厦门大学硕士保险经济学课件第一讲.pdf

厦门大学硕士保险经济学课件第一讲.pdf

《厦门大学硕士保险经济学课件第一讲.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《厦门大学硕士保险经济学课件第一讲.pdf（35页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

保险经济学是经济学的一个分支，是运用经济学理论与方法来分析、研究保险领域问题的一门学科。

保险经济学的研究内容包括微观保险经济学和宏观保险经济学两方面。

微观保险经济学主要研究行为主体如何在市场中做出选择，在资源有限的情况下达到效用的最优。

如研究消费者的最优保险决策。

宏观保险经济学是将保险作为国民经济中的一个产业，研究保险的功能，考察保险与经济的关系，保险在整个国民经济的作用及影响等。

2013-10-292保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉保险经济学与相近学科的比较1.保险经济学与保险学原理保险经济学是以保险领域中的经济关系为对象，其研究范围侧重于保险的经济利益关系，分配关系，数量关系和效益关系，其任务是揭示保险经济关系的发生，发展及其运动的规律性。

保险学原理是以经济保障领域中的商品性矛盾和商品形式为对象，其任务是揭示商品性矛盾及商品保障形式产生，存在和发展的一般规律性，其研究范围侧重于保险形式存在的社会、经济、法律、数理等条件。

从这个角度上讲，保险学原理是保险经济学的理论基础，保险经济学是在保险学原理的基础上对保险经济利益关系进行专门研究的科学。

2013-10-293保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉2.保险经济学与经济学经济学的研究对象是经济关系的总体，其中包括生产关系、分配关系、交换关系和消费关系，其任务是揭示经济关系总体的发生，发展和运动变化的规律性。

保险经济学是以保险领域中的经济关系为研究对象，局限于经济学原理在保险领域的应用。

二者之间的联系在于经济学为保险经济学提供最基本的理论依据，保险经济学则是经济学原理的应用和发展。

2013-10-294保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉第一讲保险经济学导论第二讲风险、效用与风险态度第三讲保险需求第四讲保险供给第五讲非对称信息第六讲风险管理第七讲保险定价第八讲保险产业组织第九讲保险监管第十讲人寿保险、养老金和经济安全2013-10-295保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉魏华林，朱铭来，田玲.保险经济学.高等教育出版社，2011.GeorgesDionne主编，朱铭来，田玲，魏华林等译校.保险经济学前沿问题研究.中国金融出版社，2007.GeorgesDionne,ScottE.Harrington著,王国军等译.保险经济学.中国人民大学出版社，2005.卡尔.H.博尔奇.保险经济学.商务印书馆，1999.张洪涛.保险经济学.中国人民大学出版社，2006.王国军.保险经济学.北京大学出版社，2006.张庆洪.保险经济学导论.经济科学出版社，2004.许莉.非对称信息与保险交易行为研究.中国金融出版社，2010.2013-10-296保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉保险学微观经济学宏观经济学高等数学2013-10-297保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉厦门大学研究生课程教学基本规范（试行）厦门大学研究生课程教学基本规范（试行）第九条任课教师应结合不同层次、不同类型研究生教学的特点，以研究生为教学主体，更多地采用启发式、研讨式或其他有利于研究生主动参与的教学方式。

不仅要注重传授知识和技能，更要注重研究生科研基本素质和创新能力的培养。

2013-10-298保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉考核方式：

出勤：

10%平时（期中）成绩：

40%期末成绩：

50%2013-10-299保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉一、保险经济学的研究起点二、保险经济学的发展回顾三、保险经济学的体系结构四、保险经济学研究中的不足2013-10-2910保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉三种不同的观点：

始于20世纪20年代始于20世纪40年代始于20世纪60年代2013-10-2911保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉

（一）始于20世纪20年代1921年，奈特（FrankHKnight）出版了“经济学历史上伟大的里程碑式著作”风险、不确定性和利润（Risk，UncertaintyandProfit）一书，致力于解释完全竞争并不必然消除利润的原因，核心之点是有别于风险的“不确定性”概念。

