关于筹码火焰山.docx

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关于筹码火焰山

关于筹码、火焰山

筹码分布的原理筹码分布就是将历史上在每个价位成交的量叠加起来，并以此来判断当前市场上所有流通股的持仓成本。

当然历史上成交中的一部分会在后面的交易日中被抛出，也就是说不能简单地将以前的成交累积到现在，而应该有一定的衰减。

这个衰减的比例也就是每天的换手率。

比如说，1000万的盘子，前天均价为10元，成交量为200万，也就是20%换手率；昨天以均价11元又成交300万，也就是30%换手率；那前天的200万成交量怎么样了呢？

成本分析假定，前天的200万在昨天也以11元被30%换手了，那么，前天以10元成交的成交量还剩了200*（1-30%）=140万；若今天以均价12元又成交了400万，同理可算，现在的筹码分布是：

10元筹码为200*（1-30%）*（1-40%）=84万，11元的筹码为300*（1-40%）=180万，12元的筹码是400万。

成本转换原理一轮行情发展都是由成本转换开始的，又因成本转换而结束。

什么是成本转换呢？

形象地说，成本转换就是筹码搬家，是指持仓筹码由一个价位向另一个价位搬运的过程；它不仅仅是股价的转换，更重要的是持仓筹码数量的转换。

股票的走势在表象上体现了股价的变化，而其内在的本质却体现了持仓成本的转换。

要理解这一点，就必须对一轮行情进行过程分析。

可以说，一轮行情的跌宕起伏是与庄家的行为密不可分的。

庄家行为最本质的体现是对做庄股票持仓成本的控制。

如同商品交易，从低价位买进，在高价位卖出，才会产生利润。

庄家的行为与商品交易有相同之处，但决不是简单的类似；它比商品交易的低买高卖有着更加丰富的内涵，它是庄家行为和市场行为的高度体现。

一轮行情主要由三个阶段构成：

吸筹阶段、拉升阶段和派发阶段。

吸筹阶段的主要任务是在低位大量买进股票。

吸筹是否充分，庄家持仓量的多少对其做盘有着极为重要的意义：

其一、持仓量决定了其利润量；筹码越多，利润实现量越大；其二、持仓量决定了其控盘程度；吸筹筹码越多，市场筹码越少，庄家对股票的控制能力越强。

同时，在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程，迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局，庄家才能在低位吸筹承接。

其实，庄家吸筹的过程就是一个筹码换手的过程；在这个过程中，庄家为买方，股民为卖方。

只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹阶段才会结束，发动上攻行情的条件才趋于成熟。

庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区，打开利润空间。

在此过程中，庄家用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，但其大部分筹码仍按兵不动地留在了吸筹区域，等待高位卖出。

在拉升过程中，部分股民纷纷追涨，同时部分股民获利回吐；对于做庄技巧较好的庄家，如有大势的配合，庄家只需点上一把火，拉升工作主要由股民自行完成的；其间，庄家主要利用控盘能力调控拉升节奏。

在拉升阶段，成交异常活跃，筹码加速转手，各价位的成本分布大小不一。

派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码，实现做庄利润。

股价经拉升脱离成本区达到庄家的赢利区域，庄家高位出货的可能性不断增大；随着高位换手的充分，拉升前的低位筹码被上移至高位。

而当低位筹码搬家工作完成之时，庄家出货工作也宣告完成；一轮下跌行情了随之降临。

在一轮行情的流程中要充分重视二个概念：

低位充分换手和高位充分换手。

低位充分换手是吸筹阶段完成的标志；高位充分换手是派发阶段完成的标志。

它们是拉升和派发的充分必要条件。

所谓充分换手就是在一定的价格区域成交高度密集，使分散在各价位上的筹码充分集中在一个主要的价格区域。

总之，任何一轮情都是由高位换手到低位换手，再由低位换手到高位换手；这种成本转换的过程不仅是利润实现的过程，也是割肉亏损的过程，从而形成了股票走势的全部历史。

如何有效地测定现阶段持仓成本的分布状况，是进行成本分析的关键所在。

这里我们特别讲解一种独特的指标：

移动成本分布。

该指标通过对股票成交换手的动态分析和研究，透视出股票成本转换的全过程，并形象地标明股票不同时间段不同价位持仓筹码的分布量和变化情况。

确切地说它不能称之为指标，因为它没有指标那种确切性，没有指标的交叉、背离及数值信号，它却能以其独特的方式向人们展示股票的成本分布事实，然而这种事实的展示无疑对庄家构成了威胁，却能使投资者有效地研判股票的成本结构，并以此指导自已的实战操作。

移动成本分布的移动特性在于，可以选择任意交易日作为测试成本分布的基准点，形象直观地透视出相对于这个测试基准点股票的筹码分布状况；此外，通过不断移动改变测试基准点，动态地透视出各价位持仓量的增减变化，从而全面地透视成本转换的全过程。

移动成本分布的独特之处在于强大的透视性，它可以形象而直观地显示股票的成本结构，并将每一个阶段的持仓成本分布变化毫无保留地展示在我们的面前。

如下图所示

1、低位吸筹状态。

2、高位派发状态。

火焰山

在整个移动成本分布图中，可以显现从股票上市以来的所有筹码的搬移过程，但是，在整个分布图中我们无法得知筹码与时间的关联，无法反映筹码的时间性，也就是无法知道在整个筹码分布中的筹码沉淀情况和筹码活跃情况。

