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高等学校国际经济与贸易专业主要课程教材

《国际经济合作理论与实务》

卢进勇杜奇华赵囡囡编著

案例库

第一章国际经济合作概述

案例一:

中国对外经济贸易与国际经济合作的主要方式及发展状况

2011年,全国进出口总值为36420.6亿美元,同比增长22.5%,其中:

出口18986.0亿美元,增长20.3%;进口17434.6亿美元,增长24.9%。

2011年,中国进出口差额1551.4亿美元(即对外贸易顺差),较上年下降14.5%。

2011年,全国新批设立外商投资企业27712家,同比增长1.12%;实际使用外资金额1160.11亿美元,同比增长9.72%。

当年,亚洲十国/地区(香港、澳门、台湾省、日本、菲律宾、泰国、马来西亚、新加坡、印尼、韩国)对华投资新设立企业22302家,同比增长1.11%,实际投入外资金额1005.17亿美元,同比增长13.99%。

美国对华投资新设立企业1497家,同比下降5.01%,实际投入外资金额29.95亿美元,同比下降26.07%。

欧盟27国对华投资新设立企业1743家,同比增长3.26%,实际投入外资金额63.48亿美元,同比下降3.65%。

当年,对华投资前十位国家/地区(以实际投入外资金额计)依次为:

香港(770.11亿美元)、台湾省(67.27亿美元)、日本(63.48亿美元)、新加坡(63.28亿美元)、美国(29.95亿美元)、韩国(25.51亿美元)、英国(16.1亿美元)、德国(11.36亿美元)、法国(8.02亿美元)和荷兰(7.67亿美元),前十位国家/地区实际投入外资金额占全国实际使用外资金额的91.61%(上述国家/地区对华投资数据包括这些国家/地区通过英属维尔京、开曼群岛、萨摩亚、毛里求斯和巴巴多斯等自由港对华进行的投资)。

2011年,我国境内投资者共对全球132个国家和地区的3391家境外企业进行了非金融类对外直接投资,累计实现直接投资685.8亿美元,同比增长14%。

其中股本投资和其他投资456.7亿美元,占76%;利润再投资144亿美元,占24%。

中国对外援助基本情况:

自1950年以来,中国在致力于自身发展的同时,在“南南合作”框架下向亚洲、非洲、拉丁美洲、加勒比、大洋洲和东欧等地区120多个发展中国家提供了力所能及的经济和技术援助。

中国对外援助的宗旨是帮助受援国增强自主发展能力,切实改善民生,促进受援国经济发展和社会进步。

中国对外援助是发展中国家之间的相互帮助,遵循平等互利、不附带任何政治条件的原则。

中国对外援助主要集中在工农业生产、基础设施和公共设施建设、文教卫生、民生服务等领域,尽量满足受援国经济和社会发展的急需。

援助方式主要包括成套项目建设、提供一般物资、技术合作、人力资源开发合作、援外医疗队、紧急人道主义援助、援外志愿者和债务减免。

援助资金主要包括无偿援助、无息贷款和优惠贷款。

截至2011年底,中国政府帮助受援国建成了2200多个与当地生产、生活息息相关的各类项目,改善了受援国基础设施状况,增加了税收和就业,繁荣了城乡经济,促进了当地经济社会发展。

根据受援国要求,中国还派遣技术人员赴当地提供技术服务和指导,实施项目建成后的技术援助和单项技术援助。

中国还向受援国提供了大批物资和少量现汇援助。

  中国政府为帮助受援国增强自主发展能力,长期以来一直重视援外培训工作,近年来更加大了工作力度。

截至目前,已有14万多名官员及管理和技术人员来华参加了培训和研修。

培训内容涵盖经济、外交、农业、医疗卫生、环保等20多个领域。

为减轻受援国负担,推动国际社会履行减免发展中国家债务的承诺,中国政府在提供对外援助的同时,还减免了重债穷国和最不发达国家的对华到期政府债务。

截至2011年底,已累计免除50个重债穷国和最不发达国家到期债务391笔。

中国还对遭受重大自然灾害的国家及时提供紧急人道主义援助,参加了印度洋海啸、马达加斯加飓风、海地地震、巴基斯坦洪灾、非洲之角饥荒等重大国际救灾行动。

近5年来,中国对外共提供近200次的人道主义救灾援助。

自1963年以来,中国先后向69个发展中国家派遣了援外医疗队,派出医务人员约21,000人次。

目前共有60支医疗队约1300多名医务人员在57个发展中国家工作。

自2005年起,中国开始对外派遣青年志愿者工作。

迄今,已向泰国、埃塞俄比亚、老挝、缅甸、津巴布韦、塞舌尔等19个发展中国家派遣了470多名援外青年志愿者,开展汉语教学、中医治疗、农业科技、体育教学、计算机培训、国际救援等方面的志愿服务。

