国际经济管理学与财务知识分析讲义全.docx

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国际经济管理学与财务知识分析讲义全

《国际经济学》讲义

主讲：

聂文星

绪论

引入：

在课程开始前播放一些与国际经济学有关的视频资料，引起同学们的兴趣与参与意识，然后作一个简要的开场白，逐渐导入并介绍本章的主要内容。

本章内容介绍

›介绍国际经济学的研究背景、研究对象、主要内容、主要特征及国际经济学的发展

一、国际经济学的研究背景

●国际经济联系（纽带）

›贸易联系（Trade）：

商品（goods）、服务（services）

›金融联系（Finance）：

对外借款（foreigndebt）、对外投资（foreigninvestment）、汇率（exchangerates）

›实业联系（Business）：

跨国公司（multi-nationalcorporations）、全球生产（globalproduction）

（一）经济相互依赖（开放经济）的影响

›可获得国内没有的原材料和能源

›可获得更加廉价的产品

›可获得国内缺乏的投资或资金

›国际竞争可提高效率

›可缓解国内的通货膨胀压力

›可抑制国内工资上涨

›经济易受外部扰动的影响

›国内财政政策对经济的影响受到制约

补充：

关于国际贸易的常见误解辨析

v“国际贸易是零和博弈。

”

——贸易对双方有利。

v“进口不利，出口有利。

”

——你不从别国购买，别国也就没有收入，不能从你这购买。

v“关税和配额能够保护工作职位。

”

——削减进口使得出口变得困难，会导致其他工作职位失去。

（二）经济全球化

v技术进步（Technologicalchange）：

›生产（Production）

›通讯与信息（Communication&information）

›运输（Transport）

v贸易投资自由化（Liberalizationoftrade&investment）：

›削减关税、非关税壁垒（Tariff,non-tariffbarrierreductions）

›金融业务自由化（Liberalizedfinancialtransactions）

›国际金融市场的发展（Internationalfinancialmarkets）

补充：

经济全球化的浪潮

v第一次浪潮：

1870～1914

›关税壁垒削减

›运输进步

v第二次浪潮：

1945～1980

›协议降税

›富国专业化分工

›穷国没有跟上

v第三次浪潮：

1980～目前

›新兴市场的兴起

›国际资本流动越来越重要

二、国际经济学的研究对象及主要内容

（一）国际经济学的研究对象——国际经济关系

（二）国际经济学的研究对象

v国际贸易理论

›国际贸易纯理论

›国际贸易政策

›贸易与经济增长之间的关系

v国际金融理论

›外汇理论与政策

›国际收支调节理论与政策

›国际货币制度

三、国际经济学的主要特征

v国际经济学的两大特征

›国际交易不同于国内交易。

›劳动力与资本的流动性

›贸易壁垒

›货币不同

›国际经济关系发生于各个独立的经济实体之间。

›各国政策目标不同

›政策的外部性

四、国际经济学的发展

（一）国际贸易理论的发展历程

v亚当·斯密（AdamSmith）

v大卫·李嘉图（DavidRicardo）

v穆勒、马歇尔和埃奇沃思等（Mill,Marshall&Edgeworth）

v哈伯勒、勒纳、里昂惕夫和米德等（Harberler,Lerner,Leontief&Meade）

v赫克歇尔和俄林（Hechscher&Ohlin）

v林德、波斯纳、伏铂尔和弗农等（Linder,Posner,Hubauer&Vernon）

v克鲁格曼、赫尔普曼、布兰德和斯潘塞（Krugman，Helpman,Brander&Spencer）

补充：

“国际贸易基础的决定因素”图示

（二）国际金融理论的发展历程

v“价格－铸币流动机制”

v凯恩斯的乘数理论

v布雷顿森林体系（“特里芬难题”）

v“蒙代尔－弗莱明模型”

