其他金融机构综述.pptx
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其他金融机构,关注点,政策性银行的含义、特征、性质、职能、业务及我国政策性银行投资银行的含义、功能及业务投资基金的含义、功能、业务及发展原因其他银行及非银行金融机构的种类及其基本业务,第一节政策性银行,政策性银行的定义及特征政策性银行的产生政策性银行的性质政策性银行的职能政策性银行的业务政策性银行与中央银行的关系政策性银行与商业银行的关系我国的政策性银行,一、政策性银行的定义及特征,所谓政策性银行就是指由政府创立、参股或保证的，专门为贯彻和配合政府特定的社会经济政策或意图，在政策限定的业务领域内，直接或间接从事某种政策性融资活动，从而充当政府发展经济、保证社会稳定、进行宏观经济调节的金融机构。
政策性银行的特征,1.组织方式上的政府控制性2.行为目标的非盈利性3.融资准则的非商业性4.业务领域的专业性5.信用创造的差别性,二、政策性银行的产生,同商业银行与投资银行相比，政策性银行的产生要晚得多。
政策性银行有其深刻的社会根源和客观基础：
1.资源配置的矛盾。
2.微观经济与宏观经济的“真空”隔离。
三、政策性银行的性质,政策性银行既不是纯粹的国家机关，也不是纯粹的金融企业，而是一种介于两者之间的具有“双重性”的组织。
1.政策性银行的国家机关性：
（1）行政组织上隶属于政府，受政府控制。
（2）资金来源依赖于国家财政。
（3）在国家政策指导下运用资金。
（4）经营活动不以盈利为目的。
（5）不与其他金融机构开展业务竞争。
政策性银行的金融企业性,.政策性银行的金融企业性：
（1）与商业性金融机构一样，有共同的经营对象和活动领域。
（2）与一般金融企业一样都要进行必要的经济核算。
四、政策性银行的职能,一般职能：
是指其所具有的与一般金融机构相类似的或相同的职能，即金融机构的金融中介职能。
充当信用中介是金融机构最基本的职能。
特殊职能：
是指与一般商业性金融机构相比，它所特有的政策性职能。
具体体现在调节经济结构、执行政府经济政策、倡导和示范等方面。
五、政策性银行的业务,负债业务资产业务,
（一）负债业务,1.财政拨款2.借款3.发行债券4.组织存款,
（二）资产业务,1、贷款2、投资业务3、担保业务4、其他资产业务,1、贷款,按贷款的性质划分，可以分为普通贷款和特别贷款。
按提供贷款的方式标准来划分，有直接贷款和间接贷款两种。
按照贷款是否独自承担，可分为独家贷款和联合协议贷款。
政策性银行贷款业务的特点,第一，贷款期限长。
第二，贷款利率低。
第三，贷款风险大。
2、投资业务,政策性银行的投资活动分为证券投资和股权投资两种。
前者主要是认购中长期债券，后者则是向企业参股。
进行投资活动的目的不在于获利。
一般而论，在企业经营初期，政策性银行所持有的股票几乎没有报酬，而企业进入正常经营并开始盈利时，政策性银行则要将所持股票卖出，退出该企业转向新项目。
3、担保业务,担保业务是指指政策性银行对其他金融机构所发放的符合政府政策意图的贷款给予偿还保证，或对业务对象的债务进行保证，当借款人无力偿还贷款时，由政策性银行负责全部或部分贷款的偿还。
担保转移了贷款风险，有助于发送借款人的速效地位和条件，并对商业性金融机构发放符合政府政策目标的贷款具有鼓励作用。
担保并不是政策性银行既定的资产项目，而是其或有资产，因为它并不现实地占用政策性银行的资金。
只有当被担保人无力还款而由作为担保人的政策性银行去履行还款义务时，这种或有资产才转化为政策性银行的既定资产。
4、其他资产业务,贴现利息补贴,六、政策性银行与中央银行的关系,共同特性：
1.政府性和非商业性。
2.宏观性和社会合理性。
3.非盈利性和非竞争性。
区别：
1.机构性质不同。
2.地位不同。
3.盈亏规定不同。
4.职责不同。
5.具体业务不同。
七、政策性银行与商业银行的关系,1、二者是平等的法人关系。
2、两者相互补充，使社会资源的配置更加合理。
3、双方相互支持和利用。
4、两者不存在业务的竞争。
政策性银行与商业银行均有各自的经营原则和宗旨，各自的服务领域、各自的业务对象，相互之间形成了一种相辅相成、相互补充的关系，而不是相互替代与竞争的关系。