中国对外援助促进了受援国的经济和社会发展,加深了双边友好关系,树立了“南南合作”的典范。

自从1979年实行改革开放政策以来,中国改变了以往只对外提供援助不接受外部援助的政策,在对外提供援助的同时也利用国际双边(外国政府)和多边(联合国发展系统与世界银行)渠道接受援助。

外国政府向中国提供的援助分为有偿和无偿援助两部分。

有偿援助主要是通过政府贷款来进行的,包括项目贷款和商品贷款。

改革开放以来,中国利用外国政府贷款总额达500多亿美元,涉及1700多个项目,其中接受的日本政府贷款最多,总额达2248亿元人民币(约合270亿美元)。

日本是中国最大的援助国,中国是日本最大的受援国,中国的外来援助中有66.9%来自于日本,项目总数高达200多个。

利用日本政府开发援助(OfficialDevelopmentAssistance,缩写为ODA)始于1979年。

日本对华的ODA主要由三部分组成,分别是对华日元贷款占80%,技术合作占10%,无偿援助占10%。

从2008年3月开始,日本对华贷款终结,但是这并不意味着日本对华援助就消失了,还有技术合作和无偿援助的两个部分存在。

中国利用国际双边无偿援助始于1982年,约有近20个国家或地区向中国提供过无偿援助,其中项目援助最多,涉及金额约合23亿美元,完成项目达300多个。

中国接受的国际多边援助主要来自联合国发展系统和世界银行。

截止2006年底,联合国发展系统的各机构共向中国提供了超过30亿美元的援助。

自2007年以后,中国接受的国际援助逐步减少。

2011年,我国对外劳务合作派出各类劳务人员45.2万人,较去年同期增加4.1万人,其中承包工程项下派出劳务24.3万人,劳务合作项下派出20.9万人。

年末在外各类劳务人员81.2万人,同比减少3.5万人。

当年,我国对外承包工程业务完成营业额1034.2亿美元,同比增长12.2%,新签合同额1423.3亿美元,同比增长5.9%。

2011年,中国服务贸易继续保持增长势头。

服务进出口总额首破4000亿美元,再创历史新高;出口和进口继续稳居世界前列。

当年,服务出口1820.9亿美元,服务进口2370亿美元,服务贸易逆差549.2亿美元。

2011年,中国服务进出口总额继续位居世界第四位(前三位依次为美国、德国、英国),出口居世界第四位(前三位依次为美国、英国、德国),进口居世界第三位(前二位依次为美国、德国)。

案例思考与讨论:

1.中国对外经贸业务的主要方式有哪些?

本案例中提到了哪些国际经济合作方式?

答:

中国对外经贸业务的主要方式包括:

(1)国际工程承包。

(2)国际劳务合作。

(3)国际技术合作。

(4)国际发展援助。

(5)国际直接投资。

(6)国际间接投资。

(7)其他方式。

本案例中提到了

(1)国际直接投资。

(2)国际发展援助。

(3)国际工程承包。

(4)国际劳务合作。

2.在国际经济合作业务中会涉及哪些生产要素的国际移动?

为什么会发生这些生产要素的国际移动?

