财务成本管理第二十章业绩评价课后作业.docx
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财务成本管理第二十章业绩评价课后作业
第二十章业绩评价
一、单项选择题
1.下列关于每股收益指标的特点表述不正确的是（ ）。
A.每股收益指标是经过审计的，不容易被经理人员进行主观的控制和调整
B.每股收益指标的“每股”的“质量”不同，限制了该指标的可比性
C.每股收益指标没有考虑通货膨胀的影响
D.每股收益指标促使公司的行为短期化，不利于公司长期、稳定的可持续发展
2.根据公开财务报表的未经调整的经营利润和总资产计算的经济增加值是（ ）。
A.披露的经济增加值B.特殊的经济增加值
C.真实的经济增加值D.基本经济增加值
3.下列有关经济增加值的特点表述不正确的是（ ）。
A.经济增加值最直接的与股东财富的创造相联系
B.经济增加值不仅仅是一种业绩评价指标，它还是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架
C.经济增加值克服了投资报酬率处于成长阶段较低，而处于衰退阶段可能较高的缺点
D.经济增加值不具有比较不同规模公司业绩的能力
4.某公司2012年调整后的税后经营利润为800万元，调整后的投资资本为2000万元，加权平均资本成本为10%，则该公司2012年的经济增加值为（）万元。
A.669B.500C.431D.600
5.在利用市场增加值进行业绩评价时，下列表述中不正确的是（ ）。
A.市场增加值是总市值和总资本之间的差额
B.市场增加值就是一个公司增加或减少股东财富的累计总量
C.市场增加值不仅可以用来直接比较不同行业的公司，甚至可以直接比较不同国家公司的业绩
D.市场增加值指标可以用于企业内部业绩评价
6.下列指标中不属于非财务计量指标的是（）。
A.市场占有率B.质量和服务C.净收益D.生产力
7.在通货膨胀时期，下列有关业绩计量的表述不正确的是（）。
A.为了在不同时期业绩指标之间建立可比性，可以用不变的货币价值来替代名义货币
B.为了在不同时期业绩指标之间建立可比性，可以用非货币资产的个别价格（现行成本）的变化来计量通货膨胀的影响
C.调整通货膨胀的业绩计量比历史成本会计方法更容易被操纵
D.历史成本会计方法下会使资产被高估，股东权益被高估，负债被低估
8.下列各项中，适合建立标准成本中心的单位或部门是（ ）。
A.行政管理部门B.医院放射科
C.企业研究开发部门D.企业广告宣传部门
9.责任成本的计算范围是（ ）。
A.直接材料、直接人工、制造费用
B.直接材料、直接人工、变动制造费用
C.各责任中心的直接材料、直接人工、制造费用
D.各责任中心的可控成本
10.部门税前经营利润等于（ ）。
A.部门销售收入-变动成本-变动销售费用
B.部门销售收入-变动成本-变动销售费用-可控固定成本
C.部门销售收入-变动成本-变动销售费用-可控固定成本-不可控固定成本
D.部门销售收入-变动成本-变动销售费用-可控固定成本-不可控固定成本-公司管理费
11.企业某部门本月销售收入10000元，已销商品的变动成本6000元，部门可控固定间接费用500元，部门不可控固定间接费用800元，分配给该部门的公司管理费用500元，则最能反映经理人经营业绩指标的数额为（ ）元。
A.2200B.2700C.3500D.4000
12.假设中间产品的外部市场不够完善，公司内部各部门享有的与中间产品有关的信息资源基本相同，那么业绩评价应采用的内部转移价格是（ ）。
A.市场价格B.变动成本加固定费转移价格
C.以市场为基础的协商价格D.全部成本转移价格
13.以下关于责任中心的表述中，不正确的是（ ）。
A.任何发生成本的责任领域都可以确定为成本中心
