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（一）》附答案

高等教育自学考试

《财务报表分析

（一）》复习资料

课程代码：

00161

一、单选题

略

二、多选题

1、企业财务信息的主要用户有（）

A.债券人B.投资人C.国家财政和税务部门D.证券监管部门

2、影响长期偿债能力的因素有（）。

A.资产价值B.长期经营性租赁C.或有事项和承诺事项D.企业商业信用

3、下列说法正确的是（）。

A.在计算股东权益报酬率时，分子中净利润应使用税后利润。

B.流通在外股数不同于已发行股数，它不包括已发行又购回的库藏股数。

C.普通股每股收益是用净利润与优先股股利的差除以已发行股数。

D.市盈率是普通股每股收益除以普通股每股市价。

4、下列叙述正确的是（）。

A.资产负债表的共同比报表以所有者权益为基数。

B.资产负债表的共同比报表以资产总额为基数。

C.损益表的共同比报表以产品销售收入总额为基数。

D.损益表的共同比报表以净利润为基数。

5、对股东权益报酬率具有决定性影响的因素包括（）

19、企业资产负债比率大小并没有一个绝对的标准，进行分析评价时，通常要结合考虑的因素是（）

A.同行业的平均水平B.同行业的先进水平

C.本企业的前期水平D.本企业的预算水平

20、融资结构的流量调整是调整企业现有资产数量，常用的方法有（）

A.清查B.缩小C.追加D.重新评估

21、引起可比产品成本降低率变动的因素有（）

A.单位成本变动B.产量变动C.销售价格变动D.品种结构变动

22、产品成本分析包括的内容有（）

A.全部产品成本水平分析B.主要产品单位成本分析

C.期间费用分析D.制造费用分析

23、流动资产的项目分析，一般有（）

A.趋势分析法B.比较差异分析法

C.结构比重分析法D.具体项目分析法Ｅ.因素分析法

24、产品成本分析中，常用于比较的成本标准有（）

A.计划成本B.前期实际成本C.目标成本D.作业成本

25、某零售企业采用现金销售方式，应收账款较少，其速动比率的正常水平一般是（）

A.１：

１B.１：

１.５C.２：

１D.３：

１

26、按产品种类反映的产品生产成本表应设置专栏，主要的专栏有（）

A.产品实际产量B.单位成本C.期末产品成本总计D.月份和累计总成本

27、影响企业长期偿债能力的报表外因素可能有（）

A.为他人提供的经济担保B.未决诉讼案件

C.售出产品可能发生的质量事故赔偿D.准备近期内变现的固定资产

28、可以用来分析说明资产利润率变化原因的指标有（）

A.销售利润率B.资产负债率C.资产周转率D.销售收入

29、侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有（）

A.资产负债率B.流动比率C.现金比率D.利息保障倍数

30、分析企业短期偿债能力，还应注意未在财务报表上充分披露的其他因素。

他们主要有（）

A.已向银行贴现的商业汇票B.准备变现的长期资产

C.尚未了结的诉讼案件D.良好的企业商业信用

三、名词解释

１、财务报表分析

2、制造费用

３、利息保障倍数

4、净现金流量结构

5、普通股每股收益

6、速动比率

7、成本费用利润率

8、企业收益

四、简答题

１、在运用比较分析法进行财务报表分析时应注意相关指标的可比性。

具体来说应注意哪几个问题？

2、简述财务报表分析的程序。

３、企业融资结构的合理性及如何加以调整分析。

4、财务信息的用户及其信息需求分析。

5、收益性分析及其意义分析。

6、长期偿债能力的比率分析指标有哪些？

五、计算分析题

１、华丰公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元，本年末计算出流动比率为3.0，速动比率为1.3，根据销售额计算的存货周转率为４次，流动资产合计为54000元，公司的本年销售额是多少？

