冠昊生物度财务分析报告.docx
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冠昊生物度财务分析报告
冠昊生物[300238]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
冠昊生物科技股份有限公司
公司英文名称
GuanhaoBiotechCo.,Ltd
公司简称
冠昊生物
股票代码
300238
成立时间
None
上市时间
2011-07-06
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省广州市黄埔区玉岩路12号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
冠昊生物2019年资产总额为1,149,347,790.02元，其中流动资产为416,278,350.65元，占总资产比例为36.22%；非流动资产为733,069,439.37元，占总资产比例为63.78%；
2019年冠昊生物总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
114,934
100.00%
163,906
100.00%
171,816
100.00%
流动资产合计
41,627
36.22%
40,156
24.50%
52,792
30.73%
非流动资产合计
73,306
63.78%
123,749
75.50%
119,024
69.27%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，冠昊生物2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为33.53%，32.08%和32.00%。
2019年冠昊生物流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
41,627
100.00%
40,156
100.00%
52,792
100.00%
货币资金
13,957
33.53%
10,473
26.08%
27,828
52.71%
应收票据及应收账款
13,355
32.08%
16,409
40.86%
15,934
30.18%
应收票据
33
0.08%
300
0.75%
500
0.95%
应收账款
13,322
32.00%
16,109
40.12%
15,434
29.24%
预付款项
826
1.99%
203
0.51%
120
0.23%
其他应收款
1,783
4.28%
1,795
4.47%
1,231
2.33%
存货
9,930
23.85%
8,711
21.69%
6,421
12.16%
其他流动资产
1,773
4.26%
2,563
6.38%
1,255
2.38%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，冠昊生物2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为31.95%，29.24%和11.47%。
2019年冠昊生物非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
73,306
100.00%
123,749
100.00%
119,024
100.00%
长期股权投资
4,765
6.50%
10,424
8.42%
14,179
11.91%
其他权益工具投资
5,175
7.06%
7,304
5.90%
6,500
5.46%
固定资产
23,422
31.95%
25,193
20.36%
19,356
16.26%
在建工程
228
0.31%
293
0.24%
4,855
4.08%
无形资产
8,411
11.47%
4,483
3.62%
5,179
4.35%
开发支出
537
0.73%
8,476
6.85%
6,220
5.23%
商誉
21,432
29.24%
56,656
45.78%
56,865
47.78%
长期待摊费用
3,035
4.14%
4,158
3.36%
2,046
1.72%
递延所得税资产
4,797
6.54%
4,907
3.97%
1,798
1.51%
其他非流动资产
1,500
2.05%
1,851
1.50%
2,024
1.70%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
冠昊生物2019年年总负债金额为445,211,628.42元，所有者权益总额为704,136,161.6元，其中资本金为265,155,701.0元，资产负债率为38.74%，在负债中，流动负债为272,426,388.16元；占负债和所有者权益总额的23.70%，非流动负债为172,785,240.26元，占负债和所有者权益总额的15.03%。
2019年冠昊生物负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
114,934
100.00%
163,906
100.00%
171,816
100.00%
流动负债合计
27,242
23.70%
27,100
16.53%
29,642
17.25%
非流动负债合计
17,278
15.03%
21,256
12.97%
20,881
12.15%
所有者权益（或股东权益）合计
70,413
61.26%
115,549
70.50%
121,292
70.59%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，冠昊生物2019年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及一年内到期的非流动负债，各项分别占比为48.89%，17.81%和11.09%。
2019年冠昊生物流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
27,242
100.00%
27,100
100.00%
29,642
100.00%
短期借款
13,319
48.89%
14,800
54.61%
16,500
55.66%
应付票据及应付账款
1,292
4.75%
0
0.00%
408
1.38%
应付账款
1,292
4.75%
0
0.00%
408
1.38%
预收款项
1,593
5.85%
558
2.06%
319
1.08%
应付职工薪酬
1,781
6.54%
1,663
6.14%
1,189
4.01%
应交税费
1,381
5.07%
3,141
11.59%
1,188
4.01%
其他应付款
4,850
17.81%
6,937
25.60%
10,037
33.86%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
639
2.16%
一年内到期的非流动负债
3,021
11.09%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，冠昊生物2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为60.54%，33.21%和6.25%。
2019年冠昊生物非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
17,278
100.00%
21,256
100.00%
20,881
100.00%
长期借款
10,460
60.54%
14,960
70.38%
15,960
76.43%
递延收益
5,738
33.21%
5,317
25.01%
3,273
15.68%
递延所得税负债
1,080
6.25%
979
4.61%
1,648
7.89%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年冠昊生物的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为84.91%，37.66%和5.20%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
70,413
100.00%
115,549
100.00%
121,292
100.00%
实收资本（或股本）
26,515
37.66%
26,515
22.95%
26,515
21.86%
资本公积
59,791
84.91%
57,277
49.57%
59,187
48.80%
其他综合收益
-906
-1.29%
-261
-0.23%
-600
-0.50%
盈余公积
3,660
5.20%
3,660
3.17%
3,570
2.94%
未分配利润
-17,920
-25.45%
28,224
24.43%
27,841
22.95%
少数股东权益
-727
-1.03%
131
0.11%
4,777
3.94%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年冠昊生物的净利润为-490,752,267.37元，与2018年的35,113,797.32元相比下降了1497.61%。
2015-2019年冠昊生物净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,247
2016
6,278
0.49%
2017
4,772
-23.98%
2018
3,511
-26.42%
2019
-49,075
-1497.61%
2.3.2营业利润分析
2019年冠昊生物的营业利润为-486,857,495.94元，与2018年的43,442,168.49元相比下降了1220.70%。
2015-2019年冠昊生物营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,167
2016
5,828
-5.49%
2017
6,712
15.17%
2018
4,344
-35.28%
2019
-48,685
-1220.70%
2.3.3利润总额分析
