证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础141.docx

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证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础141

证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-14-1

（总分：

88.50，做题时间：

90分钟）

一、单选题（总题数：

80，分数：

41.50）

1.下列关于交易型开放式指数基金（ETF）的说法，不正确的是（）。

A．ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度

B．只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的交易

C．ETF申购与赎回时一般以现金交付

D．正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]ETF的证券申购与赎回一般以证券交付，但为了在相关成分股停牌等情况下便利投资者的申购，提高基金的运作效率，也会采用现金替代的方式。

2.根据运作方式的不同，基金可以分为（）。

A．封闭式基金和开放式基金B．契约型基金和公司型基金

C．公募基金和私募基金D．主动型基金和被动型基金

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]基金可以按照不同的标准进行分类，具体分类包括：

①根据运作方式的不同，基金可以分为封闭式基金和开放式基金；②根据法律形式的不同，基金可以分为契约型基金和公司型基金；③根据募集方式的不同，基金可以分为公募基金和私募基金；④根据投资理念的不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金。

3.基金平均收益率的两种计算方法中，算术平均收益率（）几何平均收益率。

A．小于等于B．大于等于C．小于D．大于

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]基金平均收益率的计算主要有两种方法，即算术平均收益率和几何平均收益率。

两个平均收益率的关系是算术平均收益率大于等于几何平均收益率，当单期收益率的差异越大时，两种平均收益率的差距越大。

只有当每期收益率均相等时，两个平均收益率才相等。

4.（）是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。

A．股份回购B．股票分割与合并

C．股利政策D．增发、配股与转增股本

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。

股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。

5.下列关于券商集合计划的说法，不正确的是（）。

A．管理人的收入与其业绩表现没有直接关系

B．目标客户群体抗风险能力相对较强

C．投资门槛比基金高

D．流动性比基金差

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

6.股票风险的内涵是指预期收益的（）。

A．可接受性B．确定性C．永久性D．不确定性

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，即实际收益与预期收益之间的偏离。

投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。

7.下列关于蓝光公司的基本信息中，使它不能成为基金管理公司股东的是（）。

A．公司注册资本为5亿

B．公司成立1年以来，治理健全，内部监控制度完善

C．公司无任何违法违规行为，社会信誉良好

D．公司经营业绩较好，资产质量良好

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

8.基金市场营销计划的主要内容不包括（）。

A．目标市场和可能存在的问题B．人力资源和企业文化

C．计划实施概要、市场营销现状D．市场威胁和市场机会

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]营销计划是指销售机构实现营销战略总目标应采取的策略、措施和步骤的具体方案。

每一类业务、产品或品牌都需要一个详细的营销计划。

营销计划应主要包括以下内容：

计划实施概要、市场营销现状、市场威胁和市场机会、目标市场和可能存在的问题、市场营销战略、行动方案、预算和控制等。

9.投资者在基金设立募集期内，申请购买基金份额的行为称为（）。

A．认购B．申购C．申请D．买卖

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]认购是指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。

申购是指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

10.在证券发行制度中，（）实质上是一种发行公司的财务公布制度。

A．审批制B．特许制C．核准制D．注册制

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]证券的发行制度包括注册制和核准制。

其中，证券发行注册制实行公开管理原则，要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行本身有关的一切信息，实质上是一种发行公司的财务公布制度。

11.根据《证券法》规定，证券登记结算机构是（）。

A．以规范交易为目的的法人B．社会团体法人

C．不以营利为目的的法人D．以营利为目的的法人

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]《证券法》规定，中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

12.以下关于资本证券的叙述错误的是（）。

A．资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券

B．持有人有一定的收入请求权

C．广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券

D．有价证券是资本证券的主要形式

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]D项，资本证券是有价证券的主要形式。

13.下列选项中，（）是基金销售活动的业务主体。

A．基金管理人B．基金托管人

C．基金份额持有人D．基金代销机构

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]《证券投资基金销售管理办法》第七条规定，基金销售由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理，未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金管理人委托代为办理基金的销售。

可见，基金销售活动的业务主体是基金管理人。

14.证券发行市场的作用不包括（）。

A．为已经发行的证券提供流通转让的机会

B．为资金供应者提供投资和获利的机会

C．为资金需求者提供筹措资金的渠道

D．促进资源配置不断优化

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

15.在证券发行制度中，（）实质上是一种发行公司的财务公布制度。

A．审批制B．特许制C．核准制D．注册制

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]证券的发行制度包括注册制和核准制。

其中，证券发行注册制实行公开管理原则，要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行本身有关的一切信息，实质上是一种发行公司的财务公布制度。

