商业银行的发展和背景概述.docx
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商业银行的发展和背景概述
第1章绪论
1.1研究背景
商业银行是中小企业融资的主要渠道。
随着入世承诺的逐步履行和兑现，商业银行从内部的公司治理和经营模式到外部的监管都在发生着深刻的变化。
我国商业银行随着入世承诺的逐步履行和兑现，其公司治理和经营模式到外部的监管都在发生着深刻的变化，我国商业银行在应对外资银行本土化竞争的同时，其内资银行之间的竞争也越加激烈，这种竞争主要表现在对优质大客户资源的争夺，而这部分资源的有限性必然促使商业银行寻求更多利润增长的解决之道。
所以，推动商业银行中小企业融资业务的发展，既是商业银行本身生存发展的需要，也是商业银行随着国家社会经济的发展战略、承担社会责任的具体体现。
当前形势下，银行业大客户融资能力提高，直接融资渠道畅通，传统贷款业务需求增长不足，迫于竞争压力，目前银行许多大客户的贷款利率在基准利率及以下，特别是垄断性大集团客户大部分是基准利率下浮10%，而对大客户的中间业务也往往因追求可观的贷款利差而不收费或少收费，使得银行对客户业务的盈利空间逐步缩小。
而中小企业贡献度逐步上升，并日益成为商业银行发展的战略性目标。
银行对于中小客户贷款议价能力强，中间业务收益水平高，成为新的利润增长点。
目前，中小企业和个体工商户的数量较多，而各家银行中小企业客户在总客户数中占比例极低，并形成了较大的反差，因此，巨大的中小企业资源和业务发展空间有待挖掘和拓展。
作为中小企业融资主要渠道的商业银行，面对大客户金融竞争日趋激烈、市场空间不断缩小、中小企业金融服务的需求不断扩张、市场潜力巨大的形势，纷纷进行战略调整，利用较丰富的知识和人才储备，在继续做好大客户金融服务、增加利润来源的同时，积极探索介入中小企业金融服务市场。
如何在兼顾风险和收益的前提下找出可持续发展的中小企业金融服务模式已成为商业银的当务之急。
1.2研究现状
1.2.1国外研究现状
外国尤其是欧美国家，由于资本主义市场经济发展起步较早，因此对商业银行发展中小企业融资业务问题的研究起步较早。
迄今为止，其中小企业融资业务系统较为完整，关于中小企业融资业务的理论比较丰富。
自从次级债券危机引发金融危机，欧美等国进一步的对商业银行发展中小企业融资业务问题进行研究，而借贷双方信息不对称的问题备受关注。
在个人财富增加的同时，人们对自身的隐私保护有了极大地提高，但这也给涉及到金钱的金融活动带来了极大的阻碍。
GinésHernández-Cánovas和PedroMartínez-Solano（2008）在其《RelationshiplendingandSMEfinancinginthecontinentalEuropeanbank-basedsystem》一文中说，“用于检验保证借款合同时，经常出现的一个问题就是缺乏数据。
公司的拥有者非常不愿意提供信息资产作为自己的担保，尤其是当这些都是他们自己的个人财富时，更是如此。
”
国外关于商业银行发展中小企业融资业务的理论比较典型的主要集中于两个方面：
一是小企业是否存在信贷配给、程度如何以及关系型贷款对于小企业债务融资所具有的重要意义；二是货币政策、金融自由化、银行业合并及结构调整等宏观经济政策对于小企业融资的影响。
Mallick和Charkraborty（2009）通过实证研究提出，企业随着所属行业、年龄及组织形式的不同存在着程度不同的信贷缺口。
Stiglitz与Wweiss（1981）基于信息不对称、道德风险和逆向选择的理论，提出了信贷配给的概念，即无论借款者愿意支付多高的贷款利率，只有部分借款者的贷款请求可以得到满足或借款者的贷款请求得到部分满足。
作者认为由于逆向选择的存在，使得银行的贷款供给不一定是贷款利率的增函数，作者还证明由于抵押品价值较低，中小企业很难从银行获得贷款。
Peterson和Rajan（1994）最早就关系型贷款问题做了系统的经验检测，并对银企关系、信贷可获得性的衡量方法等作了有益的探索，其研究结果显示：
