聚灿光电度财务分析报告.docx
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聚灿光电度财务分析报告
聚灿光电[300708]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
聚灿光电科技股份有限公司
公司英文名称
FocusLightingsTechCO.,LTD.
公司简称
聚灿光电
股票代码
300708
成立时间
None
上市时间
2017-10-16
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省苏州工业园区月亮湾路15号中新大厦32楼01-05室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
聚灿光电2019年资产总额为2,692,690,605.05元，其中流动资产为1,459,252,755.82元，占总资产比例为54.19%；非流动资产为1,233,437,849.23元，占总资产比例为45.81%；
2019年聚灿光电总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
269,269
100.00%
274,185
100.00%
147,835
100.00%
流动资产合计
145,925
54.19%
132,888
48.47%
75,164
50.84%
非流动资产合计
123,343
45.81%
141,296
51.53%
72,670
49.16%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，聚灿光电2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为41.55%，27.48%和22.02%。
2019年聚灿光电流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
145,925
100.00%
132,888
100.00%
75,164
100.00%
货币资金
32,132
22.02%
42,232
31.78%
29,132
38.76%
交易性金融资产
0
0.00%
10
0.01%
0
0.00%
应收票据及应收账款
60,629
41.55%
36,059
27.14%
33,872
45.06%
应收票据
20,536
14.07%
12,937
9.74%
17,774
23.65%
应收账款
40,093
27.48%
23,121
17.40%
16,097
21.42%
预付款项
1,609
1.10%
1,590
1.20%
606
0.81%
其他应收款
3,113
2.13%
5,060
3.81%
24
0.03%
存货
18,496
12.68%
20,876
15.71%
10,096
13.43%
其他流动资产
29,942
20.52%
27,058
20.36%
1,433
1.91%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，聚灿光电2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为77.42%，13.88%和3.69%。
2019年聚灿光电非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
123,343
100.00%
141,296
100.00%
72,670
100.00%
固定资产
95,496
77.42%
76,328
54.02%
46,085
63.42%
在建工程
17,116
13.88%
51,719
36.60%
12,427
17.10%
无形资产
4,549
3.69%
4,546
3.22%
5,463
7.52%
长期待摊费用
45
0.04%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税资产
4,467
3.62%
4,492
3.18%
434
0.60%
其他非流动资产
1,668
1.35%
4,210
2.98%
8,259
11.37%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
聚灿光电2019年年总负债金额为1,962,684,593.69元，所有者权益总额为730,006,011.36元，其中资本金为259,910,000.0元，资产负债率为72.89%，在负债中，流动负债为1,453,427,930.36元；占负债和所有者权益总额的53.98%，非流动负债为509,256,663.33元，占负债和所有者权益总额的18.91%。
2019年聚灿光电负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
269,269
100.00%
274,185
100.00%
147,835
100.00%
流动负债合计
145,342
53.98%
168,503
61.46%
59,381
40.17%
非流动负债合计
50,925
18.91%
32,633
11.90%
17,120
11.58%
所有者权益（或股东权益）合计
73,000
27.11%
73,049
26.64%
71,333
48.25%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，聚灿光电2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为60.01%，22.66%和22.66%。
2019年聚灿光电流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
145,342
100.00%
168,503
100.00%
59,381
100.00%
短期借款
87,216
60.01%
34,101
20.24%
46,461
78.24%
应付票据及应付账款
32,941
22.66%
0
0.00%
10,974
18.48%
应付账款
32,941
22.66%
0
0.00%
10,974
18.48%
预收款项
1,340
0.92%
140
0.08%
27
0.05%
应付职工薪酬
1,000
0.69%
1,090
0.65%
372
0.63%
应交税费
55
0.04%
2,689
1.60%
309
0.52%
其他应付款
15,708
10.81%
128,598
76.32%
89
0.15%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
43
0.07%
一年内到期的非流动负债
7,080
4.87%
1,882
1.12%
1,146
1.93%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，聚灿光电2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及应付债券，各项分别占比为88.10%，11.90%和0.00%。
2019年聚灿光电非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
50,925
100.00%
32,633
100.00%
17,120
100.00%
长期借款
44,863
88.10%
32,631
100.00%
6,085
35.54%
长期应付款
6,061
11.90%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
0
0.00%
1
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
11,035
64.46%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年聚灿光电的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为37.83%，35.60%和23.68%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
73,000
100.00%
73,049
100.00%
71,333
100.00%
实收资本（或股本）
25,991
35.60%
25,938
35.51%
25,733
36.07%
资本公积
27,616
37.83%
26,451
36.21%
25,434
35.66%
库存股
-1,562
-2.14%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
3,667
5.02%
3,591
4.92%
2,086
2.93%
未分配利润
17,287
23.68%
17,068
23.37%
18,079
25.35%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年聚灿光电的净利润为8,144,337.9元，与2018年的20,371,592.85元相比下降了60.02%。
2017-2019年聚灿光电净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
11,002
2018
2,037
-81.48%
2019
814
-60.02%
2.3.2营业利润分析
2019年聚灿光电的营业利润为7,959,921.97元，与2018年的6,788,928.66元相比上升了17.25%。
2017-2019年聚灿光电营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
12,464
2018
678
-94.55%
2019
795
17.25%
2.3.3利润总额分析
2019年聚灿光电的利润总额为8,162,477.66元，与2018年的8,618,854.65元相比下降了5.30%。
2017-2019年聚灿光电利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
