中国环保行业研究报告.docx
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中国环保行业研究报告
中国环保行业研究报告
中国环保行业研究报告
随着全球经济一体化、环境保护和可持续发展的呼声日盛，环保市场也出现迅速发展的势头。
水供应、废水处理，回收、循环和废弃物管理市场规模不断扩大。
节能环保产业是指为节约能源资源、发展循环经济、保护环境提供技术基础和装备保障的产业，主要包括节能产业、环保产业和资源循环利用产业。
其中，节能产业中包括节能装备、节能产品和节能服务，环保产业中包括环保装备、环保产品和环保服务，资源循环利用产业中包括资源循环利用装备、资源循环利用产品、资源循环利用服务及再制造。
金地毯大数据中心指出，环保行业将在“十三五”期间进入快速上升通道。
环境监测行业是个高成长性，政策支持力度大，市场增量空间大，技术壁垒偏高，
城镇生活排放的烟尘、污水和垃圾等造成的污染;
防止由建设和开发活动引起的环境破坏，包括防止由大型水利工程、铁路、公路干线、大型港口码头、机场和大型工业项目等工程建设对环境造成的污染和破坏，农垦和围湖造田活动、海上油田、海岸带和沼泽地的开发、森林和矿产资源的开发对环境的破坏和影响，新工业区、新城镇的设置和建设等对环境的破坏、污染和影响;
保护有特殊价值的自然环境，包括对珍稀物种及其生活环境、特殊的自然发展史遗迹、地质现象、地貌景观等提供有效的保护。
另外，城乡规划，控制水土流失和沙漠化、植树造林、控制人口的增长和分布、合理配置生产力等，也都属于环境保护的内容。
环境保护已成为当今世界各国政府和人民的共同行动和主要任务之一。
中国则把环境保护宣布为中国的一项基本国策，并制定和颁布了一系列环境保护的法律、法规，以保证这一基本国策的贯彻执行。
同时，环保技术是环保产业的物质基础和技术支撑，近年来，随着我国经济和社会的不断发展，环保技术水平也不断提高，通过自主研发与引进消化相结合，我国环保技术与国际先进水平的差距不断缩小，主导技术与产品可以基本满足市场的需要，掌握了一批具有自主知识产权的关键技术。
在大型城镇污水处理、工业废水处理、垃圾填埋、焚烧发电、除尘脱硫、噪声与振动控制等方面，已具备依靠自有技术进行工程建设与设备配套的能力。
虽然我国的环保技术水平在不断提高，但与美国、日本等发达国家相比，我国的环保产业模较小，产业结构不合理，技术开发能力弱，技术含量较低，产品质量不佳，品种也不丰富，经济效益也不明显。
其关键原因主要是我国环保技术水平低，竞争力不强。
目前，我国环保产业技术主要存在以下问题：
第一，环境污染治理技术比较落后，环境产品的技术含量较低;第二，高端研发人员匮乏;第三，环保科研机构改革落后于经济发展的需要，技术研究经费投入严重不足;第四，与环保产业的发展相对应，环境技术的分布也存在着明显地区差异和不平衡性，其发展呈现出东部高于西部，经济发达地区高于欠发达地区。
北京、上海、天津、江苏的环保技术水平发展较快。
二、国际环保行业市场前景广阔
发达国家和地区在技术水平和市场份额上占有绝对的优势，2013年全球环保产业的市场规模已达到7518.79亿英镑。
2013年全球环保产业中水供应、废水处理领域市场规模最大，达到2689.23亿英镑;其次是回收、循环领域，市场规模达到2153.47亿英镑;废物管理领域的市场规模位居第三位，达到1615.80亿英镑。
据《2016-2020年中国环保产业市场分析与投资前景研究报告》表明：
从地域分布看，全球广义环保产业（包括低碳产业和可再生能源产业）市场中亚洲占据的市场份额为38%;美洲和欧洲位居其后，分别占据30%和28%的市场份额。
从广义环保产业规模排名前十位的国家来看，处于发展中国家范围内的中国、印度和巴西分别位居第二、第四和第八位。
新兴市场国家虽然在全球的份额中比重较小，但其需求增长极为迅速。