良好的银企关系无论对于企业贷款成本，还是信贷可获得性都会产生有利的影响，其中对信贷可获得性的影响较为显著。
Kashyap和Stein（1995）通过经验检测证明，货币政策调整对小银行的影响更大，而小银行通常又是专门针对小企业，因此小企业更容易受到货币政策变化。
Peterson和Rajan（2006）提出，信息技术革新、银行业放松管制及生产力过剩导致银行业合并及结构调整，使得小企业的信贷可获得性和所面对的信贷市场上的竞争都将会得到提升。
1.2.2国内研究现状
国内而言，商业银行已把发展中小企业金融业务作为银行持续发展的战略选择，很多学者都指出，商业银行发展中小企业融资业务有着重要意义。
舒怀（2006）对这一问题作了系统的归纳，他从提高利润、分散风险、增强流动性、潜力巨大等方面作了详细的阐述。
邓峰（2011）从宏观和微观层面上对商业银行开展中小企业融资业务的必要性进行了分析。
他指出，国内金融市场竞争不断加剧，买方市场的局面已经形成。
但银企难以找到平衡点，银行中小企业市场的拓展仍面临困难。
我国学者针对商业银行发展中小企业融资业务现状进行研究并分析其发展困难的原因。
郭濂、吴瑾（2008）分别分析了我国商业银行对中小企业信贷配给形成的内在原因，前者主要分析了信息不对称造成的中小企业逆向选择问题，后者则是对造成信贷配给的制度根源进行了分析，指出政府没有提供充分的信用担保或扵制度、信用体系的缺失和法律追索体系的不健全是国有商业银行对中小企业信贷配给产生的制度根源。
另一方面，商业银行的信贷管理体制缺乏灵活性也是制约商业银行开展中小企业融资业务的因素。
李昕（2007）对这一问题进行了详细的分析，他指出“商业银行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的。
使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化。
同时，由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，在商业银行将盈利最大化作为主要经营目标的前提下，就影响了银行的贷款积极性。
”另外，商业银行缺乏对中小企业的政策和制度安排。
朱静（2011）指出“目前，商业银行采用以企业财务报表为基础的客户评价系统和信贷操作流程不完全适合中小企业特点，难以揭示中小企业融资业务的真实风险，也不能对中小企业融资业务的风险进行准确识别。
因此，商业银行发展中小企业融资业务的经营中心应当下移，只有贴近市场、贴近客户，才能及时了解客户咨询，做出快速的市场反应，才能有效防范企业经营风险。
”
此外，国内学者对于商业银行如何发展中小企业融资业务也做了相应的研究。
例如，杨宜（2009）提出“只有引入真正按照利润最大化原则经营的地方性中小商业银行，同时在金融业中逐步打破垄断、引入竞争，尤其是改变四大国有商业银行占据绝对优势地位的情形，中小企业面临的融资约束才能得到较好解决。
”冯楠（2010）阐述了发展中小企业信贷担保业务是商业银行实施客户结构和资产结构战略调整的内容。
中国人民银行课题组（2007）运用激励与约束的权衡理论，分析了我国商业银行的信贷资金管理行为，指出由于激励约束非均衡导致了我国商业银行的揽存和惜贷行为，进而形成了信贷资金体内循环、资金运用结构性失调的现象，即大中型企业资金供过于求，而中小企业资金供不应求。
秦艳梅（2009）通过对苏州地区中小企业银行贷款情况的调查发现，我国商业银行在发放中小企业贷款时存在所有制偏好。
谢小梅（2008）认为，银行经营思想上的偏差造成了中小企业融资困难。
商业银行贷款主要向大企业倾斜，对中小企业的信贷需求不够重视，加上信贷管理权限过分上手，信贷管理政策日益严格，削弱了基层银行对中小企业信贷支持的能力。
李贤（2008）在商业银行建立科学的激励考评机制方面作了详细的阐述。
他提出“一是构建相对独立的核算机制，二是合理配置资源，三是建立合理的责任追究制度。
