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融资论文
前言
国内外的中小企业在融资问题上都遇到很大的困难，这是由内部原因和外部原因共同作用造成的。
从内部原因分析：
一般来说，中小企业的资产规模较小，固定资产相对较少，并且财务制度不健全、财务信息不真实、不透明，缺乏人力资源，管理水平低下等问题普遍存在。
从外部原因上考虑：
愿意为中小企业发展提供资金的金融机构少之又少，而且他们在提供资金时信用歧视现象尤为突出；为中小企业提供贷款担保的信用体系不健全；能够直接支撑中小企业的发展的法律、法规保障体系不健全。
本文通过对中小企业融资的研究，阐述了几种国内外比较著名融资理论并提出解决中小企业融资问题的几种方法。
中小企业的融资决策，其核心思想应该是通过科学化的治理公司，使企业做到规范化，以此来提升企业的信用等级，同时制订合适的融资策略，选择正确的融资渠道，则可以有效地提升企业的融资能力，进而保证融资活动的成功。
当然，根据中小企业的特点，适合企业的融资渠道比较少，单单依靠企业自身的努力还不能完全的解决当前小型企业融资难的困境。
随着政府和金融机构逐渐加大对小型企业的支持力度，小型企业的融资环境将会的大更好的改善，其时再配合企业自身的努力，中小企业融资难的问题将可以得到比较好的改善。
本文主要分为以下五章内容:
第一章,文献综述,对目前国内外与中小企业融资有关的诸多理论观点进行梳理,总结前人已有的研宄成果,作为后续章节的研究依据;
第二章,中小企业融资，详细阐述了中小企业以及融资的定义，提出了中小企业在我国经济中的重要地位及作用，并从内源性融资和外源性融资两方面对中小企业的融资方式进行了总结;
第三章，详细介绍目前山东中小企业融资的具体情况并以山东恒星塑料机械有限公司为例阐述了中小企业融资中存在的问题;
第四章,分析山东中小企业融资问题的形成原因，为解决中小企业融资问题打好坚实基础。
对现存的问题,从完善中小企业自身经营管理、改善我国法治环境、提升银行等金融机构作用、发展担保体系等一系列方面提出改进意见;
第五章,通过分析提出具体的解决对策。
第六章，结语
一、文献综述
（一）国外文献综述
Macmillan是现代金融史上第一个正视中小企业融资难题的人。
1931年，麦克米伦在调研了英国金融体系和企业后，提交给英国政府一份《麦克米伦报告》，并在报告中提出了“麦克米伦缺口”,他指出由于融资体制并不完善,资本供给方为中小企业提供资金的动力不足,所以中小企业的资本需求常常得不到满足,中小企业发展过程中尤其缺乏长期资金来源。
中小企业发展中存在的融资缺口将严重制约其持续发展,因此有必要重视中小企业融资问题。
Stiglitz和Weiss基于信贷市场上的信息不对称所创建的模型显示，银行贷款存在信贷配给，由于银企之间信息不对称所产生的逆向选择和道德风险导致了信贷配给问题的出现,银行提供的贷款总量与利率之间的关系并不是一个简单的单调递增函数。
当银行贷款需求过剩而银行又不能识别借款人的风险时,银行会主动对利差进行限制,避免由于过高的利率造成低风险的优质贷款申请人因贷款利率普遍较高而放弃贷款,进而选择其他融资方式而使银行的总体贷款风险升高并出现得不偿失的情况。
中小企业往往缺乏抵押品,自身的经营风险较大,财务风险较高,在这种情况下即使愿意付出高利率也不会被批准。
Stranhan和Weston指出了由于银行决定是否为中小企业提供贷款受银行规模的影响。
当银行规模达到一定程度,银行因为管理的需要会造成审贷方面的成本上升,因此银行会通过减少对中小企业的贷款而达到减少成本的目的。
该理论成为人们支持通过发展中小银行解决中小企业融资问题的理论依据。
Berger和Udell进一步认为,小银行由于规模小及组织管理层级少等原因，更适合为中小企业提供关系型贷款。
如果没有银行基层客户经理长期积累的企业软信息,那么关系型贷款根本无法实施，因此银行不得不把贷款决策权下放给持有企业软信息的基层客户经理,这样就产生了由于权力下放所带来的委托代理问题。