目前世界上环保产业发展最具有代表性的是美国、日本、加拿大和欧洲。
美国是当今环保市场最大国家，占全球环保产业总值的1/3。
日本环保产业在洁净产品设计和生产方面发展迅速，如绿色汽车和运输设备生产居世界前列，节能产品和生物技术也是日本环保产业集中发展的对象，2010年日本环保产业的产值为354亿美元。
环保装备产业的重点企业有：
美国通用电气公司、东芝、三菱重工、川崎重工、西门子AG发电公司、弗洛特威务环保有限公司等。
从世界环保产业发展趋势看，环保装备将向成套化、尖端化、系列化方向发展，环保产业由终端向源流控制发展，其发展重点包括大气污染防治、水污染防治、固体废弃物处理与防治、噪声与振动控制等方面。
此外，当前发达国家在国际贸易中设置“绿色壁垒”，给世界环保装备产业带来了巨大商机和挑战。
我国环保行业产值从2012年的3万亿增长到2014年的3.98万亿，年复合增长率为15.2%。
2013年国务院下发的《关于加快发展节能环保产业的意见》提出，我国节能环保行业产值年均增速应在15%以上，因此预计2017年能超过6万亿。
加上近年来不断颁发的环保政策的助推，未来我国环保行业具有较大的提升空间。
2015年5月5日，中共中央国务院发布《关于加快推进生态文明建设的意见》，提出“五位一体”的生态文明建设指导思想，就是“将生态文明建设融入经济建设、政治建设、文化建设、社会建设各方面和全过程，协同推进新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化和绿色化”。
生态建设包括环保和园林建设，即一方面加大环保投入，对现有环境进行生态修复；另一方面，通过园林绿化努力建设美丽中国，形成人与自然和谐发展的现代化建设新格局。
我国环保行业产值从2012年的3万亿增长到2014年的3.98万亿，年复合增长率为15.2%。
2013年国务院下发的《关于加快发展节能环保产业的意见》提出，我国节能环保行业产值年均增速应在15%以上，因此预计2017年能超过6万亿。
欧洲、美国、日本等国环保产业投资占GDP的比重一般介于2.5%—3.0%，而我国2010年环保产业投资占GDP比重只有1.5%，与发达国家相比，我国环保行业具有较大的提升空间。
中国产业信息网发布的《2015—2020年中国环保行业市场全景评估与投资战略咨询报告》中指出：
2014年环保行业营业收入约3.98万亿元，；国家规划要求节能环保产业产值年均增速在15%以上，到2015年，总产值达到4.5万亿元，成为国民经济新的支柱产业。
“十一五”期间，我国环境服务业年收入总额年均增长率约30%，在环保产业中的比重约15%。
另外，根据环保部等三部委的联合调查，2011年，全国环保行业从业单位23,820个，从业人员319.5万人，年营业收入30,752.5亿元，年营业利润2,777.2亿元，与2000年相比，除从业人员数量基本持平外，其它三项指标则分别增长了0.31倍，17.2倍和15.7倍，产业总体规模显著扩大。
我国环保产业发展概况
三、中国环保行业现状分析
节能环保产业作为国家加快培育和发展的7个战略性新兴产业之一，力促产业结构升级和经济发展方式转变。
节能环保产业正在开启全新的需求空间，迎来发展的新纪元。
政策的推动也使得这些潜在的节能环保需求变为真实存在的巨大市场空间，吸引各种资本和企业的汇聚，拉动新的就业需求。
金地毯大数据中心指出，我国环保产业链的总体生产水平处于发展中国家的中上水平,发达国家的中下水平,最脆弱为运营环节,其次为工程,产品较好。
在水污染治理产业链中处于下游的运营环节最为重要,主要原因之一是能运营好是上游的好设备、好工程设施的最好检验。
从污水处理产业链上的上游来看,上游的设备、药剂等占据了产业链收入的53%,市场分裂毛利率低,超滤膜值得关注。
据了解,污水处理行业的上游主要表现两个特点:
一方面产品种类繁多、市场分割严重;另一方面竞争较激烈、利润率相对较低。
根据《中国环保产业》的统计,样本企业产品数量总计在2500种左右,水处理药剂、材料、检测仪等种类都在100余种,每种产品对应的收入不过两百万元,利润更是不到一百万元。
目前国内污水处理设备生产厂家大多规模不大,并以民营企业为主,能够提供成套设备的企业很少,大多数以生产成熟的单机产品为主。
除了本土企业,利用国外技术的合资企业是这个领域的重要组成部分,并占据了高端设备市场,国内企业则集中在管材、水泵、风机等传统产品市场。
在上市公司中,污水处理设备包括消毒设备、超滤膜、反渗透膜、水泵和鼓风机等,药剂包括活性炭和聚丙烯酰胺。
从污水处理产业链上的中游来看,市场推崇膜技术,产业延伸趋势。
膜技术是依托材料技术进步而促使传统的物理过滤工艺革新应用的一种污水处理新形式,是近四十年数十数百件新形式中一种。
目前,膜法饮用水净化工艺在我国城镇供水领域的占比仍较低,国内使用膜技术处理的主要是企业和工业园区,但是成本高,一般在4000-5000/吨水,珠三角地区的主要客户是涉及重金属的电子行业。
国内的应用技术比较成熟,但是材料大部分还是依赖国外进口。
从污水处理产业链上的下游来看,市场有待打开,潜力高于上游。
下游的运营包括工业废水以及市政生活污水处理。
总体来看,在处理技术、运行波动、资金支持等几大问题上,我国工业废水第三方运营的市场门槛要高于市政生活污水,这也造成了目前国内成规模的运营工业废水处理的企业非常少,主要参与的是国外具有技术和资金实力的公司,如威立雅、联合环境、中法水务等。
国内的企业如创业环保（600874,股吧）、中电远达（600292,股吧）、桑德国际等,均参与个别项目。
雾霾、PM2.5、空气污染、温室效应，近几年，当这些热门词汇以特殊事件的方式频繁出现在媒体和公众视线中，对环保的关注也随之逐渐升温，节能环保作为新兴产业也在全球关注的背景下迅速发展。
有资料显示，“十二五”期间，我国节能环保产业产值年均增长15%以上，到2015年，节能环保产业总产值或达到4.5万亿元，增加值占国内生产总值的比重为2%左右，节能环保产业未来有望成为推动我国社会经济发展的重要支柱产业。
节能环保产业正在开启全新的需求空间，迎来发展的新纪元。
它在节能降耗、绿色设计、清洁生产等方面的使命和责任几乎包含了所有产业，在农业方面，包括有机农业、循环农业和其他环境友好型农业活动逐渐占据主体;在工业方面，致力于节能降耗、资源循环利用的工业技术和装备，对于提高企业核心竞争力、实现企业发展降本增效等方面起着至关重要的作用;对于服务业而言，设计、规划、咨询、总集成、总承包、维护、管理、运营、碳交易、绿色金融等方面的节能环保服务业，正在被越来越多的消费者认可并选择，从而形成市场中一支突飞猛进发展的新力量。
政策的推动也使得这些潜在的节能环保需求变为真实存在的巨大市场空间，吸引各种资本和企业的汇聚，拉动新的就业需求。
当产业发展到一定规模时，实现社会效益和经济效益的双赢。
四、中国环保行业政策分析
随着经济的发展，我国的环境问题日益凸显，环保产业是国家中长期发展战略中不可或缺的一部分，相关行业的中长期发展前景广阔。
据国务院出台文件显示，节能环保产业产值年均增速在15%，到2015年总产值将达到4.5万亿元，成为国民经济新的支柱产业。
今年以来，国家密集出台了多项政策法规支持环保产业发展，包括《大气污染防治目标责任书》、《全国生态保护与建设规划》、《2014年工业绿色发展专项行动实施方案》、《环境保护法》通过修订草案、《2014-2015年节能减排低碳发展行动方案》和《大气污染防治行动计划实施情况考核办法》等。
此外，总投资超过两万亿元的《水污染防治行动计划》也将在下半年全面实施。
近期，环保产业迎来多条利好消息：