”
1.3论文研究目的和意义
1.3.1研究目的
本文结合恒丰银行济南分行实际，对其中小企业融资业务现状进行剖析，并深入分析其中小企业融资业务存在的问题，并针对各种问题提出恒丰银行济南分行在中小企业融资业务方面的改进措施，以期对恒丰银行济南分行中小企业融资业务起到一定的指导作用，从而探索出实现中小企业授信业务健康快速发展的现实路径，促进恒丰银行济南分行实现快速扩张客户群、提升核心竞争力、提高盈利水平的中远期战略目标。
1.3.2研究意义
从商业银行的角度而言，银行对于中小客户贷款议价能力强，中间业务收益水平高，成为新的利润增长点，大力发展和改善中小企业融资业务，能够在很大程度上提高商业银行的收益。
同时，商业银行可以通过发展中小企业金融业务分散集中度风险，对信贷资产结构和客户结构进行战略性调整。
另一方面，由于中小企业客户的信贷需求大部分为短期信贷产品，拓展和开发适合中小企业特点的短期信贷产品，对于调整资产结构，降低资产负债错配风险也有重要意义。
第2章理论基础
2.1信息不对称
2.2.1信息不对称理论
信息不对称是交易双方中的一方拥有相关的信息而另一方没有这些信息，或者前者拥有的信息比后者多，从而对信息劣势者的决策造成不利的影响。
一般而言，在商品买卖中，卖者比买者更清楚所售商品的成本、品质和性能，同理，在金融市场上，借款者一般比贷款者更清楚投资项目成功的概率和偿还贷款的条件及动机。
正是由于信息不对称，市场交易中存在着各种各样的风险。
如果信息是完全的，同时人们对信息的处理和分析是充分理性和合理的，就不会有决策的失误。
比如消费者不会去购买明知是劣质的商品，贷款者也不会向明知信用状况极差的借款者发放贷款。
在完全信息情况下，资源可以达到最优配置。
完全竞争的市场结构的基本假设之一就是市场参与各方都有完全的信息，在完全信息情况下，市场竞争和资源自由流动将导致一个帕累托有效的资源配置格局。
2.2.2信息不对称与商业银行信贷偏好
在中小企业融资的信贷市场中，一个重要的问题就是商业银行与中小企业之间存在信息不对称，即商业银行不知道哪些企业的信用风险小、哪些企业的信用风险大，这就给商业银行的信贷活动带来不确定风险。
商业银行在信贷市场所面临的风险，一个是逆向选择效应，另一个是道德风险，这两个主要风险都是由于信息不对称所引起的。
商业银行对于这两种风险的处理方法，也表现在两个方面，一是实行信用配给政策，二是要求企业进行信用显示。
商业银行在信贷活动过程中所采取的各种针对企业风险的方法、工具，以及面对的利率条件、企业行为模式等共同构成商业银行信贷分析模型的要素。
2.2逆向选择和道德风险
完全信息只是一个美好的假定真实世界中的信息是不完全的。
由于信息不对称性，就可能产生逆向选择和道德风险。
逆向选择是发生在事前。
在金融领域，潜在的不良贷款风险主要来自那些积极寻求贷款的人。
因此，最有可能导致与期望相违结果的人往往就是最希望从事这笔交易的人。
例如，冒高风险者或纯粹的骗子最急切地要得到贷款，因为他们知道自己极可能不偿还贷款或根本就没打算偿还贷款。
受此影响，金融机构就极可能选择不发放或少发放贷款。
这就是逆向选择。
显然，如果发生了逆向选择，不仅信贷资源没有得到有效配置，同时，资金一旦发放出去，就可能形成贷款者的不良资产。
由于逆向选择使得贷款成为不良贷款的可能性增大，即便市场上有风险较低的贷款机会，贷款者仍然较难将风险低的贷款机会与风险高的完全辨别开来，因此，贷款者也会决定不发放任何贷款。
道德风险发生在交易之后。
贷款者放贷之后，将面对借款者从事诸多贷款者不期望他们进行的活动，因为这些活动可能造成贷款难以偿还。
例如，借款者获得了一笔贷款之后，受高利润吸引，他们很可能改变原来在借款合同上约定的用途，而去从事预期收益较高同时风险也较高的项目投资，或者干脆将在借款合同中约定用于投资的借款挪作消费支出。
显然，这样会降低借款者归还贷款的可能性，从而降低贷款者的预期收益。
因此，道德风险的存在，也会降低贷款者向企业发放贷款的意愿。