B.任何可以计量利润的组织单位都可以确定为利润中心
C.与利润中心相比，标准成本中心不仅缺少销售权，而且对产品的品种和数量也无权决策
D.投资中心不仅能够控制生产和销售，还能控制占用的资产
14.某投资中心的投资额为200000元，规定的最低税前投资报酬率为10%，剩余收益为20000元，则该中心的部门投资报酬率为（ ）。
A.10%B.20%C.30%D.60%
15.以下考核指标中，既可以使投资中心项目评估与业绩紧密相联，又可考虑管理要求以及部门个别风险的高低的指标是（ ）。
A.部门剩余收益B.部门边际贡献
C.部门投资报酬率D.部门经济增加值
二、多项选择题
1.关于剩余收益的相关内容，下列说法正确的有（）。
A.剩余收益和会计利润的主要区别是其扣除了机会成本
B.剩余经营收益=剩余权益收益+剩余净金融支出
C.剩余收益会诱使经理人为了使部门的业绩获得较好的评价，而忽视企业的整体利益
D.剩余收益便于不同规模的公司和部门的业绩比较
2.下列关于利用剩余收益评价企业业绩的表述正确的有（）。
A.剩余权益收益概念强调应扣除会计上未加确认但事实上存在的权益资本成本
B.公司赚取的净利润必须超过股东要求的报酬，才算是获得了剩余收益
C.剩余权益收益为负值，则摧毁了股东财富
D.剩余收益需要根据资本市场的机会成本计算
3.下列各类经济增加值的计算中，通常对所有经营单位使用统一的资金成本的有（）。
A.基本经济增加值B.披露的经济增加值
C.特殊的经济增加值D.真实的经济增加值
4.下列关于经济增加值与剩余经营收益的相关表述中正确的有（）。
A.经济增加值是剩余经营收益的计算方法之一
B.经济增加值的计算方法和剩余经营收益相同
C.计算经济增加值时，需要对会计数据进行一系列调整
D.计算经济增加值中的资本成本根据资本市场的机会成本计算，而剩余收益根据投资要求的报酬率计算
5.A公司的平均投资资本为4000万元，其中净负债为2000万元，税后利息180万元，税后利润240万元；所得税税率为25%，净负债的必要报酬率为8%，股权必要报酬率为10%，基于资本市场的净负债的资本成本为8%，股权资本成本为9%,假设没有需要调整的项目,则下列表述正确的有（）。
A.剩余权益收益为40万元B.剩余经营收益为60万元
C.剩余净金融支出20万元D.基本经济增加值为60万元
6.下列关于业绩的财务计量指标表述正确的有（）。
A.每股收益指标的“每股”的“质量”不同，限制了该指标的可比性
B.净收益容易被经理人员操纵，可信性比其他业绩指标要低得多
C.投资报酬率的评价要根据公司的发展阶段进行
D.剩余收益和会计利润的主要区别是其扣除了机会成本
7.非财务计量与严格定量的财务计量指标相比的特点在于（ ）。
A.财务指标不能直接计量创造财富的活动，非财务计量可以直接计量创造财富活动的业绩
B.财务计量是短期的计量，非财务计量可以计量公司的长期业绩
C.综合性强
D.可计量性和可比性弱
8.当评价公司业绩时，现金流量指标是重点关注指标的阶段有（ ）。
A.创业阶段B.成长阶段C.成熟阶段D.衰退阶段
9.下列各项，可以用来考核费用中心业绩的有（ ）。
A.剩余收益指标B.标准成本指标C.费用预算D.零基预算
10.下列表述中，正确的说法有（ ）。
A.某一责任中心的不可控成本，对另一个责任中心来说则可能是可控的
B.低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次责任中心来说，一定是可控的
C.一般来说，在消耗或支付的当期成本是可控的，一旦消耗或支付就不再可控
D.某些从短期看属不可控的成本，从较长的期间看，可能又成为可控成本
11.根据不同情况将制造费用分摊落实到各成本责任中心的方法有（ ）。
A.直接计入B.按责任基础分配