为落实国务院印发的《“十二五”国家战略新兴产业发展规划》，加快提升我国环保技术装备发展，发改委、工信部、科技部、财政部、环保部等五部委联合制定了《重大环保技术装备与产品产业化工程实施方案》。
方案实施周期为三年，方案总体目标为到2016年，环保技术装备水平在基本保障二氧化硫、氮氧化物、化学需氧量、氨氮等四项约束性指标减排的基础上，针对危害大、影响面广的雾霾、水污染和重金属污染等突出环境问题，重点开发推广一批急需的技术装备和产品，完善技术创新体系，提升创新能力，突破一批关键共性环保技术。
到2016年底，国内环保装备工业生产总值达到7000亿元，2014-2016年均增速保持在20%以上。
水利部在新闻通气会上透露，将优先安排国务院今年上半年确定的172个节水供水重大水利项目，在目前在建40个项目的基础上，今明两年将新开工建设44个重大水利工程并将大力吸引社会资本参与。
此外，通气会上也透露水利部正在组织编制《京津冀协同发展水利专项规划》。
在此背景下，涉及水利建设的部分环保类上市公司将受益。
国务院总理李克强在与夏季达沃斯论坛企业家代表的座谈会中强调未来要完善治理污染的法规体系，加大执法力度，让违法者付出高昂的成本，并鼓励企业家能够参与中国节能环保产业的发展，并指出这是中国未来一个巨大的市场。
国家发改委、财政部和环保部联合发布《关于调整排污费征收标准等有关问题的通知》，调整了排污费的征收标准，废气、污水主要污染物征收标准将提高一倍。
此举将促使企业努力降低污染物排放，进一步提升大气治理、污水治理、环境监测的设备需求，拓宽环境治理企业的市场空间，利好环保产业发展。
国务院主持召开国务院常务会议，会议确定实施大气污染和重点流域水污染防治、天然林资源保护二期、退耕还林还草等工程，推动改善生态环境。
五、金地毯大数据中心把脉未来环保行业
金地毯大数据中心指出，从目前发展趋势上看，中国环保企业全产业链的大趋势不可避免，激烈的行业整合，一方面显示市场集体看好未来全产业链的机遇，另一方面却恰恰预示着更加激烈的竞争即将到来。
1、固废资源化企业之面面观
金地毯大数据中心对于新三板上的固废资源化企业进行了梳理,从行业划分看,细分为再生资源和固废处理两大类
2、“产业+资本”双引擎如何推动企业弯道超车
产业单引擎已难以适应当今固废资源化领域:
在融资成本高昂、跨省经营困难的前提下,企业大多依靠自有资金进行经营,仅靠产业发展单引擎驱动的企业普遍遇到了发展瓶颈。
资本引擎驱动将是这一轮产业腾飞助推器:
在环保三方关系中引入资本方建立四方关系,并利用资本的撬动补全缺口,形成商业闭环,这样才能使得环保产业以及环保企业继续滚动下去,因此对于环保产业,由于其特殊性,产业-资本的联动是必然的逻辑选择。
辞旧迎新的新时代,双引擎驱动成为标配:
对于固废资源化产业来讲,集中度持续提升已经成为必然趋势,在这个趋势下,顺势而为是非常必要的,落实到企业其实也已经到了选择的当口,是作为被集中掉的一批、还是集中别人的一批,是选择弯道超车、还是借道上车,这个时点战略的选择要比战术的执行更为重要;集中度提升能够落地和加快的核心因素正是资本,双引擎驱动成为标配。
3、中国环保服务行业投资规模预测
环保服务业是环保产业的一个重要组成部分。
随着经济全球化、环境全球化的迅猛发展，环保服务业在国际环境市场中的份额不断提高，已成为环保产业中最具发展潜力的领域。
基于目前国内迫切的环境治理需求、国家政策的大力扶持、以及市场化的进展，中国下一步将迎来环保产业发展的又一波高潮。
其中，环境服务业未来将成为引导环境技术和环境资本市场发展的动力。
国家将大力发展环保服务业，建立以投融资、工程设计、运营管理、技术咨询和人才塔训为主的环保产业服务体系，加快建立和完善环境污染的第三方治理，探索PPP（公私合营）模式。
根据环保部测算，我国“十三五”期间环保投入预计将增加到每年2万亿元左右，“十三五”期间社会环保总投资有望超过17万亿元。
