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trust

Firstconcept:

privateexpresstrust

第一个概念：

私益明示信托

Privateexpresstrust

私益明示信托

（A）Afiduciaryrelationshipwithrespecttopropertywherebyoneperson,thetrustee,holdslegaltitleforthebenefitofanother,thebeneficiary,andwhicharisesoutofamanifestationofintenttocreateitforalegalpurpose.

关于财产的一种信托关系。

在这种关系中，一个人，也即受托人为另一个人，也即受益人的利益而合法持有财产所有权，而这种持有表明了出于合法目的而创造这种关系的意图。

Propertyofthetrust

信托财产

（A）Rule:

Anypresentlyexistinginterestinpropertythatcanbetransferredcanbethecorpusofatrust.

（A）规定：

任何能够被转移的财产中的现存利益可以成为信托标的物。

（B）Example:

举例：

（1）Feesimple

非限嗣继承地产权（继承不限于特定的人，凡合法继承人均有权继承，包括直系的、旁系的核其他受遗赠的继承人，终身继承）

（2）Futureinterest

未来权益

（3）lifeinsurancepolicy

人寿保险单

（4）bonds

债券

（5）stocks

股票

（C）Illusioninterestscannotbethesubjectmatteroftrust.

假想权益不能成为信托的标的物。

（1）Examples：

举例

（a）Futureprofitstoabusiness

将来的商业盈利

（b）Adebtthatsettlorowesbeneficiaryisnotpropertyandcannotbethecorpusofatrust;adebtisaliability,notproperty.

财产托管人欠受益人的债务不是财产，不能成为信托的标的物；债务属于责任，不是财产。

（c）Amereexpectancy:

whatsettlorexpectstoinheritorreceiveasagiftbecauseamereexpectancyisnotproperty.

仅仅期待：

财产托管人仅仅期待的可以继承的财产或者可以接受的赠与不是财产。

（III）TheBeneficiary（i.e.Whocanbethebeneficiaryofaprivateexpresstrust?

）

受益人：

（比如：

谁能成为私益明示信托的受益人？

）

（A）Rule：

Anyascertainablepersonorgroupofpeoplecanbethebeneficiaryofaprivateexpresstrust.Personincludesalegalperson.

规则：

任何确定的人或者一群人可以成为私益明示信托的受益人。

人包括法人。

（1）Corporationscanbethebeneficiaryofaprivateexpresstrust.

公司可以成为私益明示信托的受益人。

（2）Unincorporatedassociations

非公司社团

（a）Commonlaw:

Unincorporatedassociationscouldnotbethebeneficiaryofaprivateexpresstrust.

普通法：

非公司社团不能成为私益明示信托的受益人。

（b）Modernlaw:

anunincorporatedassociationcanbethebeneficiaryofaprivateexpresstrust.

现代法：

非公司社团可以成为私益明示信托的受益人。

（3）Classgiftsarevalid,butwatchoutforaclassthatistoobig.Forexample,allofthepeopleofthestateofCaliforniaistoobig;evenifascertainableitsimplycannotbeadministered.Butitmightbeacharitabletrust（seebelow）

概括赠与是有效的，但是特别大的团体就要注意了。

比如，所有加州的人就太大了，即使人数确定但是不能执行。

但是可以构成慈善信托（参见下文）

（4）Achildconceivedwhentheinterestwascreatedandlaterbornisdeemedanascertainableperson.

利益创设时怀孕在之后出生的孩子被认为是可确定的人。

（5）WatchoutforaviolationoftheRuleagainstPerpetuities:

注意对“禁止永久权规则”的违反

（a）Example:

OconveystobankintrusttoA,butif*oriseversoldtoB

O向银行为A设立信托，但是曾经卖给了B。

（b）B’sinterestcanvest10,000yearsfromnow,whichiscertainlymorethananylifeinbeingplus21years.Hence,B’sinterestisstricken.Aisleftwithafeesimple（and,asyouwillseelater,thetrustmaybeterminatedbecauseAistheonlybeneficiaryofthetrust）.

B被授予的权益的有效期为从现在起10，000年以后，这比任何人的一生加上21年还要长。

因此，B的利益会遭到打击。

A享有非限嗣继承地产权（你在下面可能会看到，该信托可能被撤消，因为A是信托的唯一受益人）。

（IV）Trustee

受托人

（A）Rule：

Atrustmusthaveatrustee,butthecourtwillnotallowthetrusttofailsolelybecausethereisnotrusteeoratrusteerefusestoserve.

规则：

信托必须要有受托人，但是法院不会仅仅因为没有受托人或者受托人拒绝服务而使信托无效。

（B）Thecourt,insuchcase,willappointatrustee.

在这种情况下，法院会任命一个受托人。

（C）Untilatrusteeisappointed,thesettlororthesettlor’sestatewillholdlegaltitle.