答:

国际经济合作业务会涉及到劳动(人力资本)、资本、技术、自然资源、研究与开发、规模经济等要素的国际流动。

由于各国(地区)间生产要素禀赋的差异、各国(地区)经济发展水平的不平衡性以及各国(地区)政府的干预,导致生产要素的国际移动。

案例二:

中国石油工程建设(集团)公司开展国际经济合作业务案例

在1998年初,中国石油工程建设(集团)公司通过参与国际公开招标,总承包了苏丹油田生产设施项目。

该项目设计年原油生产能力近1000万吨,工程主要包括一个中心处理厂、5个集油站、90公里长20英寸原油集输管线、108公里33kv高压输电线路,66套井口设施及144公里井口管线,合同总金额1.9亿美元,工期18个月。

由于自然环境差、工期紧及当地配套设施落后,该项目可谓困难重重。

不过中国石油工程建设(集团)公司通过科学组织、严格管理、精心施工和顽强拼搏,最终按时保质地完成了该工程。

苏丹油田生产设施项目的成功,为公司更好地扩展国际市场,进行广泛的国际经济合作打下了坚实的基础。

案例思考与讨论:

1.上述经济活动属于那种方式的国际经济合作?

该种方式的国际经济合作主要涉及哪些生产要素的国际转移?

答:

国际工程承包。

涉及劳动(人力资本)、资本、技术等生产要素的转移。

2.中国开展国际经济合作业务的主要优势是什么?

请结合本案例加以说明。

答:

可以从中国的廉价劳动和适用性技术入手。

第二章国际直接投资

案例一:

美国宝洁公司在中国的投资

宝洁公司(Procter&Gamble)始创于1837年,是世界最大的日用消费品公司之一,总部设在美国辛辛那提州,全球雇员超过11万,在全球70多个国家设有工厂及分公司,所经营的300多个品牌的产品畅销140多个国家和地区,其中包括洗发、护发、护肤用品、化妆品、婴儿护理产品、妇女卫生用品、医药、食品、饮料、织物、家居护理及个人清洁用品。

在2012年美国《财富》杂志公布年度“全球最受尊敬的公司”榜单,宝洁位居第9名,并在日化行业中位居榜首,同时在2012年世界500强排名第86名。

宝洁公司在中国的投资进程可以分为四个阶段:

第一个阶段是进入中国市场阶段,即从1987年~1989年。

1987年宝洁公司到广州肥皂厂调研,然后选择李嘉诚为合作伙伴。

宝洁公司与香港和记黄埔有限公司分别以69.25%和30.75%的股权比例在香港注册P&G-HutchisonLtd.(宝洁和记黄埔有限公司,简称“宝洁和黄”)。

1988年8月,宝洁和黄与广州肥皂厂及广州经济技术开发区建设进出口贸易公司在中国广州组建成立了第一家合资企业——广州宝洁有限公司。

这是宝洁公司在中国成立的第一家合资企业,真正开始进入了中国市场。

第二个阶段是“增资集权”阶段,即从1990年~1998年。

1990年,宝洁和记黄埔有限公司宣布对广州宝洁增资900万美元,而广州肥皂厂没有经济实力增资,导致其所持有的股份缩减至20%。

1994年,宝洁和记黄埔公司又进行了两次合资,其目的既是为了扩大规模也是为了减少竞争对手。

先是与广州浪奇股份有限公司合资组建成广州浪奇宝洁有限公司;后来与北京日化二厂合资成立北京熊猫宝洁洗涤用品有限公司。

宝洁以65%的股份控股合资公司,同时宝洁公司支付给“熊猫”品牌50年的使用费1.4亿元人民币。

在两次合资以后,“熊猫”和“浪奇”两个品牌在市场的份额逐步萎缩,品牌价值逐步减低,而“宝洁”品牌的地位逐步上升。

第三阶段是宝洁公司独资化阶段,即从1999年~2004年。

在1999年,广州浪奇股份有限公司与广州浪奇宝洁有限公司签订协议,以人民币4749万元购回浪奇宝洁全部股权,利用该厂房继续生产洗衣粉;后来在2001年初,宝洁和黄将广州浪奇宝洁有限公司60%的股权转让给香港高力公司,宣告宝洁和黄与广州浪奇彻底分手。

同时,在2000年,北京日化二厂提前终止“熊猫”的使用合同,收回使用长达6年的“熊猫”品牌,“熊猫”拿到了4000万元的品牌使用费,重新生产洗衣粉。

2004年,宝洁公司以18亿美元收购和记黄埔中国所持中国内地合资公司宝洁和记有限公司余下20%的股份。

至此,宝洁与其在中方的最后一个合资伙伴分道扬镳,成为一家彻底的独资公司。

而宝洁也在宣布独资后立即增资6亿元扩大生产规模。

第四阶段是宝洁公司稳步发展阶段,即从2005年~至今。

目前,宝洁在中国的总部设立于广州,先后在北京、上海、天津、成都、东莞和南平等地设立了十几家分公司和工厂,员工总数超过七千人,在华投资总额超过了17亿美元。

目前在中国销售的品牌有:

玉兰油、海飞丝、沙宣、伊卡璐、飘柔、潘婷、舒肤佳、激爽、佳洁士、护舒宝、帮宝适、碧浪洗衣粉、汰渍洗衣粉。

中国宝洁是宝洁全球业务增长速度最快的区域市场之一。

目前,宝洁大中华区的销售量已位居宝洁全球区域市场中的第二位,销售额也已位居第四位。

宝洁公司同时注重人才本土化,中国宝洁员工中中国籍的员工占到了98%以上。

案例思考与讨论

1.请简要分析宝洁公司在中国投资的主要动机。

答:

市场导向、降低成本导向、优惠政策导向。

2.请分析宝洁公司从合资到独资的原因。

答:

宝洁已经熟悉了中国市场,不需要再与中国企业合资以分散风险;进行技术控制和品牌控制。

3.你认为哪种国际直接投资理论能够较好地解释宝洁公司对中国的投资?

请用你选定的理论作出解释。

答:

国际生产折衷理论,宝洁公司拥有所有权优势、内部化优势以及区位优势。

案例二:

日本本田公司在美国的投资

日本本田(Honda)公司的前身是其创始人本田宗一郎于1946年在日本浜松市设立的本田技术研究所。

1948年本田技研工业株式会社正式建立。

1952年本田公司的总部迁往东京,1957年其股票在东京证券交易所上市。

目前,本田公司在全世界30多个国家拥有110多个生产厂。

其主要的海外生产基地有:

美国、加拿大、英国、法国、意大利、西班牙、印度、巴基斯坦、菲律宾、泰国、越南、巴西、墨西哥等。

20世纪80年代日本在美国掀起了直接投资热潮。

带领这一潮流的是日本的汽车公司,特别是本田汽车公司、马自达汽车公司、日产汽车公司以及丰田汽车公司。

从1982到2007年间,这些公司在北美总共投资了100多亿美元用来建立汽车装配厂。

本田公司涉足北美市场始于1959年。

本田于当年在美国建立了摩托车销售公司。

20年后,本田公司开始在美国当地生产摩托车。

1982年本田公司开始在海外生产汽车,1986年在加拿大建立了汽车生产厂,从而一步一步地实践着其“在最能满足需求的地方生产”的企业理念。

到2008年,本田已在北美地区投资设立了13家汽车装配、发动机和零部件工厂,总投资超过60亿美元,其中主要的生产工厂设在美国俄亥俄州(见表2-13)。

目前,本田公司在北美的汽车生产能力每年已达130多万辆。

美国汽车研究中心针对本田公司2007年状况进行了一项研究,探讨了美国本田汽车有限公司及其所有的美国附属公司和零售业务相关公司对美国经济做出的贡献,重点陈述了近年来其对美国经济发展的积极作用:

本田公司在美国的生产和经营提供了超过367000个就业机会和170亿美元的年薪;本田美国的直接投资(汽车与摩托车生产、汽车与摩托车零部件和材料供应、电力设备生产等)带来了将近152000个私营部门的就业岗位,估计相关工资收入达到了90亿美元;本田汽车的销售网和其他相关产品销售创造了215000个私营部门工作机会,这些工作的薪资估计总和为80亿美元。