因而，银行必须能够有效控制委托代理问题。
相比组织
（二）国内文献综述
何德绪认为，中国的中小企业一般规模较小，财务制度不规范,并且为了生存和竞争对隐满信息充满了强烈的偏好,造成中小企业信息不对称问题更为严重。
这是致使中小企业融资难问题产生的重要原因,逆向选择和道德风险也因此而产生。
以民营企业为主的中小企业存在比以国有企业为主的大企业更严重的所有权与控制权高度结合的现象,控制权与所有权之间更缺乏相互制约,使得中小企业的道德风险更高。
综合以上原因,银行在选择资金的配给时为了避免逆向选择和道德风险往往会更倾向于大企业。
在这种情况下,商业银行在对小企业发放贷款时主要釆取抵押贷款的方式。
而我国中小企业的资产主要是流动资产,并非是银行乐于接受的可抵押物,这就导致了中小企业融资困难。
有些学者认为融资渠道狭窄亦是造成我国中小企业融资难的重要原因之一。
其中，陆岷峰指出我国中小企业负债率高,融资主要依靠银行的原因是由于我国银行之外的金融服务体系发展不足,因此要解决中小企业融资难的问题就必须要积极拓展除银行以外的其他融资渠道,大力发展针对中小企业的资本市场更是重中之重。
周兆生也认为我国银行组织方式存在的缺陷,银行组织内部存在代理问题使其无法克服与中小企业的信息不对称,结果必然导致中小企业难以从银行渠道获得融资。
而引入风投机制,发展针对中小企业的资本市场，贷款在契约特性上和银行在体制上存在的问题也就迎刃而解了。
林毅夫、李永军等人也认为如何使风投机制顺利运行对解决中小企业融资问题十分重要。
近些年,一些学者把研究的目光转向了中小企业自身所存在的缺陷。
陈晓红、郭声馄指出,银行之所以不愿意向中小企业提供贷款的主要原因是由于中小企业自身素质差,资源不充足,设备陈旧,产品属于卖方市场,严重影响银行的风险和利润。
胡援成认为,中小企业的还债能力不但与其盈利能力有关,也与其存活能力密切相关。
二、中小企业融资概念及方式
（一）中小企业及融资概念
1、中小企业的界定
中小企业，又称中小型企业或中小企，是与所处行业的大企业相比人员规模、经营规模与资产规模都比较小的经济单位。
中小企业一般可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额都不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。
2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业划型标准为：
2、融资
融资也就是对资金进行融通。
从广义上讲，融资包括资金的融入和融出，但是在狭义方面，仅指资金的融入。
广义上的融资是指资金的流入和流出，换句话说，融资不单单是包含筹资还包含对资金的运用。
在狭义上来说，融资仅指资金的流入，也就是企业根据生产经营情况和未来发展战略的需要，对资金需求量做出预计，然后通过企业自身积累或者在金融市场上通过向银行及其他金融机构借入借款、发行长期债券、股票等方式进行资金的筹集，是一个单向的过程。
中小企业融资是把中小企业作为融资主体，根据自身的财务状况、经营管理和未来的发展战略，并通过一定的渠道筹集资金。
（二）中小企业融资方式
而今，企业主要有两种资金借贷方式：
内源性融资和外源性融资。
其中内源性融资又分为债务资本筹集和权益资本筹集。
外源性融资主要是指各商业银行间接融资和国家政策性金融机构融资以及证券市场里面股票和债券直接融资。
1、内源性融资
第一，内源性权益资本筹集。
筹集的方式有两种：
一是通过对权益性证券的出售。
二是通过自身内源性融资，即企业的利润不是以股利的形式支付给股东，而是根据股份比例用于再投资，扩大投资形成企业的可持续发展；由于企业在刚刚成立时存在规模小、利润低、发展缓慢等问题，将企业自身的权益性证券进行出售无疑就成为了首选的筹资方式。
然而由于我国的体制问题，大部分中小企业因为抵押问题根本不能以出售证券的方式来缓解公司压力。