C.按受益基础分配D.归入某一特定的责任中心
12.下列有关成本中心业绩考核的表述中不正确的有（ ）。
A.标准成本中心的考核指标是既定产品质量和数量下的标准成本
B.标准成本中心不承担完全成本法下产生的固定制造费用能量差异的责任
C.按费用预算对费用中心进行考核时，如果出现了预算的有利差异说明成本控制取得了应有的效果，达到了应有的节约程度
D.企业职工个人不能构成责任实体，因而不能成为责任控制体系中成本中心的考核对象
13.适合建立费用中心进行成本控制的单位有（ ）。
A.生产企业的车间B.医院的放射治疗室
C.行政管理部门D.研究开发部门
14.以市场为基础的协商价格作为企业内部各组织单位之间相互提供产品的转移价格，需要具备的条件包括（ ）。
A.某种形式的外部市场B.各组织单位之间共享所有的信息资源
C.准确的中间产品的单位变动成本资料D.最高管理层对转移价格的适当干预
15.A公司下属的某部门的有关数据为：
销售收入30000元，已销产品的变动生产成本和变动销售费用20000元，可控固定成本1800元，不可控固定成本2000元那么，该部门的“可控边际贡献”和“部门税前经营利润”分别为（ ）元。
A.10000B.8200C.6200D.3700
16.在衡量投资中心的业绩时，相对剩余收益指标而言，部门投资报酬率指标的优点有（ ）。
A.根据现有的会计资料计算的，比较客观B.可用于部门之间以及不同行业之间的比较
C.可以使业绩评价与公司的目标协调一致D.允许使用不同的风险调整资本成本
17.作为评价投资中心业绩的指标，“剩余收益”的优点有（ ）。
A.与增加股东财富目标一致B.适宜于不同部门之间的比较
C.使部门经理投资决策次优化D.可以使用不同的风险调整资本成本
3、计算分析题
1.某商场下设一运动部，2012年销售收入为300万元，变动成本率为60%，固定成本为80万元，其中折旧20万元。
要求：
（1）若该运动部为利润中心，其固定成本中只有折旧为不可控的，试评价该部门经理业绩，评价该部门对商场的贡献有多大？
（2）若该部门为投资中心，其所占用的平均净经营资产为200万元，该公司要求的税前报酬率为10%，试计算该部门的部门投资报酬率和剩余收益。
2.某企业下设A投资中心和B投资中心，要求的税前最低报酬率为10%，企业的加权平均税前资本成本为8%，假设两中心的无息负债均为0。
两投资中心均有一投资方案可供选择，预计产生的影响如下表所示，适用的企业所得税税率为25%。
单位：
万元
项目
A投资中心
B投资中心
追加投资前
追加投资后
追加投资前
追加投资后
平均净经营资产
100
200
200
300
部门税前经营利润
8
17.2
30
41
部门投资报酬率
剩余收益
经济增加值
要求：
（1）计算并填列上表中的空白。
（2）对两投资中心是否应追加投资进行决策。
4、综合题
甲公司下设一分公司A，该分公司只生产一种产品，单价100元。
该公司每年发生固定成本200000元，产销量为5000件，息税前利润为50000元。
A公司平均净经营资产共600000元，经营负债为200000元，所得税税率为25%。
公司拟扩大规模，增加400000元投资，同时会增加50000元固定成本。
这将使单位变动成本降低10元，产销量提高2000件，同时为增加销量需降低售价至95元。
甲公司税前资本成本为10%。
要求：
（1）计算A公司扩充前后的部门投资报酬率和经济增加值。
（2）计算A公司扩充前后的经营杠杆系数和盈亏临界点作业率。
（3）根据以上计算结果判断A公司应否实施扩充计划。
参考答案及解析
一、单项选择题
1.
【答案】A
【解析】每股收益指标容易被经理人员进行主观的控制和调整。
例如交易时间的调度、提前或递延收入的确认时间、净收益在营业收益和营业外收益之间进行项目调整等。
2.