如果除应收账款以外的速动资产是微不足道的，应收账款周转天数是多少？

（天数计算取整）

2、根据好奇公司机床产品的下列资料，试分析该产品2012年销售利润计划的完成情况，并运用因素分析法计算各有关因素对销售利润的影响数额。

项目

2012年计划

2012年实际

产品销售数量

１００台

８０台

单位产品售价

单位产品成本

２０００元

１５００元

２２００元

１４５０元

消费税税率

１０％

１５％

3、华丰公司的财务资料如下：

项目

2012

2011

流动资产

９０００

１００００

流动负债

５０００

６０００

销售净额

２４０００

２００００

产品销售成本

１８０００

１５０００

存货

３０００

２４０００

应收账款

２８００

２０００

预付费用

６００

３００

要求：

计算2012年的下列指标（１）流动比率；（２）速动比率；（３）应收账款周转率；（４）存货周转率。

（５）营业周期（一年按３６０天计算）；（６）营运资金；（７）销售毛利率；（８）销售成本率。

4、华硕公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。

一年按360天计算。

要求计算该公司（１）流动负债年末余额。

（２）存货年末余额和年平均余额。

（３）本年销售成本。

（４）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转天数。

5、海亮公司2012年12月31日的资产负债表摘录如下，该公司的全部账户都在表中，表中打问号的项目的数字可以利用表中其他数据以及补充资料计算得出。

（单位：

元）

资产

负债及所有者权益

货币资金

应收账款净额

存货

５０００

？

？

应付账款

应交税金

长期负债

？

５０００

？

固定资产净值

５８８００

实收资本

未分配利润

６００００

？

总计

８６４００

总计

？

补充资料：

（１）年末流动比率1.5；（２）产权比率0.8；（３）以销售额和年末存货计算的存货周转率15次；（４）以销售成本和年末存货计算的存货周转率10.5次；（５）本年毛利63000元。

