金融理财计算工具.pptx

金融理财计算工具.pptx

《金融理财计算工具.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融理财计算工具.pptx（29页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

第二章金融理财计算基础第三金融理算工具节财计PPT解：

小芳讲陈PPT制作及材料收集：

康、小芳赵陈余文文、淑、姚慧婷、斌斌陈艳陈由于在货币时间按价值的计算程过中，有某些算量的大，一般通时计变数值较公式行手工算的度大，亦比繁过进计难较较。

因此，人在期的琐们长实践过程中，明了一些先的算工具和了发进计总结一些便的算方法，主要包括简计运用财务计算器、查货币时间价值系数表以及使用EXCEL软件等方法。

一财务计算器1.算器认识财务计2.算器的算原理财务计运3.例用解析实运1.算器认识财务计算器不同于一般的算器财务计计，常的有德州器的见仪BAIIPLUS，卡西欧的FC100、FC200惠普的与H10B或12C系列，其按布局因品牌的不同而有所差键会异，但所有算器往往都有五用于算金计个计资价的功能：

时间值键PV代表，现值FV代表，终值PMT代表年金,n代表年，数i或I/Y代表酬率或率，在入完求报贴现输毕输出前按值CPT或COMP代表算。

计2.算器的算原理及原财务计运则无是论终值FV的算、计现值PV的计算是年金的算其序都是还计顺先按数字键，再按功能键。

例如终值FV的算：

计10n、3i、1,000,000PV/-1000,000PV（正代表金流入号现/负号代表金流出现）、CPT或COMPFV。

1、PV、现值FV、终值PMT年金、i利率、n期，数为运用算器的五大量。

入任何四量，都可以求财务计变输项变出剩下的最后一。

项2、入是字在先，量（如输数变键PV）在后，出答案键输要先予算（时给计CPT）的指令，而后入所要求得的输变量（如FV），在量后的字即所要的答案。

变数为3、入字，如投、存款、生活用、房本息支出输数时资费贷都算金流出，入符，收入、回投、介入现输号为负数赎资本金都算金流入，入符正。

现输号为数4、其期以月算，要入月利率，年金部分也要入数计时输输月金流量。

期以年算，要入年利率，年金部分现数计时输也要入年金流量。

输现5、可同用（时资产PV）蓄（与储PMT）累理来积财目（标FV），目方程式。

称为标6、可同以年收益（时PMT）到期回（与赎FV）算来投（资现值PV），投价方程式。

称为资值7、期初年金（付年金）定预设BGN，用在保、房险租收入、生活用、等。

期末年金费学费（普通年金）定设END，用在工作收入、水、房月供等。

电费贷额基金定期定投通常也期末年金。

算月金额资设为计现流量期初期末年金差不大，但算时与终值与现值异计年金流量差大。

现时异3.例用解析实运（房）换规划先生陈计划3年后房换1000万元，目前住宅值为500万元，房贷200万元，有尚10要。

新房的还旧房利率贷设为4%，此期房价水平。

设间变：

请问1.在不另自款下，新房要有多少房？

筹备还贷2.若款贷20年，每年要多少本息？

缴3.若每年本利摊还60万元，几年可？

清1.算房目前每年金计旧摊还。

额200PV，4i，10n,CPTPMT-24.66,每年要还24.66万元，金流出，呈。

为现现负号2.算计3年后房剩下多少房款。

旧还贷-24.66PMT，4i，7n,CPTPV148,3年后房剩余贷期间7年，剩余房贷148万元。

3.算出售房的金流入，可做新房自款。

计旧净现当备3年后房价500万元-3年后剩余房贷148万元=352万元。

步：

规划骤4.新房需要的款。

新房价还贷总1000万元-出售房旧流入净352万元=新房需款尚贷额648万元。

5.新房每年本利。

摊还额648PV，4i，20n,CPYPMT-47.68,每年要还47.68万元。

6.若每年还60万元，几年可？