16.（）不追求取得超越市场表现。

A．主动型基金B．被动型基金C．增长型基金D．混合型基金

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]与主动型基金不同，被动（指数）型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。

被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又称为指数型基金。

17.基金年度报告应该在会计年度结束后（）日内经过审计后予以公告。

A．15B．45C．60D．90

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后90日内经过审计后予以公告。

基金管理人应在会计年度的前6个月结束后60日内编制完成基金半年度报告并予以公告；应在每个季度结束之日起15个工作日内编制基金季度报告。

18.关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是（）。

A．股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易

B．中金所推出的首个股指期货合约为沪深300股指期货

C．股票价格指数期货属于衍生类金融产品

D．股票价格指数期货是为适应人们控制非系统性风险的需要而产生的

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。

股票价格指数期货之所以能规避股票交易中的风险，主要是因为股票价格指数的变动代表了整个股市价格变动的方向和水平，而大多数股票价格的变动是与股价指数同方向的。

因此，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反操作，并通过必要调整，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。

19.根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司变更重大事项，应当自董事会或者股东会做出决议之日起（）日内，按照中国证监会的规定提出变更申请。

A．5

B．10

C．15

D．20

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

20.作为普通股票股东，行使公司重大决策参与权的途径是参加（）。

A．监事会B．股东大会C．董事会D．公司职工代表大会

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]《公司法》规定，股东因持有股票而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。

作为普通股票股东，行使这一权利的途径是参加股东大会行使表决权。

股东大会是股份公司的最高权力机构，由全体股东组成。

21.基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额向（）支付基金收益。

A．基金自律组织B．基金监管部门

C．基金托管人D．基金份额持有人

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]基金管理人的职责之一是按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

22.划分基金评价等级时，目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为（）个等级。

A．3B．5C．6D．10

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]划分基金评价等级时应根据评级指标的计算结果，制定等级设置规则，对同类基余进行等级评价。

目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为5个等级，为方便投资者直观地了解，有时采用星级标识，如“五星等级”、“四星等级”等。

23.目前，我国债券型基金的认购费率通常在（）以下。

A．0.5%B．1%C．1.5%D．2%

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]在具体实践中，基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。

我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。

24.《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人负责；由此变化引致的投资风险，由（）负责。

A．保荐人

B．发行人

C．投资者

D．承销商

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

25.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年。

A．10B．15C．20D．25

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]《证券投资基金销售管理办法》及其他规范性文件对基金销售机构职责的规范主要包括：

①签订代销协议，明确委托关系；②基金管理人应制定业务规则并监督实施；③建立相关制度；④禁止提前发行；⑤严格账户管理。

其中，建立相关制度包括：

基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于15年。

26.基金的费用不包括（）。

A．管理人报酬B．利息支出C．申购费用D．交易费用

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、向与基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。

基金的费用具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。

C项属于投资者支付的费用，不属于基金的费用。

27.下列关于基金的信息披露，说法不正确的是（）。

A．能有效地提高基金运作的透明度

B．有利于防止利益冲突与利益输送

C．在我国具有自愿性的特点

D．有利于提高证券市场的效率

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]在我国，基金的信息披露具有强制性，《证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及一系列配套法规对基金信息披露的原则、内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。

28.将有价证券分为股票、债券和其他证券三大类，是按照（）来分类的。

A．证券发行主体的不同

B．是否在证券交易所挂牌上市交易

C．募集方式的不同

D．证券所代表权利性质的不同

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

29.根据《证券投资基金法》，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的（）以上，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自尊集期限后满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

A．60%

B．70%

C．80%

D．90%

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

30.被动型基金的投资理念是（）。

A．跟踪特定指数的收益

B．超越特定指数的收益

C．跟踪整体市场的收益

D．超越整体市场的收益

（分数：

1.00）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

31.（）是反映证券市场发展程度的重要指标。

A．证券市场价值B．证券化率

C．证券市场指数D．证券种类

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]证券化率是反映证券市场容量的重要指标，同时也是衡量一国（或地区）证券市场发展程度的重要指标。

一国（或地区）的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国（或地区）的经济体系中越重要。

32.股票的内在价值就是股票未来收益的（）。

A．现值B．期望价值C．价值总和D．期望价格

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]股票的内在价值即理论价值，是股票未来收益的现值，即股票未来收益按照一定的必要收益率折现所得的总和。