【答案】D
【解析】基本经济增加值是根据未经调整的经营利润和总资产计算的经济增加值；披露的经济增加值是利用公开会计数据进行十几项标准的调整计算出来的。
这种调整是根据公布的财务报表及其附注中的数据进行的；特殊的经济增加值是为了使经济增加值适合特定公司内部的业绩评价，还需要进行特殊的调整。
调整结果使得经济增加值更接近公司的市场价值；真实的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确的度量指标。
它要对会计数据做出所有必要的调整，并对公司中每一个经营单位都使用不同的更准确的资本成本，以便更准确的计算部门的经济增加值。
3.
【答案】C
【解析】经济增加值也有许多和投资报酬率一样误导使用人的缺点，例如处于成长阶段的公司经济增加值较少，而处于衰退阶段的公司经济增加值可能较高。
由于不同的公司有不同的资本成本，所以经济增加值的缺点是不具有比较不同规模公司的能力。
4.
【答案】D
【解析】2012年的经济增加值=800-2000×10%=600（万元）。
5.
【答案】D
【解析】市场增加值是总市值和总资本之间的差额，总市值包括债权价值和股权价值，总资本是资本供应者投入的全部资本，所以选项A正确；市场增加值计算的是现金流入和现金流出之间的差额，即投资者投入一家公司的资本和他们按当前价格卖掉股票所获现金之间的差额。
因此，市场增加值就是一个公司增加或减少股东财富的累计总量，是从外部评价公司管理业绩的最好方法，选项B正确；公司的市值既包含了投资者对风险的判断，也包含了他们对公司业绩的评价。
因此，市场增加值不仅可以用来直接比较不同行业的公司，甚至可以直接比较不同国家公司的业绩，所以选项C正确；即使是上市公司也只能计算它的整体市场增加值，对于下属部门和内部单位无法计算其市场增加值，也就不能用于内部业绩评价，选项D不正确。
6.
【答案】C
【解析】在业绩评价中，比较重要的非财务计量指标有：
市场占有率、质量和服务、创新、生产力和雇员培训。
净收益属于财务计量指标。
7.
【答案】D
【解析】在通货膨胀时期，作为业绩计量标准的货币在不同时期有不同的价值。
为了在不同时期业绩指标之间建立可比性，有两种调整方法。
一种是用不变的货币价值来替代名义货币。
另一种是用非货币资产的个别价格（现行成本）的变化来计量通货膨胀的影响。
调整通货膨胀的业绩计量，试图更加准确的反映在财富创造中耗用资源和使用资源的重置价值。
这种类型的通货膨胀会计比较主观，因此，比历史成本会计方法更容易被操纵。
所以选项A、B、C正确。
在通货膨胀时财务报表会严重偏离实际。
这种歪曲在资产负债表中主要是存货、固定资产等资产被低估，股东权益被低估，负债被高估，所以选项D错误。
8.
【答案】B
【解析】标准成本中心，必须是所生产的产品稳定而明确，并且已经知道单位产品所需要的投入量的责任中心，医院根据接受检查或放射治疗的人数可建立标准成本中心。
费用中心，适用于那些产出物不能用财务指标来衡量，或者投入和产出之间没有密切关系的单位。
这些单位主要包括一般行政管理部门、研究开发部门和某些销售部门，选项A、C、D为费用中心。
9.
【答案】D
【解析】各种成本计算方法的成本范围不同。
完全成本计算的范围是生产成本，包括直接材料、直接人工和全部制造费用；变动成本计算的范围是变动成本，包括直接材料、直接人工和变动制造费用；责任成本计算的范围是各责任中心的可控成本。
10.
【答案】C
【解析】选项A表示的是边际贡献，选项B表示的是部门可控边际贡献，选项C表示的是部门税前经营利润。
11.
【答案】C
【解析】最能反映经理人经营业绩的指标是可控边际贡献，本题中可控边际贡献=10000-6000-500=3500（元）。
12.