2019年冠昊生物的利润总额为-484,877,827.91元，与2018年的52,067,856.64元相比下降了1031.24%。
2015-2019年冠昊生物利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,421
2016
7,739
4.29%
2017
7,319
-5.44%
2018
5,206
-28.86%
2019
-48,487
-1031.24%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年冠昊生物的成本费用总额为519,589,041.46000004元，其中销售费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为35.72%，27.22%和19.94%。
2019年冠昊生物成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-51,958
100.00%
-43,425
100.00%
-38,399
100.00%
营业成本
-14,144
27.22%
-12,596
29.01%
-12,041
31.36%
税金及附加
-373
0.72%
-363
0.84%
-380
0.99%
销售费用
-18,557
35.72%
-18,423
42.43%
-17,060
44.43%
管理费用
-10,358
19.94%
-6,288
14.48%
-8,739
22.76%
研发费用
-6,995
13.46%
-4,295
9.89%
0
-0.00%
财务费用
-1,529
2.94%
-1,457
3.36%
-176
0.46%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年冠昊生物的经营现金流量净额为92,545,564.17元，与2018年的32,276,116.89元相比上升了186.73%；投资活动现金流净额为-1,050,064.13元；筹资活动现金流净额为-58,193,253.48元。
2015-2019年冠昊生物经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
6,786
-12,793
12,159
2016
6,216
-43,397
40,617
2017
1,921
-31,622
25,113
2018
3,227
253
-21,353
2019
9,254
-105
-5,819
2.4.2现金流入结构分析
2019年冠昊生物现金流入总金额为724,938,699.55元，其中经营活动现金流入为570,067,242.53元，占现金流入总额的78.64%；投资活动现金流入为21,871,457.02元，占现金流入总额的3.02%；筹资活动现金流入为133,000,000.0元，占现金流入总额的18.35%。
2019年冠昊生物现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
72,493
100.00%
78,586
100.00%
91,056
100.00%
经营活动现金流入小计
57,006
78.64%
58,457
74.39%
53,531
58.79%
投资活动现金流入小计
2,187
3.02%
5,328
6.78%
4
0.00%
筹资活动现金流入小计
13,300
18.35%
14,800
18.83%
37,520
41.21%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为523,519,346.22元,占经营活动现金流入小计的91.83%;收到其他与经营活动有关的现金为46,547,896.31元,占经营活动现金流入小计的8.17%。
2019年冠昊生物经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
57,006
100.00%
58,457
100.00%
53,531
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
52,351
91.83%
49,687
85.00%
44,284
82.73%
收到的税费返还
0
0.00%
434
0.74%
13
0.03%
收到其他与经营活动有关的现金
4,654
8.17%
8,335
14.26%
9,233
17.25%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为21,487,720.0元,占投资活动现金流入小计的98.25%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为383,737.02元,占投资活动现金流入小计的1.75%。
2019年冠昊生物投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
2,187
100.00%
5,328
100.00%
4
100.00%
收回投资收到的现金
2,148
98.25%
5,000
93.83%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
311
5.85%
4
100.00%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
38
1.75%
16
0.32%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为133,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年冠昊生物筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
13,300
100.00%
14,800
100.00%
37,520
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
400
1.07%
取得借款收到的现金
13,300
100.00%
14,800
100.00%
32,460
86.51%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
4,660
12.42%
2.4.3现金流出结构分析
2019年冠昊生物现金流出总额为691,636,452.99元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为477,521,678.36元,占现金流出总额的69.04%;投资活动现金流出小计为22,921,521.15元,占现金流出总额的3.31%;筹资活动现金流出小计为191,193,253.48元,占现金流出总额的27.64%。
2019年冠昊生物现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-69,163
100.00%
-96,459
100.00%
-95,642
100.00%
经营活动现金流出小计
-47,752
69.04%
-55,229
57.26%
-51,610
53.96%
投资活动现金流出小计
-2,292
3.31%
-5,075
5.26%
-31,626
33.07%
筹资活动现金流出小计
-19,119
27.64%
-36,153
37.48%
-12,406
12.97%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为140,913,877.41元,占经营活动现金流出小计的29.51%;支付给职工以及为职工支付的现金为101,979,860.16元,占经营活动现金流出小计的21.36%;支付的各项税费为40,971,232.29元,占经营活动现金流出小计的8.58%;支付其他与经营活动有关的现金为193,656,708.5元,占经营活动现金流出小计的40.55%。
2019年冠昊生物经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-47,752
100.00%
-55,229
100.00%
-51,610
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-14,091
29.51%
-15,987
28.95%
-14,072
27.27%
支付给职工以及为职工支付的现金
-10,197
21.36%
-10,183
18.44%
-7,253
14.06%
支付的各项税费
-4,097
8.58%
-4,271
7.73%
-4,269
8.27%
支付其他与经营活动有关的现金
-19,365
40.55%
-24,787
44.88%
-26,013
50.40%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为6,321,521.15元,占投资活动现金流出小计的27.58%;投资支付的现金为15,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的65.44%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为1,600,000.0元,占投资活动现金流出小计的6.98%。
2019年冠昊生物投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-2,292
100.00%
-5,075
100.00%
-31,626
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-632
27.58%
-3,364
66.29%
-3,188
10.08%
投资支付的现金
-1,500
65.44%
-1,710
33.71%
-28,438
89.92%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-160
6.98%
0
-0.00%
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