基金从业《证券投资基金》精选真题及答案2.docx
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基金从业《证券投资基金》精选真题及答案2
基金从业《证券投资基金》精选真题及答案
（2）
1.关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是（）
A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
B.标准化合约增加了市场的流动性
C.期货市场中的供求关系
D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测
答案:
A
2.当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（）可以分散化。
A.非系统性风险
B.系统性基金
C.结构型基金
D.市场风险
答案:
A
3.关于股票分析方法,以下说法正确的是（）
A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式
B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号
C.股票的市场价格决定股票的内在价值
D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素
答案:
D
4.信用利差是指除了（）不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。
A.期限
B.信用评级
C.赎回条款
D.嵌入条款
答案:
B
5.下列关于固定利率债券的表述中,错误的是
A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金
B.固定利率债券有固定面值
C.固定利率债券有固定到期
D.固定利率债券有固定票面利率
答案:
A
6.关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。
A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现
B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象
C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩
D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较
答案:
A
7.风险价值（）的考察区间一般为（）
A.长期，十年以上
B.中长期，一般一年或数年
C.中期，一般几个月至一年
D.短期，一般一周或几周
答案:
D
8.关于做市商的说法中，错误的是（）
A.维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一
B.做市商本身应当拥有大量可交易证券
C.做市商通过向投资者收取交易佣金而赚取利润
D.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担
答案:
C
9.关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是（）
A.被动投资通过市场择时获得超额收益
B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势
C.主动投资和被动投资是完全对立的
D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场
答案:
D
10.关于债券基金，下列说法错误的是（）
A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金
B.债券基金主要的投资风险包括利率风险.信用风险等
C.相比股票基金，债券基金具有风险低.收益低的特点
D.债券基金的投资对象主要是国债.可转债.企业债
答案:
A
11.某证券实际利率为4%，通货膨胀率为3%，则名义利率为（）。
A.固定收益平台的现券交易实行净价申报
B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外），可以当天卖出
C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制
D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户
答案:
C
解析:
名义利率=实际利率+通货膨胀率=4%+3%=7%。
41下列关于可赎回债券的表述中，错误的是（）
12.基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（）
A.经手费
B.证券交易所交易监管费
C.过户费
D.申购赎回费
答案:
D
13.关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是（）
A.0.0024
B.0.060
C.0.375
D.0.934
答案:
C
14.货币市场工具一般是指（）。
A.长期的.具有低流动性的低风险债证券
B.短期的.具有低流动性的无风险债证券
C.长期的.具有高流动性的无风险债证券
D.短期的.具有高流动性的低风险债证券
答案:
D
解析:
货币市场工具一般指短期的（1年之内①）.具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议.定期存款.商业票据.银行承兑汇票.短期国债.中央银行票据等。
15.关于衍生工具的定义，以下描述错误的是（）
A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算
B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算
C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格
D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日
答案:
C
16.关于场内证券交易市场,以下描述不正确的是（）
A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间.一定的规则集中买卖发行证券而形成的市场
B.为防范证券结算风险,我国证券交易所需提取证券结算风险基金
C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人
D.我国的会员制证券交易所设会员大会.理事会和专门委员会
答案:
B
17.关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。
A.非系统性风险主要包括由政治因素.宏观经济因素.法律因素等引起的风险
B.政策风险属于系统性风险
C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的
D.组合化投资可以分散非系统性风险
答案:
A
18.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是（）
A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制
答案:
D
19.如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）
A.激进型基金
B.防御型基金
C.价值型基金
D.成长型基金
答案:
C
20.关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）
A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨
B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度
C.凸性对投资者是有利的
D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资
答案:
C
21.投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（）。
A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主
B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报
C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出
D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴
答案:
A
22.关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作,以下说法错误的是（）
A.当经济和市场因素引起资本市场预期变化,投资经理会进行投资组合的再平衡
B.投资再平衡可以定期进行,也可以由特定规则触发
C.投资者现状发生改变时,投资经理需要及时了解变化情况,并进行相应的组合
D.的反馈由监控和再平衡,业绩归因和绩效评估两部分构成
答案:
C
23.
投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（）。
A.反馈
A.
B.执行
C.检验
D.规划
答案:
C
解析:
CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。
整个流程可以划分为规划.执行和反馈三个基本步骤。
24.关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是（）
A.期货合约只在交易所交易
B.互换合约常在场外交易
C.期权合约只在交易所交易
D.远期合约常在场外交易
答案:
C
25.下列不属于期货市场基本功能的是（）。
A.风险管理
B.价格发现
C.宏观调控工具
D.投机
答案:
C
26.关于完全复制.抽样复制.优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是
（）
A.完全复制跟踪误差最大
B.优化复制所使用的样本股票数目最多
C.优化复制跟踪误差最大
D.抽样复制所使用的样本股票数目最多
答案:
C
27.关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）
Ⅰ不同基金在不同时间区间内的收益不可比Ⅱ不同基金在不同时间区间内的风险不可比Ⅲ不同基金在不同时间区间内的收益可比Ⅳ不同基金在不同时间区间内的风险可比
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ
答案:
C
28.为了防范证券结算风险,我国设立了证券结算风险基金。
下列各项所造成的
登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（）。
Ⅰ.违约交收
Ⅱ.技术故障
Ⅲ.操作失误
Ⅳ.不可抗力
A.I.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
29.关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。
A最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿
B有效前沿又叫夏普有效前沿
C有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D有效前沿不在最小方差前沿上
A.