要求计算（１）存货账户余额；（２）应付账款账户余额；（３）未分配利润账户余额。

6、华丽有限公司有关财务报表如图所示：

华丽有限公司损益表

项目

2012年度

2011年度

产品销售收入

３７３７７

３３７５０

减：

产品销售成本

２５２０７

２３０８５

产品销售毛利

１２１７０

１０６６５

减：

销售管理费用

６４３６

５７４２

财务费用

９８７

８７３

营业利润

４７４７

４０５０

减：

营业外损失

４００

４８２

利润总额

４３４７

３５６８

减：

所得税

９４６

８３４

净利润

３４０１

２７３４

华丽公司资产负债表数据

项目

2011年末

2012年末

资产总额

２４６４１

３２６０８

长期贷款

９３５０

１２８０７

所有者权益合计

７１５３

１０７１６

要求：

（１）根据上述资料计算以下财务比率：

毛利率、成本费用利润率、营业利润率、销售净利率、总资产利润率和长期资本报酬率。

（２）对该公司获利能力进行评价。

注：

为简化起见，总资产和长期资本直接使用期末数。

7、华丰公司2012年度产品生产总成本有关数据如下：

产品名称

生产总成本

按上年实际平均单位成本、实际产量计算的总成本

按本年计划单位成本、计划产量计算的本年计划总成本

本年实际单位成本、实际产量计算的本年实际总成本

主要产品合计

３１９００

２７２７５

２７７７５

其中：

１、A产品

２３１００

２００００

２０２１２.５

２、B产品

８８００

７２７５

７５６２.５０

非主要产品C产品

４５００

４９２０

５１００

全部产品生产成本合计

３６４００

３２１９５

３２８７５

要求：

（１）计算全部产品总成本比上年实际的降低额和降低率；（２）计算主要产品总成本比上年实际的降低额和降低率。

8、华丰股份有限公司财务报表中的有关资料如下所示：

普通股股本（流通在外６５万股）３００００００

税后净利９５６０００

优先股股本１００００００

优先股股利２０００００

资本公积（其中优先股溢价５０万）５１０００００

普通股股利２６００００

留存收益１１５４００

股东权益合计９２１５４００

普通股每股市价３５

要求：

根据该公司上述资料计算以下财务比率：

普通股股东权益报酬率、每股收益、每股股利、每股账面价值和市盈率。

9、高盛公司简化的资产负债表如下：

单位：

万元

资产

负债和所有者权益

货币资金

５０

应付账款

１００

应收账款

长期负债

存货

固定资产

实收资本

留存收益

１００

１００

资产合计

负债和所有者权益合计

其他有关财务指标如下：

（１）长期负债与所有者权益之比为0．5（２）销售毛利率10％（３）存货周转率（存货按年末数计算）为9次（４）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）为18天（５）总资产周转率（总资产按年末数计算）为2．5次。