它们的这种关系使一国金融体系的整体更加完善。
八、我国的政策性银行,政策性银行作为我国金融体系中新的构成部分，肩负着促进国民经济协调运行的特殊使命。
我国在年成立了国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行等三家政策性银行。
1、中国国家开发银行,于1994年3月正式成立的，是我国成立的第一家也是最大的一家政策性银行。
主要任务是：
筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目及其配套工程发放贷款，从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构，提高投资效益。
其业务范围,管理和运用国家核拨的预算内经营性建设基金和贴息资金；向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保的建设债券；办理有关的外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹措国际商业贷款等；向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基建和技改等政策性项目及配套工程发放政策性贷款；办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保业务，为重点建设项目物色国内外合资伙伴，提供投资机会和投资信息。
2、中国农业发展银行,其主要任务是：
按照国家法律法规和方针政策，以国家信用为基础，筹集农业发展的政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。
其主要业务范围是：
办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；办理国务院规定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款；办理业务范围内开户企业单位的存款和结算；发行金融债券；办理境外筹资。
3、中国进出口银行,它是经国务院批准于1994年7月1日正式挂牌营业的，从事进出口贸易政策性融资活动的政策性银行。
主要任务是：
执行国家产业政策和外贸政策，为扩大机电产品和成套设备等的资本性货物出口提供政策性金融支持。
主要业务,办理与机电产品和成套设备有关的出口信贷业务（卖方信贷和买方信贷）；办理与机电产品和成套设备有关的政策性贷款、混合贷款、出口信贷的转贷、国际银行间及银团贷款业务；办理短期、中长期出口信用保险、进出口保险、出口信贷担保、国际保理等业务；经国家批准，在境外发行金融债券；办理与本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供有关本行筹资、信贷、担保、保险、保理等业务的咨询服务。
第二节投资银行（investmentbank）,一、投资银行的定义二、投资银行的功能三、投资银行的业务四、我国的投资银行业,一、投资银行的定义,美国著名的金融投资专家罗伯特库恩总结了四种投资银行的定义，包括了大范围的金融服务的广义的定义到传统的狭义的定义。
1、广义的定义。
指任何经营华尔街金融业务的机构，都可以称之为投资银行。
它不仅包括从事证券业务的金融机构，甚至还包括保险公司和不动产经营公司。
业务范围则包括从国际银团承销到分支零售营销，再到其他金融服务（如房地产和保险）的所有内容。
2、较为广义的定义。
指经营一部分或全部资本市场业务的金融机构，还包括基金管理和风险管理，与第一个定义比较，不包括向客户出售证券、消费者房地产经纪业务、抵押银行业务、保险产品以及类似的业务。
3、较狭义的定义。
指经营某些资本市场业务的金融机构。
证券承销及收购兼并是其业务重点，与第二个定义比较，其业务不包括基金管理、风险资本管理工具等创新业务。
4、最狭义的定义。
也就是传统的投资银行定义，即指在一级市场承销证券和在二级市场交易证券和证券经纪的金融机构。