更不用说那些股东们不仅没有将分红进行重新投资的理性意识，反而将得到的股利用于消费，这种障碍也为内源性资本筹集的开展增添了困难。
第二，内源性债务资本筹集。
内部债务的筹集是指提供债务性质的借款，而这些人一般是那些和企业有直接关系的企业法人、合伙人、股东或业主的亲戚朋友。
这种完全由公司所有人运作的融资方式相当灵活，并且利率也起伏不定，资助人和企业间不会因为信息或者其他问题引起拒贷危机。
但对于这些企业，外部融资渠道狭窄，这种方式也许更适合自己，并且，从实际的角度来看，在初始阶段，所有的企业都会遇到这样的筹资方法。
对于这些企业来讲，基本上他本人或者其家人就提供了大概91%的资金，并且从狭义上讲，内部资本的筹集是一种非正式金融行为，也就是所谓的“民间借贷”。
然而这种方式常常会导致“高利贷”、“非法集资”的产生，阻碍了“民间融资”的发展；从广义上讲，对于这种渠道，政府应该从源头上进行疏导，从法律上提供保障，从实际的意义上来讲，它对促进中小企业的发展也起着重要作用。
2、外源性融资
第一，间接融资渠道。
只有商业银行和政策性银行以及非金融机构和信用社能够给企业提供借贷。
但是，政策性银行的资金一般偏向于借贷给政府支持的项目和国有企业，这就使除上述之外的企业借贷就只能依靠商业银行款项，除此之外，非金融机构的款项和信用社贷款所提供的资金根本无法满足需求。
然而，那些商业银行的贷款也并非轻易就可以获得，因为中小企业相较于大企业来说，无疑存在着诸多弊病，这使得他们更愿意把钱贷给大型企业。
因此，中小企业的间接融资也存在障碍。
第二，直接融资渠道。
企业只能通过股票和债券两种方式获得直接融资。
然而由于证券股票市场对于融资有着非常严格的规定，而且除那些重大基础设施建设和大型重点企业外不可能获准批量发行债券，因此，大多数中小企业没有上市融资的资格。
三、山东中小企业融资难的现状及存在问题
----以山东恒星塑料机械有限公司为例
（一）中小企业总体情况
2014年公布的《中国中小企业景气指数研究报告》显示，到2013年12月为止，在我国注册的中小企业已超过4200万家，占全国企业总数的九成以上，中国近60%的经济总量均由其创造，占中国全国经济的半数。
然而，在中国民主建国中央委员会的调查中显示，只有10%的小微企业从银行获得贷款，并且贷款利率一般上浮30%左右;90%小微企业获得融资，要依靠私人贷款和小额贷款公司，融资成本约25%，应急式的过桥贷款需要更高的贷款利率。
。
根据山东省中小企业办公室统计，截止至2012年12月末，山东全年新增中小企业60000户，总数达到814000户。
其中，私营企业数达到661000户，从业人员、注册资金分别比2011年增加了7.6%和19.9%。
规模以上中小企业在全国名列前茅。
销售产值、营收、利润、税收四项指标创全国第一，分别占全国的13%、14%、15%，增加值同比增长13.9%，实现营收、利税、利润，同比增长超过20%，增速超全国平均水平，超东部地区水平。
超过江苏、浙江、广东以及全省规模以上企业。
小微企业持续稳定增长。
截止至2012年底，山东省规模以下小微工业企业130000家，从业人员2795000人；取得主营业务收入529080000000元，同比增加了16.6%；税收达21290000000元，同比增长3.1%；规模以下工业增加值211770000000元，同比增加10.2%。
（二）山东中小企业融资现状
在我国，山东省中小企业和私营经济属于发展相对较快的地区之一。
至今，已经建立起了一个相对来说比较完整的综合系统，形成了轻工业、纺织工业、机械工业、化学工业、建材、冶金、煤炭、黄金、食品、医药等为主的工业体系。
近年来，山东省中小企业的发展具有如下特征：
1、中小企业的规模进一步发展壮大。
2、产业结构有了很大改进。
山东省中小企业鲜少有未涉及到的国民经济领域，并且正逐渐从原有的劳动密集型转向高新技术领域和虚拟经济发展领域。
3、特色经济优势突出。
山东省中小企业已形成了区域经济特色化、特色产业集聚化的经济发展的趋势。