v国际收支的货币分析法

v资产组合模型

v跨时分析方法

课程安排

v总学时：

34学时

v授课包括（复习、答疑）：

28学时

v课堂讨论与案例分析：

4学时

v考试：

2学时

v教材：

›李坤望主编：

《国际经济学》（第二版），高等教育出版社，2005年版

成绩结构

v课堂参与得分：

30分

›考勤、提问、发言等：

10分

›小组讨论与课堂讨论：

20分

v作业得分：

10分

›平时作业（抽查）：

10分

v期末考试得分（闭卷）：

60分

附加说明：

小组讨论之要求

v4～5人为一组

v每个组选一位组长（讨论召集人）

v讨论选题（属国际经济学范畴）由各组自定

v讨论过程和内容要进行记录并上交

v各组组内对每位组员进行评定和打分（10分制）

v讨论成果通过“讨论课”进行展示10～15分钟，要求制作PPT

v由全班对各组的展示进行评定和打分（10分制）

v每位同学的讨论得分等于上述二者之和。

第一章国际贸易理论的微观基础

●先简要介绍一下本章的内容结构

›国际贸易理论的研究对象与目的

›国际贸易理论的基本分析方法与模型框架

v国际贸易研究方法的特点

v主要分析工具

v封闭条件下的一般均衡

v开放条件下的一般均衡

v贸易利益

›国际贸易的起因

v一个没有贸易的假想世界

v国际贸易的起因

第一节国际贸易理论的研究对象与目的

一、国际贸易理论的研究对象

›国际贸易：

v狭义上，国际贸易系指商品（或货物）的跨国流动；

v广义上，国际贸易既包括商品贸易也包括要素贸易。

›国际贸易的理论基础：

微观经济学。

二、国际贸易理论的研究目的

›生产要素在国际间和国内的流动程度的差别引起的对国际间资源配置问题的研究；

›现实中人为的贸易障碍对经济和福利的影响。

第二节国际贸易理论的基本分析方法与模型框架

一、国际贸易研究方法的特点（较详细地说明）

v不涉及货币因素。

v在分析框架上，贸易理论模型大都假定世界上只有两国、两商品（或部门）、两要素。

v多采用一般均衡分析方法。

v静态或比较静态分析。

二、介绍主要分析工具

（一）生产可能性边界与供给

1.生产可能性边界：

（引导学生回顾其）基本假设：

（1）商品市场和生产要素市场完全竞争；

（2）商品的生产技术条件既定且规模收益不变；

（3）生产要素的总供给固定不变；

（4）生产要素可在各部门间自由流动；

（5）生产要素都充分利用；

（6）经济活动中不存在外在性（externality）。

回顾生产可能性边界的推导

生产可能性边界图示（图1－2）

2.机会成本：

v机会成本递增图示见图1－2（a）

v机会成本不变图示见图1－2（b）

3.商品市场均衡：

v均衡条件：

相对价格等于机会成本。

v均衡图示说明（图1－3）

（二）消费者偏好与社会无差异曲线

v社会无差异曲线图示（图1－4）

三、封闭条件下的一般均衡

（一）回顾一般均衡条件与均衡解

（二）用图示方法介绍、推导国民供给曲线与国民需求曲线（图1－6，图1－7）

（三）封闭的相对价格差与国际贸易的发生

v图示说明（图1－8，图1－9）

四、开放条件下的一般均衡

（一）一般均衡条件与均衡解图示（图1－10）

（二）用图示方法说明国际均衡价格的决定图示说明（图1－11，图1－12，图1－13）

五、贸易利益

（一）贸易利益的衡量

v通过无差异曲线所体现的社会效用水平变化来衡量（图示，见图1－14）

（二）贸易利益的分解图示（图1－15）

v交换利益及其图示：

个人或国家之间拥有不同的商品禀赋或偏好，通过商品交易均可改善各自的福利（图中U1到U2）；

v专业化利益及其图示：

个体或国家之间通过专门从事其效率相对最高的生产来获得额外的利益（图中U2到U3）。

第三节国际贸易的起因

一、一个没有贸易的假想世界

v先图示介绍没有两国贸易（在封闭条件下，两国产品的相对价格相同）的两种情形（图1－16，图1－17）

