阅读基金《买基金为自己加薪》.docx

阅读基金《买基金为自己加薪》.docx

《阅读基金《买基金为自己加薪》.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《阅读基金《买基金为自己加薪》.docx（12页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

阅读基金《买基金为自己加薪》

阅读基金：

《买基金为自己加薪》

书名：

《买基金为自己加薪》作者：

萧碧燕

现任“中华民国证券投资信托暨顾问商业同业公会”秘书长她，是业界赞誉的“定时定额教母”

她，投资基金从没赔过钱她，是问卷统计最想听到的理财专家演讲第一名从民国83年到现在，萧碧燕投资的基金从来没有赔过钱，十年赚了千万，平均年获利20％以上，她在投资基金上有一套独创的“傻傻地买，聪明地卖，稳稳地赚”法则。

萧碧燕以十多年的投资经验，有别于市场上的通用法则，归纳出“专挑股票积极型”、“停利不停损”、“不在乎过程，只在乎结果”的定时定额投资金律，强调进出场的时机掌握在自己手上，买基金致富其实一点都不难！

经历：

“安泰投顾”理财咨询部副总

“彰银安泰投信”企划部&寿险通路副总“国际投信”企划部经理

“光华投信”企划部经理“财政部证券暨期货管理委员会”第四组

“淡江大学”讲师

自序：

基金与生活星期六一早，许多人都趁着周休二日睡到自然醒，我却准备搭车前往新竹演讲。

过去几年，我在各地演讲或上课的场次不计其数，谈谈国内政局对台股影响，教学员如何看懂连动式债券，对我来说，演讲就像是找朋友聊天兼打工。

九点，小张的那台银色Lexus跑车停在一群小黄旁格外显眼，在人来人往的火车站前，小张一眼就认出我。

“萧老师，好久不见！

”小张穿着一般业务员装扮，黑皮鞋、白衬衫加上西装裤，语带兴奋地告诉我，“萧老师，这部车子有一半得感谢妳！

”小张一边开车，一边说着之前自己开的不过是平民最爱的省油车Toyota，虽然保险业务员的奖金不差，但也过不起太享受的生活，遑论买一部时尚雅痞最爱的Lexus。

“一年前听完妳演讲，靠着妳的方法投资基金果真有效，若不是买基金赚了钱，自己绝对不会有钱买下这部Lexus犒赏自己！

”我坐在这台银色Lexus里准备前往演讲会场，小张说的话的确让我有些飘飘然，也让我想起办公室里这几年的小小转变。

十年前的台湾社会流行轧会，现在我任职的投信投顾公会流行轧基金，走进投信投顾公会，众人热衷的话题不是八卦新闻，也不是蓝绿大斗，而是基金投资报酬率，或该挑选哪档基金等等，秘书长报“明牌”成为众人关注焦点，只不过我与大家分享的“明牌”不是股票，而是世界各地琳琅满目的基金。

每月总有几个日子，推广组的员工们会忙得不可开交，特别是6、16或26号的基金常见扣款日，总有一群人忙着轧“基金钱”，为了凑足定时定额买基金所需要的经费，大家想办法从小孩补习费、老婆的治装费等固定开销之外的闲置资金凑出足够的钱来扣款。

Becca也是公会基金族成员之一，来公会前曾在银行担任柜员足足有十年之久，期间里买过日本等林林总总的境外基金，印度基金摆了七、八年的确让她发了一笔小财，但从来没有像现在买基金一年多，报酬率就有42.88％，年化报酬

率27％，而且这个让她获利颇丰的基金竟然是台湾股票型基金，一改她先前认为台股赚不到钱的想法。

回想当初决定跟着我买定时定额投资台股基金时，Becca还半信半疑，没想到十九个月过后，8万元的本金换回11万元，直叫Becca后悔自己没有财力每个月买个10万。

小张和Becca都正值人生的青壮年，也都慢慢地靠着投资基金改善自己的生活，不免让我想起自己和基金一路奋战至今的革命情感，这十几年来，我和我的台股基金、东欧基金，还有跌得凶涨得快、走势相当阿杀力的拉美基金共同撑起这个家，靠着它们，我才得以买下忠孝东路的一间房子，给我最爱的家人一个足以遮风避雨的避风港。