要求：

利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程）

参考答案

一、单选题

略

二、多选题

1、ABCD2、ABC3、AB

4、BC5、AD6、AC

7、ABC8、ABC9、ACD

10、ABC11、ACD12、BCD

13、CD14、CD15、ACD

16、ACD17、ABC18、ABCD

19、ABCD20、BC21、AD

22、AB23、BCD24、ABC

25、AB26、ABD27、AB

28、AC29、BC30、ABCD

三、名词解释

１、财务报表分析是指以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩作出判断、评价和预测。

2、制造费用是产品生产企业为生产产品或提供劳务而发生的各项间接性的生产耗费。

３、利息保障倍数又称已获利息倍数是企业息税前利润与所支付的利息费用的倍数关系。

4、净现金流量结构是指经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的构成和所占的比重。

5、普通股每股收益也称普通股每股利润或每股盈余，是指公司净利润与流通在外普通股的比值。

6、速动比率

速动资产＝流动资产－存货－待摊费用

速动比率＝速动资产／流动负债

7、成本费用利润率

成本费用利润率＝营业利润／（营业成本＋期间费用）

此处的利润是营业利润，成本是营业成本，费用是期间费用，或者理解为成本是计入当期损益的成本费用，因为在损益表上他们直接影响营业利润，所以彼此对应。

成本费用利润率数值越高，说明企业为取得收益而付出的代价越小，企业获利能力越强。

8、企业收益

是指企业在资产经营活动中所取得的，能够产生社会效益的经济利益。

从广义角度看，包括资产收益和经营收益。

资产收益是潜在收益；经营收益是现实存在的，是资产中潜在收益的实现，也即利润。

四、简答题

１、在运用比较分析法进行财务报表分析时应注意相关指标的可比性。

具体来说应注意以下几个问题：

（1）指标内容、范围和计算方法的一致性；

（2）会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性；（3）时间单位和长度的一致性。

（4）企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。

2、简述财务报表分析的程序。

１、明确分析的目的、内容、范围和重点，并据以制定分析工作方案。

明确分析目的是分析工作的灵魂。

２、搜集、整理和核实资料

３、选用适宜的分析方法，进行分析工作

４、编写分析报告

３、企业融资结构的合理性会随着企业环境的变化而变化，所以企业必须经常调整以保持其合理性。

这种合理性可以通过融资存量调整和流量调整来改变。

（1）存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。

这种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表现为两种类型：

第一，直接调整；第二，间接调整。

（2）流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。

这种调整通常适用下以下情况：

第一，资产负债比例过高时，提前偿还旧债，举借新债；或增资扩股，加大主权资本融资；第二，资产负债比例过低时且企业效益较好时，为发挥财务杠杆效用，可追加贷款等。

4、财务信息的用户及其信息需求分析。

财务信息的用户主要有：

投资人；债权人；政府；企业内部

１、投资人包括潜在投资人和现有投资人

２、债权人包括贷款债权人和商业债权人

３、政府综合经济管理部门和专业经济管理部门

前三类属于外部信息使用者

４、企业本身管理阶层和一般职工属于内部信息使用者

5、收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。

收益性分析是财务报表分析的核心。

分析企业的收益性，其意义在于：

（1）促进企业提高资产管理水平；

（2）促进企业改善资产结构，提高资金运用效果；（3）促进企业扩大经营规模；（4）促进企业增强市场竞争能力。

6、长期偿债能力的比率分析指标有哪些？

（一）资产负债比率（负债比率、资产负债率）

资产负债率＝负债总额／资产总额

（二）所有者权益比率和权益乘数

所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额

所有者权益比率＋负债比率＝１

股份有限公司的所有者权益比率就是股东权益比率

权益乘数＝资产总额／所有者权益总额＝１／所有者权益比率＝１／（１－资产负债比率）＝产权比率＋１

（三）产权比率

产权比率＝负债总额／所有者权益总额

产权比率＝权益乘数－１＝１／（１－资产负债比率）－１

（四）有形净值债务比率

有形净值（有形净资产）＝资产总额－负债总额－无形递延资产＝有形资产总额－负债总额＝所有者权益－无形递延资产

（五）利息保障倍数（已获利息倍数）

利息保障倍数＝ＥB.ＩＴ／Ｉ

（六）营运资金与长期负债比率

（七）长期负债比率

五、计算分析题

１、解答：

（１）流动负债＝５４０００／３＝１８０００元

期末存货＝５４０００－１８０００×０.３＝３０６００元

平均存货＝（３０６００＋３００００）／２＝３０３００元

销售额＝平均存货×存货周转率＝３０３００×４＝１２１２００元

（２）期末应收账款＝５４０００－３０６００＝２３４００元

平均应收账款＝（２３４００＋２５４００）／２＝２４４００元