由此可见，“十三五”期间节能环保方面的投入可能将是“十二五”期间的两倍以上。
综合以上因素，金地毯大数据中心预计，2016年我国环保服务行业收入将达到7，628亿元，未来五年（2016-2020）年均复合增长率约为31.86%，2020年收入将达到23，062亿元。
金地谈大数据中心对2016-2020年中国环保服务行业收入预测
六、环保行业及细分领域发展简史及前景预测分析
环保行业产业链可分为广义和狭义两种。
广义上的环保行业产业链，其上游主要是钢铁、有色、电力、化工、电子元器件等行业。
下游用户则主要包括市政以及钢铁、电力、水泥、冶金、化工等工业行业。
环保产业链一个相对突出的特点是，上、下游行业存在一定的重叠，即环保行业的需求方同时也是供给方，如钢铁、电力、化工等行业。
狭义的环保行业产业链，即从环保行业本身看，可以大致划分为：
上游环保产品生产，中游环保工程，以及下游环保运营。
钢铁、有色等上游行业为环保行业产品生产及工程实施等提供原材料，其价格波动将直接影响环保行业的成本，进而对环保行业的细分行业的利润产生影响。
能源与大宗原材料价格上涨、人工成本上升，都会增加环保行业的营运成本，从而对其盈利带来冲击。
而由于环保行业具有很强的公益属性，其需求变化在很大程度上取决于产业政策。
国家对环保产业扶持力度的加大，将进一步提升环保产业下游高污染、高耗能工业企业的治污减排需求，从而助益于环保产业的发展。
亟待治理的方向和环保产业发展重点。
一是脱硫脱硝，现有电力、钢铁、水泥等行业烟气脱硝尚处于起步阶段，运行情况不好，催化剂需要进口，技术、设备国产化率低。
二是污水处理，新建污水处理设施。
这一块重点方向在西部县级和全国范围内的乡镇一级污水处理的建设。
三是污泥处理，2015年全国城镇污水处理规模将达到1.5亿吨/日，产生污泥量约12万吨/日。
四是城市垃圾处理，2015年生活垃圾处理能力预计达到35万吨/日，无害化处理率不低于80%;垃圾焚烧处理率应不低于50%，中西部地区垃圾焚烧处理率不低于25%。
五是危险废物和医疗废物处置，2015年底危险废物处置能力预计达到417万吨/年，医疗废物集中处理能力需达到2072吨/日。
六是污染土壤修复，目前还没有明确规划和数据。
七是环境服务业，包括环保设备的制造、环境监测、环境保持的社会化运营、相关资讯评估审等，属于环保后市场。
（一）大气污染治理行业
我国以煤炭为主的能源消费结构，决定了大气污染是典型的煤烟型污染，主要污染物是二氧化硫、氮氧化物和粉尘，而工业，特别是火电、钢铁、水泥行业是主要污染物最主要的来源。
火电和钢铁行业成为工业源中二氧化硫的主要排放源，排放量占比为55.4%;火电行业的氮氧化物排放在工业源中占主导，占比高达65.4%;而火电、水泥和钢铁共同构成工业源中烟尘排放的主要来源，占比为29.7%。
我国大气环境质量不容乐观，空气污染治理亟待加强。
火电脱硫市场于1998年启动，在经历约10年的发展后，进入成熟阶段。
目前，火电脱硫市场集中度较高，前10家脱硫公司市场份额达62.0%。
2014年当年新建投运火电厂烟气脱硫机组容量约0.36亿千瓦;截至2014年底，全国已投运火电厂烟气脱硫机组容量约7.6亿千瓦，占全国火电机组容量的83.0%，占全国煤电机组容量的92.1%。
除尘定指除去含尘气体中的颗粒物的过程。
除尘器，就是除去粉尘、烟尘的装置，主要应用在燃煤电厂、钢铁、水泥、煤炭及电解铝等能耗大、产生灰尘严重的行业，主流除尘技术：
电除尘和袋式除尘。
截至2014年底，火电厂安装袋式除尘器、电袋复合式除尘器的机组容量超过1.89亿千瓦，占全国煤电机组容量的22.9%。
其中，袋式除尘器机组容量约0.75亿千瓦，占全国煤电机组容量的9.1%;电袋复合式除尘器机组容量超过1.14亿千瓦，占全国燃煤机组容量的13.8%。
火电厂的烟气脱硫、脱硝、除尘基本发展成熟，未来增量来自于环保标准的提高，以及运营环节的特许经营。