投资银行的称谓,投资银行的名称，通用于欧洲大陆和美国等工业化国家，在英国则称为商人银行，在日本则称为证券公司。
此外与这种银行性质相同的还有其他一些名称，如长期信贷银行、开发银行、实业银行、金融公司、持股公司、投资公司等。
二、投资银行的功能,
（一）直接充当金融中介
（二）推动证券市场的发展（三）促进企业加强经营管理，提高经营业绩（四）促进产业结构升级（五）提高资源配置效率,三、投资银行的业务,1风险投资2证券发行3证券交易4基金管理5企业并购6理财顾问7项目融资8金融工程,1、风险投资,又称创业投资，指专门向从事某种新思想或新技术的小型公司的股权投资。
投资银行通过风险投资活动，不仅向创新企业注入启动资金，而且提供建立企业、制定企业经营战略和组织管理的顾问方案和各种技能。
风险投资的具体形式是建立专门投资于高新技术行业和新型行业的风险投资基金。
风险投资具有如下特点：
一是投资风险相当大。
二是投资对象主要是非上市的中小企业，并且通常是高新技术企业。
三是通常是长期投资。
一般为3-7年，有的更长。
四是一种权益性投资。
追求的是资本退出时的巨额资本利得，而不是利息或股息收入。
五是风险投资是一种组合投资。
六是风险投资不仅涉及自身的资金管理，还涉及所投资项目的管理，是一种专业投资。
七是风险投资是通过投资结束时的股权转让来获取投资回报的。
2、证券发行,在一级市场上帮助企业融资是投资银行最重要也是主要的业务。
投资银行承销证券的范围非常广泛，其承销证券发行的业务包括三个方面：
一是提供信息和咨询，对证券的发行者和投资者提供咨询服务，特别是向投资者提供信息发布和推介服务。
二是公开销售。
三是私募发行。
投资银行往往针对一些机构和客户，如投资基金、养老基金和保险公司等定向销售证券，使发行过程得以顺利进行。
3、证券交易,投资银行在二级市场的证券交易业务中的主要任务是充当证券经纪人和自营商角色。
4、基金管理,投资银行通过发起设立投资基金和从事基金管理业务，为中小投资者和各类机构投资者提供专业资产管理服务，也为自身创造了大量收入。
很多投资银行都成立了专门的投资管理部门或附属的资产管理公司，广泛参与了投资基金的业务。
由于基金业务的迅猛发展，大大拓宽了投资银行的业务领域，投资银行不仅作为基金管理人，而且作为基金证券的承销人以及基金投资的经纪人，充当多重角色。
5、企业并购,投资银行介入并购活动的主要途径：
帮助企业设计并购方案；设计反并购和防卫措施；确定合理价格；帮助融资；风险套利等。
6、理财顾问,包括两个方面：
为筹资者提供财务顾问和为投资者提供投资顾问或咨询。
理财顾问业务往往与投资银行的其他业务相伴而行，并渗透于其他各项业务之中。
投资银行利用自身优势为证券的筹资者和证券的投资者提供市场信息、解答金融难题、提出项目方案以及出具公正意见等活动，并从中获取一定的报酬。
财务顾问的业务范围包括为客户进行资产重组顾问、财务风险管理顾问、项目融资顾问等；投资顾问或咨询业务包括为客户进行宏观经济分析、行业分析、公司分析、和市场分析，帮助投资项目策划和提供投资方案，与客户开设共同帐户合作投资，接受全权委托代客理财，等等。
7、项目融资,项目融资是为一个特定的投资项目来安排资金。
在项目融资过程中，投资银行通常充当财务顾问，为相关当事人提供多种中介服务。
项目融资本来是商业银行的业务领域，随着资本市场业务品种的不断创新，项目融资活动日益与资本市场密不可分，其中投资银行的作用变得越来越重要。
8、金融工程,金融工程的范围包括：
一是新型金融工具的设计与开发，如互换、期权、远期利率协议、指数期货、认股权证、证券存托凭证、零息债券、可转换债券、合成股票等。
二是为降低交易成本的新型金融手段的开发，如金融机构内部动作机制的优化，金融市场套利机会的发掘，以及交易系统的创新等。
三是创造性地为解决某些金融问题提供系统完备的解决方案，如各类风险管理技术的开发应用现金管理策略创新，公司融资结构安排，企业并购方案设计以及实体资产证券化等。
四、我国的投资银行业,始于1979年成立的中国国际信托投资公司及20世纪年代中期开始涌现的大量信托投资公司和证券公司。
截至2001年底，我国共有证券公司110家，基金管理公司15家，证券营业部2600多个，证券从业人员10多万人。