还清648PV，-60PMT,4i,CPTn14.42,14.42年可。

还清二、价系表货币时间值数价系表包括货币时间值数4，分是：

利个别复终值系表、利系表、年金（普通年金）系数复现值数终值表、年金（普通年金）系表。

数现值数4表的共同点：

表的第一行是利率个i,第一列是息期计数n，相的价系在其相交。

应值数值纵横处该表的作用不在于已知仅i和n找时查1元的价系值数，而且可在已知值1元的价系和值数值n找时查i，或已知1元的价系和值数值i找时查n。

另外，付年金的价系、预值数n、i（已知其中两求第三项项）需借助普通年金的价系表求得：

值数付年金的系预终值数值=（F/A,I,n+1）-1;付年金的系预现值数值=（P/A,I,n-1）+1.例1.利系表的用复终值数运某人有1200元，投入酬率拟报为8%的投，多少年才可使资经过现有增加一倍？

（货币F/p,8%,n）=2，求n.例2.利系表的用复现值数运某人在拟5年后得本利和获10000元，假投酬率设资报为10%，他在投入多少元？

现应PV=10000*（P/F,10%,5）,求PV.例3.年金系表的用终值数运某人他小孩为积攒8年后上大的，在始每年年末存学学费现开6000元，假存款利率设为3%，到是需要的用是费6万元，他能否攒够学？

费AFV=6000*（F/A,3%,8）,求AFV.再比其较与6万元的大小。

例4.年金系表的用现值数运某人出国3年，其所住房屋交管理，每年年末支付，每年须费1000元，行存款利率设银10%，他在在行存入多少应当现银钱APV=1000*（P/A,10%,3）,求APV.l三、EXCEL件软的排列序：

参数顺rate,nper,pmt,pv,fv,type函的法数语为:

函（一，二，三，四，数值参数参数参数参数参五）数;例如FV（rate,nper,pmt,pv,type）.1.Rate:

各息期的利率，利率和期限相互匹配。

利个计应当单条件下息的期计数为1，利率整期限的利率。

为个2.Nper:

投（或款）的付款期。

也就是利息为该项资贷总数复计的期。

利件下息的期总数单条计数为1.3.Pmt:

各期所支付的金，其中的自量应额当变Pmt取为0，时算机就自然默理的是金流量，只有一始的计认为处简单现问题开金流入量现Pv，或者最后的金流入现Fv。

4.Pv:

。

正表示主体最初金的流入，例如现值数现款；表示主体最初金的流出，例如投。

贷负数现资5.Fv:

。

正表示主体最金的流入，终值数终现负数表示主体最金的流出。

终现6.Type:

参数值为0或1.当为0表示付款时时间为期末，可以省略；为1表示期初。

由于利和时为单利非年金形式，有定期收付得情复并没况,type参可以置数设为0.也可以省略。

案例1算终值计要求利用公式或者函算下述容：

数计内（利）方公司向单终值东B公司借款100,000元，定以约8%息，借款期计为5年，不利，到计复期本付利。

求到期后方公司的付款。

还东额（利）方公司向复终值东B公司借款100,000元，定以约8%息计，借款期为5年，以利息，到期本付利。

求到期后方公司复计还东的到期付款。

额明：

说利用FV函算利，期就是息期，每利一次一息期。

数计复终值数计数复为个计数算果的正利的有解一。

由于款企得了金流入计结负与单终值关释样贷业获现,Pv后一正，最果代表了企最需要的款，意味着金的流参数为个数终结业终归还贷现出，因此最果一。

终结为个负数案例2.的算现值计（利）甲定一汽，但是由于是单现值决购买辆车新型，价格高，不能承受。

甲在车过预计该类车三年后价格会将为80000元，假在存款利率设现为10%，甲定在就存入一决现张3年期的定期存，单假行是以利息设银单计。

依据定的件，给条在的件下甲必存入多少，才能在问这样条须钱3年后使得行存款银为80000元.方法1.利用公式和PV函算利数计单现值方法2.利用量求解算利单变计单现值利和利的算其是互逆的，因此除了上单现值单终值计实述入公式的方法外，可以通使用量求解的方输还过单变法求解利。