【答案】C
【解析】以市场为基础的协商价格适用于非完全竞争的外部市场，且条件之一是：
谈判者之间共同分享所有的信息资源。
13.
【答案】B
【解析】任何发生成本的责任领域都可以确定为成本中心，但并不是任何可以计量利润的组织单位都可以确定为利润中心，从本质上讲，只有当其管理人员有对其供货的来源和市场的选择进行决策等广泛权力，而且可以计量利润的组织单位才可以确定为利润中心。
与利润中心相比，标准成本中心的管理人员不仅缺少销售权，而且对产品的品种和数量也无权决策。
投资中心不仅能够控制生产和销售，还能控制占用的资产（即具有投资决策权）。
14.
【答案】B
【解析】20000=部门税前经营利润-200000×10%
部门税前经营利润=40000元
部门投资报酬率=40000/200000=20%。
15.
【答案】A
【解析】经济增加值与公司的实际资本成本相联系，因此是基于资本市场的计算方法，资本市场上股权成本和债务成本变动时，公司要随之调整加权平均税前资本成本，不是考虑个别部门风险确定资本成本；但是计算剩余收益使用的部门要求的报酬率，主要考虑管理要求以及部门个别风险的高低。
二、多项选择题
1.
【答案】AB
【解析】剩余收益有利于防止次优化，它可以更好的协调公司各个部门之间的利益冲突，促使公司整体利益最大化。
所以，选项C不正确。
剩余收益是一个绝对数指标，不便于不同规模的公司和部门的业绩比较。
所以，选项D不正确。
2.
【答案】ABC
【解析】剩余收益根据投资要求的报酬率计算，该投资报酬率可以根据管理的要求作出不同选择，带有一定的主观性，所以选项D的说法不正确。
3.
【答案】ABC
【解析】真实的经济增加值要求对每一个经营单位使用不同的资金成本，以便更准确地计算部门的经济增加值。
4.
【答案】ACD
【解析】经济增加值和剩余经营收益有两点不同：
（1）计算经济增加值时，需要对会计数据进行一系列调整，包括税后经营利润和投资资本；
（2）计算经济增加值时，需要根据资本市场的机会成本计算资本成本，而剩余收益根据投资要求的报酬率计算，该投资报酬率可以根据管理的要求做出不同选择，带有一定的主观性。
5.
【答案】ABC
【解析】剩余权益收益=净利润-权益投资应计成本=240-2000×10%=40（万元）
剩余经营收益=净经营收益-净经营资产×净经营资产要求的净利率=（240+180）-4000×（10%×50%+8%×50%）=60（万元）
剩余净金融支出=净金融支出-净负债×净金融负债要求的报酬率=180-2000×8%=20（万元）
基本经济增加值=（240+180）-4000×（9%×50%+8%×50%）=80（万元）。
6.
【答案】ACD
【解析】虽然净收益容易被经理人员进行主观的控制和调整，但是净收益数字是经过审计的，因此其可信性比其他业绩指标要高得多，所以选项B错误。
7.
【答案】ABD
【解析】财务指标不能直接计量创造财富的活动，只能计量这些活动的结果，不能说明财富是如何创造的。
非财务指标，包括扩大市场份额、提高质量和服务、创新和提高生产力，都可以直接计量公司在创造财富的活动中所取得的业绩，选项A正确；财务计量是短期的计量，具有诱使经理人员为追逐短期利润而伤害公司长期发展的弊端，非财务计量指标关系到公司的长期盈利能力，可以引导经理人员关注公司的长远发展，选项B正确；非财务计量指标也有明显的缺点，包括综合性、可计量性和可比性等都不如财务计量，因此选项C错误，选项D正确。
8.
【答案】AD
【解析】当公司处于创业阶段，评价公司业绩时，收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还要重要；在成长阶段，收入增长、投资报酬率和剩余收益类指标同等重要。
如果筹集资金比较容易，则实体现金流量相对不太重要；在成熟阶段应主要关心总资产净利率和权益净利率；在衰退阶段，现金流量再次成为关键问题。
9.