具有从事证券与期货业务资格的会计师事务所100多家，律师事务所近300家，资产评估机构116家，证券投资咨询机构近100家。
具有证券期货业务资格的注册会计师1100多人，律师1180人，咨询人员700多人。
初步形成了一支运用比较规范，业务比较熟练，经验丰富的证券中介服务队伍。
这些机构已涉猎了各种投资银行的业务领域，如证券承销、证券交易、证券自营、基金管理、企业并购和财务顾问等。
为国家经济建设筹措了大量资金，为投资者开辟了投资渠道，为国有企业改期作出了巨大贡献。
我国投资银行的业务,我国的投资银行业是与我国的证券市场相伴而生的。
目前我国投资银行所开展的业务主要有：
第一，参与风险投资。
1986年，国家科委和财政部共同出资创办了中国新技术创业投资公司，该公司是我国第一个股份制的、以从事风险投资为目的的企业。
第二，承销股票。
第三，发行国债和企业债券。
第四，参与证券二级市场交易。
一是充当广大投资者的交易经纪人，二是开展证券自营业务。
第五，参与企业并购重组。
1993年9月的“宝延事件”拉开了中国证券市场收购与兼并的序幕。
第六，管理证券投资基金。
1997年11月14日国务院颁布了证券投资基金管理暂行办法。
1998年开始证券投资基金试点，2001年，设立开放式基金。
到2004年初，国内证券投资基金规模已经达到2100亿元人民币。
我国的投资银行从无到有，经过二十多年的发展，在推动裹足不前市场发展和推动国有企业改革方面成绩显著，功不可没。
但也存在许多不尽人意的地方，与国际发达的投资银行相比，还有很大差距，今后的路还很长，有待从理论上不断的总结和深化，在实践中也要不断地创新和发展。
第三节投资基金（investmentfundsormutualfunds）,投资基金是按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来，交由投资专家运作和管理，主要投资于证券等金融产品或其他产业部门，以实现预定的投资目的的投资组织制度。
在美国，它被称为共同基金、互惠基金或投资公司，在英国、日本等国称为投资信托基金，在我国则称为投资基金。
特点：
集合投资、分散投资和专家管理。
种类：
公司型基金与契约型基金开放式基金与封闭式基金公募基金与私募基金股票基金、债券基金、货币市场基金,公司型基金与契约型基金,按组织架构及法律关系不同划分的结果。
公司型基金又称为共同基金（MutualFund），以发行股份的方式募集资金，投资者通过购买公司股份成为基金公司股东,类似于一般股份公司结构。
基金公司将其资产委托给专业的基金管理公司管理运作，同时，由卓有信誉的金融机构代为保管基金资产。
公司型基金的设立法律性文件是基金公司章程及招募说明书。
公司型基金在美国非常盛行。
契约型基金又称为信托型基金（UnitTrust），它是由基金经理人（管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。
契约型基金的设立法律性文件是信托契约，而没有基金章程。
基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。
契约型在英国较为普遍，目前我国绝大多数投资基金都属契约型基金。
成长型基金和收入型基金,按投资目标的不同划分的结果。
成长型基金追求资本长期增值并注意为投资者争取一定的收益，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票，或是新兴行业的股票。
收入型基金注重当期收入最大化和基金券券价格增长，投资对象主要是绩优股和利息较高且收入稳定的债券，其投资策略强调稳健和分散风险，并注意满足投资者对收益的要求，因此一般都会按时派发股息。
固定型投资基金和管理型投资基金,按基金运用规则的不同划分的结果。
固定型投资基金是指信托基金一经投资于预先确定的证券，在整个信托期间，原则上不允许变更，即不允许投资证券的转卖与重买。
管理型投资基金又称自由型、融通型投资基金，经营者可以根据市场情况，对购进的证券自由买卖，不断调整组合结构。
国内投资基金和国际投资基金,按投资地域或国界的不同划分的结果。
