戴维朗德里波段交易法则读书笔记.docx
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戴维朗德里波段交易法则读书笔记
第一章：
资金回挫一一交易者的最大敌人
資金损失率（供）
弥补损失的必要收益*（%）
10%
11.11%
20%
25.00%
30%
42.85%
40%
66.66%
50%
100%
60%
150%
70%
233%
80%
400%
90%
900%
100%
破产
第二章
:
朗徳里的波动理论规则与资金管理
1^
视交易为生意
——做好充足的准备。
2、
做好功课一一
投入更多的时间。
3.
自我管理一一
进行决策一左要保持头脑淸醒。
4、
与趋势为友一
一趋势一旦形成将会持续。
5.
善于止损一
只要建立头寸，就应该在下跌的支撑位或者上涨的阻力设置止损位
6、无策略，不交易。
首先要确认支撑和阻力位，学会跟随建仓。
7.快速锁左部分利润一一波段交易要快速止盈。
只要盈利（a）等于或者大于初始风险（b）,可以减仓一半，将剩余资金的止损位移至盈亏平衡点（C）
8、锁龙超额收益一一超额利益获取难得，需要保护。
9、在流动性好、交易活跃的市场中操作一一交易投活跃，股票上体现在换手率髙的个股。
20、让机会朝着对你有利的方向发展一一股票中要操作热点板块中的个股。
11、合理保持仓位一一仓位不能过重。
12、绝对不在亏损的仓位上加仓！
一一错了，及时止损离场。
13、一次全仓杀进——找准建仓时机，一击击中。
合理的建仓为321原则。
14、保持操作的一致性一一始终如一坚持一种交易原则。
15、当看不淸局而时，岀局一一1到2天内无利可图，出局。
26、知道什么时候该做什么一一连续交易失败时，要及时停止交易。
17、重温规则5。
第三章：
趋势标识符
1.什么是趋势？
上涨趋势：
髙点不断上移，低点也不断上移。
下降趋势：
髙点不断下移，低点也不断下移。
2、趋势的衡量
ADX——趋势平均值指标，威尔斯•威尔徳。
反映趋势变动强度，而不是方向。
指标值越高,趋势越强。
正方向指标：
+DMI
负方向指标:
-DMI
ADX>=30and+DMI>-DMI时，上涨趋势强劲：
ADX>=30and-DMI>+DMI时，下降趋势强劲；3、趋势标识符
底部突破一一经过棋盘整理，岀现一根长阳线推髙股价。
（1|10||1|大阳线
底部
趋势缺口一一股价上涨程中岀现向上或者向下的跳空缺口。
00
ou缺旷f0
趋势高开一一股价开盘价髙于前一日收盘价。
新高一一上涨趋势中，必须不断创出新高。
新低一一下跌趋势中，必须不断创出新低。
涨幅一一特左时间内股票上涨或者下跌的幅度。
强收盘一一收盘价位于当天最髙价25%范用内，为强势收盘。
趋势方向中的长阳线（突破）一一当日涨幅超过近5日以上的涨幅。
4、移动平均线
20日简单移动平均线（SMA）:
可以判别趋势，如：
斜率、曙光，正确的顺序。
20日指数平均线（EMA）；
30日指数平均线（EMA）：
20或者30BEMA线，具有前瞻性并且可以快速的跟踪价格。
斜率：
移动平均线所指示的趋势方向，正斜率上涨趋势，负斜率下跌趋势。
曙光：
当日最低价高于20日指数移动平均线。
正确的顺序一一上涨中快线比慢线更靠近股价一些。
第四章：
股票选择
股票必须是处于上涨趋势之中；
股票必须是易于波动的，处于强势板块；
股价足够高，并且处于合理的差价，使得短期交易有利可图:
股价持续性，是否在未来几日连续上涨：
每日波动幅度应该大于2个点以上：
成交量明显放大，位于多少日均量以上；波动率（HV〉，股票在一段时间内波动程度:
第五章：
回调
趋势调整企稳，反转后可进场。
股票回调的次数越多，再一次回调反禅的可能性就越小。
新咼
趋势同前期的龙义，新高至少是2个月（可用34日或者50或者550）内的高点。
宽度：
股价从上一次创新高算起的K线根数，一般在3-7天比较合适。
深度：
下跌幅度，一般在15%以内为较小回调，大于25%为较深回调。
回调买入方法：
股价创出新髙后，寻找7根最髙价持续走低的K线。
经过不小于3根K线，不超过7根K线最高价不断走低，如果第二天股价可以超过今日最高价1/16,则买入。