【答案】CD
【解析】费用中心的业绩考核，主要通过费用预算和零基预算法，剩余收益指标是用来考核投资中心业绩的。
标准成本指标是用来考核标准成本中心业绩的。
10.
【答案】ACD
【解析】成本的可控性与不可控性，随着条件的变化可能发生相互转化。
低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次责任中心来说，可能是可控的，但不是绝对的。
11.
【答案】ABCD
【解析】制造费用的分摊方法包括：
（1）直接计入责任中心；
（2）按责任基础分配；（3）按受益基础分配；（4）归入某一特定的责任中心；（5）不进行分摊。
12.
【答案】BCD
【解析】标准成本中心不对生产能力的利用程度负责，而只对既定产量的投入量承担责任，固定制造费用能量差异包括闲置能量差异和效率差异，在完全成本法下，标准成本中心仅仅不对闲置能量差异负责，对效率差异要负责，所以选项B错误；通常，使用费用预算来评价费用中心的成本控制业绩。
在考核预算完成情况时，要利用有经验的专业人员对该费用中心的工作质量和服务水平作出有根据的判断，才能对费用中心的控制业绩作出客观评价，所以选项C错误；任何发生成本的责任领域，都可以确定为成本中心。
成本中心的应用范围非常广，甚至个人也能成为成本中心，选项D错误。
13.
【答案】CD
【解析】费用中心适用于那些产出物不能用财务指标来衡量，或者投入和产出之间没有密切关系的单位。
这些单位包括一般行政管理部门、研究开发部门以及某些销售部门等。
14.
【答案】ABD
【解析】成功的协商转移价格依赖的条件有：
某种形式的外部市场，两个部门的经理可以自由的选择接受或拒绝某一价格；在谈判者之间共享所有的信息资源；最高管理阶层的必要干预。
15.
【答案】BC
【解析】可控边际贡献=销售收入-变动成本总额-可控固定成本=30000-20000-1800=8200（元），部门税前经营利润=销售收入-变动成本总额-可控固定成本-不可控固定成本=30000-20000-1800-2000=6200（元）
16.
【答案】AB
【解析】用部门投资报酬率来评价投资中心业绩有许多优点：
它是根据现有的会计资料计算的，比较客观，可用于部门之间以及不同行业之间的比较。
17.
【答案】AD
【解析】剩余收益为绝对数指标，不便于不同规模的部门之间的比较，所以B不正确；剩余收益作为业绩评价指标，它的主要优点是与增加股东财富的目标一致。
可以克服使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题，所以选项A正确，选项C不正确；因为部门剩余收益=部门税前经营利润-部门平均净经营资产应计报酬=部门税前经营利润-部门平均净经营资产×要求的报酬率，从公式可以看出“剩余收益”可以使用不同的风险调整资本成本，所以选项D正确。
三、计算分析题
1.
【答案】
（1）该部门经理的业绩：
可控边际贡献=300-300×60%-（80-20）=60（万元）
该部门对商场的贡献：
部门税前经营利润=60-20=40（万元）
（2）部门投资报酬率=（300-300×60%-80）/200=20%
部门剩余收益=40-200×10%=20（万元）
2.
【答案】
（1）填列表格如下：
单位：
万元
项目
A投资中心
B投资中心
追加投资前
追加投资后
追加投资前
追加投资后
平均净经营资产
100
200
200
300
部门税前经营利润
8
17.2
30
41
部门投资报酬率
8/100×100%=8%
17.2/200×100%=8.6%
30/200×100%
=15%
41/300×100%
=13.67%
剩余收益
8-100×10%=-2
17.2-200×10%=-2.8
30-200×10%=10
41-300×10%=11
经济增加值
8-100×8%=0
17.2-200×8%
=1.2
30-
200×8%=14
41-30
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