道德风险和逆向选择将使银行倾向于对企业“惜贷”或“不贷”，从而使得企业的贷款需求只能得到部分的满足。
中小企业与大企业相比，其信息不对称问题显然更为严重，因而潜在的逆向选择和道德风险也更为严重，这就成为阻碍中小企业从商业银行获得资金的一个重要原因。
与此同时，中小企业与大企业不同，其所签订的合同一般不为公众所了解，一般不在报刊上予以公告，其有关的供给、产出、客户、财务、经营者的经营能力等基本上都是完全的私人信息，外部投资者难以把握。
同时，中小企业一般不能发行公开交易的证券，因而亦无权威性的信用评级机构对其进行评级。
此外，许多中小企业不能向投资者提供经审计的财务报表。
总而言之，中小企业一般都不能向外部传递其有关信用状况的信息。
由于信息不对称，中小企业也就成为商业银行实行信用配给的主要对象，其在融资中也就处于极为不利的地位。
2.3信贷配给
传统理论解释信贷市场时，总认为资金的价格一一利率会调节信贷资金的供给和需求，使信贷市场最终产生均衡利率，在均衡利率水平上借款人的需求得到满足。
但是，在现实的信贷市场上，利率并不能完全引导银行的信贷供给。
许多情况下，即使借款人愿意接受更高的利率，银行在有能力继续提供信贷的情况下，还是不愿意提供信贷，这种现象在中小企业信贷中极为常见。
许多中小企业通常愿意以高于市场平均利率的水平获得贷款，但即使如此，银行也不会响应这些中小企业的信贷需求。
这种现象被理论界称为“信贷配给”（creditrationingoDeMaza和Webb将信贷配给定义为：
在一般利率条件下对贷款的需求超过供给。
有关信息不对称和信贷配给问题的研究中，Stiglitz&Weiss引入信息不对称和道德风险因素，以s—w模型分析中小企业融资问题，对信贷配给这一问题产生的原因进行合理的解释。
s—w模型指出道德风险是引起银行在提供信贷时进行配给的主要原因，而引起道德风险的基本原因是银行和借款企业存在信息不对称。
在信息不对称情况下，即使没有政府干预，由于借款人方面存在的逆向选择和道德风险行为，将增加银行贷款的平均风险，由此使得银行的贷款供给并非是利率的单调增函数，即使在竞争均衡下也可能出现信贷配给，信贷配给也可以作为一种长期均衡现象存在。
信贷配给的对象一般主要是那些资信等级差的中小企业，这种信贷配给在没能获得贷款或者获得贷款额度较小的中小企业看来，就是一种实实在在的信贷约束。
2.4关系型贷款与中小企业贷款
关系型贷款（relationshiplending）（Berger，Udell，2002），是指银行主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借贷企业及其业主的相关信息而做出贷款决策。
因信息不对称所导致的中小企业信贷风险，其本质是金融交易中的市场失效。
相较而言，具有准市场交易特征的关系型借贷，实际上是银行和企业为克服这种市场失效而共同构建的一种制度安排，因为由长期关系所产生的各种软信息（softinformation），在很大程度上可以替代财务数据等硬信息，部分弥补中小企业因无力提供合格财务信息和抵押品所产生的信贷缺口，并有助于改善其不利的信贷条件。
因此，关系型贷款作为解决中小企业信贷风险的一种重要手段，无论在发达国家还是发展中国家均相当盛行。
德国学者的实证研究发现，德国的中小企业大部分与一至两家银行建立了长期的借贷关系，许多中小企业从一家银行所获得的贷款额占其贷款总额的2／3以上。
该研究还发现，银企问借贷关系的持续时间与企业贷款的可得性变量之间正相关，与抵押要求正相关；在筹资成本上，有银企相互依赖关系的企业贷款利率比没有这种关系的企业贷款利率平均低48个百分点（Harhoff，Korting，1998）其他国家的许多研究文献也证明，长期化和交易对象集中化的关系型借贷关系有助于改善中小企业贷款的可得性和贷款条件，能够有效地缓解中小企业的信贷风险（Berger，Udell，2002）。
2.5管理中小企业信贷的技术方法