为了进一步反映筹码的时间性，就产生了新的移动成本分布——火焰山。

在筹码的价格特性以外，引入了筹码的时间特性，以颜色的不同区别不同时间概念的筹码。

如下图所示，显示了N日前的成本分布，显示的色彩是由大红色到金黄色，时间越短，颜色越红，时间越长，颜色越黄。

需要特别指出的是，由于各个时间段的筹码叠加的原因，所以其色彩图也是叠加的。

暗黄色代表100天之前产生的筹码分布。

淡黄色代表60天之前产生的筹码分布。

蓝色代表30天之前产生的筹码分布。

暗绿色代表20天之前产生的筹码分布。

绿色代表10天前至前20日之间产生的筹码分布。

红色代表1天前至前10日之间产生的筹码分布。

柱状图代表当天最新产生的筹码分布。

（一般较小，不容易看见，只有在比较极端的情况下才会较明显。

）

这样我们就能更加真实地了解到筹码的沉淀状态和活跃程度。

完全揭示了庄家吸筹、拉升、派发的整个过程。

注意：

论坛有人提出疑问～如下～

有《如何看同花顺里面的筹码分布和火焰山阿？

》文讨论火焰山问题其中有“绿色代表10天前至前20日之间产生的筹码分布。

红色代表1天前至前10日之间产生的筹码分布。

”的说明是出自同花顺“火焰山指标说明”经本人在同花顺V4.30.71版上对火焰山公式的分析试验后发现，并非“红色代表1天前至前10日之间产生的筹码分布”即不是1至10的筹码分布，而是5天前的筹码分布以及“绿色代表10天前至前20日之间产生的筹码分布”应是10天前的筹码分布。

关于同花顺的说明如下火焰山指标说明：

暗黄色代表100天之前产生的筹码分布。

淡黄色代表60天之前产生的筹码分布。

蓝色代表30天之前产生的筹码分布。

暗绿色代表20天之前产生的筹码分布。

绿色代表10天前至前20日之间产生的筹码分布。

红色代表1天前至前10日之间产生的筹码分布。

柱状图代表当天最新产生的筹码分布。

（一般较小，不容易看见

，只有在比较极端的情况下才会较明显。

）指标原理：

显示的色彩是由大红色到金黄色，时间越短，颜色越红，

时间越长，颜色越黄。

需要特别指出的是，

由于各个时间段的筹码叠加的原因，所以其色彩图也是叠加的。

可以有图来说明图1，图2。

如果是“红色代表1天前至前10日之间产生的筹码分布”的话，当光标移到10天以外时，红色筹码应消失，不但不消失，就是移到一个月前也仍然存在。

如果是“红色代表1天前至前10日之间产生的筹码分布。

”那么应该前4，5天的筹码也在其分布中，但它没有。

"绿色代表10天前至前20日之间产生的筹码分布"也是错的。

这是软件商解释上的错误，可能对用户造成损害。

筹码分布：

在图二中设置火焰山的筹码分布周期,会产生以指定周期天数显示移动筹码和平均成本的效果。

活跃度：

在图二中设置活跃度的筹码分布周期,会产生以指定周期天数显示移动筹码和活跃度的效果。

筹码流动过程：

筹码的形态特征是股票成本结构的直观反映。

不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义，在市场运行中基本表现为"发散-密集--再发散-再密集-再发散"的循环过程。

筹码形态形成意义与分布特征·

单峰密集：

是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。

它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格上下区域充分集中。

根据股价所在的相对位置，单峰密集可分为低单峰密集和高单峰密集。

在单峰密集的区域，流通筹码实现了充分换手，上方的筹码割肉，在单峰密集区域被承接；下方的筹码获利回吐，在该区域内被消化。

几乎所有的筹码在单峰密集区域内都实现了换手。

低位单峰密集：

几乎所有牛市拉升前都出现了低位单峰密集形态，单不是低位单峰密集都在拉升；高位单峰密集：

意味原来低位的获利筹码在高位回吐，在这时风险往往加大，因为主力出货的后果不言自明。

双峰密集：

是由上密集峰和下密集峰构成的，对股价的运行有较强的支撑力和阻力。

当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力，受阻回落；当股价运行至下密集峰处常被吸收承接而反弹。

为此，也可将上密集峰称为阻力峰，下密集峰称为支撑峰。

峰谷：

双峰之间称为峰谷，它常常被填平，使双峰变成单峰。

上涨型双峰：

由于双峰中上峰位阻力位，下峰位支撑位，股价通常在双峰间上下震荡运行，最终将上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成单峰密集，这就意味着吸筹整理阶段告一段落；下跌型双峰：

此时一般不会引发上攻行情。

多峰密集：

股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分别形成了两个或两个以上的密集峰形；上方的密集峰称为上密集峰，下方的称为下密集峰，中间的称为中密集峰；根据上下峰形成的时间次序可分为下跌多峰和上涨多峰。

下跌多峰：

是股票下跌过程中由上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑形成下密集峰，而上密集峰仍然存在。

下跌多峰中的上峰通常是主力派发区域，其峰密集是主力派发的结果，上峰筹码主要是套牢盘。

上涨多峰：

是股票上涨过程中由下密集峰上行，在上密集峰处横盘震荡形成一个以上的上密集峰。

它通常出现在做庄周期跨度较大的股票中，该类股在长期上涨过程中作间息整理，形成多峰状态。

它表明主力仍没有完成持仓筹码的派发。

筹码发散：

筹码分布呈不均匀松散的分布状态。

在一轮行情的拉升或下跌过程中由于股价的波动速度较快，使得持仓筹码在每一个价位迅速分布；对于单交易日而言，其筹码换手量增大，但整个价格波动区域呈现出筹码分散的状态。

（该状态只是一个过渡状态）上涨发散：

主力吸筹后形成低位筹码密集，但主力拉升时往往需要激发市场热情跟进以利于股价的抬升，这时筹码向上发散，是助涨的。

下跌发散：

筹码高位密集后，主力已经撤退，股价开始下跌，筹码向下发散。