从2008年开始，山东省为了响应国家号召，不仅成立了山东省中小企业融资服务平台，并且发布了一系列的“意见”促进中小企业的发展。
通过实施一系列的“意见”的和管理措施，山东省中小企业融资环境得到了很大改善，中小企业融资难的问题得到缓解。
然则就当前的情形来看，山东省中小企业的融资过程中依然有诸多问题存在。
1、缺乏更多的融资渠道。
山东省中小企业融资渠道主要是银行贷款和非正规金融。
根据山东省中小企业的调查显示，只有20%的外部融资来自非银行存款
2、融资成本高。
一方面，大部分中小企业的贷款金额不大，但中小企业的信用评级不高，在融资过程中需要付出更高的其他费用。
另一方面，银行一般会采取高于大中型企业的利率对中小企业发放贷款
3、缺乏中小企业服务机构。
目前山东省专门针对中小企业的金融服务机构很少，之前一些定位于服务中小企业的地方中小金融机构，在市场经济的冲击下，都放弃了中小企业等小客户，逐渐接近大企业，相同的贷款件下，他们更愿意贷款给规模较大的企业。
（三）山东恒星塑料机械有限公司融资难现状
山东恒星塑料机械有限公司注册时间是2004年，注册资本为1000万人民币。
企业的发展主要靠着自身的积累，但其自有资金缺乏，从而极大程度地限制了企业的快速发展和做大做强。
根据调查，我国中小企业外部融资的主要渠道是银行贷款，但是目前山东恒星塑料机械有限公司规模比较小，财务风险比较大，信用等级也不高，不符合银行贷款条件，使恒星公司出现了银行贷款难的情况。
并且，由于恒星公司注册成立时间较短，注册资本较少，缺乏抵押资金等原因，银行不愿对其放贷，据统计，我国500万户私营企业获得银行信贷支持的仅占13％左右。
不仅如此，恒星公司的融资渠道狭窄，通过资本市场公开筹集资金的措施无法实施，据了解，在2008年银行贷款占我国中小企业总融资供应额的97．3％。
由此可知，融资渠道狭窄的问题也严重制约着中小企业的融资发展。
（四）山东恒星塑料机械有限公司融资中存在的问题
1．资信不高。
据了解，在2008年，山东恒星塑料机械有限公司的财务经理王某由于信用观念不高，在银行的债务处理过程中处置不当，存在债务滞延的问题，使得银行对恒星公司印象不佳，对其资信评估较低，导致恒星公司出现了融资难的问题。
2．信贷担保能力低。
因为山东恒星塑料机械有限公司的
规模比较小，成立时间比较短，在融资过程中资信担保能力较低，由于缺乏其他企业或机构的信贷担保，各银行机构要向恒星公司提供金融支持就要承担更大的风险，所以，恒星公司融资难就是一个必然的结果。
3．抵押资产缺乏。
山东恒星塑料机械有限公司自有资金较少，而恒星公司在进行贷款融资的时候，银行一般要求企业具有足够的抵押资产，但是，目前恒星公司拥有固定资产200万元，仅占注册资本的20％，并且目前专利、商标、品牌等知识产权没有统一的价值评估标准,在价值和产权转让方面存在较大的不确定性,因此，银行对此类抵押积极性较低。
另一方面，企业租赁厂房作为生产经营的场所,基本上设备也是租赁得来的。
企业生产经营随意性很大,生产产品随市场变动而变动。
企业的融资需求往往是“短、频、快、小”,因为没有符合抵押条件的固定资产,缺乏有效的抵押和担保,也无法得到融资支持。
4．外部因素的制约。
一方面，我国银行等金融机构和其管理体制对中小企业的制约，使得山东恒星塑料机械有限公司在
融资过程中比较困难。
并且，在规模利益和银企间信息不对称的作用下，使得恒星公司无法得到与之相对应的金融支持。
再加上，专门为中小企业服务的中小金融机构的短缺，也阻碍了恒星公司融资的发展。
另一方面，中小企业的担保信用体系不够完善，使得恒星公司融资比较困难；不完善的信用评级制度，使得中小企业信用评级一直欠缺，因此金融机构一般会做出理性的决策，即选择贷款规模大、信用评级高的企业为贷款对象，由此导致恒星公司出现贷款融资比较困难的局面。
四、中小企业融资难的原因
（一）中小企业自身的缺陷
1、信用观念淡漠
信用观念不强是中小企业融资难的主要因素。