十年存千万，我靠的就是这一套定时定额为主、单笔为辅的基金理财术，但当初我和定时定额的结缘却是起因于“怀疑”。

当时听着同公司的股务人员告诉分批买进基金的客户：

“先把进价（成本）最低的卖掉。

”虽然我才刚入行，但直觉告诉我，先把成本低的砍掉只是让帐面获利好看，例如第一批买进的基金净值10元，买了3万，第二批买进净值15元，买了7万，平均成本13.5元，假如目前的基金净值12元，总报酬率是-1.1％，先把第一批的3万元卖掉，那同样也是亏损3333元，所以先把成本低的卖掉只不过是标准的阿Q精神胜利法。

另外一个让我不以为然的观念，过去基金公司推广的“定时定额傻瓜投资术”，教你“随时买、随便买、不要卖”，总是规划美丽的远景，告诉你股市年平均报酬率约15％，每月只要扣多少钱，长期之下（例如20、30年后）就可以变成几千万之类的。

所以很多人买了基金就摆着，不管获利是否到了预设停利点，但是这样往往会错过最佳卖点。

其实定时定额买基金跟买股票不同，到达停利点就应该别恋栈的出场，将获利连同本金转入再投资，才能达到定时定额的复利效果。

对我而言，定时定额必胜之道就是要“傻傻地买，聪明地卖。

”自从体会了定时定额正确作法之后，从民国83年到现在，我在定时定额投资的基金从没赔过钱，只是赚多赚少。

下跌时我不会卖更不会停止扣款，即便是亚洲金融风暴、SARS、两岸危机导致群众恐慌卖楼卖股，我都不改其志持续扣款，一直到风暴结束股市翻扬，基金报酬率也雨过天晴，十几年下来，平均一年报酬率约有20％。

★马不停蹄的演讲，只想把这套投资术和需要的人分享出生于九口之家，父母结婚后一连生了七个女儿，原本就吃紧的经济状况显得更加捉襟见肘，每当寒流来袭，一家九口就只靠一条从隔壁工厂捡来的碎布拼凑成的床单保暖。

“姐，下午家政课要脱鞋子，你的袜子没破先借我啦！

”这些都是我刻苦铭心的儿时记忆。

转眼间，我已过不惑之年，即将进入到五十知天命的阶段，虽然摆脱了贫穷，贫困时的话语依旧在我耳边回荡不已，而我之所以能再不为钱烦恼，投资基金是最关键的决定。

近年来，我马不停蹄的到处演讲，跟大家分享定时定额投资术，只希望能有更多的家庭能靠着这套正确的方法累积财富。

尤其是蓝领阶级，一听到产能利用率、套利交易、通货膨胀率、CPI指数就投降，讲到投资更是避之唯恐不及。

把钱全部在银行里放定存，却不知道以目前的利率和通膨的速度来说，等于是“躺着赔钱”，然而过去的经验又告诉他们，把钱放在股市总会换来人间蒸发的苦果。

股市危险，债市也有风险，于是许多上班族放弃投资，也放弃时间复利的效果，其实实在没必要，只要善用基金投资，把基金当成好朋友经常关心，长久下来投资报酬率绝对不会太差。

我的小孩目前高三，和其他的孩子比起来，虽然没有显赫的家世跟出身，但有件事情值得让身为母亲的我感到十分骄傲。

从儿子念幼稚园起，我开始用他的压岁钱定时定额买基金，搭配适时的单笔操作，如今他已经累积超过百万的资产。

很多社会新鲜人工作五、六年还达不到的目标，我的孩子在没念大学前就有人生的第一桶金，靠着不过是从每月3,000元增加到7,000元的定时定额，目前我们全家定时定额扣款的共有24档基金。

我和你一样，是个再平凡不过的上班族，没有CFP理财顾问师执照，也没考过CFA特许财务分析师考试，但在定时定额的投资上却从没赔过钱，表现好的让我赚超过一倍，科技泡沫之前买的基金稍差，但赎回时也有15％，十几年下来的年化报酬率绝对超过20％。