12,759
2018
861
-93.25%
2019
816
-5.30%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年聚灿光电的成本费用总额为1,121,740,733.9599998元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为88.77%，4.07%和3.20%。
2019年聚灿光电成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-112,174
100.00%
-67,497
100.00%
-51,441
100.00%
营业成本
-99,571
88.77%
-51,719
76.62%
-44,106
85.74%
税金及附加
-490
0.44%
-619
0.92%
-145
0.28%
销售费用
-1,285
1.15%
-861
1.28%
-1,115
2.17%
管理费用
-3,587
3.20%
-4,726
7.00%
-5,360
10.42%
研发费用
-4,565
4.07%
-4,671
6.92%
0
-0.00%
财务费用
-2,674
2.38%
-4,898
7.26%
-714
1.39%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年聚灿光电的经营现金流量净额为387,794,663.0元，与2018年的354,632,383.75元相比上升了9.35%；投资活动现金流净额为-496,678,536.51元；筹资活动现金流净额为67,922,975.93元。
2017-2019年聚灿光电经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
12,883
-12,478
17,290
2018
35,463
-111,392
68,873
2019
38,779
-49,667
6,792
2.4.2现金流入结构分析
2019年聚灿光电现金流入总金额为2,392,141,717.71元，其中经营活动现金流入为1,459,006,720.89元，占现金流入总额的60.99%；投资活动现金流入为54,987,883.78元，占现金流入总额的2.30%；筹资活动现金流入为878,147,113.04元，占现金流入总额的36.71%。
2019年聚灿光电现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
239,214
100.00%
258,596
100.00%
115,995
100.00%
经营活动现金流入小计
145,900
60.99%
124,313
48.07%
63,621
54.85%
投资活动现金流入小计
5,498
2.30%
15,904
6.15%
150
0.13%
筹资活动现金流入小计
87,814
36.71%
118,378
45.78%
52,223
45.02%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,135,591,340.94元,占经营活动现金流入小计的77.83%;收到的税费返还为4,436,590.35元,占经营活动现金流入小计的0.3%;收到其他与经营活动有关的现金为318,978,789.6元,占经营活动现金流入小计的21.86%。
2019年聚灿光电经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
145,900
100.00%
124,313
100.00%
63,621
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
113,559
77.83%
66,451
53.46%
62,384
98.06%
收到的税费返还
443
0.30%
435
0.35%
647
1.02%
收到其他与经营活动有关的现金
31,897
21.86%
57,426
46.19%
588
0.93%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为51,406,043.0元,占投资活动现金流入小计的93.49%;收到其他与投资活动有关的现金为3,581,840.78元,占投资活动现金流入小计的6.51%。
2019年聚灿光电投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
5,498
100.00%
15,904
100.00%
150
100.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
5,140
93.49%
15,421
96.96%
26
17.53%
收到其他与投资活动有关的现金
358
6.51%
482
3.04%
124
82.47%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,848,250.0元,占筹资活动现金流入小计的0.44%;取得借款收到的现金为874,298,863.04元,占筹资活动现金流入小计的99.56%。
2019年聚灿光电筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
87,814
100.00%
118,378
100.00%
52,223
100.00%
吸收投资收到的现金
384
0.44%
1,177
0.99%
18,141
34.74%
取得借款收到的现金
87,429
99.56%
113,573
95.94%
34,082
65.26%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
3,628
3.06%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年聚灿光电现金流出总额为2,433,102,615.29元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,071,212,057.89元,占现金流出总额的44.03%;投资活动现金流出小计为551,666,420.29元,占现金流出总额的22.67%;筹资活动现金流出小计为810,224,137.11元,占现金流出总额的33.3%。
2019年聚灿光电现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-243,310
100.00%
-265,652
100.00%
-98,300
100.00%
经营活动现金流出小计
-107,121
44.03%
-88,849
33.45%
-50,738
51.62%
投资活动现金流出小计
-55,166
22.67%
-127,297
47.92%
-12,629
12.85%
筹资活动现金流出小计
-81,022
33.30%
-49,505
18.64%
-34,933
35.54%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为865,481,379.53元,占经营活动现金流出小计的80.79%;支付给职工以及为职工支付的现金为116,036,879.86元,占经营活动现金流出小计的10.83%;支付的各项税费为56,458,113.36元,占经营活动现金流出小计的5.27%;支付其他与经营活动有关的现金为33,235,685.14元,占经营活动现金流出小计的3.1%。
2019年聚灿光电经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-107,121
100.00%
-88,849
100.00%
-50,738
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-86,548
80.79%
-69,762
78.52%
-39,164
77.19%
支付给职工以及为职工支付的现金
-11,603
10.83%
-10,190
11.47%
-6,817
13.44%
支付的各项税费
-5,645
5.27%
-4,425
4.98%
-2,244
4.42%
支付其他与经营活动有关的现金
-3,323
3.10%
-4,472
5.03%
-2,512
4.95%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为551,494,251.38元,占投资活动现金流出小计的99.97%;支付其他与投资活动有关的现金为172,168.91元,占投资活动现金流出小计的0.03%。
2019年聚灿光电投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-55,166
100.00%
-127,297
100.00%
-12,629
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-55,149
99.97%
-127,297
100.00%
-12,629
100.00%
支付其他与投资活动有关的现金
-17
0.03%
0
-0.00%
0
-0.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为690,359,120.44元,占筹资活动现金流出小计的85.21%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为57,522,136.53元,占筹资活动现金流出小计的7.1%;支付其他与筹资活动有关的现金为62,342,880.14元,占筹资活动现金流出小计的7.69%。
2019年聚灿光电筹资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流出小计
-81,022
100.00%
-49,505
100.00%
-34,933
100.00%
偿还债务支付的现金
-69,035
85.21%
-4
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