v然后归纳两国没有贸易的充分必要条件

（1）两国相同商品的生产函数相同；

（2）两国相对要素禀赋相同；

（3）两国消费偏好相同；

（4）规模收益不变；

（5）两国的商品市场和要素市场都是完全竞争的，且不存在外部经济性。

二、国际贸易的起因

v生产技术差异

v要素禀赋差异

v需求方面的差异

v不完全竞争和规模收益递增

本章小结

v国际贸易理论以微观经济学原理为基础，讨论世界范围内的资源配置问题。

v微观经济学中的一般均衡分析也是国际贸易理论中的主要研究方法，最常用的国际贸易模型的结构形式为两个国家、两种产品（或部门）和两种要素。

v在完全竞争的假设前提下，封闭条件下的相对价格差是国际贸易产生的基础，相对价格差决定了比较优势的表现。

国家间的供给、需求方面的差异是造成相对价格差的根源。

贸易后，国际均衡价格由两国的供需共同决定，国际均衡价格处于两国封闭下的相对价格之间。

v国际贸易对参加贸易的各方都有好处，贸易利益包括交换利益和专业化利益。

在规模收益不变、完全竞争市场的前提下，具有同等技术、要素禀赋和偏好的国家，将会有同样的封闭条件下的相对价格，因而也就没有进行贸易的动机。

因此，各个国家必须在这些方面至少一个方面有所差别，才能产生比较优势，从而引发国际贸易。

第二章古典贸易理论

先介绍本章结构

›古典贸易理论的演变

›劳动生产率差异与国际贸易

v模型基本结构

v绝对优势与比较优势

v李嘉图比较成本理论的图示

›古典贸易理论的验证与评价

第一节古典贸易理论的演变

一、亚当·斯密对于国际贸易学说的贡献

v亚当·斯密生平与学术贡献简介：

v亚当·斯密（AdamSmith，1723～1790年）是资产阶级经济学古典学派的主要奠基人之一，也是国际分工－国际贸易理论的创始者，是倡导自由贸易的带头人。

他曾任大学教师、私人教授、海关专员、大学校长等。

v亚当·斯密在1776年发表《国民财富的性质和原因的研究》（InquiryintotheNatureandCausesoftheWealthofNations），简称《国富论》（TheWealthofNations），批判了重商主义，创立了自由放任（Laissez-Faire）的自由主义经济理论。

亚当·斯密的绝对优势理论

1、关于分工与国际分工的思想

v分工可以提高劳动生产率

v分工的原则是绝对优势或绝对利益

v国际分工的基础是有利的自然禀赋或后天的有利条件（即绝对优势）

2、关于国际贸易的基本思想

v用本国的优势产品去换取本国的劣势产品。

各国按照各自的有利条件进行分工和交换，将会使各国的资源、劳动力和资本得到最有效的利用，将会大大地提高劳动生产率和增加物质财富，并使各国从贸易中获益。

二、李嘉图提出的比较优势理论

v大卫·李嘉图（DavidRicardo，1772～1823年）生平简介：

著名的英国经济学家，是资产阶级古典政治经济学的完成者。

他出身于一个交易所经纪人家庭，14岁开始从事交易所活动，25岁便成为百万富翁。

1809年，他开始钻研政治经济学，其处女作《黄金的价格》（1809年）使他一举成名，后来他又当选为国会议员，倍受政府要员的青睐。

其主要代表作是《政治经济学及赋税原理》（ThePrinciplesofPoliticalEconomyandTaxation，1817）。

v大卫·李嘉图发展了亚当·斯密的观点，认为各国不一定要专门生产劳动成本绝对低（即绝对有利）的产品，而只要专门生产劳动成本相对低（即利益较大或不利较小）的产品，即参与国际分工，便可进行对外贸易，并能从中获得贸易利益和实现社会劳动的节约。

v李嘉图从个人的例子出发论述道：

“如果两个人都能制造鞋和帽，其中一个人在两种职业上都比另一个人强一些，不过在制帽上只强1/5或20％，而在制鞋上则强1/3或33％，那么这个较强的人专门制鞋，而那个较差的人专门制帽，岂不是对双方都有利?