平均收账期＝（２４４００×３６０）／１２１２００元

2、解答：

（１）计划完成情况

计划利润＝１００×［２０００×（１－１０％）－１５００］＝３００００元

实际利润＝８０×［２２００×（１－１５％）－１４５０］＝３３６００元

超额完成＝３３６００－３００００＝３６００元

（２）因素分析（差额计算法）

销售量变动影响＝（８０－１００）×［２０００×（１－１０％）－１５００］＝－６０００元

成本变动的影响＝（１５００－１４５０）×８０＝４０００元

价格变动影响＝（２２００－２０００）×８０×（１－１０％）＝１４４００元

税率变动的影响＝８０×２２００×（１０％－１５％）＝－８８００元

合计：

－６０００＋４０００＋１４４００－８８００＝３６００元

3、解答：

（１）流动比率＝９０００／５０００＝１.８

（２）速动比率＝（９０００－３０００－６００）／５０００＝１.０８

（３）应收账款平均数＝（２８００＋２０００）／２＝２４００

应收账款周转率＝２４０００／２４００＝１０次

（４）存货平均数＝（３０００＋２４００）／２＝２７００

存货周转率＝１８０００／２７００＝６.６７次

（５）应收账款周转天数＝３６０／１０＝３６天

存货周转天数＝３６０／６.６７＝５４天

营业周期（一年按３６０天计算）＝３６＋５４＝９０天

（６）营运资金＝流动资产－流动负债＝９０００－５０００＝４０００

（７）销售毛利＝２４０００－１８０００＝６０００

销售毛利率＝６０００／２４０００＝２５％

（８）销售成本率＝１－２５％＝７５％

4、解答：

（１）年末流动负债产＝２７０／３＝９０万元

（２）年末速动资产＝９０×１.５＝１３５万元

年末存货＝２７０－１３５＝１３５万元

平均存货＝（１４５＋１３５）／２＝１４０万元

（３）本年销售成本＝１４０×４＝５６０万元

（４）平均应收账款＝平均速动资产＝（１２５＋１３５）／２＝１３０万元

应收账款周转天数＝９６０／１３０＝５.４次

5、解答：

（１）销售收入－销售成本＝６３０００

销售收入／存货＝１５销售成本／存货＝１０.５

（销售收入－销售成本）／存货＝１５－１０.５＝４.５＝６３０００／存货

则，存货＝１４０００

（２）应收账款净额＝８６４００－５８８００－１４０００－５０００＝８６００

流动负债＝流动资产／流动比率＝（５０００＋８６００＋１４０００）／１.５＝２７６００／１.５＝１８４００

应付账款＝流动负债－应交税金＝１８４００－５０００＝１３４００元

（３）产权比率＝负债总额／所有者权益＝０.８

资产总额＝负债总额＋所有者权益总额＝所有者权益总额×１.８＝８６４００元

所有者权益总额＝４８０００

未分配利润＝４８０００－６００００＝－１２０００元

6、解答：

（１）华丽公司有关财务比率计算如下：

比率年度

2012年度

2011年度

毛利率

１２１７０／３７３３７×１００％＝３２.６％

３１.６％

成本费用利润率

４７４７／（２５２０７＋６４３６＋９８７）×１００％＝３２.６％×１００％＝１５.５％

１３.６％

营业利润率

（４７４７＋９８７）／３７３３７×１００％＝１２.７％

１２％

销售净利率

３４０１／３７３３７×１００％＝９.１％

８.１％

总资产利润率

（４３４７＋９８７）／３２６０８×１００％＝１７.６％

２０％

长期资本报酬率

（４３４７＋９８７）／（１２８０７＋１０７１６）×１００％＝２４.４％

２９.８％

（２）该公司获利能力评价如下：

从华丽有限公司上述财务比率的对比情况来看，2012年获利能力与2011年基本一致。

首先得益于2012年销售收入的增加幅度（１０.７％）大于销售成本的增幅（９.２％），使毛利率较上年增长了一个百分点，成本费用利润率和营业利润率也都比上年略有提高，直至销售利润率显示的结果与毛利率相同，也增长了一个百分点。

虽然总资产利润率从２９.９％下降到１７.６％，长期资本报酬率降幅更大些，但2012年长期贷款和净资产有所增加，两项共计比2011年增加４３％。

融资和资产规模的扩大可以为未来几年的经营打下好的基础。

总之，综合各项财务比率，可以认为该公司的经营在稳步发展，获利能力在稳中提高。

7、解答：

全部产品总成本实际降低额＝３６４００－３２８７５＝３５２５元

主要产品总成本实际降低额＝３１９００－２７７７５＝４１２５元

全部产品总成本实际降低率＝３５２５／３６４００＝９.６８％

主要产品总成本实际降低额＝４１２５／３１９００＝１２.９３％

8、解答：

普通股股东权益报酬率＝（９５６０００－２０００００）／（９２１５４００－１５０００００）＝７５６０００／７７１５４００×１００％＝２５.２％

每股收益＝（９５６０００－２０００００）／６５００００＝１.１６元

每股股利＝２６００００／６５００００＝０.４０元

每股账面价值＝（９２１５４００－１５０００００）／６５００００＝１１.８７元

市盈率＝３５／１.１６＝３０.１７

9、解答：

计算过程：

（１）所有者权益＝１００＋１００＝２００（万元）

长期负债＝２００×０.５＝１００万元

（２）负债和所有者权益合计＝２００＋１００＋１００＝４００万元

（３）资产合计＝４００万元

（４）销售收入÷资产总额＝２.５＝销售收入÷４００

销售收入＝４００×２.５＝１０００万元

销售成本＝销售收入×（１－毛利率）＝１０００×（１－１０％）＝９００万元

销售成本÷存货＝９＝９００÷存货

存货＝９００÷９＝１００万元

（５）应收账款×３６０天÷销售收入＝１８＝应收账款×３６０天÷１０００

应收账款＝１０００×１８÷３６０天＝５０万元

（６）固定资产＝资产合计－货币资金－应收账款－存货＝４００－５０－５０－１００＝２００万元