任命受托人后，委托人或者委托人的财产代管人将会持有法定所有权。

（V）Manifestationoftrustintent

信托意愿的表明

（A）Theremustbepresentmanifestationoftrustintentmadebythesettlor.Youcannotmanifestanintentforatrusttoariseinthefuture.

必须有委托人设立信托意愿的现在表现。

表明将来有设立信托的意愿是不可以的。

（B）Nomagicwords,however,areneededtocreateatrust.Settlordoesnothavetousethewords”trust”,“trustee”or“beneficiary”.

设立信托不需要魔法术语。

委托人不需要使用“信托”、“受托人”或者“受益人”这样的字眼。

（C）Althoughnomagicwordsareneededtocreateatrust,precatorywords,bythemselvesarenotsufficienttocreateatrust.

尽管设立信托不需要魔法术语，但是仅仅有委托恳求的话语不足以设立信托。

（1）precatorywordsdefined.

委托恳求的话语的定义

（a）wordstowish,hope,ordesire.

希望、期望、渴望的话语

（b）precatorywordsarenotmandatorywords,whichisrequiredforatrust.

委托恳求的话语不是强制性的话语，而强制性的话语是信托的所必要的。

（2）Examples1：

Sgives$100,000tohisbrother,with“thedirectionandorderthatheuseitformysister”

（3）Example2:

（4）Example3:

（5）Ifyouconcludedthatthewordsareprecatoryandtheparolevidenceisnotsufficienttocauseatrusttobecreated,thenthetransfereeownsthepropertyinfeesimple.

如果得出结论话语是恳求的话语，并且口头证据规则不足以创设信托，那么被转让人对财产享有的是非限嗣继承地产权。

（D）Trustsofpersonalpropertydonothavetobeinwriting.TheStatuteofFraudsappliesonlytorealproperty.

动产的信托不需要书面形式。

《反欺诈法》仅仅适用于不动产。

（VI）Creation：

howtocreateaPrivateexpresstrust

创设：

如何创设私益明示信托

（A）Twotimeframesareimportant:

Atrustcreatedtotakeeffectatsettlor’sdeathandduringsettlor’slifetime.

两个时间段很重要：

委托人死亡时设立的生效的信托，以及委托人存活时设立的信托。

（1）trustcreatedtotakeeffectatsettlor’sdeath.

设立的信托在委托人死亡时生效

（a）Ifsettlorwantstocreateatrusttotakeeffectatsettlor’sdeath,theonlywaysettlorcandothatisbycomplyingwiththeStatuteofWills,i.e.thelocalprobatecode.Thus,oursettlor’sisreallyatestator.Thus,apartoftestator’swillhasaprovisionforatestamentarytrust,atrustwhichwilltakeeffectattestator’sdeath.

如果委托人想要设立在其死亡时生效的信托，唯一的方法就是符合《遗嘱法》也即当地的遗嘱法典。

因此，设立者是立遗嘱人，那么立遗嘱人一部分的遗嘱中就会有遗嘱信托的规定，该遗嘱信托会在立遗嘱人死亡时生效。

（b）Example:

（2）Theothertimesettlorcancreateatrustisduringhislifetime:

Ifsettlorwantstocreateatrusttotakeeffectduringhislifetime,therearetwowaystoaccomplishthis:

TransferinTrustandDeclarationinTrust.

委托人可以设立信托的其它时间就是在其存活时。

如果委托人想要设立在其存活时生效的信托，有两种方法：

信托转移和信托声明。

（a）transferintrust:

inatransferintrust,athirdpersonisthetrustee,（i）foratrustofrealproperty,thesettlormustexecuteanddeliveradeedtransferringtitletothetrustee.ThewritingrequirementisduetotheStatuteofFrauds.（ii）foratrustofpersonalproperty,theremustbedeliverytothetrusteeofthetrustpropertyatthetimesettlormanifeststheintenttocreatethetrust.Thedeliverycanbeactual,symbolicorconstructive（seediscussionregardinggiftcausamortisinthewillslecturefortypesofdelivery）.Note:

ifthereisnodeliverytotrustee,thereisnotrust.Moreover,apromisetodeliverthecorpusinthefutureisnotadelivery.

信托转移：

在信托转移中，第三方即为受托人，对于不动产信托，委托人必须签署并交付向受托人转移所有权的契约。

根据《反欺诈法》需要书面形式。

对于动产的信托，必须在委托人表明创设信托的意愿时向受托人交付信托财产。

交付可以是事实上的交付、象征性的交付或者推定交付（参照遗嘱中死因赠与课程中交付种类的讨论）。

备注：

如果没有向受托人交付就没有信托。

许诺将来交付标的物不能认定为交付。

（b）Declarationintrust:

settlorherselfisthetrustee.（i）inadeclarationoftrustforrealproperty,again,theremustbesomewritingsatisfyingtheStatuteofFraudsindicatingthatsettloralsoisthetrustee;（ii）inadeclarationintrustofpersonalproperty,becausethesettloristhetrustee,thereisnoissueofdelivery:

onecannotdeliverpropertytooneself.Soifsettlorisgoingtobethetrusteeinadeclarationintrustofpersonalproperty,theonlythingwehavetolooktoisthepresentmanifestationoftrustintent.