问我如何办到？

答案是“耐心加现金，定时定额买好基金”。

十几年来的投资，让我归纳出以下的三句箴言：

“月存2万，三年百万非梦事”

“傻傻地买，聪明地卖”

“不在乎过程，只在乎结果”

这是我在基金投资市场里打滚这久来从未失利的法宝，当然不是一开始就有这深的领悟，而是在每一次的投资过程当中，不断的修正，花了好几年才从“做过”到“会做”到目前“做通”的层次，一旦你也做到“通”，自此之后便能无往不利。

无论白领或蓝领阶级，以钱滚钱才能让生活品质加速改善，不要因为过去的失败经验或是对基金的不了解而放弃投资，以我的经验，只要掌握投资诀窍，基金绝对是值得好好运用的投资工具之一。

基金投资改变了我的生命，也正在提升我身边诸多亲朋好友的生活品质，希望我的基金经验也能帮助你完成你人生的绮丽梦想。

让我们一起加油吧！

给基金新手的建议

不懂的东西不要碰我常全省跑透透，在各地区巡回演讲，和大家分享投资共同基金的经验。

通常在起头时，我都会先问问大家，有没有买过基金、股票？

是赚钱还是赔钱？

还有当初为什要买？

用意非常简单，只是想了解听众对投资理财的态度，以及对共同基金的了解程度。

结果还真是令人鼻酸。

买过股票的人很多、买过基金的人也不在少数；在赚钱的比率上，买基金的虽然比较高，只是也高不了多少；至于问到为什会买？

有些人说：

“因为报章杂志都说好”、另一些人是跟着朋友买、剩下的人答案更妙，他们说：

“因为大家都在买，流行不落人后！

接着我进一步问：

“那你们知不知道自己买的基金投资什玩意儿？

”讲不出所以然的人总是超过一半以上⋯其实这样的结果并不出乎我的意料，在基金产业翻滚了十几个年头，看着国内的基金投资人数由近203万的高峰滑落到143万人；“我投资的基金都赔钱，基金都是骗人的！

”类似这样的话，这十几年来我倒是听了不少。

之所以在每次演讲前先问那些问题，说穿了只是要带着大家审视一下自己的投资态度。

要怎收获就要怎栽，我常劝告大家，对一个投资工具如果没有基本的认识，那请你别投资；相反的，如果你要投资，就一定要试着去了解这个投资工具，可千万别再告诉我因为隔壁王太太买了，为了证明自己对姊妹淘效忠，所以你非买不可。

投资理财，就像练功夫一样，不论你练的是华山剑术、武当太极、还是少林拳法，内功心法、扎马步⋯..这些基本功都得经过一段时间才能学成出师，人说台上十分钟、台下十年功，投资也是一样的道理，千万别想着不劳而获。

所以在入门前，想跟投资朋友分享个观念，不懂的东西不要随便碰，在对一个投资工具有基本认识前，请不要冒然投入，钱歹赚、子细汉，千万别拿自己的血汗钱开玩笑！

杠杆操作问题多平安投资最好

“借款前三个月免利息！

”什么！

借钱不用利息，天底下竟有这好康的事情！

最近几年国内利率偏低、银行企金业务裹足不前，于是由小银行带头掀起了一波双卡旋风，之后大银行跟着大举进驻消金市场，每家的信用卡都有一堆优惠与折扣，现金卡也祭出前三个月免利息，大旗吸引消费者。

双卡故事的结尾就不用我在此赘述，卡债一族的辛酸电视台总会强力播送，不过我倒是有一则友人的心情故事颇值得我和各位分享。

我有位向来积极、胆大的朋友，在现金卡正热的时候，相准了某张现金卡第一次借款前三个月免利息的促销优惠，计划以卡养卡，利用借新卡还旧卡的方式，拿到了一笔短期内不用支付利息的资金，勇敢地投入股市，想用这笔无本的资金好好的赚它一笔，幻想着自己即将成为卡神第二，无奈人有悲欢离合、月有阴晴圆缺，投资当然也是有赚有赔。

