中级财务管理题库题库 14.docx

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中级财务管理题库题库14

一、单项选择题

1、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（　）。

A、占用形态的不同 

B、金额是否确定 

C、形成情况　　 

D、利息是否支付 

2、在应收账款的日常管理中，首先应调查客户的信用，下列各项中，属于直接调查的是（　）。

A、当面采访 

B、提取被调查单位的银行信息 

C、获得被调查单位的财务报表 

D、通过信用评估机构 

3、某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。

若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（　）。

A、20.41% 

B、24.65% 

C、27.84% 

D、20% 

4、下列关于现金管理随机模型回归线的表述中，正确的是（　）。

A、回归线的确定与最低控制线无关 

B、有价证券利息率增加，会导致回归线上升 

C、有价证券的每次固定转换成本上升，会导致回归线上升 

D、当现金的持有量高于或低于回归线时，应立即购入或出售有价证券 

5、下列各项中，可以导致经济订货基本模型中的经济订货批量减少的因素是（　）。

A、每期单位变动储存成本减少 

B、单位缺货成本降低 

C、每次订货费用增加 

D、存货年需要量减少 

6、下列各项中，属于短期融资券筹资特点的是（　）。

A、筹资成本较低 

B、筹资弹性比较大 

C、筹资条件比较宽松 

D、筹资数额比较小 

7、某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，借款年利率为4%，那么，借款企业向银行支付承诺费和利息共计（　）万元。