按照Knight的解释，风险指可以确定其结果的概率的情况，能通过保险来转移；而不确定性则指其客观概率完全不可知的情况。

给出了基于风险和不确定性条件下的经济学分析框架，具有保险经济学的启蒙之功。

2013-10-2912保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉

（二）始于20世纪40年代也有学者认为，保险经济学被正式介绍始于1947年VonNeumann和Morgenstern所建立的期望效用模型。

VonNeumann和Morgenstern之后，弗里德曼和萨维奇（Friedman&Savage，1948）探讨了风险态度，Arrow（1953）和Debrew（1953；1959）完成了不确定条件下的一般均衡分析。

2013-10-2913保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉（三）始于20世纪60年代依据：

博尔奇、阿罗等经济学家将不确定性及不确定性条件下经济分析的一般性工具引入保险及其行为分析，这一范式逐步成为保险经济学研究的主流分析框架。

传统保险过程中出现的“道德风险”、“逆向选择”等问题不再仅仅归咎于行为人的伦理道德，其问题本质则被明确表述为不确定性条件下经济分析的一般性工具。

2013-10-2914保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉

（一）萌芽阶段这一阶段从1921年到1962年。

早期的风险与不确定性研究是与概率和数学联系在一起的，保险的研究往往是与赌博联系在一起。

这一阶段研究保险经济学的代表人物包括冯诺伊曼和摩根斯坦（vonNuemann-Morgenstern，1947），弗里德曼与萨维奇（Friedman-Savage，1948），普拉特（Pratt，1964）以及阿罗和德布鲁（Arrow-Debreu,1959）等。

这一阶段的研究主要集中在对风险与危险理论的研究以及对人们在面临危险时的行为等方面，研究主要是为解释经济中存在的各种不确定现象，各种理论的研究并非专门用于解释保险经济。

虽然这一阶段对于不确定性经济的研究进展缓慢，但这一阶段形成的预期效用理论，风险行为分类理论和“状态-偏好”分析方法等研究成果，为后来保险经济学的发展起到了奠基的作用。

2013-10-2915保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉

（二）起步阶段这一阶段从1962年至1973年。

以卡尔博尔奇1962年发表的再保险市场的均衡论文为标志，学者们开始将不确定性经济的理论应用于保险市场及其个体行为的研究，保险经济学进入了一个真正的发展阶段。

2013-10-2916保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉保险经济学理论在五篇具有开创性的论文的基础上发展起来了。

这五篇论文是:

卡尔博尔奇的再保险市场的均衡阿罗的医疗护理的不确定性及福利经济学莫森（Mossin）发表的理性保险购买的状况埃瑞奇和贝克（Ehrlich和Becker）的市场保险，自我保险和自我防护保罗纠斯科（PaulJoskow）的财产责任保险业的联合经营，竞争与规范2013-10-2917保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉这一阶段保险经济学的发展成果体现在以下方面:

第一，解释了保险机制存在的原因及发挥的作用。

1953年，阿罗提出金融市场可以提供一个有效的工具来实现经济中风险分摊的帕累托最优。

9年后，博尔奇定理演示了这一机制如何得以在实际中运作。

在1962年发表在Econometrica上的再保险市场的均衡一文中，卡尔博尔奇研究了再保险人的风险分担问题。

博尔奇提出了风险混同安排下帕累托最优的充要条件，同时证明了在一般分析框架下，风险厌恶是如何影响风险混同安排参与者的最优保险金额的，他认为，在风险回避者中，只有社会风险是最重要的，而个体风险则无关紧要，因为个体风险可以通过再保险予以分散掉。

但是社会风险，即影响整个经济运行的风险，是不能被分散掉的。

博尔奇阐述了以风险聚集为特征的保险机制比其他金融手段更能进行风险分摊，对保险机构和其他金融机构的区别作出了深入地分析。

他还对保险的期望效用理论的应用做出了贡献。

2013-10-2918保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉第二，对保险消费及需求理论进行了研究。

1963年，Arrow在TheAmericanEconomicReview上发表医疗护理的不确定性及福利经济学。

提出了现代保险需求理论中最为著名的结论：

如果保险费用以保险单上精算价值的固定百分比收取，那么，对于预期效用最大化的被保险人而言保留部分风险是最优的，即购买不完全的保险保障。

Arrow证明了，当被保险人和承保人都是风险厌恶和预期效用最大化者时，博尔奇定理适用。

引入了信息不对称的概念。

Arrow注意到，不完全风险转移的原因在于承保方的交易成本和风险厌恶，同时他也意识到，道德风险和逆选择也是影响保险机制顺利运行的主要障碍。

2013-10-29保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉191968年，JanMossin在TheJournalofPoliticalEconomy上发表理性保险购买的状况，提出了著名的“Mossin悖论”，成为最早研究保险需求的主流经济学家，该文被公认为是关于保险需求理论的开创性论文。