”

v李嘉图由个人推及国家，认为国家间也应按“两优相权取其重，两劣相衡取其轻”的比较优势原则进行分工。

v假定一个国家在两种商品的生产上都处于绝对有利地位，但有利的程度不同，而另一个国家在两种商品的生产上都处于绝对不利的地位，但不利的程度也不同。

在此情况下，前者应专门生产比较最有利（即有利程度最大）的商品，后者应专门生产其不利程度最小的商品，通过对外贸易，双方都能取得比自己以等量劳动所能生产的更多的产品，从而实现社会劳动的节约，给贸易双方都带来利益。

第二节劳动生成产率差异与国际贸易

一、模型基本结构

基本假定：

v生产要素只有一种——劳动；

v劳动在一国之内是完全同质的；

v劳动在一国之内可自由流动，在国际间不能流动；

v规模收益不变；

v商品和劳动市场都是完全竞争的；

v不考虑运输成本和其他交易费用；

v两国的生产函数不相同；

v两国的消费者偏好相同。

●归纳：

⏹2×2×1模型（两个国家、两种产品、一种要素）

⏹A和B两国的X和Y两种产品的生产函数

二、绝对优势与比较优势

v李嘉图认为生产成本取决于劳动投入，商品的生产成本或价格与其劳动生产率成反比。

vA、B两国生产技术差异的两个实例——绝对优势与比较优势（逐次显示以下表格）：

表2-1（a）两国的单位产出所需的劳动量

表2-1（b）两国的单位产出所需的劳动量

表2-2（a）两国的劳动生产率

表2-2（b）两国的劳动生产率

v现在分别在两种情形下放弃1个单位处于绝对劣势地位/比较劣势地位的部门生产，专业化分工后的净效果比较（表格显示）：

表2-3（a）国际分工后生产变化的净效果

表2-3（b）国际分工后生产变化的净效果

归纳结论：

v李嘉图的比较优势学说比斯密的绝对优势学说更具有普遍意义。

v只要两国间存在成本上的差异，即使其中一国处于全面的劣势地位，国际贸易仍会发生，而且可以使所有国家获利。

v由此引出：

古典贸易理论关于绝对优势与比较优势的概念。

三、李嘉图比较成本理论的图示

（一）生产可能性边界（A国）

A、B两国的生产可能性曲线（图2-1）

（二）封闭条件下的相对价格

v在封闭均衡状态下，A、B两国的相对价格由各自的生产可能性边界与社会无差异曲线相切决定

（三）国际均衡价格

vA国X商品过剩供给曲线的导出（图2-2）

vA国过剩供给曲线与B国过剩需求曲线的交点决定的国际均衡价格（图2-3，图2-4）

（四）贸易后的一般均衡

v贸易后A国完全专业化生产和出口X，进口Y；B国完全专业化生产和出口Y，进口X。

v图示（图2-5）

（五）贸易利益

v从贸易前后社会无差异曲线的移动来判定：

贸易后社会无差异曲线均向上移动，因此，贸易改善了两国福利水平；

v从资源配置的角度来判定：

以A国为例，开放后放弃1单位Y的生产，转而生产X，再用X与B国交换Y，所得的Y商品数量大于A国自己生产所得的数量。

第三节古典贸易理论的验证与评价

v迈克道格尔（MacDugall）对李嘉图贸易理论的实证检验与评价：

以1937年为例，考察了美国与英国各行业的出口绩效与劳动生产率之间的关系（表格显示）：

表2-4迈克道格尔对李嘉图贸易理论的检验结果

v斯特恩（RobertStern）的实证检验及其评价。

本章小结

v古典贸易理论起源于亚当·斯密，后经李嘉图和穆勒等的发展和补充，日趋完善。

v亚当·斯密从各国生产成本的绝对差异角度解释了国际贸易的基础。

李嘉图则更进一步，从更一般的意义上，论证了各国依据劳动成本的相对差异（比较优势）进行国际分工和国际贸易，可以改善各自的福利。

v从本质上讲，古典贸易理论是从生产技术差异的角度来解释国际贸易的起因与影响的。

只不过在古典生产函数中，劳动是唯一的生产要素，因此，生产技术差异就具体化为劳动生产率的差异，在这种情况下，劳动生产率差异就是国际贸易的一个重要起因。

第三章要素禀赋理论

本章结构

?

要素禀赋理论

v基本模型

vH-O理论

v要素价格均等化理论

v要素积累与国际贸易

?