关于如何有效缓解中小企业信贷过程中的信息不对称问题，国外金融机构积累了大量的管理中小企业信贷的技术方法，这些方法包括事前信用评价审查，抵押和担保管理，应收账款代理融资等多方面内容：
2.5.1事前信用评价
国外商业银行对客户质量评价运用得最为普遍的方法是所谓的“6C”。
“6C”内容经历一个不断发展和完善的过程。
最早主要包括品德（Character）、能力（Capacity）和资本（Capital），即所谓的“3c”，到了20世纪40年代，美国的商业银行又引入抵押物品（Collateral），形成所谓“4C”。
稍后加上经济环境（Condition），组成所谓的“5C”。
关于第六“c”，有的商业银行强调持续性（Continuity），有的商业银行认为是管制（Contr01）。
在当今的风险环境下，又提出了贷款政策文俏CreditFile／Documentation）和遵守贷款政策（ComplianceDocumentation）两个“c”。
从商业银行信用分析的角度来看，一笔合格的贷款必须满足上述各个“c”的要求。
银行在进行客户质量分析后，要将分析的结果转化成风险等级，并通过历史资料回归分析，判断出不同等级的客户贷款可能发生损失的概率。
在获得了客户风险等级情况和可能损失概率情况下，银行就可以确定自己的贷款政策。
当银行认为有必要扩大信贷时，可以降低风险等级的要求增加贷款数量。
但银行应按风险等级情况，调整自己的贷款定价。
银行对客户的评价是一项基础性的工作，它对银行决定贷款政策、选择贷款客户、进行贷款定价有着十分重要的意义。
2.5.2抵押融资管理
对贷款提出抵押要求，是银行缓解道德风险和信息不对称问题的基本方法。
银行在向中小企业提供贷款时，通常都要求企业提供抵押品。
国外银行对中小企业的短期和中长期贷款90％左右都是用抵押品做担保的。
抵押品对银行防范风险，减少资源的误配置具有很重要的意义。
理论上讲，一切有相对稳定价值的物品或权益都可以作为抵押品。
从银行的偏好看，价值稳定甚至有可能逐渐上升的物品是最理想的抵押品，这些抵押品通常包括土地、房产。
但是对中小企业来讲，大多数中小企业没有可抵押的房地产。
即使一些中小企业有用于抵押的房地产，许多企业通常将其作为长期贷款的抵押品，这样中小企业通常都没有多余的房地产作抵押品申请短期贷款。
为了缓解这一矛盾，国外银行普遍适应中小企业的情况，将中小企业最常见的资产一一存货和应收账款作为可接受的抵押品。
2.5.3契约管理和偿还期管理
在国外，金融机构缓解中小企业贷款中信息不，对称问题的另一个重要方法或管理技术是债务契约管理和偿还期选择。
金融机构在确定信贷合同时通常处于有利地位，它们通常可以开立菜单式合同，对不同情况下对企业的信贷条件和金融机构的监管权力进行界定。
通常银行在贷款合同中会要求借款企业在公司发展战略出现调整，使公司实力增强或在财务状况发生变化时，重新和银行谈判贷款的合同，以便在贷款额度、利率条件、偿还期等方面进行修改。
通常贷款期限越长，借款人改变贷款用途或面临财务拮据的可能性越大，贷款期限短会使银行有较强的地位进行重新谈判。
因此，根据企业资金运行情况和企业规模确定一个合理的期限是一项重要的信贷合同管理技术。
对于恒丰银行济南分行而言，上述风险管理理论和控制技术对其开展中小企业信贷业务具有不等程度的指导和借鉴价值，由于恒丰银行在经营规模、地域、目标客户、人力资源、科技实力等方面都与其他商业银行有一定的差异，同时某些风险控制技术的开发源于大企业的经营模式，不适用于中小企业的经营特点。
因此，恒丰银行济南分行也不能简单地全盘移植采用上述方法，而应根据自身的实际情况，提出科学、合理的管理技术。
第3章恒丰银行济南分行中小企业融资业务现状
3.1恒丰银行概况
恒丰银行于2003年经中国人民银行批准，经过整体股份制改造，成为一家全国性股份制商业银行。
英文名称为EvergrowingBankCo.，Ltd.。
总部设在山东省烟台市。