第一，当保费是在保单精算价值（纯保费）的基础上加上一个正比例的附加费用而形成时，对于风险厌恶的个体来说，最优的选择是购买部分保险（即我们通常所讲的“不足额保险”）；第二，如果该个体具有递减的绝对风险规避系数，那么保险就是一种“劣质品”。

这一结论是建立在两个暗含的假设基础上的，即个体只面对一种风险，并且处于风险中的风险标的数量是固定的（与财富或收入无关）。

2013-10-29保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉20第三，对风险预防机制作出了严格的经济分析。

风险预防机制可以分为两大类：

一是试图调整事件发生几率的机制；二是试图减轻事件后果的机制。

Ehrlich（埃瑞利希）和Becker（贝克）（1972）首次进行了风险预防的严格经济分析，可以看作是第一篇关于风险管理的理论性文章。

他们引入了自我保险和自我防护的概念，认为在缺少市场保险的情况下，风险厌恶且追求效用最大化的个人会积极参与自我防护和自我保险活动。

通过分析保险价格变化所带来的收入效应与替代效应，认为自我保险与市场保险互为替代品，而自我防护和市场保险为互补品。

因此，保险公司可以通过引入保险费率与自我防护活动之间的联系，给被保险人一定的激励，使他们积极参与自我防护活动。

2013-10-2921保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉第四，第一次对保险部门进行经济评估。

1973年保罗纠斯科（PaulJoskow）在BellJournalofEconomicsandManagementScience发表了财产责任保险业的联合经营，竞争与规范的论文。

论文通过分析市场集中与进入障碍来评价竞争，不仅评价了规模收益，还讨论了分销系统和估价原则。

纠斯科认为,保险市场近似于完全竞争市场，不能被排除持续的规模收益，而且，直接的卖方系统比独立的代理系统更有效率。

2013-10-29保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉22（三）发展阶段1973年日内瓦国际保险经济学研究协会（或称日内瓦协会）成立，标志着保险经济学的研究进入了一个新的阶段。

在这一阶段，涌现出大量研究保险经济学的专家学者,形成了大量研究成果，充实和发展了保险经济学研究领域，也促进和推动了相关经济学科的发展。

在这些发展大致可以分为三类:

保险消费储蓄理论，信息经济学理论及保险市场研究。

2013-10-2923保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉第一，保险消费储蓄理论继阿罗对保险是或有商品的性质进行了分析，莫森得出保险是低档品的结论，以及埃瑞利希和贝克对保险的替代与互补品所进行研究之后，一些学者试图还试图证实保险不仅仅是低档品而且是吉芬品，但未取得较为理想的成果。

经济学家们开始意识到，保险的本质应是一项财务索赔，也许不能将从普通商品的分析中得出的结论用于保险。

2013-10-2924保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉梅尔和史密斯（MayersandSmith）分析了个人与企业的保险需求，他们运用马克威茨（Markowitz1959）的资本资产定价模型，提出了个人保险决策与其他投资组合决策可分离的充分条件。

当投资组合与保险决策相互独立时，即使在精算公平保险下，足额保险并不一定是最优的。

多赫堤和施莱新也提出了相似的结论。

梅尔和史密斯认为，对于所有权分散的企业来说，规避风险并不是企业购买保险的主要动机，企业的保险需求主要是因为保险合同具有以下七个方面的能力:

将风险分配给在承担风险方面具有比较优势的保险人；降低预期的破产处理；在理赔方面提供真正有效的服务；监控合同条款的执行;约束企业的投资决策；低企业的预期税赋；企业在监管方面所受到的强制要求。

人寿保险实质上就是一种储蓄，它在市场上和其他形式的储蓄竞争。

博尔奇等学者也对人寿保险，消费与储蓄的关系进行了分析。

2013-10-2925保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉第二，保险市场均衡研究阿罗Arrow（1953）最早在其论文中开创性地引入了信息不对称，道德危险和逆向选择等概念，他认为道德危险和逆向选择也是影响保险机制顺利运作的主要障碍。