A、4 

B、4.5　　　　　　　　 

C、0.5 

D、5.5 

8、某企业全年需要某零件3600件，均衡耗用。

全年生产时间为360天，根据经验，该零件从发出订单到进入可使用状态一般需要8天，保险储备为100件，则再订货点为（　）件。

A、80 

B、100 

C、360 

D、180 

9、应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用不包括（　）。

A、融资功能 

B、改善企业的财务结构 

C、增加企业经营风险 

D、减轻企业应收账款的管理负担 

10、下列关于账龄分析表的表述中，错误的是（　）。

A、可以按照应收账款总额进行账龄分析 

B、可以分顾客进行账龄分析 

C、计算应收账款周转天数比账龄分析表更能揭示应收账款变化趋势 

D、当各个月之间的销售额变化很大时，账龄分析表可能发出错误信号 

11、下列各项中，不属于应收账款监控方法的是（　）。

A、应收账款周转天数分析　　 

B、账龄分析表　 

C、应收账款账户余额的模式　　 

D、应收账款收现保证率分析 

12、收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。

下列不属于收款浮动期类型的是（　）。

A、邮寄浮动期　　　　　 

B、结算浮动期 

C、到账浮动期　　　　　 

D、处理浮动期 

13、下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（　）。

A、公司以长期融资方式为全部非流动资产融资 

B、一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资 

C、一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资 

D、短期融资方式支持了部分临时性流动资产 

14、某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（　）。

A、6.50% 

B、6.38% 

C、5.75% 

D、5% 

二、多项选择题

1、下列各资金集中管理模式中，适用于规模较小的企业的有（　）。

A、统收统支模式 

B、拨付备用金模式 

C、内部银行模式 

D、财务公司模式 

2、现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列属于延缓现金支出时间的方法有（　）。

A、使用零余额账户 

B、透支 

C、汇票代替支票 

D、推迟应付款的支付 

3、在短期借款的相关规定中，企业实际利率高于名义利率的有（　）。

A、信贷额度 

B、贴现法 

C、银行要求保留补偿性余额 

D、收款法 

4、下列各项中，属于存货变动储存成本的有（　）。

A、存货占用资金的应计利息 

B、存货的破损和变质损失 

C、存货的保险费用 

D、存货储备不足而造成的损失 

5、关于应收账款的成本，下列说法中正确的有（　）。

A、因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本 

B、应收账款的机会成本一般是固定成本 

C、应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用 

D、应收账款的坏账成本一般与应收账款发生的数量成正比 

6、下列关于信用政策的说法中，正确的有（　）。

A、如果企业执行的信用标准过于严格，可能会限制公司的销售机会 

B、如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会增加随后还款的风险并增加坏账成本 

C、公司的信用条件决定了其应收账款的水平 

D、企业现金折扣的确定，要与信用期间结合起来考虑 

7、制定收账政策，需要权衡的内容包括（　）。

A、销售收入 

B、收账费用 

C、坏账损失 

D、采购成本 

8、下列关于商业信用筹资特点的说法中正确的有（　）。

A、商业信用容易获得 

B、企业一般不用提供担保 

C、商业信用筹资成本较低 

D、容易恶化企业的信用水平 

9、下列关于短期融资券的表述中，正确的有（　）。

A、短期融资券不向社会公众发行 

B、必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券 

C、相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高 

D、相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较少 

10、在存货陆续供应和使用的情况下，下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有（　）。

A、订货提前期 

B、送货期 

C、每日耗用量 

D、保险储备量 

11、以下关于存货ABC控制系统的描述中，不正确的有（　）。

A、A类存货价值高，品种数量相对较少，应重点管理 

B、B类存货金额一般，品种数量相对较少 

C、C类存货应一般管理 

D、C类存货价值高，品种数量较多，应重点管理 

12、为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金余额取决于（　）。

A、企业愿冒现金短缺风险的程度 

B、企业预测现金收支可靠的程度 

C、企业临时融资的能力 

D、企业的销售水平 

13、某企业在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产；在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求。

如果在生产经营的高峰期，需要借入100万元的短期借款，则下列说法中正确的有（　）。

A、自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＝900万元 

B、永久性流动资产为300万元 

C、波动性流动资产为200万元 

D、属于保守型融资策略 

三、判断题

1、对于季节性企业来说，营运资金的数量具有波动性，对于非季节性企业来说，经营活动比较稳定，所以营运资金的数量并不具有波动性。

（　）

2、提供赊销所增加的收益等于增加的净利润。

（　）

3、在应收账款管理中，信用条件必须明确地规定三个内容，即信用标准、信用期间和折扣条件。

（　）

4、现金周转期，是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应付账款周转期之和减去应收账款周转期。

（　）

5、在成本模型下，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。

（　）

6、公司在制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。

（　）

7、流动负债的一个经营劣势是短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。

（　）

8、短期融资券的发行人为金融企业，发行和交易对象是银行间债券市场的机构投资者。

（　）

9、过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

（　）

10、建立保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。

（　）

11、企业在营运资金的管理过程中，必须尽力降低资金的使用成本。

（　）

12、由竞争引起的应收账款，是一种商业信用，而由于销售和收款时间差造成的应收账款不属于商业信用。

（　）

13、资金来源的有效期与资产的有效期的匹配，只是一种战略性的观念匹配，而不要求实际金额完全匹配。

（　）

四、计算分析题

1、A企业是一家从事商品批发的企业，产品的单价为100元，变动成本率为70%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N／45。

如果继续采用N／45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。

为扩大产品的销售量，A公司拟将信用条件变更为（2／10，1／20，n／30），在其他条件不变的情况下，预计2013年赊销收入净额为1800万元，坏账损失为36万元，收账费用为25万元，平均存货水平为11000件。

如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。

假设等风险投资的最低报酬率为10%；一年按360天计算。

要求：

<1> 、计算信用条件改变后A企业收益的增加额。

<2> 、计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息的增加；

<3> 、试为该企业作出信用政策是否改变的决策。

2、已知：

某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。

要求：

<1> 、运用存货模型计算最佳现金持有量。

<2> 、计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。

<3> 、计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

五、综合题

1、三星公司是电脑经销商，预计今年需求量为3600台，平均购进单价为1500元，平均每日供货量100台，每日销售量为10台（一年按360天计算），单位缺货成本为100元。

与订货和储存有关的成本资料预计如下：

（1）采购部门全年办公费为100000元，平均每次差旅费为800元，每次装卸费等其他订货成本为200元；

（2）仓库职工的工资每月2000元，仓库年折旧40000元，银行存款利息率为4%，平均每台电脑的破损损失为80元，每台电脑的保险费用等其他储存成本为60元；

（3）从发出订单到第一批货物运到需要的时间有五种可能，分别是8天（概率10%），9天（概率20%），10天（概率40%），11天（概率20%），12天（概率10%）。

要求：

<1> 、计算经济订货批量、送货期和订货次数；

<2> 、确定合理的保险储备量和再订货点（确定保险储备量时，以10台为间隔）；

<3> 、计算今年与批量相关的存货总成本；

<4> 、计算今年存货的取得成本、储存成本；

<5> 、计算今年与储备存货相关的总成本。

答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案】C

【答案解析】以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。

【该题针对“营运资金的概念”知识点进行考核】

2、

【正确答案】A

【答案解析】直接调查是指调查人员通过与被调查单位进行直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获取信用资料的一种方法。