第六章：
虚假反弹和虚假行情
1.趋势击倒（TKOs）
1市场处于强劲的上涨趋势。
可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别
2市场至少连续下跌两天。
下一个交易日买入，买入价格高于前一日最高价1/16;
3在前一日K线的下方设置止损位。
在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。
2、双头击倒（DT-KO）
1市场处于强劲的上涨趋势。
可通过ADX>=30and+DMI>・DMI或者趋势标识符来识别
市场必须在两个月的上涨趋势中连续创新高；
市场必须在三个交易日后再创新高。
市场必须连续下跌2天（至少）。
下一个交易日买入，买入价格髙于前一日最髙价1/16;在前一日K线的下方设置止损位。
在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。
3.趋势中轴（虚假回升）回调反弹
市场处于强劲的上涨趋势。
可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别市场必须连续上涨2月，并创新高。
市场必须岀现1-5个连续回调。
市场必须出现中轴髙点（顶分型）；下一个交易日买入，买入价格髙于中轴高点1/16;在买入价下方不超过5%的位宜处设置止损位。
第七章：
蝴蝶结
1、移动平均线交于一点并且又重新发散，从下跌趋势的正确顺序SMA10«EMA20«EMA30转换为上涨趋势的正确顺序SMA10））EMA20））EMA30。
理想情况下，3・4个交易日完成。
2、市场必须出现一个相对低点。
今天的低点要比昨天低。
3、一旦出现规则2,以高于今天最髙价2/26的价格下单为明天做准备。
4、在买入价下方不超过5%的位置处设置止损位。
规则2：
对天多头来说，出现更低的低价；对于空头来说，出现更高的高价。
第八章：
微型模式
1、高位微型双底：
双底被认为是一种市处于下降走势时的底部模式。
特点：
第二个底部比第一个底部位置相当或者稍髙。
市场处于强劲的上涨趋势。
可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别市场必须至少连续上涨2月。
股票要形成底分型。
股票必须出现两个底分型；以髙于第二个中轴低点右侧K最高价1/16的位置买入；在买入价下方不超过5%的位置处设程1上损位。
2、高位微型杯与杯把：
市场趋势经过下跌，调整或者横盘，趋势重新恢复到下跌位置，最终再回调形成杯把。
趋势非常强劲时，在高于50日移动平均线上方形成的杯与杯把称为“奔跑中的杯与杯把”。
主要结介：
量能和底部模式。
形态最好是扁平或者“微型”杯与杯把。
市场处于强劲的上涨趋势。
可通过ADX>=30and+DMI>-DMI或者趋势标识符来识别市场必须连续上涨2月，并创岀新高。
出现1-4个交易日的下跌，形成杯子的左边
出现1-4个交易日的盘整，形成杯子的底部
1-4个交易日市场必须重新反弹到接近原来下跌的位置，形成杯子的右边市场再回调2-4个交易日，幅度不要超过杯子高度的50%-60%,形成杯把：
满足以上条件，在以高于今日最高价1/16的价格在明日位置买入；如果成交把杯把最低价下方不超过5%的位置处设置I上损位。
第九章：
寻找暴发性走势，波段交易的高级教程
历史波动率（HV〉又叫做统计波动率，是指每日价格变动的百分比的标准差。
较高HV的股票要比较低HV的股票，波动性更大些。
可以通过寻找哪些HV高于40%的股票，筛掉那些不具有上涨潜力的股票。
当短期HV低于长期HV值50%以上的时候，大的市场行情容易随着波动率髙均线恢复而产生。
第十章：
波段交易者的市场时机
1、自由分析
对指数的分析方法。
10日MA,20日和30日EMA（曙光、斜率、正确的顺序）。
主要关注，市场上涨到50日和200日移动平均线以上。
2、体系分析
通过振子波段体系、指数反转和CVRIII-修正，三个系统，可以使超过3-7个交易日对股票市场方向的预测准确率提高60%~70%.