博尔奇风险交换理论的形成影响了委托代理模型的发展（Ross,1973;Holmstrom,1979）。

经济学家根据被保险人对时间选择的行为,对两种道德危险进了区分。

如果保险人的行为发生在投保之前，这是事前道德危险；而如果保险人的行为发生在投保之后，则是事后道德危险。

许多经济学家对存在逆向选择和道德危险的保险市场进行了研究。

其中最引人注目的成就是罗斯契德和斯蒂格利茨（Rothschild和Stiglitz,1976）所著“竞争性保险市场的均衡”一文获得了2001年的诺贝尔经济学奖，其主要观点认为，在逆向选择之下，一个竞争的保险市场并不能达到均衡。

2013-10-2926保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉第三，保险市场研究对于保险市场的研究包括对不同保险经济制度的比较研究，保险组织的研究以及保险销售体系的研究等。

一些学者分析了社会保险等非市场保险存在的理论依据。

通过经验调查分析了保险业中的规模收益。

梅尔和史密斯用委托-代理理论框架分析了保险业的各种组织结构股份公司，相互保险公司,以及劳合社承保人。

他们认为所有者，经理，保单持有人之间的利益冲突会影响不同保险部门对企业组织形式的选择。

瑞甘和坦尼斯（Regan和Tennyson）等学者对保险分销体系进行了研究，保险产品分销渠道分为直销、自销、独家代理人、独立代理人和经纪人等五种。

不同的分销渠道具有不同的优劣。

由于许多国家的人寿保险与财产责任保险实行分业经营，因而它们运用不同的分销体系。

一些学者还研究了定价及偿付能力限制对保险市场的影响，这些研究对于监管部分制订相关政策已产生了一定的影响。

2013-10-2927保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉新的探讨：

金融和保险最佳证券投资理论与资本资产定价模型选择权定价理论保险和公司理财保险和金融市场2013-10-29保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉28

（一）欧美学者的体系结构1.休伯纳1927年出版人寿保险经济学将生命价值确立为人寿保险的经济基础2.博尔奇1990年出版保险经济学3.迪翁FoundationsofInsuranceEconomics:

ReadingsinEconomicsandFinanceContributionstoInsuranceEconomicsHandbookofInsurance2013-10-2929保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉

（二）国内学者的体系结构依其内容体系的不同侧重点，将其归纳为4种模式：

1、以研究保险基础理论、保险企业经营管理为主要内容、以研究保险基础理论、保险企业经营管理为主要内容内内容类似于容类似于保险学保险学这种模式主要侧重于研究保险商品的概念、性质、职能、分类、保险及保险合同要素、构成，保险业发展历史、现状以及保险企业经营管理、运行环节和规律、保险市场结构等保险基础知识，篇章结构中再附带介绍些许风险概念、风险与保险关系、保险监管、保险供需均衡等。

这一模式主要有汤鹰的保险经济学和王江的保险经济学导论。

汤鹰在其保险经济学中提到“保险经济学是指以基础理论的角度研究保险这一社会经济现象的产生、发展、变化的客观过程，并揭示其与宏观经济运行的有机联系和自身的运营机制及其规律”。

故其保险经济学也就主要集中于阐述保险的基础理论，包括保险的概念、性质、职能、组织形式等，进而介绍保险经营的环节、经营决策，保险投资以及再保险等问题，特点是以对保险形态及其载体的研究为主体，对保险供求关系、价格机制、内外经济关系的研究只是只字片语，所以俨然一本保险学。

王江的保险经济学导论内容体系大体类似，只是在保险市场方面的阐述比较详尽些，但也都局限于一般性的分析。

2013-10-2930保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉2、以研究保险经济理论为主要内容和线索、以研究保险经济理论为主要内容和线索这种模式主要运用保险经济理论包括风险理论、期望效用理论、信息经济学方法（主要是不完全信息分析方法）以及福利经济学来解释保险存在的各种现象和保险供给和需求行为。

这一模式主要有王国军保险经济学和张庆洪的保险经济学导论。

王国军的保险经济学的特点主要是以期望效用理论为基础，运用微观经济学均衡分析方法、信息经济学不确定分析方法以及福利经济学的方法对保险的供给需求、价格决定、道德风险与逆选择，以及保险的市场组织形式、保险监管都进行了系统的经济分析，这部分内容也构成了全书的主体。