在实际工作中,大企业会在还本付息日前筹措资金,银行不需要刻意提醒。
而大部分中小企业在还息特别是偿还贷款本金时需提前两周反复催促、提醒。
更甚者，部分业主认为在还本付息日之后还本付息也不会有问题,只要最终还清欠款就可以。
另外,由于某些中小企业的欺诈行为以及由此所引起的信用问题也影响了其整体信用形象,使得银行对其失去信任,更愿意为信用状况相对较好的大型企业提供贷款,或出于对贷款资金安全因素的考虑,对中小企业融资设置更高的贷款要求以及更为严苛的审批程序,使中小企业的融资难题更为严重。
2、中小企业管理薄弱
山东中小企业自于传统的国有企业和乡镇企业,传统的经营模式在企业发展过程中始终存在。
在这种经营管理模式下,一方面,公司落后的治理水平以及传统的经营管理水平难以符合市场经济发展的需求,另一方面,一部分中小企业仍旧采用租赁承包等传统经营体制,产权不清晰,经营者主体缺位,由此所引发的产权风险令金融机构无法准确的了解企业产权状况,它也成为制约中小企业融资的一个重要因素。
3、缺失完整真实的财务报表
对于一些大企业来说，尤其是一些上市企业的财务信息比较透明且真实度较高。
因此，银行可以方便地了解企业的财务和经营状况，即便没有上市的大型企业，银行也能够容易的以较低的成本获得企业信息。
但一般中小企业的信息都是分散的、内部化、不完整的，并且也没有会计师事务所的审计，是以中小企业难以将完整的财务报表提供给银行，银行也就无法判断是否向其贷款。
甚至一些中小企业已经合格的财务报表或会计公司提供审计意见，但银行仍怀疑其可信性，这使得银行申请对企业进行严格审查，这也会让商业银行增加额外的调查、评估成本，这样，商业银行对中小企业贷款的积极性就大打折扣了。
（二）银行为减少风险不愿对中小企业贷款
银行是可以通过对中小企业所处的行业，所在的行业前景以及行业内的经营状况等信息的分析，相对准确的感知到投资该行业或是企业的风险，但银企之间信息不对称，银行难以确切把握企业的经营状况。
是以，银行更愿意选择规模大，风险小的大企业，而将放弃更需要贷款来扩建的中小企业。
近几十年来，中小企业迅速发展，不断促进国民经济发展，尽管存在经营周期短，风险大的缺点，但高风险对应着高收益，从这个角度说，拒绝对中小企业贷款，是违背商业银行经营原则的。
从另一方面讲，信息不透明会产生“逆向选择”和“道德风险”，一方面，银行提高贷款利率会使那些有还款意愿的人拒绝贷款，而没有还款意愿的人则会继续贷款，这样银行的违约风险增加；另一方面，从获得贷款的人会由于高利率进行高风险投资，借以取得得高收益，这也会增加银行的风险。
而相比大企业来说，中小企业的信息不透明度更大一些，所以银行不愿意对其贷款。
目前，银行普遍实行信贷审批权集中上级审批制度，部分甚至会集中到一级分行。
如此就会延长各项审批的时间，审批也变得更加严格，那么，审批的通过率也随之降低，所以各分支银行也就不愿意为了申报那些毫无结果的贷款请求而费尽周折。
（三）担保公司无法充分发挥作用
我国己经建立起中小企业信用担保体系,每个地区都有政府主导的政策性担保机构与民间担保机构,形成了不同经营规模与结构的担保体系,在一定程度上满足了中小企业融资的要求。
然而，中小企业信用担保机构由于发展时间短，业务类型的不足，提高中小企业信用的能力没有发挥有效的作用。
一方面,以政府为主导的政策性担保机构虽然由政府一次性出资,但是后续资金投入不足成为制约政策性担保机构做大做强的主要制约因素。
以民营经济为主导的信用担保机构由于风险自担,经营规模难以扩大,与金融机构合作能力弱,无法形成风险共担的经营机制。
另一方面，完善的风险分散机制保，损失机制和补偿机制尚未形成系统有效的体系，担保机构资金放大功能没有得到充分发挥，使信用担保机构业务拓展受到极大限制。
（四）法律制度不完善
首先，尽管国家相关部门陆续出台了一系列旨在改善中小企业融资环境、扶持中小企业发展的措施，但从整体上看，一个健全的、有助于推动中小企业融资的环境尚完全形成。