表2-13本田公司在北美的主要生产厂及投资情况

制造工厂

建立时间

创造工作岗位

投资额

美国俄亥俄州Marysville摩托车厂

1979年9月

750

1.55亿美元

美国俄亥俄州Marysville汽车厂

1982年11月

5850

23亿美元

美国北卡罗莱那州Swepsonville电力设备厂

1984年8月

350

1亿美元

美国北卡罗莱那州Swepsonville割草机、发动机生产厂

1984年8月

580

1.88亿美元

美国俄亥俄州Anna发动机制造厂

1985年7月

2600

11亿美元

美国俄亥俄州EastLiberty汽车厂

1989年12月

2550

7.93亿美元

美国俄亥俄州RussellsPoint传动设备厂

1996年7月

930

1.11亿美元

美国南卡罗莱那州Timmonsville越野车厂

1998年7月

825

1亿美元

美国阿拉巴马州Lincoln汽车和发动机厂

2001年11月

2300

5.8亿美元

美国佛吉尼亚州航空发动机事业公司

2006年4月

70

0.295亿美元

美国佐治亚州本田汽车精密部件厂

2006年5月

440

1.5亿美元

加拿大安大略省的Alliston发动机生产厂

2006年6月

340

1.54亿美元

美国南卡罗来纳州本田飞机公司GREENSBORO总部

2007年2月

300

0.6亿美元

美国俄亥俄州Troy本田公司中西部综合中心

2007年9月

210

0.89亿美元

美国北卡罗莱纳州Burlington市小型涡轮风扇发动机厂

2007年10月

/

0.27亿美元

美国俄亥俄州Anna发动机厂动力总成零部件扩产

2008年7月

40

0.75亿美元

美国俄亥俄州RussellsPoint传动设备厂扩产

2008年7月

/

1亿美元

美国印第安纳州迪凯特郡汽车组装厂

2008年11月

2000

5.5亿美元

资料来源:

案例思考与讨论:

1.你认为本田公司投资北美的主要动机是什么?

答:

市场导向。

2.你是如何理解劳动力成本的?

本田公司投资北美时会考虑劳动力成本因素吗?

答:

劳动力成本的降低能减少企业的总成本,这成为发达国家向发展中国家进行直接投资的主要动因。

本田公司向北美投资主要是基于接近市场的需求,没有考虑劳动力成本的因素。

3.本田公司的发展和成长战略是一元化的还是多元化的?

答:

多元化战略。

案例三:

美国通用电气公司并购美国霍尼韦尔公司

通用电气公司(GeneralElectricCo.)是美国最大的公司之一,通过一系列的兼并之后,业务已经涵盖航天、家电、媒体、金融、医疗等领域。

该公司市值高达5000多亿美元,是世界上年度赢利最多的企业。

在全球100多个国家开展业务,全球员工近30万人。

2002年通用电气公司的销售收入达到1317亿美元。

霍尼韦尔公司(HoneywellInc.)也是一家历史悠久的老牌公司,在多元化技术和制造业方面居领导地位。

其业务涉及航空产品及服务;住宅及楼宇控制和工业控制技术;自动化产品;特种化学、纤维、塑料以及电子和先进材料等领域。

目前,霍尼韦尔公司在全球95个国家拥有10.8万员工。

2000年10月,通用电气公司提出按每一股霍尼韦尔公司股票换1.055股通用电气公司股票的办法收购霍尼韦尔公司,以当时的股票价格计算,合同金额高达450亿美元。

霍尼韦尔公司董事会很快就同意了通用电气公司的条件并正式批准合并案。

美国政府审查此案后,认为该项并购案无论是从长远还是从整体来看对美国都是利大于弊,因此仅仅要求通用电气公司剥离2亿美元的资产就开了绿灯放行。

因为这两家公司都在欧盟国家设有企业,所以通用电气公司于2001年2月5日向欧盟委员会提出并购申报。

3月1日,欧盟委员会决定进行深入调查。

2001年6月14日,通用电气公司提出补救措施,但欧盟委员会认为不足以消除并购对市场的不良影响。

6月28日,通用电气公司再次提出补救措施,但终究未能说服欧盟委员会。

经过详细审查,2001年7月3日欧盟委员会20名委员一致作出决定,认为该项并购将导致通用电气公司垄断欧洲飞机发动机市场,而且通用电气公司两次提出的补救措施均未能使欧盟委员会打消这些顾虑,因此最终否决了美国通用电气公司收购霍尼韦尔公司的提案。

该案也成为自1990年欧盟委员会开始处理并购案以来第15个被禁止的并购案。

虽然美国政府同意了此项并购,但欧盟对此提出了不同的意见。

根据欧盟的有关并购法规,凡是合并各方总的年销售额在50亿欧元(42.4亿美元)以上、且在欧洲的销售额超过2.5亿欧元(1.7亿美元)的企业并购案,都必须得到该委员会的批准。