B.
答案:
C
30.共同对手方一般由（）担任。
A.证券交易所
B.中央结算公司
C.中国结算公司
D.中国证监会
答案:
C
解析:
普通股和优先股投票权.清偿顺序求中位数和下20%分位数货币时间价值的公式不属于已贴现率发行的市场工具类型是:
同业存单?
大额定期可转让存单?
可转换债券?
政府债?
?
战术资产配置和战略资产配置股票基金的风险通过内幕信息获得收益属于半
31.某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每10份派发红利0.6元，除息日为当日，公布的基金份额净值为1.5元。
假设某基金投资者持有A基金10000份,选择红利再投资方式。
以下结论中错误的是（）
A.除息后该投资者持有10400份A基金
B.除息前后该投资者的利益没有受到影响
C.该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元
D.除息前该投资者持有15000元A基金资产
答案:
A
32.某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在95%的概率下，月度净值增长率区间为（）
A.-1%--7%
B.1%--7%
C.5%--11%
D.-5%--11%
答案:
D
33.某种附息国债面额为100元,票面利率为5.21%,市场利率为4.89%,期限为3年,每年付息1次,则该国债的内在价值为（）元
A.100
B.99.025
C.100.873
D.99.873
答案:
C
34.进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。
A.基金投资目标与范围
B.基金产品星级评价
C.基金经理管理产品数量
D.基金公司产品线完善程度
答案:
A
35.我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方是（）。
A.证券交易所
B.券商
C.国家税务机关
D.中国结算公司
答案:
D
36.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券上市交易的时间需超过（）个月
A.6
B.12
C.3
D.9
答案:
C
37.关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（）
A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
C.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益
D.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
答案:
A
38.在我国早期证券市场中曾经有一类投资者，对市场上所有的股票，每一只都少量购买甚至只买一手，业内将其称为股票集邮投资者或者股票收藏投资者，这类投资者的投资方法体现了其分散投资和被动管理的策略。
以下哪一类基金的出现，是的这类投资者的想法的以更好地实现?
（）
A.QDII基金
B.混合基金
C.股票型指数基金
D.灵活配置型基金
答案:
C
39.某基金的当月实际收益率为5.50%,该基金业绩比较基准的组成如下:
1.股票基准权重60%,当月基准指数收益率7.5%;2.债券基准权重30%,当月基准指数收益率1.8%:
3.现金基准权重10%,当月基准指数收益率0.30%。
请问该基金的超额收益率为（）
A.3.97%
B.3.37%
C.0.43%
D.2.37%
答案:
C
40.银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。
A.180
B.365
C.120
D.360
答案:
B
解析:
远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天。
41.关于收益率曲线的相关描述,错误的是（）
A.收益率曲线描述了利率的期限结构
B.益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系
C.收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关系
D.正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性
答案:
C
42.会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）
I.现金留存
II.基金管理费
III.证券交易产生的佣金
IV.证券交易产生的印花税
A.ⅠⅢⅣ
B.ⅠⅡⅢⅣ
C.ⅡⅢⅣ
D.ⅠⅡⅢ
答案:
B
43.关于个人投资者的总体特征，以下表述正确的是（）。
A.资金雄厚，投资规模大
B.投资行为规范
C.投资管理专业
D.常常需要借助基金销售服务机构进行投资
答案:
D
44.以下风险类型不属于投资风险的是（）。
A.政策风险
B.流动性风险
C.商业风险
D.信用风险
答案:
C
45.下列反映两种不同证券表现联动性的指标是（）
A.均值
B.中位数
C.相关系数
D.方差
答案:
C
46.假设基于每日收益计算得到的下行标准差为8%，一年的交易日数量为252天，年化的下行标准差应为（）。
A.0.5%
B.3%
C.127%
D.2.16%
答案:
C
47.某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，现在市场收益为8%，其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（）。
A.1.94年
B.2.04年
C.1.75年
D.2年
答案:
A
48.下列资产负债表各项中,应记入资产项的是（）。
A.应付账款
B.资本公积
C.预付账款
D.预收账款
答案:
C
解析:
AD两项为流动负债，B项为所有者权益。
49.哪种策略属于股票投资组合的构建策略（）
A.债券指数化策
B.买入并持有策略
C.利率预期策略
D.而下的策略
答案:
D
50.基金会计的核算主体是（）。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.证券投资基金
答案:
D
解析:
会计主体是会计为之服务的特定对象。
企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。
基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。
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