行承兑汇票二级市场的交易行为（ ）。
正确答案
A承兑B背书C贴现D转贴现C贴现E再贴现正确答案：
BCDE
4．下列哪些是回购协议市场的交易对象（ ）。
正确答案
A短期国债B商业票据C银行承兑汇票D可转让大额定期存单E股票正确答案：
ABCD
5．优先股同普通股相比，其优先权体现在（ ）正确答案。
A公司盈余优先分配权
B优先认购新股权
C剩余财产优先请求权
D新股优先转让权
E经营决策优先参与权正确答案：
AC
6．确定债券的发行利率，主要依据以下（）因素。
正确答案
A债券的期限
B债券的信用等级
C有无可靠的抵押或担保
D市场利率水平及变动趋势
E债券利息的支付方式正确答案：
ABCDE
7．利率与远期汇率和升水、贴水之间的关系是（ ）正确答案。
A利率高的货币，其远期汇率表现为贴水
B利率高的货币，其远期汇率表现为升水
C利率低的货币，其远期汇率表现为贴水
D利率低的货币，其远期汇率表现为升水
E利率与远期汇率没有直接联系正确答案：
AD
8．影响汇率变动的因素有（ ）正确答案。
A国际收支状况
B通货膨胀率差异
C利率差异
D政府干预
E心理预期正确答案：
ABCDE
9．影响封闭型基金价格波动的主要因素是（ ）。
正确答案
A基金资产净值
B基金市场供求关系
C股票市场走势
D宏观经济政策
E封闭期长短正确答案：
ABCE
10．对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（ ）正确答案。
A商品和劳务的出口收入
B对国外投资
C外国政府的授赠
D国际资本的流入
E侨民汇款正确答案：
ACDE
综合练习四
二、单项选择题
1．投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即对资产形式的需求，这是（）提出的观点正确答案。
A.凯恩斯B.托宾C.费雪D.弗里德曼正确答案：
A答案讲解：
2．商业银行派生存款的能力（）。
正确答案
A.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比
B.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比
C.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比
D.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比正确答案：
B答案讲解：
3．商业银行的超额准备金率越高，货币乘数（ ）。
正确答案
A.越大B.越小C.不变D.不确定正确答案：
B答案讲解：
4．商业银行的准备金和流通中现金之和，称为（ ）。
正确答案
A.狭义货币B.广义货币C.基础货币D.存款货币正确答案：
C答案讲解：
5．下列属于费雪方程式的是（）。
正确答案
A.MV=PYB.M=kPYC.M=（2bT/i）1/2D.M=L1（Y）+L2（r）正确答案：
B答案讲解：
6．目前，我国货币政策的中介目标是（ ）。
正确答案
A.利率B.货币供给量C.基础货币D.贷款限额正确答案：
B答案讲解：
7.中央银行提高再贴现率时，货币供给量一般会（ ）。
正确答案
A.增加B.减少C.不变D.不一定正确答案：
B答案讲解：
8．在货币政策一般性工具中，最灵活最重要的是（ ）正确答案
A.再贴现政策B.准备金政策C.公开市场政策D.选择性政策正确答案：
C答案讲解：
9．由于（）的存在，货币政策从制定，实施到产生效果需要一段时间间隔。
正确答案
A.货币政策中介指标B.货币政策最终目标C.货币政策工具D.货币政策时滞正确答案：
D答案讲解：
10．银行贷款渠道论强调（）对企业投资支出的影响。
。
正确答案
A.利率B.货币供给C.银行贷款的供给D.资产价格正确答案：
C答案讲解：
11．当中央银行降低法定存款准备金率时，货币供给量一般会（）。
正确答案
A.增加B.减少C.不变D.不一定正确答案：
A答案讲解：
12．当中央银行在国债市场上买进国债时，货币供给
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