目前，设有青岛分行、济南分行、南京分行、杭州分行、成都分行、重庆分行、烟台分行、福州分行、昆明分行、西安分行、宁波分行等11家一级分行，在苏州、绍兴、东营、义乌、济宁、滨州、乐山、温州、无锡、达州、南充、聊城等地设立12家二级分行，共121家分支机构。
正在积极运作北京分行、上海分行等机构的设置，加快推进“全国布局、走向世界”战略目标。
2008年6月成功引进新加坡大华银行为战略投资者。
恒丰银行济南分行是恒丰银行在注册地域以外设立的首批省级分行，隶属于恒丰银行烟台总行，下设12处分支机构。
恒丰银行济南分行分行自设立之初就把发展中小企业业务做为其一项战略任务，融入了恒丰银行济南分行分行的整个客户发展和业务管理目标之中，发展中小企业业务成为分行拓展盈利空间的主要来源。
事实证明，正确的客户定位为恒丰银行济南分行夯实发展基础、实现发展战略发挥了重要的作用。
目前在恒丰银行济南分行分行的存量信贷业务中，中小企业客户信贷业务占据了相当的比重，恒丰银行济南分行也在发展的过程中培育和积累了相当数量的忠实的中小客户群体，建立了良好的业务合作关系。
恒丰银行济南分行秉承“以卓越的服务、创卓越的品牌”的经营理念，坚持科学发展观，以切实解决中小企业融资难问题为目标，以合作共赢为宗旨，以风险管理为核心，以业务创新为动力，以优质服务为保障，结合当前机构建设步伐全力推进中小企业信贷业务的发展，通过信贷支持培育一批前景好、潜力大的优质中小企业客户，为支持地方经济发展，促进和谐社会建设贡献力量。
3.2恒丰银行济南分行中小企业融资业务现状分析
3.2.1业务规模
为深入贯彻落实专营机构单列信贷计划的精神，进一步加大对中小企业贷款的定向支持力度，恒丰银行济南分行一方面根据各分行业务发展实际，专门制定小企业信贷计划，明确各支行年内中小企业贷款的量化增长目标，定向投放于特定范围中小企业客户，优先满足中小企业融资需求，同时配套制定额度使用操作流程，切实保障专项资金流向小企业客户。
如图3-1所示截至2011年12月31日，全行中小企业表内、外授信业务余额合计达1769.50亿元，较年初增长613.94亿元，增幅为53.13％。
其中，表内贷款余额成功突破千亿元大关，达到1011.58亿元，较年初增长404.09亿元，增幅66.52％；表外授信业务余额757.92亿元，较年初增长209.86亿元，增幅38.29％。
年末，全行中小企业客户存款余额1967.30亿元，较年初增长468.32亿元，增幅为31.24％。
图3-1恒丰银行济南分行中小企业融资业务最新数据（亿元）
资料来源;恒丰银行济南分行内部资料
3.2.2客户数量
2011年，恒丰银行济南分行全行表内外授信客户数逐年大幅攀升，2011年末达到16967户，较年初增加4662户，增幅达到37.89％，增量和增幅为历年来最高，客户群体得到进一步的拓展，为今后中小客户深挖客户口袋，深入交叉销售奠定了基础。
年末，中小企业有价值客户达到11.19万户，占全行有价值客户的65.18％。
3.2.3经营效益
一是总收入稳步增长。
2011年，全行实现中小企业业务营业总收入51.85亿元，同比增幅54.49%。
其中，贷款利息收入46.97亿元，同比增幅58.09%；中间业务收入4.88亿元，同比增幅26.86%
二是净收入大幅提升。
2011年，全行中小企业业务实现营业净收入（含中间业务收入）62.17亿元，同比增幅95.56%，超过表内外授信增速和存款增速。
三是收益维持较高视屏。
中小企业贷款综合收益率达到6.61%，较2010年增加0.21个百分点，较全行业平均高0.73个百分点。
表3-1恒丰银行济南分行2011年经营效益表
资料来源：
恒丰银行济南分行内部资料（亿元）
项目数额同比增幅
营业总收入51.8554.49%
贷款利息收入46.9758.09%
中间业务收入4.8826.86%
净收入62.1195.56%
贷款综合收益率6.61%0.21%
如表3-1所示，在2011年中小
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