本题的正确答案为选项A。

【该题针对“应收账款日常管理——其他工作”知识点进行考核】

3、

【正确答案】C

【答案解析】放弃现金折扣的机会成本＝[3%/（1－3%）]×[360/（50－10）]＝27.84%。

【该题针对“商业信用的形式”知识点进行考核】

4、

【正确答案】C

【答案解析】现金回归线R＝（3bδ2/4i）1/3＋L，所以，选项A的说法不正确；i表示的是以日为基础计算的现金机会成本，它增加会导致回归线下降，所以，选项B的说法不正确；b表示的是有价证券与现金相互转换的成本，它上升会导致回归线上升，所以，选项C的说法正确；如果现金的持有量虽然高于或低于回归线，但是仍然在上下限之内，则不需要购入或出售有价证券，所以，选项D的说法不正确。

【该题针对“确定目标现金余额的随机模型”知识点进行考核】

5、

【正确答案】D

【答案解析】经济订货批量＝（2×存货年需要量×每次订货费用/每期单位变动储存成本）1/2，由此可知，选项D是答案，选项A、C不是答案。

在存货经济订货量基本模型中，不允许缺货，因此选项B不是答案。

【该题针对“经济订货基本模型”知识点进行考核】

6、

【正确答案】A

【答案解析】发行短期融资券筹资的特点主要有：

（1）筹资成本较低；

（2）筹资数额比较大；（3）发行条件比较严格。

所以，本题的答案为选项A。

【该题针对“短期融资券的筹资特点”知识点进行考核】

7、

【正确答案】B

【答案解析】借款企业向银行支付的承诺费＝（200－150）×0.5%×8/12＋200×0.5%×4/12＝0.5（万元）或＝150×0.5%×4/12＋50×0.5%×12/12＝0.5（万元）。

借款企业向银行支付的利息＝150×8/12×4%＝4（万元）。

所以借款企业向银行支付承诺费和利息共计4.5万元。

【该题针对“短期借款的信用条件”知识点进行考核】

8、

【正确答案】D

【答案解析】再订货点＝预计交货期内的需求＋保险储备＝8×（3600/360）＋100＝180（件）。

【该题针对“再订货点”知识点进行考核】

9、

【正确答案】C

【答案解析】应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：

（1）融资功能；

（2）减轻企业应收账款的管理负担；（3）减少坏账损失、降低经营风险；（4）改善企业的财务结构。

【该题针对“应收账款日常管理——应收账款保理”知识点进行考核】

10、

【正确答案】C

【答案解析】账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。

【该题针对“应收账款的监控——账龄分析表”知识点进行考核】

11、

【正确答案】D

【答案解析】应收账款的监控方法有四种：

应收账款周转天数分析、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC分析法。

【该题针对“应收账款的监控——应收账款账户余额的模式”知识点进行考核】

12、

【正确答案】C

【答案解析】收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有以下三种类型：

邮寄浮动期、处理浮动期和结算浮动期。

【该题针对“现金收支日常管理——收款管理”知识点进行考核】

13、

【正确答案】D

【答案解析】在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。

短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。

【该题针对“激进融资策略”知识点进行考核】

14、

【正确答案】C

【答案解析】实际可供使用的借款＝1080×（1－8%－5%），实际支付的年利息＝1080×5%，所以，实际利率＝1080×5%/[1080×（1－8%－5%）]＝5%/（1－8%－5%）×100%＝5.75%。

【该题针对“短期借款的成本”知识点进行考核】

二、多项选择题

1、

【正确答案】AB

【答案解析】统收统支模式和拨付备用金模式通常适用于那些规模比较小的企业；结算中心是企业集团发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构；内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位；财务公司一般是集团公司发展到一定水平后，需要经过人民银行审核批准才能设立的。

【该题针对“资金集中管理模式”知识点进行考核】

2、

【正确答案】ABCD

【答案解析】延缓现金支出时间的方法包括：

（1）使用现金浮游量；

（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。

【该题针对“现金收支日常管理——付款管理”知识点进行考核】

3、

【正确答案】BC

【答案解析】在信贷额度规定下，名义利率等于实际利率；在贴现法下，企业实际利用的资金减少，所以实际利率会高于名义利率；在银行要求保留补偿性余额时，企业实际利用的资金减少，实际利率也会高于名义利率；收款法下，实际利率等于名义利率。

【该题针对“短期借款（综合）”知识点进行考核】

4、

【正确答案】ABC

【答案解析】变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。

选项D属于存货的缺货成本。

【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

5、

【正确答案】ACD

【答案解析】应收账款的机会成本并不是固定不变的，应收账款的机会成本＝应收账款占用资金×资本成本，所以，选项B的说法不正确。

【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】

6、

【正确答案】ABD

【答案解析】信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平。

如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制公司的销售机会。

如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此，会增加随后还款的风险并增加应收账款的管理成本与坏账成本。

所以AB正确；公司的信用条件、销售额和收账方式决定了其应收账款的水平，所以C不正确；企业采用什么程度的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑，所以D正确。