这位朋友拿了免息资金后在股市冲锋陷阵、杀进杀出几回合之后，这笔还是钱难逃灭顶命运，被淹没在股市大海里，套牢资金不知何年何月才能回本。

最后，我朋友仔细评估机会成本，以及免息期过后即将来袭的利息负担，还是决定忍痛停损还款。

而我这位聪明的朋友可不是一般的菜篮族，她和我一样都在金融界打滚多年，对金融市场有相当程度的了解，对市场讯息的掌握也比一般人快，只是即便拥有了这样的天时、地利，在负债的压力下，最后还是不敌命运认赔出场。

事实上，我这位朋友犯了一个许多投资人常犯的错误，就是低估了投资是有风险的，尤其是借款投资，在财务学上是有一个非常专业的名称的，叫财务杠杆操作，听起来就是高深奥妙，非常不适合想要轻松理财的我。

相信你我都不是专职的投资人，这种高深的杠杆操作，如何玩得过那些顶尖的专业投资者呢？

而且借钱投资出问题的可不止升斗小民，即便你是博士也可能看走眼，由诺贝尔奖经济学家莫顿（RobertMerton）成立的长期资本管理公司（LTCM）用一美元向银行借30美元，最后受到俄罗斯债务危机拖累而倒闭，惊动华尔街与纽约联邦银行伸手金援才足以稳定美国金融市场；连博士借钱投资都会看走眼，何况是你我这种市井小民。

不借钱投资，一直是我投资理财的重要原则，记住，杠杆操作问题多，平安投资最好。

越穷越要理财如果你和绝大多数的人一样，手头并不宽裕，那首先你要做的事情，就是储

蓄。

我这里所指的储蓄，和一般倡导的概念不太一样，不是“收入-支出＝储蓄”，

而是“收入-储蓄＝支出”，也就是每个月强迫自己储蓄之后，再来分配支出。

强迫自己储蓄的第一步，就是要厘清“需要”跟“想要”，“需要”就是你没有这样东西会活不下去，所以有限的预算当然要花在“需要”的刀口上；至于“想要”的LV包包、BMW、家庭音响、多功能越野脚踏车，拥有了或许会让你快乐一会，但没有也不会死人，奉劝想要存钱的朋友，对于这些奢侈品，想想就好。

例如百货公司周年庆的时候，还是可以去逛逛，但切记：

“看看就好！

”知道今年流行什颜色、style就好，回到公司上班或闲暇之余，和同事、朋友有话题可聊就行了。

接下来，你可能还会问，那存下来的钱要怎办，大部分的人会觉得，好不容易存下来的钱，当然放在“不会赔钱”的定存，好好的守着。

只是现在一年期定存才2%出头，比通货膨胀来低，放在定存真的会比较好吗？

要知道人家定存2亿，一年利息有4百万；你省吃俭用的2万，1年利息是400元，吃一顿晶华饭店的下午茶都不够。

俗话说的好，“人两脚、钱四脚”，所以每个月省吃俭用存下的钱，当然要找一个最稳当的方式，好好的打理它，毕竟“唯有投资，才是增值之道”。

选择适合自己的投资工具理好财的第一步，就是要选择一个适合自己的投资工具。

只是现代人有很多的投资工具，除了股票，还有基金、期货、选择权和定存等等，投资工具多得令人眼花撩乱。

面对这多样的投资工具，很多投资朋友常常问我，到底哪种投资工具比较好？

赚钱比较容易？

其实，投资工具本身没有好坏，只有适合或不适合。

Step1了解自己的理财需求，检视财力，看看有多少钱可以投资事实上，投资理财，首先要有目标管理，换句话说，投资人要先厘清自己为什么要作投资，是为了存退休金、购屋、买车，或者只是单纯为了追求资产增值。

知道自己的理财期望后，还要回头看看自己的荷包，有多少本钱可以投资？

这和如何选择投资工具，选择几种投资工具，也大有关系。

例如同样是存退休金，如果你有两亿元资产，觉得后半辈子安养无虞，理财专员还千说万劝鼓动你投资，你尽管可以大声的宣告：

“你管我，我就是要摆定存！

”。

Step2对投资工具的报酬，要有正确的期待大家可能都有过类似的经验，隔壁老王买了一档股票，连拉三根涨停版，就赚了21％，老王自鸣得意的在你面前吹嘘，心里好羡慕；回头看看自己投资的基金才获利10％，于是就得出一个结论：