国内投资基金是指在本国筹资并投资于本国金融工具的基金。
国际投资基金是指在一国筹资并投资于另一国金融工具的基金。
开放型基金与封闭型基金,按基金券变现方式的不同划分的结果。
开放型基金是指基金设立时，其基金的规模不固定，投资者可随时认购基金受益单位，也可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回基金单位的一种基金。
封闭型基金则是指在设立基金时，规定基金的封闭期限及固定基金发行规模，在封闭期限内投资者不能向基金管理公司提出赎回，基金的受益单位只能在证券交易所或其它交易场所转让。
开放型基金与封闭型基金的主要区别,期限不同。
封闭型通常有固定的封闭期，通常封闭期在5年以上，一般为10-15年。
而开放型则没有固定期限。
发行规模要求不同。
封闭型基金发行规模固定，在封闭期限内不能再增加发行新的基金单位；开放型基金则没有发行规模限制。
转让方式不同。
封闭型基金只能寻求在证券交易所或其他交易场所挂牌，交易价格受市场供求情况影响较大。
开放型基金的投资者则可随时向基金管理公司或银行等中间机构提出认购或赎回申请。
交易价格主要决定因素不同。
封闭型基金的交易价格不完全取决于基金资产净值，受市场供求关系等因素影响较大；开放型基金的价格则是完全取决于每单位资产净值的大小。
通常大多是先从封闭式基金起步，经过一段时间的探索，逐步转向发展开放型基金。
货币基金、债券基金与股票基金,
（1）货币基金是以货币市场为投资对象的一种基金。
货币基金的出现为小额投资者进入货币市场提供了机会。
货币基金具有投资成本低、流动性强、风险小等特点。
（2）债券基金是指将基金资产投资于债券，通过对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。
由于债券收益稳定，风险也较小，因而债券基金的风险性较低，适于不愿过多冒险的稳健型投资者。
（3）股票基金是指以股票为投资对象的投资基金，这是所有基金品种中最广泛流行的一种。
股票基金具有流动性强，分散风险等特点。
股票基金收益可观，但风险也比债券基金、货币基金要高。
投资基金广受欢迎的原因,投资基金实行专家管理制度，投资成功率较高，这对于那些没有时间、或没有能力专门研究投资决策问题的中小投资者来说尤其具有吸引力。
投资基金将众多中小投资者的小额闲散资金集中起来，可产生两方面的好处：
一是具有降低交易成本的规模效应，因为一般来说，单位证券买卖的佣金成本是随交易数量增大而递减的；二是投资基金集中了大量资金后，就拥有了多元化经营的有利条件，可以保证在一定的收益水平上将投资风险降到最低限度。
投资基金流动性强，变现性好。
投资基金在投资手续与操作上都比较规范，投资目标与基本策略都是预先规定好的，不能随意改变，而且，基金的投资人大会有权对经理人员的经营方针提出意见，甚至有权更换经理人员，因此，投资基金的操作透明度相对较高。
投资基金从其产生以来，尤其是高速发展的最近几十年，其回报率确定是相当可观，这自然是其深受投资者欢迎的重要原因。
第四节其他银行及非银行金融机构,非银行金融机构是指除中央银行、商业银行及专业银行以外的其他经营金融性业务的公司或组织，也就是说，非银行金融机构属于金融机构，但不是银行，主要包括保险公司、信托投资公司、租赁公司、基金组织，财务公司、信用合作社等。
之所以称为非银行金融机构，是因为与商业银行和专业银行相比，它既有相同之处，又有独特之处，具体来说有：
1非银行金融机构属于金融机构，是因为它们与商业银行和专业银行并无本质的区别，都是以信用方式筹集资金并投放出去以达到盈利目的的。
2.银行金融机构与商业银行和专业银行又有所不同。
一、储蓄银行（savingsbank）,这是以设立存折储蓄帐户以吸收居民储蓄存款为主要资金来源，并用于发放抵押贷款的专业银行。
在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的，对储蓄银行大多有专门的管理法令，其主要内容一方面是保护小额储蓄人的利益，另一方面则是规定它们所集聚的大量资金应该投向何处。
储蓄银行的名称，各国有所不同，有的甚至不以银行相称，如有互助储蓄银行，储蓄放款协会，国民储蓄银行，信托储蓄银行，信贷协会等名称,无论名称如何，其功能基本相同。
