金融市场基础知识练习题22.docx
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金融市场基础知识练习题22
金融市场基础知识练习题22
一、选择题（以下备选项中，只有一项符合题目要求）
1.按______划分，证券投资基金分为契约型基金和公司型基金。
A.基金运作方式
B.基金的组织形式
C.基金的投资标的
D.基金的资产配置
答案：
B
[解答]按基金运作方式划分，证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金；按基金的组织形式划分，证券投资基金分为契约型基金和公司型基金；按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等；按基金的资产配置划分，证券投资基金可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
2.目前，我国的基金全部是______。
A.开放式基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.债券基金
答案：
C
[解答]契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金。
目前，我国的基金全部是契约型基金。
3.______的主要业务是发起设立基金和管理基金。
A.证券投资基金管理人
B.证券投资基金份额持有人
C.证券投资基金托管人
D.证券投资基金保管人
答案：
A
[解答]证券投资基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，其主要业务是发起设立基金和管理基金。
4.基金托管人为保管和处置基金资产而向基金或基金公司收取的费用是______。
A.基金管理费
B.基金托管费
C.基金运作费
D.基金销售服务费
答案：
B
[解答]基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用；基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金或基金公司收取的费用；基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用；基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构的佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。
5.某一时点上某一证券投资基金每份基金份额实际代表的价值是______。
A.基金资产净值
B.基金资产总值
C.单位基金资产净值
D.基金负债总值
答案：
C
[解答]单位基金资产净值是指某一时点上某一证券投资基金每份基金份额实际代表的价值。
基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额。
6.______是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
A.联动性
B.跨期性
C.杠杆性
D.不确定性
答案：
A
[解答]衍生工具的基本特征的主要包括联动性、跨期性、杠杆性、不确定性或高风险性。
其中，联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
7.下列说法中，不正确的是______。
A.金融期权包括现货期权和期货期权
B.金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量等
C.金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别
D.金融期权是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易
答案：
D
[解答]金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易。
金融期权是指舍约买方向卖方支付一定费用（称为“期权费”或“期权价格”），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。
8.下列不属于上市公司申请发行可交换公司债券应当符合的基本条件的是______。
A.公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷
B.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
C.经资信评级机构评级，债券信用良好
D.上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为
答案：
C
[解答]选项D属于上市公司发行可转换公司债券应当符合的条件。
9.中国银监会对资产支持证券发行的管理内容，不包括______。
A.业务资格审批
B.产品备案登记
C.备案登记材料
D.对受托机构和发起机构的要求
答案：
D
[解答]中国银监会对资产支持证券发行的管理，主要包括3个方面的内容：
业务资格审批、产品备案登记和备案登记材料。
选项D属于中国人民银行对资产支持证券发行的管理。
10.下列关于金融衍生工具的说法中，错误的是______。
A.规避风险是金融衍生工具产生的最基本原因
B.金融衍生工具具有杠杆性、低风险性和虚拟性的特点
C.金融衍生工具以场外交易为主
D.我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、银行间市场和银行柜台市场
答案：
B
[解答]金融衍生工具市场的特点包括杠杆性、高风险性和虚拟性。
11.______是指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。
A.利率风险
B.汇率风险
C.市场风险
D.购买力风险
答案：
C
[解答]利率风险是指利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性；汇率风险又称外汇风险，指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性；市场风险是指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险；购买力风险是指投资者在通过投资而获得利润的过程中，现金可能因为通货膨胀、货币贬值的影响而导致购买力下降，从而使投资人的实际收益下降。
给投资者带来实际收益率偏低的风险。
12.下列选项中，不属于非系统风险的是______。
A.财务风险
B.流动性风险
C.操作风险
D.购买力风险
答案：
D
[解答]非系统风险主要包括：
信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险和操作风险。
购买力风险属于系统风险。
13.具有“事先控制，事后补救”特点的风险管理方法是______。
A.风险分散
B.风险对冲
C.风险规避
D.风险补偿
答案：
C
[解答]风险规避的特点包括变更计划以降低损失概率及程度和事先控制、事后补救。
14.下列对风险管理过程的排序，正确的是______。