“基金真是烂，报酬率才那差”。

就如我先前劝告大家的，如果你要投资，一定要了解你所投资的东西；对投资工具的报酬，也要有正确的期待。

以上述的例子来看，邻居老王买的是股票，涨得虽然比较快，但跌的时候也很快，而你买的基金，是较稳健投资工具，两个商品的波动程度完全不同，所承担的风险也不同，自然不能期待有一样的报酬。

嫌弃基金的报酬不够辣，这就好比明明买了柠檬，却还嫌它酸一样。

Step3选择适合的投资工具就如我在演讲时常常告诉大家的，如果你对股票很在行，能够承受股市的大起大落，那请继续投资股票，你会赚的比较快；如果你有很多钱，或是一点风吹草动，就能让呼吸困难、心跳加速，那就放定存吧，心脏功能健全才能活得比较久。

如果你跟当年的我一样，要养儿子、想买房子、还要筹划下半辈子，但每月却只能省下一点点钱。

那“月存2万，三年百万不是梦”，看到这个slogan了吗？

Trustme,youcanmakeit!

建议你从现在开始存钱。

如果能持之以恒，每个月存下两万元，一年之后就

可以存下24万元，三年就可以储蓄72万元，如果再加上平均一年10％的投资报酬率，三年内存下人生第一个100万元，成为百万富翁，绝对不是遥不可及的梦想！

当然如果你希望三年内晋升至百万存款阶级，除了储蓄，别忘了，当中还有个重要的因素，就是三年之后，这笔储蓄必须要有一定投资报酬率，要达到目标报酬率，定时定额投资基金，是个很好的方式。

每个月的收入只要一入户头，就可以利用自动扣款的方式，先扣款买基金，如此一来，就能确保自己每个月都能储蓄，而不用担心，在百货公司周年庆时挥霍无度；也不用担心，在每个月结束、存款也见底的时候，才惊觉钱都不知道花到哪儿去了。

定时定额的方式买基金，除了可以自动扣款机制，防止自己奢侈消费，帮助自己储蓄，最重要的，就是获利再投资的潜在的复利效果，才是最让人惊艳的。

在正式和大家分享定时定额的投资奥妙前，我还想先跟大家聊聊，投资共同基金前，你需要懂的一些基金入门概念。

这样买基金想不赚钱也难

她，靠着投资基金，买了房子、还清房货，还存了不少退休金，大家都叫她

基金达人。

她自己说：

“我的人生是由小钱累积起来的。

”有效利用定期定额加

上不定期也不定额投资基金，让她每３至５年资金翻一倍，财富的自由也让她整个人愈发有光采。

十多年前，投信投顾公会秘书长萧碧燕还在国营金融单位服务，曾以单笔

30,000元买了一档国内股票型基金，没想到一个月获利达30%，这是她第一次尝到基金投资的甜美果实，也自此走上她的“基金致富”之路。

这些年流行资产配置，若由保守到积极作分配，一般人的选择通常依序是定存→基金→股票，萧碧燕的配置则是定存→股票→基金。

“积极部位投资一定要是自己最熟悉的！

我最熟悉的投资工具就是共同基金，当然拿来作为攻击的项目。

”时常对媒体侃侃而谈，萧碧燕说话时逻辑分明，获利观念则跟她的统计学背景一样没有模糊地带。

只爱积极的股票型基金只爱积极的股票型基金

萧碧燕的基金投资哲学是定期定额一定挑积极的股票型基金，因为定时定额已经承担风险问题，她建议以积极型的基金种类为标的，才能达到降低风险又有高额报酬的投资目标。

“不管市场如何看好都要先停利”萧碧燕一点也不贪心。

她扣款以后会设定每年15%的停利点，以两年来评估绩效，再观察趋势决定停利时点。

好的基金很多，市场趋势持续向上时，整笔赎回转进其它产品，但原来的定期定额可以持续扣款；反之，就再寻找下一个利基市场作定期定额扣款，这样为她带来每年平均20%至50%的惊人获利。