33.根据《公司法》，有限责任公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。

A．2

B．3

C．5

D．10

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

34.投资目标为在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报的基金类型是（）。

A．平衡型基金B．基金中的基金

C．保本基金D．分级基金

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。

保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。

35.根据我国的相关规定，以下不属于私募证券的是（）。

A．证券公司的资产管理产品

B．基金管理公司的专户理财产品

C．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券

D．上市公司采取定向增发方式发行的有价证券

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，不采取公示制度。

目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行的理财产品、证券公司的资产管理产品、基金管理公司专户理财产品均属私募证券，上市公司采取定向增发方式发行的有价证券也属私募证券。

C项属于公募证券。

36.基金销售适用性的（）原则要求，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节。

A．投资人利益优先B．全面性

C．客观性D．及时性

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]基金销售适用性的指导原则分别为投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则。

其中，全面性原则是指基金销售机构应当将基金销售适用性作为公司内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人、基金产品和基金投资人都要了解并作出评价。

37.在申请基金代销业务资格时，申请机构应当按照中国证监会的规定提交申请材料。

申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起（）个工作日内向中国证监会提交更新材料。

A．15

B．10

C．3

D．5

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

38.ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的（）。

A．50%B．60%C．80%D．90%

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C.

 D. √

解析：

[解析]根据中国证监会的相关指引，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的90%，其余部分应投资于标的指数的成分股和备选成分股以及中国证监会规定的其他证券品种。

39.如果基金募集期限后满而募集结果不满足募集要求的，基金不能成立，此时基金管理人要在基金募集期限届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

A．5

B．15

C．30

D．45

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

40.我国目前境内基金申购款，一般在（）日到达基金的银行存款账户。

A．TB．T+1C．T+2D．T+3

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]目前，我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户；赎回款一般于T+3日内从基金的银行存款账户划出。

41.按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，我国货币市场基金不得投资于（）。

A．现金

B．剩余期限为366天的国债

C．剩余期限为180天的可转换债券

D．6个月的银行定期存款

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

42.目前，对同类基金进行评价，常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为（）个等级。

A．3B．5C．6D．10

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]根据基金评级指标的计算结果，制定等级设置规则，对同类基金进行等级评价。

目前常用的等级评价主要根据指标的排序范围设置为5个等级，为方便投资者直观地了解，有时采用星级标识，如“五星等级”、“四星等级”等。

43.基金管理人不得免收持有期低于（）年的投资人的后端申购（认购）费用。

A．3B．5C．6D．8

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购（认购）费率标准。

对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购（认购）费用。

44.因为信息的不对称性等原因导致基金管理人制定出错误的投资策略，由此引发的风险是（）。

A．投资管理风险B．通货膨胀风险

C．职业道德风险D．公司治理风险

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]基金的非系统性风险主要分为基金管理人的投资管理风险、公司治理风险和职业道德风险。

其中，信息的不对称性及对信息判断的差异等可能导致基金经理作出错误的投资决策为投资管理风险。

投资管理风险是基金投资过程中一种十分常见的风险，是导致基金业绩差异的主要原因。

45.在我国，基金资产（）以上投资于债券的为债券型基金。

A．50%B．60%C．80%D．90%

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]债券型基金主要以债券为投资对象。

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券型基金。

46.（）是指将应分配的净利润折算为等值的新的基金份额进行基金分配。

A．股票分红B．现金分红C．红利再投资D．分红配股

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]开放式基金的分红方式有现金分红方式和红利再投资两种。

其中，红利再投资是指将投资人应分配的净利润按除息日份额净值折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式。

47.目前我国的基金会计核算已经细化到（）。

A．时B．日C．周D．月

（分数：

0.50）

 A.

 B. √

 C.

 D.

解析：

[解析]基金会计核算的特点表现在三个方面：

①会计主体是证券投资基金；②会计分期细化到日；③基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

48.封闭式基金募集失败后，基金管理人应将所募集的资金加银行同期存款利息在基金募集期限届满后（）退还基金投资人。

A．10日内B．10个工作日内C．30日内D．30个工作日内

（分数：

0.50）

 A.

 B.

 C. √

 D.

解析：

[解析]基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担的责任有：

①以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

49.小张打算购买基金进行投资。

在选择基金时，小张对某基金管理公司旗下的某只股票基金经营业绩进行了初步估算。

该股票基金2007年初基金份额净值为1.0381元人民币，2007年底基金份额净值为1.1208元人民币，期间该股票基金每份分红0.0442元人民币，则不考虑分红再投资的基金净值增长率为（）。

A．12.22%

B．7.97%

C．4.26%

D．3.87%

（分数：

1.00）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

50.基金托管人对所托管的基金应当以（）为会计核算主体。

A．基金B．基金托管人C．基金管理人D．基金份额持有人

（分数：

0.50）

 A. √

 B.

 C.

 D.

解析：

[解析]基金管理人和基金托管人对所管理、托管的基金应当以基金为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。