①收集风险管理相关信息②提出风险管理解决方案③进行风险评估
④制定风险管理策略⑤风险管理监督与改进
A.①②④③⑤
B.①③④②⑤
C.①④②③⑤
D.①④③②⑤
答案：
B
[解答]风险管理的过程为收集风险管理相关信息—进行风险评估—制定风险管理策略—提出风险管理解决方案—风险管理监督与改进。
15.根据风险预警模型，可大致估计风险大小体现了金融特征中的______。
A.可避免性
B.可测定性
C.可控性
D.可扩张性
答案：
B
16.金融风险产生的根源是______。
A.不确定性
B.客观性
C.突发性
D.多样性
答案：
A
[解答]金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性，不确定性是金融风险产生的根源。
17.金融风险传导的基础是______。
A.金融市场的联动性
B.资产配置活动
C.信息技术发展
D.投资者心理与预期的变化
答案：
A
[解答]选项B是造成风险传导的基础；选项C为金融风险的传导提供了有利条件；选项D是金融风险传导的推力。
18.不能通过分散投资加以消除的风险是______。
A.非系统风险
B.财务风险
C.系统风险
D.信用风险
答案：
C
[解答]系统风险是指金融机构从事金融活动或交易所在的整个系统（机构系统或市场系统）因外部性因素的冲击或内部性因素的牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，使单个金融机构不能幸免，从而蒙受经济损失的可能性。
系统风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。
19.下列选项中，不属于风险转移的方法的是______。
A.保险
B.风险分散化
C.期权对冲
D.套期保值
答案：
C
[解答]风险转移有三种基本方法：
保险、风险分散化和套期保值。
选项C属于风险对冲的种类。
20.______是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。
A.风险规避
B.风险对冲
C.风险补偿
D.风险分散
答案：
A
[解答]风险规避是指通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响；风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略；风险补偿又称作风险报酬或风险价值，是投资人因承担投资风险而要求的超过货币时间价值的那部分额外报酬；风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险。
二、组合型选择题
（以下备选项中，只有一项符合题目要求）
1.证券投资基金的特点包括______。
Ⅰ．集合理财、专业管理Ⅱ．独立托管、保障安全
Ⅲ．利益共享、风险共担Ⅳ．组合投资、分散风险
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅡⅢⅣ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]证券投资基金的特点主要有：
①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
2.下列说法中，不正确的有______。
Ⅰ．封闭式基金有固定的存续期限，通常为3年
Ⅱ．债券基金风险较低，适合于稳健型投资者
Ⅲ．LOF有“最小申购、赎回份额”的规定
Ⅳ．QDII基金是指在一国境外设立，经该国有关部门批准从事境内证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅣ
答案：
B
[解答]封闭式基金通常有固定的存续期限，通常在5年以上，一般为10年或15年；债券的年利率固定，因而债券基金的风险较低，适合于稳健型投资者；ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，LOF对申购和赎回没有规模上的限制；QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。
3.证券投资基金托管人职责有______。
Ⅰ．安全保管基金财产
Ⅱ．按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
Ⅲ．按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益
Ⅳ．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格
A.ⅢⅣ
B.ⅠⅣ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
C
[解答]证券投资基金托管人的职责主要有：
①安全保管基金财产；②按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；⑧复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额中购、赎回价格；⑨按照规定召集基金份额持有人大会；⑩按照规定监督基金管理人的投资运作；
务院证券监督管理机构规定的其他职责。
Ⅲ是基金管理人的职责。
4.证券投资基金的费用主要有______。
Ⅰ．基金托管费Ⅱ．基金运作费
Ⅲ．基金销售服务费Ⅳ．基金管理费
A.ⅢⅣ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]通常情况下，证券投资基金所支付的费用主要包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费。
5.证券投资基金财产不得用于的投资或者活动有______。
Ⅰ．承销证券Ⅱ．从事承担无限责任的投资
Ⅲ．向他人贷款或者提供担保Ⅳ．操纵证券交易价格
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]按照我国《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：
①承销证券；②向他人贷款或者提供担保；③从事承担无限责任的投资；④买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；⑤向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；⑥买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；⑦从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；⑧依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
6.下列关于金融期权的说法中，正确的有______。
Ⅰ．金融期权具有套期保值和价格发现功能
Ⅱ．期权交易的买卖双方都需要交纳保证金
Ⅲ．看涨期权又称“认沽权”，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价卖出一定数量金融工具的权利
Ⅳ．金融期权的买方只有权利而没有义务，期权的卖方只有义务而没有权利