如果定期定额短期没有获利，要不要停损呢？

萧碧燕认为，定时定额没有停损的问题，愈是基金净值降低的时候，愈不能停扣。

“停利不停损”是她买基金这么久以来很重要的致胜关键。

“很多人就是因为忍耐不住，往往就会买在最高点，卖在最低点，犯了追高杀低的最大禁忌。

”

找到由躺平站起来的市场选择市场时，国内或是国外市场都可以，发展性是第一考虑，最好是找到躺平正准备站起来的市场。

萧碧燕就专找冷门市场投资，也就是看得比别人早。

全球市场对萧碧燕来说有如一个拼图，这两年流行的金砖四国，金钻11国，她比别人早看到趋势，别人一窝蜂抢进时，她已将第一批获利了结入袋，而欧洲、新兴市场、拉丁美洲等，也页献给她不少银子。

今年以来，亚洲及台湾是萧碧燕的最爱。

理由是去年币值看升，资金回流，股市当然会涨。

至于台股基金一向占她很重要的比重，今年台股６月开始大涨，她４月就进场，三个月获利已超过30%。

至于停利之后的资金，萧碧燕建议“不定期不定额的单笔投资”，由于单笔投资的困难度较高，进场、出场的时点很重要，一定要了解市场脉动，原则就是“买跌不买涨”。

萧碧碧强调，很少人能够真正买在最低点，但是，只要勤作功课，当你熟悉一些重要经济指标，不断的纪录比较之后，对景气风向自然会有感觉。

此外，单笔投资基金时，无论是进场或出场，最好能分批进行，也就是“不定期不定额”。

“现在计算机下单这么方便，100万资金不妨分为20至30次进场”萧碧燕说。

尤其是台股基金，今年趋势明显向上，她每逢大盘急跌就加码，将“买跌不买涨”的原则运用到极致。

特别的是，在萧碧燕个人投资中没有债券或产业型基金，她说这是个人偏好，不是这些基金不好。

基金既是她个人资产中的攻击部位，波动大的市场是首选，波动太小无法有效益。

选择波动大有潜力市场，增加基金单位数，当市场成长时，报酬将比成熟市场快又大。

由起跑点一路领先到终点

谈到亲子理财，家中有个17岁的儿子，萧碧燕说，从小到大的压岁钱都为他存下来，近几年才开始进行投资，目前己有近100万元。

她计算过，如果早些年开始为儿子的私房钱进行基金投资，20岁时应该会有200万元。

他们这一代将来被弃养是肯定的”萧碧燕笑着说。

她给天下年轻人的建议是，用小钱及早开始投资，可以由起跑点一路领先到终点。

至于她个人，不管儿子要不要养她都没关系，现在为儿子理财用的是儿子的钱，自己的财富，当然是为了将来的黄金退休生活所准备。

萧碧燕说，因为一般投资每三年约等到一个产业或国家的高峰，投资人可以在高点出脱，再转进单笔投资，按照这个逻辑投资，每个月定期投资3,000元平均每年15%，三年投入成本是10万8,000元，可累积13万7,038元，原来每月扣款持续进行，13万余元可以转进单笔投资。

“定期定额挑选较高报酬、高风险标的，单笔投资一开始可稍为保守点”这是她对年轻人的建议。

初出茅芦的年轻人对市场的判断力有限，最怕的就是受到市场流行题材变化的影响而心猿意马。

萧碧燕建议锁定国内股市，由于对于指数波段较能掌握，加上台股相对活泼的特性，峰谷之间的落差较大，也会让获利容易显现。

当然，挑基金也是一门大学问，不管是定期定额还是单笔，先从三年效绩挑起，把想买的基金类型找出来，挑出三年绩效至少前四分之一的产品，接着再由一年绩效、六个月绩效，和三个月绩效做比较，就能找到短中长期都不错的基金。

“最后找出来的不一定是第一名绩效的基金，只要都不错就可以选。

”萧碧燕说，除此之外，建议查查资料，看看基金公司的信誉好不好，有没有出过什么大纰漏，如果没有，就是值得投资的好产品。

萧碧燕基金致胜要诀

一、选对市场，不停损、要停利。

二、傻傻的买、聪明的卖。

三、波动大的市场，才有高获利。

四、定期定额像储蓄，不可中断