要素禀赋理论的验证与补充

第一节要素禀赋理论的基本模型

v先介绍要素禀赋理论与古典贸易理论的两点区别

一、要素禀赋

v要素禀赋：

指一国所拥有的两种生产要素的相对比例。

v如果一国的要素禀赋（K/L）大于他国，则称该国为资本（相对）丰富或劳动（相对）稀缺的国家；反过来，他国为劳动丰富或资本稀缺的国家。

v用表格资料加以说明：

表3-1部分国家1990年人均资本存量

v要素禀赋的衡量及其图示（图3－1）

二、要素密集度

v要素密集度（Factorintensity）：

指生产某种产品所投入两种生产要素的比例。

这也是一个相对的概念，与生产要素的绝对投入量无关。

v两种商品的资本劳动投入比例为：

kx=Kx/Lx，ky=Ky/Ly，若kx>ky，则X是资本密集型产品，Y是劳动密集型产品。

v两点说明

v要素密集度图示（图3－2）

三、模型基本假设

v两国相同部门的生产函数相同；

v两国消费者偏好相同；

v规模收益不变；

v所有商品市场、要素市场都是完全竞争的；

v两国的生产要素供给是既定不变的；

v假设A国为资本丰富的国家，B国为劳动丰富的国家；

v生产要素在一国之内可自由流动，在国际间不能流动；

vX、Y的生产技术不同，假设X为资本密集型产品，Y为劳动密集型产品；

v不存在运输成本或其他贸易障碍。

v总结：

由以上假设可知，A、B两国除要素禀赋不同外，其他一切条件都是完全相同的。

第二节H-O理论

一、要素禀赋差异与相对供给差异

●在两国生产技术条件相同的情况下，要素禀赋差异最终会导致相对供给能力的差异。

●可以通过考察两国生产可能性边界的偏向性来进行判断两国供给能力的差异（图示，见图3－3，图3－4）

二、封闭条件下的相对价格

v如图3－5所示：

vpA

v亦即资本丰富国家在资本密集型产品上具有比较优势，劳动丰富国家在劳动密集型产品上具有比较优势。

三、H-O定理

v开放后，A国将出口X，进口Y，B国则相反。

因此，A国X的相对价格将上升，B国X的相对价格将下降，最终两国价格趋于一致，即两国面对相同的国际均衡价格。

v国际均衡价格PW由A、B两国的相互需求共同决定。

（如图3－6）

v图示贸易三角ΔQAOACA和ΔQBOBCB（图3－7）

vH-O定理：

根据比较优势原则，一国出口密集使用其丰富要素的产品，进口密集使用其稀缺要素的产品。

第三节要素价格均等化理论

一、商品价格和要素价格

v在完全竞争条件下，生产要素在每一部门的报酬等于其边际产品价值，即等于其边际产出与商品价格的乘积。

在均衡时，生产要素在所有部门的报酬应当是相同的。

v当X的相对价格上升时，X、Y两个部门所使用的资本－劳动比率均下降。

v根据边际收益递减规律，当资本－劳动比例下降时，由于资本相对于劳动的投入减少，所以资本的边际生产力上升，相反，劳动的边际生产力下降。

由（3.3）、（3.4）两式，则r/Px、r/Py均上升，而w/Px、w/Py均下降，即X相对价格上升后，资本的实际价格或报酬上升，劳动的实际价格或报酬下降。

v斯托珀-萨缪尔森定理（TheStolper-SamuelsonTheorem）：