【该题针对“信用标准”知识点进行考核】

7、

【正确答案】BC

【答案解析】一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小。

因此制定收账政策，要在收账费用和减少坏账损失之间作出权衡。

【该题针对“收账政策”知识点进行考核】

8、

【正确答案】ABD

【答案解析】商业信用筹资的优点：

（1）商业信用容易获得；

（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。

商业信用筹资的缺点：

（1）商业信用筹资成本高；

（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。

【该题针对“商业信用筹资的优缺点”知识点进行考核】

9、

【正确答案】AB

【答案解析】相对于发行企业债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法不正确。

相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大，所以选项D的说法不正确。

【该题针对“短期融资券（综合）”知识点进行考核】

10、

【正确答案】ABD

【答案解析】在存货陆续供应和使用的情况下，根据计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：

存货全年需求量（D）、一次订货变动成本（K）、单位变动储存成本（Kc）、每日耗用量（d）和每日送货量（p）。

由此可知，该题答案为选项A、B、D。

【该题针对“经济订货基本模型的扩展（综合）”知识点进行考核】

11、

【正确答案】BD

【答案解析】A类存货价值高，品种数量相对较少，应分品种重点管理；B类存货金额一般，品种数量相对较多；C类存货品种数量繁多，价值少，应分类别一般控制。

【该题针对“存货的控制系统”知识点进行考核】

12、

【正确答案】ABC

【答案解析】为应付意料不到的现金需要，这是预防动机。

而企业的销售水平属于交易动机。

选项A、B、C正确。

【该题针对“持有现金的动机”知识点进行考核】

13、

【正确答案】ABCD

【答案解析】在生产经营的高峰期，流动资产＋长期资产＝长期来源＋短期来源，即：

永久性流动资产＋波动性流动资产＋长期资产＝自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＋临时性流动负债，所以有：

300＋200＋500＝自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＋100，即自发性流动负债＋长期负债＋权益资本＝300＋200＋500－100＝900（万元），选项A的说法正确。

由于在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产，所以，永久性流动资产为300万元，即选项B的说法正确；由于在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求，所以，波动性流动资产为200万元，即选项C的说法正确；由于短期来源为100万元，小于波动性流动资产，所以，属于保守型融资策略，即选项D的说法正确。

【该题针对“保守融资策略”知识点进行考核】

三、判断题

1、

【正确答案】错

【答案解析】营运资金＝流动资产－流动负债，流动资产的数量会随着企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动性很大。

季节性企业如此，非季节性企业也如此。

随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会发生变动，所以，即使对于非季节性企业来说，营运资金的数量也存在波动性。

【该题针对“营运资金的特点”知识点进行考核】

2、

【正确答案】错

【答案解析】提供赊销所增加的产品一般不增加固定成本，因此赊销所增加的收益等于增加的销售量与单位边际贡献的乘积，也就是增加的边际贡献总额，计算公式如下：

收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献。

【该题针对“应收账款的功能”知识点进行考核】

3、

【正确答案】错

【答案解析】信用条件由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素构成。

信用政策必须明确地规定：

信用标准、信用条件和收账政策。

【该题针对“信用条件”知识点进行考核】

4、

【正确答案】错

【答案解析】现金周转期，是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，等于经营周期减去应付账款周转期，即存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。

【该题针对“现金收支日常管理——现金周转期”知识点进行考核】

5、

【正确答案】错

【答案解析】在成本模型中，不考虑交易成本，所以，不涉及现金和有价证券的转换。

在存货模型和随机模型中涉及现金和有价证券的转换，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。

【该题针对“确定目标现金余额的成本模型”知识点进行考核】

6、

【正确答案】对

【答案解析】公司在制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。

从理论上来说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。

【该题针对“流动资产的投资策略”知识点进行考核】

7、

【正确答案】错

【答案解析】流动负债的主要经营优势包括：

容易获得，灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力。

这创造了需要融资和获得融资之间的同步性。

另外，短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。

流动负债的一个经营劣势是需要持续地重新谈判或滚动安排负债。

本题说法错误。

【该题针对“流动负债的利弊”知识点进行考核】

8、

【正确答案】错

【答案解析】短期融资券的发行人为非金融企业，发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。

【该题针对“发行短期融资券的相关规定”知识点进行考核】

9、

【正确答案】对

【答案解析】企业持有存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。

但是，过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

【该题针对“存货管理的目标”知识点进行考核】

10、

【正确答案】错

【答案解析】建立保险储备可以使企业避免缺货或供货中断造成的损失，但存货平均储备量加大却会使存货的