基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案011212.docx
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基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案011212
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-12
1、可转换债券的市场价格一般保持在可转换债券的投资价值或转化价值之上，这意味着当可转换债券的市场价格（）。
【单选题】
A.在投资价值之上,购买该证券并持有到期,就可获得较高的到期收益
B.小于转换价值，此时转股对持有人不利
C.在转换价值之上,购买该证券并立即转化为标的股票,再将标的股票出售,就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益
D.在转换价值之下，购买该债券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益
正确答案:
D
答案解析:
可转换债券的市场价值一般保持在可转换债券的投资价值和转换价值之上。
如果可转换债券市场价值在投资价值之下，购买该债券并持有到期，就可获得较高的到期收益率，故A选项错误；如果可转换债券市场价值在转换价值之下，购买该债券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换债券转换价值与市场价值之间的价差收益，故B、C选项错误。
综上，故本题选D选项。
2、国际证监会组织认为，对证券投资基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取监管措施确保投资者的合法权益，其中不包括（）。
【单选题】
A.向投资者充分披露有关信息
B.证券投资基金的金额赎回
C.保护客户资产
D.公平、准确地进行资产评估和定价
正确答案:
B
答案解析:
选项B不包括在内：
国际证监会组织认为，对证券投资基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：
（1）向投资者充分披露有关信息；
（2）保护客户资产；（3）公平、准确地进行资产评估和定价；（4）证券投资基金的份额赎回。
3、（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
【单选题】
A.2011
B.2012
C.2013
D.2014
正确答案:
C
答案解析:
答案是C选项，期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。
2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
4、保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为（）。
【单选题】
A.保证金率
B.到期收益率
C.证券净资产比率
D.价值比率
正确答案:
A
答案解析:
投资者用于投资的自有资金或证券就称为保证金，而保证金除以所投资金额或证券总价值的比率就称为保证金率。
5、首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按（）计量。
【单选题】
A.公允价值
B.面值
C.每股净资产
D.成本
正确答案:
D
答案解析:
选项D正确，首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
6、全国银行间债券市场质押式回购期限最长为（）。
【单选题】
A.3个月
B.4个月
C.6个月
D.1年
正确答案:
D
答案解析:
中国人民银行规定，质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限。
在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
7、如果期货交易保证金为合约金额的（），则可以控制20倍于所投资金额的合约资产。
【单选题】
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
正确答案:
A
答案解析:
答案是A选项，衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。
例如，如果期货交易保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金。
8、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
【单选题】
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售
正确答案:
A
答案解析:
首次公开发行是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为，一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道；买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径；管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式；二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
9、下列关于基金估值的表述错误的是（）。
【单选题】
A.基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金日常估值由基金托管人进行
C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人
正确答案:
B
答案解析:
估值程序：
（1）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算；（选项A符合）
（2）基金日常估值由基金管理人进行（选项B说法错误）。
基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人；（选项C符合）（3）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人（选项D符合），由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
10、QDII基金产品起点为（）元人民币。
【单选题】
A.100
B.1000
C.1万
D.10万
正确答案:
B
答案解析:
QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。
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