张庆洪的保险经济学导论中贯穿于全书的正是期望效用和不确定分析方法，书本第二、三章作为一个铺垫，描述了不确定经济下人们的行为，进而用期望效用理论探讨保险需求和不确定方法研究保险定价的原则和最佳契约，进而用博弈论的知识讨论了保险中的逆选择和道德风险问题。

2013-10-2931保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉3、以研究不确定经济理论以及保险定价理论为主要内容、以研究不确定经济理论以及保险定价理论为主要内容这种模式主要研究保险中不确定经济理论的应用以及面对危险时候人们的最优选择，并以此基础研究保险定价行为及其相关定价技术，并应用于财产保险、人寿保险、养老保险、再保险等保险各个专业领域，以寻求最优保险合同与保险行为。

这一模式主要来自国外保险经济学研究，主要是任若恩的保险经济学。

在博尔奇的保险经济学中开篇就谈到“保险理论中所讨论的问题与一般经济学和金融学中的不确定性研究有关，也就是说，经济和金融分析所采用的方法可以应用于保险。

保险经济理论将不仅建立在规范经济分析基础上，而且也将建立在大多数经济学家所不熟悉的风险理论基础上。

”因此全书不管哪一部分内容都是运用风险理论和期望效用理论，目的是试图找到一个最优的保险价格和最佳的保险和约。

2013-10-2932保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉4、兼容宏微观两个方面作为主要内容、兼容宏微观两个方面作为主要内容这种模式主要从宏观和微观两个方面来研究保险经济关系，内容涵盖广泛，既包括保险基本原理、基本理论，保险市场结构、供求分析，保险企业经营管理、运作方式、保险监管，还包括保险和国民经济各领域之间的关系。

这一模式主要有张洪涛的保险经济学和刘茂山的保险经济学。

刘茂山的保险经济学导言中提出保险经济学的研究对象是保险经济关系，包括四层含义：

一是保险分工协作关系，包括保险主体之间和保险企业内部各环节之间相互作用的关系；二是保险经济利益关系，即保险公司与被保险人之间、保险公司之间、被保险人之间、保险与财政之间的经济利益关系；三是保险各要素之间的数量关系，即研究一种与保险有关的要素发生变化时候，对保险经济产生的影响；四是保险经济效益关系，即保险投入与产出关系。

这一研究对象贯穿于全书二十三章，内容涵盖面及其广泛，可谓面面俱到，其中并没有那方面的突出和重点。

张洪涛保险经济学明确从宏观和微观两个方面来编写保险经济学，其微观部分重点阐述了保险的效用理论、消费储蓄理论和市场均衡，宏观方面集中于描述保险与国民经济关系。

2013-10-2933保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉保险经济学发展至今,虽然已形成了初步的研究框架和理论体系,但总体而言,而保险经济学研究尚存在不完善之处:

第一，保险经济学的研究框架并未完全形成。

从博尔奇的保险经济学到后来的保险学手册，理论界对于保险经济学的研究往往是由一篇篇论文构成，关于到底什么是保险经济学，保险经济学的对象和内容是什么，理论界尚无统一的认识。

第二，保险经济学的部分理论尚不完善，如对于保险消费储蓄理论等方面的研究论文还很少，有些理论如预期效用理论的一些假设还存在争议，保险与金融的关系还未完全研究清楚等。

2013-10-2934保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉第三，保险经济学的研究范式尚未成形。

任何一门学科都有特定的研究范式。

所谓范式的概念和理论是美国著名科学哲学家托马斯库恩提出并在科学革命的结构中系统阐述的,就是一种“科学共同体”的“共同信念”。

这种共同信念规定了该科学共同体共有的基本观点，基本理论，基本方法，为共同体成员提供了共有的理论模型和解决问题的基本框架，并成为规定相应学科发展方向的共同传统。

保险经济学的研究方法从精算学，数学，统计学，博弈论到实验经济学，各种研究方法都是为适应具体问题的研究而产生，许多经济学家往往利用风险及保险市场问题来阐述宏观经济问题，这就造成保险经济学理论研究零散和不完整印象。

2013-10-2935保险经济学厦门大学经济学院金融系许莉