而在审查通用电气公司收购霍尼韦尔公司的提案时,该委员会认为,这起合并案显然会进一步加强通用电气公司在大型喷气式飞机发动机方面的优势地位,从而有可能构成不公平竞争;特别是通用电气公司有可能将两家公司的产品捆绑销售,从而给竞争对手造成沉重打击。

它还担心,合并后的通用电气公司将成为航空业务领域难以控制的巨无霸,会通过其强大的飞机融资和租赁部门——资本航空服务公司(GECAS)来操纵飞机市场行情。

资本航空服务公司是全球第二大飞机买主,它将购买的飞机转租给航空公司使用。

案例思考与讨论:

这是历史上第一次出现两家美国公司的合并案得到美国反垄断当局批准却因遭到欧盟委员会反对而破产的案例。

此案突出反映了欧盟并购法规的域外效力。

在此案中,并购双方均是美国公司。

但是欧盟并购法规并未就并购企业的国籍进行限定,其标准是效果原则。

如1995年韩国三星公司并购美国AST公司时,因为三星公司未能及时将并购向欧盟委员会申报,从而遭到罚款处罚。

不过,这也不是欧盟并购法规的专利,实际上,美国的并购法规和欧盟的一样也有类似规定。

此案也说明了目前世界各国的反垄断行动的步调很不一致,亟需制定一套国际通用的反垄断(并购)规则。

对于一个准备开展海外并购(甚至是一国内部的并购)的企业来说,它需要考虑是否要向诸如欧盟、美国等地的反垄断当局进行申报,并争取获得其批准。

只要有一方未获通过,并购就有可能破产。

因此,随着越来越多的国家制定类似的具有域外效力的法律规定,企业的跨国并购活动将会受到更多的制约和监管。

请问你如何看待域外效力的实施问题?

因域外效力引起的各国国内法律效力孰高孰低的争议如何解决?

答:

竞争法的域外适用初衷正是为了阻止源自本国领域外的反竞争行为给本国经济带来的伤害。

各国应该积极进行双边合作,在国际反垄断领域形成共同实践,从而产生统一的程序、实体规则。

案例四:

美国某公司对东南亚和南亚4国投资环境进行评估

美国某公司为了打开东南亚市场,准备投资350万美元在东南亚建立一家制药厂,经用加权等级评分法对印度、印尼、孟加拉国和马来西亚四个国家投资环境进行初步评估,得出的结果是:

印度的国家风险、政治经济的稳定性、税收水平、收益的返回率和政府对外资的优惠程度等加权等级评分分别是820、740、90、210和650;印尼分别是720、680、190、580和320;孟加拉国分别是760、690、180、610和100;马来西亚分别是960、860、430、210和180。

案例思考与讨论:

1.要想对上述国家各种环境因素分别进行加权等级评分,其计算方法是什么?

在上述四国中,投资环境最佳和最差的国家分别是谁?

答:

对各种环境因素的等级评分进行加总,得分最高的国家投资环境最佳,得分最低的国家投资环境最差。

通过计算,印度的加权等级总分为2510,印尼的加权等级总分为2490,孟加拉国的加权等级总分为2340,马来西亚的加权等级总分为2640,所以马来西亚的投资环境最佳,孟加拉国的投资环境最差。

2.除加权等级评分法以外,还有哪些投资环境评估方法?

它们的基本原理是什么?

答:

投资障碍分析法、国别冷热比较法、投资环境等级评分法、动态分析法、抽样评估法和体制评估法等。

基本原理大都是将众多的投资环境因素分解为若干具体指标,然后进行综合评价。

案例五:

经济合作与发展组织制定的多边投资协定包含的主要内容

下面介绍经济合作与发展组织(OECD)于1998年4月24日确定的《多边投资协定(MAI)》框架结构的内容(联合国贸发会议出版的《1999年世界投资报告》<英文版第129至130页>登载)。

其主要内容包括:

(1)总则:

前言;

(2)范围和适用:

定义(投资者与投资)、适用的地理范围、海外属地的适用;(3)投资者和投资的待遇:

国民待遇和最惠国待遇、透明度、投资者和关键人员的临时进入、逗留与工作、经理及管理人员和董事会成员的国籍要求、就业要求、业绩要求、私有化、垄断及国有企业和特许、代表管理机构的实体、投资鼓励措施、确认安排、核准程序、自雇企业的成员、知识产权、公

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