2）、振子波段体系（OSS）:
识别整个市场是处于超卖（超买）状态，并且市场出现一日反转的情况进行做多或者做空。
振子：
是指一个3周期的SMA减去一个10周期的SMA。
当振子连续上涨5个交易日，泄为超买；连续下降5个交易日，定义为超卖。
观察市场是否可以一日反转，并且收盘价高于开盘价。
交易规则：
•市场没有处于下降走势，ADX值大于等于30,且-DMI>+DMI
•3-10振子至少连续下跌5个交易日：
•市场收盘价高于开盘价，以收盘价买入：
•在3~7个交易日以后以收盘价卖出：
2）、指数反转：
用上涨股票与下跌股票的比率除以上涨交易量与下跌交易量的比率。
指数=（上涨股票/下跌股票）/（上涨交易量/下跌交易量）
如果上涨时比下跌时的量能大，指数小于1.0,则市场处于超买状态，要下跌：
如果下跌时比上涨时的量能大，指数大于1.0,则市场处于超卖状态，要上涨。
当3个交易日的指数平均值触及到20-30周期低点时，定义为超买：
当3个交易日的指数平均值触及到20-30周期低点时，立义为超买：
指数反转规则：
13个交易日指数简单移动平均线必须处于30日周期的高点：
2当日的3交易日指数移动平均线低于上个交易日的移动平均线，在市场收盘的时候买入；
33~7个交易日后平仓；
3）康纳斯VIX反转III体系：
CBOE波动率指数（VIX）衡量标准普尔500指数的一篮子认沽期权和看涨期权的隐含波动率。
具体来说，VIX旨在衡量标准普尔500指数的30天预期波动率。
波动率是衡量风险的指标。
相对较髙的波动率反映了股票市场的较髙风险。
相对较低的波动性表明低风险。
买信号
购买信号有三条规则，全部三条直接与CBOE波动率指数（VIX）相关。
规则一：
每日低位在10日均线上方。
这意味着整个k线或蜡烛必须高于10日均线。
规则二：
每日收盘价至少比10日均线高岀10%。
百分比价格振荡器（PPO）可用于立义规则二,但这意味着使用10天的指数務动平均线。
PPO（1,10,1）显示1日EMA（收盘价）与10日EMA之间的百分比差异。
等于10或更大的PPO表示收盘价至少比10日EMA高10%«
规则三：
收盘价低于开盘价。
这条规则是戴夫兰徳里的修改。
这仅仅意味着蜡烛必须是黑色的。
蜡烛指示收盘价低于开盘价。
白色蜡烛表明收盘位于开盘之上。
3、板块分析
第十二章：
操盘手的心理
要想在非结构化的股票交易中获利是一件相当困难的事，你必须具有良好的自控能力和情绪管理能力。
1、正视损失，它是交易的一部分。
2、资金管理、资金管理，还是资金管理。
控制亏损。
3、拥有信心一一保持正确的方法
4、保持谦虚一一谦虚地吸收市场反应出来的各种情况
5、无法操控市场的意识一一只有跟随趋势
6、忘记正确的选择一一
7、没有完美的交易方法一一在交易中不断总结和完善
8、保持一致——与市场的节奏一致，方能成功
9、保持对情绪的检查一一
10、保持个性
1K把利润当做自己的钱
22、只有当你身心健康的时候才参与交易
13、拥有明确的目标再出手
14、生活中保持乐观、交易中充满怀疑
25、不要奢望马上成功
16、在损失中获取教训
17、刻苦努力并热爱你从事的事业
18、养成记录的好习惯
29、区分你的利益一一你的资金曲线不断走高，说明市场环境很好。
反之，则说明市场恶化。
20、反省
第十四章：
夜里的准备
1、收市后的检验
收市后花几分钟时间，重新思索和反省一天的交易行为。
找到哪里岀错，哪些是对的，哪些还有可以做得更好等等，用笔记记下来
2、建立自己的股票池
然后每天翻看这些股票的疋势图，分析当前的位苣，并结合市场热点，挑选备买股票。
附录
1、公式
计算历史波动性：
长度=可以被计算的波动长度，ln=自然对数