我国对中小企业的发展还缺乏完善的法律、法规的支持保障，还缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、信用评级机构等中介机构。
其次，银行支持中小企业融资的相关法律制度不完善,且大多数支持中小企业发展的意见宏观性的,缺乏配套的法规,使中小企业和商业银行都缺乏参与市场公平竟争的法律保证。
再加上人为因素的原因,一些地方对企业逃废银行债务默许甚至纵容,法院对银行债权的保护有限,使得银行即使赢了官司也无法追回欠款,使银行“恐贷”心理更为严重,从而也造成“企业贷款难,银行难贷款”的局面。
五、解决中小企业融资难问题的对策
（一）提高自身素质，加强经营管理
1、加强企业的诚信体系建设
诚信是企业最重要的无形资产。
诚信问题作为中小企业融资的一块“短板”是有目共睹的。
中小企业很难在缺乏诚信的情况下通过融资获取资金，特别是在自身积累不足的情况下，必将难以存活。
近年来我国加紧构建诚信体系，以此为契机，中小企业应着眼于自身的诚信建设，弥补融资“短板”。
2、转变思想，拓宽融资渠道
中小企业应对构建多层次的、有效的融资系统予以重视，筹集资金从间接融资和直接融资两方面同时入手。
企业必须采取先进的管理理念，注重人才管理、财务管理、体制管理。
更应该从思想上开始改变，不仅局限于内源融资。
3、掌握和运用资本市场的有利因素
就运行机制或是市场内外环境而言，当前市场总体发展都呈现积极变化，就为国民经济服务而言，资本市场的功能也日益突出。
基于相关的业务规则和管理系统，中小企业应对资本市场进行充分利用，并以此为契机，丰富和完善具有实际价值的产品和机制，推进改革和创新，创新其融资方式，提高市场效率，进而解决融资问题，最终参与到完善资本市场进程中去。
（二）促进银行改革的提速、改进与完善
银行与企业属于相辅相成的关系，由于银行主要依靠贷款生存，而企业贷款占贷款的大多数。
并且我国中小企业占大多数，大企业占少数，是以银行必须对中小企业的发展予以重视。
商业银行是银行的主要改革者，要从提速、改进与完善三方面进行改革。
首先，商业银行要确定主要扶持目标，然后清楚大企业是如何出现的。
从小到中最后成为大企业的过程是大企业必须经历的，因此商业银行应将中小企业设定为主要扶持目标，商业银行终点目标是正确的扶持中小企业，这个目标要达到最好的效果需要双方共同努力。
但商业银行是主体，商业银行要从改变理念着手强化自身管理，其中最重要的管理目标是信贷。
随着信贷管理体制的改变银行机构不断完善，并将准、快、有效率作为为提供中小企业信贷的宗旨。
中小企业要不断更新自身的信贷团队，提高经营效率，达到商业银行新信贷体制的要求。
但中小企业无法仅靠商业银行的支持达到改革的提速条件，还需要一个辅助器，如今的中小银行就是这个辅助器，而中小银行的发展和完善，政府的扶持必不可少。
（三）缓解资金瓶颈，大力推进信用担保体系建设
为了缓解中小企业的融资瓶颈，我们应该拓展融资渠道，大力推动信用担保体系的建设，对中小企业信用机构和商业组织，互助担保机构实行业务监督管理。
根据国内的实际情况，应建立一个以政府担保为主、多种担保方式并存的中小企业贷款担保体系，政府提供担保可以降低担保过程中由于信息问题产生的交易成本。
现如今，我国为满足中小企业信用担保方面的需要，已经成立了许多能够为中小企业提供服务的担保机构，不但能为中小型企业提供一个良好的贷款担保服务，还可以作为其他形式的贷款担保，使中小型企业贷款成功率得到提高。
（四）大力发展中小型金融机构
大力发展中小金融机构，例如国外的社区银行，使村镇也能够得到金融服务覆盖，将村镇级以上区域的民间资本吸收到金融机构，这样做不但能够使民间资本获得合法稳定收益，令民间资本得到充分利用，还进一步促进了中小企业发展，进而达到“取之于民、用之于民”的目的。
此外，我国的城镇化的过程中，由于比较优势发展战略的施行，劳动密集型产业将是农村城镇化过程中的主要产业类型，因此，大力发展村镇银行既
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