增量市场来自于小锅炉、钢铁、水泥的烟气治理。
随着“十三五”大气标准的提高，挥发性有机物VOCs的治理将是重点。
（二）水处理行业
根据水的流转路径，水务行业可以分为原水生产和供应、自来水生产和供应、自来水销售、污水收集与处理、再生水回用等环节，这些价值环节则共同构成了水务产业链。
根据产业链中所从事的业务范围以及提供的服务不同，可以将水务公司划分为供水公司和污水处理公司，前者涉及原水生产和供应，自来水生产、供应及销售等环节，后者则涉及污水收集处理与再生水回用环节。
化工废水未来每年两千亿市场空间待开启。
我国城市污水处理比例较高，未来排量增长缓慢，处理比例提高空间不大。
而化工污水处理比例低，未来排量增长快,处理比例提高空间非常大。
造纸、化工、纺织、铁钢等行业是工业废水排放的最主要来源。
水污染治理企业重要分为市政与工业两方面，市政单体项目平均规模较大、对资本要求高，国企参与者较多;而工业单体项目平均规模小于市政，民企参与者更多，细分行业内的工程、技术经验丰厚者占优。
当前我国水污染处理行业整体集中程度比较低，竞争相对分散。
从水污染治理行业的设备、工程、运营三方面来说，低端设备市场民企占上风，中高端设备市场一半以上为外企抢占;工程方面众多中小企业最多，竞争相对分散，资本实力雄厚的企业更易存活;而运营方面仅有少数企业涉足，行业集中度低，未来具备资本实力的大型工程商预计抢占市场空间。
污水再生处理技术按照作用机理不同可分为物化处理法、生物处理法和膜处理法三大类。
物化处理方法以混凝沉淀技术和活性炭吸附技术为主。
该方法投资成本较低，但运行成本较高，可较好地去除水中的重金属物质，但对溶解性污染物的去除率不高，也难以彻底去除病原微生物及微量有毒有害物质等，难以保证出水的安全性。
生物处理方法主要用于进一步去除污水中可降解的有机物及氨氮，多采用好氧微生物膜处理技术。
该方法适用于较大规模的处理工程，工程初期投资较大，运行成本较低，但受气候影响较大，气温过高或过低都会影响生物膜的活性，引起生物膜的坏死和脱落;另外，对工艺设计和运行条件要求较为严格，一旦发生问题，便会引起滤料破损和堵塞，降低出水水质。
膜处理方法工艺介于物理处理和生物处理之间，其核心处理单元是膜生物反应器。
膜处理技术由于其高效、实用、可调、节能、工艺简便、出水水质高、占地面积小等优点，已经被广泛地应用于污水回用领域，随着制造工艺的提高，其应用成本有望进一步下降，竞争力优势将越来越明显。
膜处理工艺可分为连续膜过滤、浸没式膜过滤和膜生物反应器三种。
MBR国际市场集中度较高，国外领导企业为GE，国内领导企业为碧水源，且碧水源已成为GE最大竞争对手。
活性污泥工艺是主流水处理工艺，通过将空气连续鼓入含有大量溶解有机物质的污水中，利用活性污泥上大量的微生物，将有机污染物转变成无害的气体产物、液体产物和固体产物，最后再进行固液分离，从而实现污水处理。
活性污泥工艺一般要经过初级处理、一级处理、二级处理、深度处理等几个阶段。
而一级处理主要在初沉池中进行，将会应用到水泵、鼓风机等设备。
国内水泵设备上市公司主要有南方泵业和新界泵业，另外，高压离心鼓风机也是污水处理过程中的核心设备，直接决定其效果与能耗。
涉及鼓风机的上市公司包括陕鼓动力、山东章鼓和金通灵。
经过污泥处理工艺后，一般还会进行深度处理进行消毒，主要方法包括活性炭吸附法、臭氧或氯消毒杀菌等。
国内生产活性炭和聚丙烯酰胺的上市公司主要有宝莫股份和元力股份，而山大华特是国内领先的二氧化氯发生器、消毒剂专业制造企业。
膜技术，主要有微滤、超滤、纳滤和反渗透膜技术。
各种膜技术的差异主要体现在孔径尺寸由粗到细。
膜技术具有工艺流程短，系统稳定性高，出水质好，除磷脱氮效果好、占地少、自
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