历史波动性（长度）=标准差［In（收盘价/前日收盘价），长度JX100Xa/256
解释：
2）、用当天的收盘价除以前一天的收盘价；
2）、第一步是将所得的结果取自然对数值；
3）、第二步是将其以历史波动长度为标准限标准差（也可以是交易天数，如50天）
4）、第三步是这个结果乘以100；
5）、第四步是将结果乘以一年中交易日数的平方根
2、柱状图一一用于显示市场的开盘价、最高价、最低价和收盘价
HIGH
-CLOSE
OPEN-
LOW
3、疋低一一股价表现出一系列从高点往下走的趋势走高一一股价表现出一系列从低点往上走的趋势
4、指数移动平均数一一距离的时间越近给予的比重越髙的加权平均指数:
5、衰减+交易出现反转的趋势
6、跳空低开一一今日开盘价低于昨日的最低价
跳空髙开一一今日开盘价高于昨日的最髙价
7、髙开低走一一今天的最低价髙于昨天的最低价髙开髙走一一今天的开盘价髙于昨天的最髙价
8、历史波动性（HV）——通过统汁方法来确左的过去一系列价格的变动影响，用来测量风险和潜山收益。
9、初始保护止损一一在建仓后设置的恰当的保护机制，用于控制风险。
10、保护性卖出位一一在建仓后用于控制损失，在低于现价的价设置止损位
11、当日振幅一一当日最髙价减去最低价
弱势收盘一一市场在波动底部25%的范|罚收盘
强势收盘一一市场在波动顶部25%的范囤收盘
12.追踪止损一一随着市场疋势的不冋，在长期位置设置更髙的调整止损位，在短期位置设宜更低
的调整止损位。
用于锁泄利润
附录：
使用ADX指标捕捉趋势
平均方向性移动指标（ADX）——用来衡疑一个市场的力疑，但是不是它的方向。
该指标取值越大，技术趋势越髙，这种趋势并不会区分它是上涨还是下跌。
主要基于：
正向移动指标（+DMI）和负向移动指标（-DMI）
正向移动指标（+DMI）:
意味着市场走髙，值越大，上升的趋势越来越肯左负向移动指标（・DMI）：
意味着市场走低，值越小，下降趋势越来越严重。
1.泄向移动的理解
定向移动的本质是两个价格之间形成的价格波动范围的走向。
在日线图中，今日价格比昨日髙，就为正向移动（+DM）,今日价格低于昨日价格，就为负向移动（・DIVI）°
在日线波动中，还存在两种可能：
包含性波动和开放性波动。
包含性波动是指股价的波动范围在昨日的股价的波动范用以内：
不存在立向移动开放性波动是指今日股价的最高价髙于昨日的最高价，同时最低价也低于昨日的最低价:
2、泄向移动（DM）的总结
（1）今日最髙价〉昨日最高价（同时今日最低价〉昨日最低价）=+DM
（2）今日最低价＜昨日最低价（同时今日最高价＜昨日最高价）=-DM
（3）内含性波动：
今日最低价〉昨日最低价且今日最髙价＜昨日最高价=没有圧向移动
（4）开放性波动：
今日波动范围都大于昨日的范用，若这些指标相等了，也没有定向移动
3、MDI指标
由于一天的MD值对市场运动没有指导意义，因此设置DMI指标来表示一段时间内股票的DM变动范围。
平均移动指标是通过平滑计算+DMI和-DMI的直接的差异来建义的。
ADX指标反映的是趋势的强弱而不是方向，市场的行为是通过比较+DMI和-DMI指标来进行判断的。
如果+DMI大于-DML市场走强：
如果・DMI大于+DMI,那么市场走弱；
4、ADX的使用
一般14天ADX指数高于30被认为市场走向很强的标志；然而ADX指数越大，说明市场的趋势确泄时间越久，趋势也可能随时发生变化。
通常ADX达到或者超过25时，是一个很好的机会：
5、总结
ADX指标是由左向移动指标形成的，它包括正向和负向两个市场的移动指标。
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