金融模拟交易报告.docx

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金融模拟交易报告

金融模拟交易报告

一、模拟报告分析

（一）宏观政策分析

股价作为对企业价值的一种直观反映，在现实中有着重要的作用。

企业的外部环境，特别是一般宏观环境，对企业整体股价起着决定性的作用。

因此，把一般宏观环境会对企业产生什么影响作为出发点来考虑问题是非常重要的。

企业必须适应周围的环境，即达到利益相关者的期望、让客户对产品及服务满意、有能力遵循所在社会的法律和道德准则的要求、成为对员工具有新引力的公司等。

下面就从政治和法律因素、经济因素、社会和文化因素对当前的宏观政策进行分析：

进入二十一世纪，国际形势虽然瞬息万变，但和平和发展依然

是当今世界的主流。

当前，宏观经济缺乏全面放松的基础，国家政策基调不会变，预计2012年我国政府还将继续实行稳健的财政政策和适当宽松的货币政策，但为确保经济实现“软着陆”，国家的结构性放松政策将会逐步放大。

2011年10月29日国务院强调“把握好宏观调控的方向、力度和节奏，更加注重政策的针对性、灵活性和前瞻性，适时适度进行预调微调，保持货币信贷总量的合理增长”,这应该是2012年国家宏观调控的基调。

上年是国际国内经济形势最为复杂多变的一年，可我国国民经济总体保持了平稳快速增长的良好势头。

这一切都深刻表明，虽然我国股市面临震荡，但国家总体救市的政策不会改变，中国股市总体上还会有较好的前景。

二）文化分析

文化产业作为朝阳产业，具有广阔的发展前景，下面就对这一产业进行文化分析。

文化产业是近年来在我国新兴起的有着深远意义和发展前途的产业，它以文化产品和服务的生产、传播为主，以文化消费为主导，既有同于一般产业的发展特征和规律，又有自身的发展特征和规律。

文化产业发展具有广泛的内涵，它是在文化产业内外因素的共同作用下，以其经济价值、文化价值、社会价值、政治价值统一成长为其实质，不断增加、向上提高的动态演进的过程。

据此建立衡量文化产业发展的经济、文化、社会、政治标准，笔者认为我国文化产业应以国家利益为主，确保人民利益、产业利益、企业利益协调增加。

解决发展问题，要抓住影响发展的主要因素，找出制约发展的主要矛盾。

发展的过程就是掌握和遵循矛盾运动规律，解决矛盾的过程。

影响文化产业发展的因素可以归于产业内的生产因素、消费和出口因素，对生产、消费直接影响的产业组织因素、产业布局因素和产业外部的体制因素、机制因素、政策因素等。

对这些因素和矛盾的进一步研究表明，文化生产是产业发展和文化发展的基础，文化生产主动满足和制造需求促进文化产业合理化，文化生产集约形态促进文化产业高度化，文化产业内部各行业之间协调促进文化产业发展；文化消费是文化产业形成发展的源泉，文化消费能力提高直接拉动文化消费需求增加和文化生产发展，文化消费需求结构发展推动文化产业生产结构、产业结构升级，文化出口和出口市场多元化带动文化产业发展单一的产业市场结构不能满足文化产业发展的要求，文化产业市场有效竞争组织推动文化产业发展；文化产业布局存在着资源禀赋区、城市消费区依托规律，资源、城市集中规律，以资源、城市为中心向周边辐射发展规律，依托规律产生经济效益和提高经济效率，集中规律产生极化效应，辐射规律产生扩散效应，促进整个文化产业发展；文化产业以其他产业发展为基础，与其他产业互动中取得发展，并以健全的文化产业体制为条件，相应的经济、法律、行政等制度为保障。

（三）个股分析

股票的总体分析固然重要，实践中更要对个股进行细致化的分析。

下面就对一下几只股票进行分析：

雏鹰农牧（002477）:

公司是一家有多年历史的大型养殖企业，已经建立了包括种猪繁育、生猪养殖、种蛋生产、鸡苗孵化，技术研发、疫病防治、饲料生产等在内的一体化经营模式，产业链不断延伸和完善。

公司在实践中不断探索，对传统的“公司+基地+农户”模式进行了深化，创新性地建立了具有丰富内涵和特色的“雏鹰模式”。

该模式的成熟和可复制性，已使公司迅速成长为具有综合实力的大型生猪养殖企业。

二级市场上，目前该股估值只有16倍左右，对于中小板的市盈率，属于被低估状态，未来估值回归可能性较大。

驰宏锌错（600497）:

2011年，公司外延式扩张动作频繁。

先后完成收购或正在收购控股股东持有永昌铅锌93.08%的股权、澜沧铅矿有限公司100%的股权、大兴安岭云冶矿业开发有限公司100%的

资源价值被低

股权，金欣矿业51%股权，西藏鑫湖矿业部分股权等。

估。

按公司目前已有的资源储量，公司市值与资源价值比为4.88%,低于同行业相关上市公司，更低于与公司业务模式最为接近的中金岭南8.68%的水平。

公司资源价值一定程度上被低估。

国电南瑞（600406）:

公司2011年全年实现营业收入46.6亿元，同比增长87.75%,其中四季度单季收入达18.2亿元，归属于母公司净利润8.55亿元，同比增长80.12%,EPS为0.81元，基本符合预期。

公司订单充裕，产品技术领先，业绩有望继续保持高增长。

公司在电网调度、配电自动化、轨道交通等领域产品技术领先，是行业众多标准的制定者，预计随着智能电网的全面推进订单有望持续增长，未来业绩增长有保障。

（四）操作策略

随着股权分置改革方案的实施，证券市场的全流通时代即将到

来，选股要点主要有一下几个：

一、未来全流通压力不大。

如果控股股东持股比例本来就比较低，那么未来全流通的压力就会相当小。

因此我们在选股时应该仔细分析股权结构，而且要注意大股东对股改的表态。

因此未来没有全流通压力的个股应该能够更早地体现出自己的价值。

二、绝对收益较低。

当我们选出10家业绩将大幅度增长的公司时，必须考虑目前的绝对收益，从中选出绝对收益较低的股票比如A公司收益从0.30元增长到0.60元而B公司从0.10元增长到0.20元，那么我们应该尽量选择B公司。

原因有三个：

第一是收益低的公司股价较低，上涨起来幅度比较大。

第二是收益低的公司基金很少参与，但一旦业绩上升后基金会参与进来并导致股价上涨。

第

三是收益低的公司没有再融资的压力，而收益高的公司一般都会有融资要

求。

其实选择收益低的公司即使在未来的全流通时代也是一个要点。

事实早已证明从绩差股里面出现了很多大黑马。

二、交易原始资料

经过一段时间的实际操作以及网上的模拟操作，我对股票市场有了一定的积累。

下面就以*ST昌九2012年2月24日的情况为例，介绍其原始交易资料。

（一）、资金流向。

买入（万

TT.）

卖出（万

-TT.）

净流入（万

•7T.）

占盘比（%）

散户

3078.49

4108.04

-1029.55

9.76

主力

1237.89

2128.78

—890.89

8.44

汇总

4316.38

6236.82

-1920.44

18.20

二）、价格分析

5日涨幅

10日涨幅

20日涨幅

*ST昌九

-0.27%

4.26%

28.42%

石油化学塑胶

4.20%

9.22%

17.98%

近5日均价为11.22元，最高价为11.55元，最低价为

10.72元，平均涨跌幅为-0.27%,平均成交量为83978手。

近5

日行业平均涨跌幅为4.20%,最高涨幅为299.32%,最低涨幅为-

5.47%O

三）、成本统计

主力平均成本

盈亏（%）

散户平均成本

盈亏（%）

昨日

10.69

-0.18

10.67

0.02

5日

11.07

-0.52

11.04

-0.26

10日

11.26

-0.01

11.16

-0.29

20日

11.16

0.16

11.14

-0.04

60日

10.25

0.11

10.00

0.13

四）、历史发行分配记录

除权日

分红每10（股）

送股（每10

股）

转增股（每10

股）

2002-06-10

0.30

2001-05-22

0.50

1.00

5.00

2006-06-06

—

3.50

*ST昌九上市以来，共分红2次，共分红0.18亿元

五）、截至2011-06-30,股本构成为：

股本数量（万股）

流通股

24132.00

流通A股

24132.00

流通B股

0.00

流通H股

0.00

其他

0.00

股本数量（万股）

非流通股

0.00

合计

24132.00

三、心得体会

经过一段时间的学习与探索，我不仅感受到了金融知识运用到实践中的困难，也深刻享受到了学习新知识的乐趣。

下面就谈谈这段时间的一些感想。

首先，要想在证券市场上有所建树，必须具备敏锐的观察力。

经过一段时间的观察和研究，我发现历史上起伏比较大的股票，特别是公认的牛股，整个发展过程极其复杂。

庄家在这个过程采取的手段也是越来越高端。

曾经以为庄家在吸盘过程中，散户混进去是件很幸福的事，但在实践中发现散户在这个过程中是多么煎熬，。

散户往往在这个过程中经不起庄家的进出调整，出现不明智的决定，甚至发生亏本。

其次，我深刻的体会到自身的不足。

在今后的工作学习中，要进一步加强理论知识的学习，在电大的课程是远远不够的，一些金融著作会成为我们的良师益友。

在写论文的过程中，我加入了一些关于股票交易的论坛。

通过和大家的讨论，我发现那些所谓的高手，都有一些启蒙书籍在发挥着作用。

一些热心的网友还给我推荐了一些比较好的书籍。

再次，我发觉在证券市场上，个人一定要有坚强的毅志。

它不仅是你取得优良业绩的基石，也是美好人生的重要条件。

牛市阶

段，人人皆喜，可遇上熊市，别说是散户，就是许多机构也是难

逃一劫。

这

就需要我们在把握正确方向的同时具有坚强的毅志。

这就鼓励我们大家进行长期投资，而不是一味的投机。

这是我在证券市场学习中的一点感受，希望老师批评指教。

我知道我的成长离不开电大老师的谆谆教诲，希望在以后的工作学习中，我能与各位老师加强学习与交流。

在此，预祝各位老师身体健康，工作顺利。