某一商品相对价格的上升，将导致该商品密集使用的生产要素的实际价格或报酬提高，而另一种生产要素的实际价格或报酬则下降。

vS-S定理的引申（S-S定理在H-O基础上的应用）：

国际贸易会提高该国丰富要素所有者的实际收入，降低稀缺要素所有者的实际收入。

二、国际贸易与要素价格均等化

v随着贸易的开展，两国X商品的相对价格的差异会不断缩小，并最终达到均等。

在这个过程中两国丰富要素的价格不断上升，稀缺要素的价格则不断下降，于是两国要素价格朝着差异缩小的目标变化，趋向于一个共同的水平。

随着商品价格的统一，两国要素价格水平也将达到均等。

v通过单位价值等产量曲线（unit-valueisoquant）和单位等成本直线（unitisocost）加以说明（图3－8）。

v讨论：

v要素价格的均等是以商品价格的均等为先决条件的。

现实中，由于运输成本和一些贸易壁垒的存在，各国的商品价格难以达到一致，因此，国际间要素价格均等化在现实中一般难以实现。

v要素价格均等还要求生产技术条件必须完全一样，这也是一个比较苛刻的条件。

第四节要素积累与国际贸易

一、罗伯津斯基定理（RybczynskiTheorem）

●罗伯津斯基定理：

在商品相对价格不变的前提下，某一要素的增加会导致密集使用该要素部门的生产增加，而另一部门的生产则下降。

v用图示方法证明（图3－9）

二、要素积累与贸易条件

v图示罗伯津斯基线（图3－10）

v大国情形（假设资本增加，劳动不变）

v开放情况下，如果一国某一要素增加，对方国家一切保持不变，那么要素增加后，在国际市场上密集使用该要素的商品相对价格要下降。

v进一步讲，若该商品是要素增加国家的出口商品，则该国的贸易条件恶化，相应地，对方国家贸易条件则改善；若该商品是要素增加国家的进口商品，则该国贸易条件改善，而对方国家贸易条件则恶化。

v如果生产可能性边界的外移偏向于出口部门，则称之为偏向出口的增长（export-biasedgrowth）；如果生产可能性边界的外移偏向于进口替代部门，则称之为偏向进口的增长（import-biasedgrowth）。

v小国在国际市场上可看成是价格接受者，国际价格不会因其经济增长而有所变动，因此，对小国来说，要素禀赋变化之后，其贸易条件可视为不变。

如图3－11。

v“悲惨增长”（immiserisinggrowth）

转移至他国的利益部分超出了增长利益，总的福利效果为负。

如图3－12。

三、要素积累与比较优势

v如果时间足够长的话，要素积累或经济增长可能会改变一国的比较优势型态，即以前具有比较优势的产品，现在由于经济增长可能变为比较劣势；反之，以前处于比较劣势的物品，现在也可能变为具有比较优势。

v图示（图3－13）

第五节要素禀赋理论的验证与补充

一、里昂惕夫之谜

v里昂惕夫之谜（TheLeontiefParadox）：

美国出口劳动密集型商品，进口资本密集型商品，这一结果与H-O理论恰恰相反。

v里昂惕夫的解释：

有效劳动（effectivelabor）

v由于劳动素质各国不同，在同样的资本配合下，美国的劳动生产力约为他国（比如意大利）的3倍，因此若以他国