A.ⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
C
[解答]看涨期权又称“认购权”，是指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按协定价格（也被称为“敲定价格”或“行权价格”）买入一定数量金融工具的权利；看跌期权又称“认沽权”，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价卖出一定数量金融工具的权利。
7.根据证券化的基础资产不同，资产证券化分为______。
Ⅰ．应收账款证券化Ⅱ．信贷资产证券化
Ⅲ．债券组合证券化Ⅳ．不动产证券化
A.ⅠⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等。
8.下列关于证券投资基金的说法中，正确的有______。
Ⅰ．股票反映的是所有权关系，基金反映的是债权债务关系
Ⅱ．基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具
Ⅲ．按基金运作方式划分，分为契约型基金和公司型基金
Ⅳ．基金的投资人就是基金份额的持有人
A.ⅠⅣ
B.ⅡⅢ
C.ⅡⅣ
D.ⅢⅣ
答案：
C
[解答]股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是信托关系，但公司型基金除外；按基金运作方式划分，分为开放式基金和封闭式基金。
9.基金份额持有人的义务有______。
Ⅰ．遵守基金契约
Ⅱ．承担基金亏损或终止的有限责任
Ⅲ．缴纳基金认购款项及规定费用
Ⅳ．在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅠⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]基金份额持有人的义务包括：
①遵守基金契约；②缴纳基金认购款项及规定费用；③承担基金亏损或终止的有限责任；④不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；⑤在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；⑥法律、法规及基金契约规定的其他义务。
10.下列说法中，正确的有______。
Ⅰ．金融现货交易的主要目的是筹资或投资
Ⅱ．金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度
Ⅲ．按照选择权的性质划分，金融期权可分为看涨期权和看跌期权
Ⅳ．信用违约互换具有定价风险和流动性风险两种风险
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅣ
答案：
A
[解答]信用互换的主要风险有：
定价风险、交易对手风险、流动性风险、法律风险和操作风险。
11.下列关于金融风险的说法中，正确的有______。
Ⅰ．系统风险不能通过分散投资加以消除，又称为不可分散风险
Ⅱ．宏观经济风险具有潜在性和不确定性
Ⅲ．信用风险和经营风险属于非系统风险
Ⅳ．非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
B
[解答]宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。
12.信用风险的特点有______。
Ⅰ．传染性Ⅱ．客观性
Ⅲ．周期性Ⅳ．全面性
A.ⅠⅡ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅢⅣ
答案：
C
[解答]信用风险的特点主要包括：
客观性、传染性、可控性和周期性。
全面性属于财务风险的特点。
13.风险管理的常用工具包括______。
Ⅰ．风险分散Ⅱ．风险转移
Ⅲ．风险规避Ⅳ．风险对冲
A.ⅠⅡⅢ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]风险管理的常用工具包括风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。
14.下列说法中，正确的有______。
Ⅰ．风险由风险因素、风险事故和损失的可能性构成
Ⅱ．通过分散投资可以将风险完全消除
Ⅲ．风险补偿具有事前性、重大性、主动性、外部资源性
Ⅳ．风险对冲包括套期保值和商品期货对冲
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
B
[解答]风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险，分散投资只能降低风险，并不能将风险完全消除。
15.风险对冲的操作原则包括______。
Ⅰ．交易方向相反原则Ⅱ．商品种类相同或相近原则
Ⅲ．数量相等或相近原则Ⅳ．月份相同或相近原则
A.ⅠⅡⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]风险对冲的目的是对冲现货价格风险。
为实现这一目的，必须遵循4项操作原则：
①交易方向相反原则：
②商品种类相同或相近原则；③数量相等或相近原则；④月份相同或相近原则。
16.金融风险的特征有______。
Ⅰ．可避免性Ⅱ．可测定性
Ⅲ．可控性Ⅳ．可扩张性
A.ⅠⅡⅣ
B.ⅡⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
[解答]金融风险除具有基本特征外，还具有可避免性、可测定性、可控性和可扩张性。
17.风险管理的过程包括______。
Ⅰ．风险识别Ⅱ．风险估测Ⅲ．风险评价Ⅳ．风险补偿
A.ⅡⅢⅣ
B.ⅠⅢⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
C
[解答]风险管理的过程包括风险识别、风险估测、风险评价、选择风险管理技术和评估风险管理效果等。
风险补偿属于风险管理的方法。
18.风险对冲过程中需要遵循的原则有______。
Ⅰ．交易方向相同原则Ⅱ．商品种类相同或相近原则
Ⅲ．数量相等或相近原则Ⅳ．月份相同或相近原则
A.ⅠⅢⅣ
B.ⅡⅢⅣ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢ
答案：
B
[解答]风险对冲需遵循4项操作原则：
交易方向相反原则、商品种类相同或相近原则、数量相等或相近原则、月份相同或相近原则。
19.风险规避可以分为______。
Ⅰ．风险损失的控制Ⅱ．完全规避风险
Ⅲ．转移风险Ⅳ．自留风险
A.ⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢ
C.ⅠⅡⅣ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
D
20.下列各项中，属于风险分散的有______。
Ⅰ．对象分散法Ⅱ．时机分散法
Ⅲ．风险分散化Ⅳ．期限分散法
A.ⅠⅢⅣ
B.ⅠⅡⅣ
C.ⅠⅡⅢ
D.ⅠⅡⅢⅣ
答案：
B
[解答]风险分散主要包括对象分散法、时机分散法、地域分散法和期限分散法。
风险分散化属于风险转移的种类。
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