主要用于长期投资，如发放不动产抵押贷款；投资于政府债券、公司债券和股票；对市政机构发放贷款以及将资金供给商业银行等。
过去，储蓄银行的业务在许多国家受到一定的限制，如不得经营支票存款，不得经营一般工商为贷款等，近年来已有所突破，有些储蓄银行已经开始经营过去只有商业银行才能经营的许多业务。
我国邮政储蓄机构,邮政储蓄是指与人民生活紧密联系的邮政机构，在办理各类邮件投递和汇总业务的同时，办理以个人为对象的储蓄存款业务。
邮政储蓄是指与人民生活紧密联系的邮政机构，在办理各类邮件投递和汇总业务的同时，办理以个人为对象的储蓄存款业务。
二、抵押银行（mortgagebank）,这是专门从事土地、房屋等不动产的抵押贷款的银行，因而也称为不动产抵押银行。
在许多国家，这类银行都很发达，如法国的房地产信贷银行，德国的私人抵押银行，美国的联邦全国抵押贷款协会等均属于此类专业银行。
其资金来源主要依靠发行不动产抵押证券，也可通过短期票据贴现和发行债券来筹集资金。
其贷款分为两类：
以土地为抵押的长期贷款，贷款对象为土地所有者和土地购买者；以城市房屋为抵押的长期贷款，贷款对象为房屋所有者、房屋购买者和建筑商。
三、非银行金融机构,非银行金融机构是指除中央银行、商业银行及专业银行以外的其他经营金融性业务的公司或组织。
1、非银行金融机构属于金融机构，是因为它们与商业银行和专业银行并无本质的区别，都是以信用方式筹集资金并投放出去以达到盈利目的的。
2、非银行金融机构不能吸收其他任何形式的存款；3、非银行金融机构的业务范围也比较狭窄且专业性强，所提供的金融服务也是有限的；4、非银行金融机构只能做资金经纪人，不具备创造信用的能力。
1.保险公司（insurancecompanies）,虽然保险业务本身不属于金融活动，但是保险公司的保险费收入大大超出保险费支出，其超出部分形成了保险公司的稳定货币资金，保险公司也就用这笔资金从事投资与贷款业务活动，因而保险公司也是重要的金融企业。
人寿保险公司（lifeinsurancecompanies）：
为人们因意外事故或死亡而造成经济损失提供保险的金融机构；分定期人寿险、终身人寿险、长期人寿险。
资金来源大部分是长期的，因此，主要用于购买公司债券、股票、发放长期抵押贷款等。
财产和灾害保险公司（Propertyandcasualtyinsurancecompanies）：
是对法人单位和家户提供财产意外损失保险的金融机构。
因灾害事故的发生较难预料，因此，在资金的运用上，主要用在转存款、短期拆借、购买货币市场金融工具及市政债券、高级别公司债券和少数股票上。
我国的保险事业,从1980年开始恢复，1985年以前，中国只有中国人民保险公司。
86年，新疆兵团保险公司成立。
1988年成立中国平安保险公司，打破了中国人民保险公司一统天下的局面。
1991年，太平洋保险公司成立。
1992年，我国政府批准首家外资保险公司美国友邦保险公司在上海开业这标志着中国保险市场对个开放的步伐正式迈进。
与此同时，国际保险业先进的经营理念和管理技术也被引入我国，推进了我国保险市场国际化的进程。
到2000年，我国保险市场从业的公司有31家，其中国有独资保险公司4家，股份制保险公司9家，中外合资保险公司6家，外交保险公司12家。
保险市场基本形成了以国有商业保险公司为主，多种经济类型和中外资保险公司并存，相互竞争的新格局。
2.信用合作社（creditunion）,信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。
农村信用合作社是农村集体金融组织。
它的特点是由农民投资入股，由社员民主管理，主要为入股社员提供金融服务。
其业务是经营农村个人储蓄以及农户、个体经济的存款贷款和结算等。
在上述业务中，贯彻自主经营，独立核算，自负盈亏，自担风险的基本原则。
自1994年以来，我国农村正规金融体系基本上形成了政策性功能、商业性功能和合作性功能相区别的三类金融机构，即中国农业发展银行、
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