来单现值使用量求解利，也就是已知算利的单变单现值计单终值公式，在公式的件下算利。

因此首先必该条计单现值须一正常算的公式算利，然后利用设计个运计单终值单变量求解，利用算。

终值来计现值明：

由此可以看出三不同的算方法，算的果说种计计结都是一致的。

（利）同假甲定一汽，但是由于是复现值样设决购买辆车新型，价格高，不能承受。

甲在三年后价车过预计该类车格会将为80000元，假在存款利率设现为10%，甲定决现在就存入一张3年期的定期存，单假行是以利息设银复计。

依据定的件，在的件下甲必存入多少，给条问这样条须钱才能在3年后使得行存款银为80000元。

于利算和利算的：

关单计复计总结利件下，期是单条数总为1，利率是各期利率之和；利件下利率是每期的利率，期限是金所复条资经利的次。

使用要注意利率和期限过复数时参数参数相匹配，利率是指定一期限的。

个参数（普通年金）假要一保年金，保有付款方式。

设购买项险该险两种第一是种（算普通年金的计现值）一次性支付60000元，投保这样人可以在今后20年于每月末得到内500元。

第二是（算普通年金的）投保人可以在今后种计终值20年于每月内末付出500元保，到期保公司支付险费险32万元。

假定投回率资报为8%。

算一下投保方式更合计这两种应当选择哪种适。

案例3.普通年金和付年预金（付年金预）假要一保年金，保有付款方式。

设购买项险该险两种第一是种（算付年金的计预现值）一次性支付60000元，投保人可以在今后这样20年于每月初得到内500元。

第二是（算付年金的）投保人可以在今后种计预终值20年于每月初付出内500元保险，到期保公司支付费险28万元。

假定投回率资报为8%。

算一下投保方式更合适。

计这两种应当选择哪种利用普通年金算付年金的的相公式计预值关付年金预终值=第0期的折终值+第1到期普通年金总数终值-最末期金流量现付年金预现值=第1到期总数减1期的普通年金+第0期的普通年金案例4.其他年金（算增年金的）增年金的上是各年度之和。

计递现值递现值实际现值假甲自己了老，每年在年末是存入一，最初的候存入设给规划养计划笔钱时5000元，以后每年比上年多存了1%的金，存额连续5年，假利率设为8%。

要求算计5年后甲的老其多少。

养计划现值为明：

和说PV函不同，数Pv函在用做年金折的候，必足每期的金大数现时须满现小和都相等的前提。

但是时间NPV函不要求每期的金流量相等，只需要数并现满足定期生金流量件即可。

产现这个条（增年金和的系）如果增加到递现值时间关时间50年，要求制和年的系曲。

绘现值份关线率大于增率，着的推移，每年年末的存当贴现长时随时间款据都在不停的增加，相反的，着的推移，数随时间现值在不地少，最去向一定植断减并终趋个0.时间与递增年金现值的关系-6000-4000-2000020001234567891011年份现值（永年金的算）年可以向无大，算增续计当份趋穷时计率长为1%或者增率长为0的年金。

时现值明：

说固定增率下的永年金算公式：

长续现值计为P=Do（1+g）/（r-g）.保持不的也就是增率变长为0，的永年金算公这样续计式为P=Do/r案例5.等款和利率额还问题1.利用PMT、IPMT和PPMT函算按揭款款的等款，以及每数计贷还额还额期款中的利息和本金部分。

还额（等款）假某房者按揭款额还设购贷50万元，款贷额为25年，按揭款年贷利率为6%，按揭款始日期贷开为2005年12月，要求根据以上据，算数计第1、10、20、50、70、100、150、180、200和300期每期的时还款，以及每期款中本金和利息各位多少。

额还额用表制每期款、每期款中的本金及利息三者之的系。

并图来绘还额还额间关2.利用NOMINAl函和数EFFECT函算名利率和数来计义实际利率。

例：

公司向行取得期限预银为1年的借款20万元，其中一行的件借款利率个银条为为6%，行每季度息一次；另银计一行的件是年利率个银条6.05%，到期本付息，公司要求还部款件行分析作出。

财务门对两种贷条进并选择明：

通上述分析可以看到利率大于说过该实际6.05%,用选行的款是不合算的。

该银贷Thankyou!

2011-3-29