信托声明：

委托人自己是受托人。

在不动产信托声明中，必须有满足《反欺诈法》并表明委托人即为受托人的书面形式。

在动产的信托声明中，由于委托人即为受托人，没有交付问题：

一个人无法将财产交付给自己。

因此，如果委托人打算成为动产信托声明中的受托人，唯一需要关注的就是信托意愿的现时表现。

Legalpurpose:

合法目的

（A）rule:

Atrustmaybeestablishedforanylegalpurpose.

规则：

信托可能基于任何合法目的设立。

（B）whatifthetrustisforanillegalpurposeorifnotillegal,violateofpublicpolicy?

Insuchcase,distinguishbetweenillegalityatcreationfromillegalitysubsequentlyaftercreation.

如果信托是基于非法目的或者说虽然不违反法律但是违反公共政策会怎样？

这样的话，需要区分创设时的违法性以及创设后的违法性。

（1）illegalityatcreation:

trytoexcisethebadfromthegood.Ifyoucanthetrustwillstand.

创设时的违法性：

尝试从好的地方去掉坏的地方。

如果可以做到这一点，信托就可以设立。

（a）example

（b）suchatrustisviolativeofpublicpolicy

该信托违反公共政策

（c）result:

courtwillexciseillicitcondition.

结果：

法院会切除违法的条件。

（2）illegalityatcreation:

ifitisnotpossibletoexcisetheillicitconditionandseverthegoodfromthebad,thecourthastwooptions:

thecourtwilldowhateverachievesthebestresult:

创设时的违法性：

如果不可能去处非法条件，把好的与坏的转让。

法院有两种选择：

法院将尽最大努力达到最好的结果：

（a）firstoptionofthecourt:

simplyinvalidatethetrustatitsinception.Thusthetrustisnotrecognized.Settlorremainstheowneroftheproperty.

法院的第一种选择：

使信托在成立之初即无效。

因此，该信托不能得到认可。

委托人依然是财产的所有权人。

（b）secondoptionofthecourt:

allowthetrusteetokeepthepropertyforhimselfofherself.

法院的第二个选择：

允许受托人为其自己享有财产。

（3）illegalityaftercreation:

ifatrustbecomeillegalaftercreation,aresultingtrustisdecreed.Wediscussresultingtrustsindepthlater.Butfornowitissufficienttostatethataresultingtrustisanimpliedinfacttrustbasedonthepresumedintentoftheparties.Onceacourtdecreesaresultingtrust,theresultingtrusteehasonlyoneobligation:

totransferthepropertybacktothesettlorifthesettlorisalive,andifnotmtothesettlor’sestate（meaningtheresiduarydevisees,ifany,andifnone,tothesettlor’sheirsatlaw）.Thus,ifatrustiscreatedthatwasperfectlyillegalatthetimeofcreationbutsubsequentlybecomesillegalduetochangeinlaw，wehavearesultingtrustinfavorofthesettlorifsettlorisalive,andifnot,tothesettlor’sestate.

创设后的违法性：

如果信托在创设后违法，会被判定为归复信托。

之后我们会深入讨论归复信托。

但是足以说明归复信托是基于双方推定的意愿的一种暗示的事实上的信托。

一旦法院判定为归复信托，推定的受托人只有一个义务：

如果委托人活着，将财产返回给委托人，如果委托人已经死亡，将财产返还给委托人的财产代管人。

（意味着给不动产遗孀（如有），如果没有遗孀，返还给法定继承人）。

因此如果信托在创设时合法有效，但是之后由于法律变更而变得违法，就会按照有利于委托人（如果活着）或者委托人财产代管人（如果委托人已经死亡）的归复信托处理。

Secondconcept:

charitabletrusts

第二个概念：

慈善信托

Definitionofacharitabletrust

慈善信托的定义

（A）StatuteofElizabeth:

trustsforeducation,alleviationofpoverty,alleviationofsickness,tohelporphans.

《伊丽莎白济贫法》：

教育、减轻贫困、减轻疾病，帮助孤儿的信托

（B）restatement:

anytrustwhichconfersasubstantialbenefituponsociety.

重述：

给社会带来实质益处的任何信托

（C）example:

Creationofacharitabletrust

（A）howtocreateacharitabletrust

如何创设慈善信托

（1）itiscreatedinthesamewaythataprivateexpresstrustiscreated:

youneeda（i）manifestationoftrustintent,wh