中国IPO市场统计分析报告最终版是本.docx
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中国IPO市场统计分析报告最终版是本
【导语】2011年中国IPO资本市场可谓是在动荡中实现调整，并且欣欣向荣的一年。
在2011年中国IPO市场当中，成功上市的IPO企业为265家（其中有3家之前取消审核，二次审核之后再次过会），上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家）。
2011年，中国IPO、再融资、增发、可转债、并购重组等总计有424家企业上会，其中累计被取消审核及被否企业总数为85家。
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
从2011年中国IPO企业被否原因当中，可以看出大多数的上市未过会被否企业还是因为核心竞争能力不足，企业经营收入不稳定，没有可持续的发展优势产业支撑，受外界的金融经济政策或者行业政策调控影响较大。
[报告全文摘要]
总之，中国的金融资本市场一直朝着一个健康合理、成熟完善在进步。
当前，证监会逐渐加大对上市企业的各种规范，提高IPO门槛，让一批真正具有核心竞争力的优势企业进入资本市场！
为了更好的总结过去和开拓未来，新浪财经特举办首届中国投行竞争力评选。
《备选投行、地区金融办、会计师事务所、律师事务所名单一览》
2011年中国IPO市场统计分析报告
2011年中国IPO资本市场蓬勃发展，整体市场状况呈现出一片繁荣景象。
在2011年中国IPO市场当中，成功上市的IPO企业为263家（其中有3家之前取消审核，二次审核之后再次过会），上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家）。
第一部分：
2011年中国IPO市场综述
一：
2011年中国IPO企业地区分布统计分析
根据汉鼎咨询的数据统计显示：
2011年中国IPO企业地区的分布图来看，其上市企业还是主要分布在东部沿海经济发达地区。
其中，广东省（过会47家企业）、江苏省（过会41家企业）、浙江省（过会36家企业）分别以17.74%、15.47%、13.58%的市场占有率分别位列前三甲。
中西部地区上市企业表现强劲，特别是河南、四川、湖南等省份表现尤为突出，与往年相比表现出明显的增长上升趋势。
另外，中西部地区的一些经济欠发达省份地区，上市企业还是表现偏弱，成功上市的企业数量偏少；但是，总体上来看，还是呈现出逐渐上涨的走向趋势的。
二：
2011年中国IPO企业行业分布统计分析
根据汉鼎咨询的数据统计显示：
在2011年中国IPO企业行业分布统计分析当中，机械设备、化工、电力设备、电子元器件等行业分别以13.25%、12.05%、9.04%、9.04%的IPO市场占有率领先于其他行业。
另外，建筑材料、汽车、医药生物、轻工制造等行业也在不同程度上占有25.31%的市场占有率。
三：
2011年中国IPO企业承销商统计分析
主承销商
家数
点评
平安证券
34
平安证券历时5年时间的沉淀，开启了近3年爆发性的增长
国信证券
31
卓越的团队管理模式，狼性文化，始终为前三甲
海通证券
13
在中小板及创业板找到了自己的位置
民生证券
13
民生的增长得益于领导策略的改变
广发证券
12
核心团队的稳定性决定了投行的进步
中信证券
12
投行规范化运作的典范
招商证券
11
核心团队的稳定性及招商系全产业链服务优势
华泰联合证券
10
联合与华泰的整合效益逐渐显现
中信建投证券
8
划归北京市政府，增长动力无限
光大证券
7
安信证券
6
兴业证券
6
中银国际证券
6
东方证券
5
东吴证券
4
宏源证券
4
华龙证券
4
齐鲁证券
4
中国国际金融
4
中国建银投资证券
4
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
2011年中国IPO企业承销商当中，主要还是以平安、国信、民生、海通、招商、广发、中信等券商承销数额为主的。
平安证券、国信证券、民生证券、海通证券分别以34家、31家、13家、13家的承销数领先于其他证券承销商。
四：
2011年中国IPO企业律所情况统计分析
律师
IPO项目数量
市场占有率
国浩律师
35
12.9%
北京市国枫律师
21
8.0%
北京市金杜律师
18
6.8%
北京市中伦律师
16
6.1%
上海市锦天城律师
13
4.9%
北京市天银律师
11
4.2%
北京市竞天公诚律师
10
3.8%
北京市君合律师
10
3.8%
北京德恒律师
9
3.4%
北京市大成律师
8
3.0%
北京市康达律师
8
3.0%
上海市广发律师
7
2.7%
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国IPO企业律所情况统计分析当中，国内以IPO主承销为主的大型律师事务所独领风骚的。
其中，国浩、金杜、国枫、中伦四家律师事务所分别以35家、18家、21家、16家的市场占有率位列前列的。
另外，其他律师事务所也同样表现不俗，诸如锦天城、竟天公诚、德恒等等也逐渐体现出快速地紧追猛赶的增长势头。
五：
2011年中国IPO企业会所情况统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国IPO企业会所情况统计分析当中，天健、立信、信永中和会计师事务所分别以33家、25家、16家IPO企业过会的成绩排名前三。
六：
2011年中国IPO企业保荐机构平均每家客户募集资金规模
从保荐机构平均为客户募集了多少资金，在一定程度上反应投行客户质量及客户财务水平。
保荐机构的客户募集资金能力前三甲依次为银河证券、瑞银证券、中金证券。
如果不计算联席保荐的项目，中金以平均每个IPO客户募集资金31亿元，依然排名保荐机构募集资金能力第一位。
七：
2011年中国IPO企业收入情况统计分析
2011年过会的企业中，2010年的收入低于2亿元的小盘股有49家，介于4亿元-10亿元的企业有74家，是上市的核心主力军。
介于2-4亿元的企业有63家企业。
企业规模
区间
2010年年收入大于1000亿
3
2010年年收入介于100亿-1000亿之间
7
2010年年收入介于20亿-100亿之间
24
2010年年收入介于10亿-20亿之间
41
2010年年收入介于4亿-10亿之间
74
2010年年收入介于2亿-4亿之间
63
2010年年收入低于2亿
49
八：
2011年中国IPO企业每股收益情况统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国IPO企业每股收益情况统计分析当中，上市企业的每股收益主要还是维持在0.2—1之间，其占有率为接近84%。
九：
2011年中国IPO企业发行股数统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国IPO企业发行股数方面，上市企业发行股数普遍性集中在2000—3000万股之间，占有率为31.32%。
上市企业发行股数集中在3000--4000万股之间的，市场占有率为17.85%。
十：
2011年中国IPO企业承销费（含保荐费用）统计分析
机构名称
承销与保荐费合计（万元）
平安证券
167,000.83
国信证券
125,103.47
招商证券
72,121.27
中信证券
66,215.30
海通证券
63,995.94
光大证券
43,506.80
民生证券
42,323.24
广发证券
36,209.27
安信证券
34,735.85
华泰证券
33,939.58
东吴证券
31,111.53
瑞银证券
31,036.10
西南证券
28,565.44
中信建投证券
28,196.64
中国建银投资证券
27,573.51
第一创业证券
26,484.50
兴业证券
26,100.54
国元证券
24,985.90
东方证券
24,611.00
齐鲁证券有限公司
21,683.24
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国IPO企业承销费（含保荐费用）统计分析当中，大型的综合类券商还是具有得天独厚的明显优势的。
其中前5名收入最高的投行为平安证券、国信证券、招商证券、中信证券、海通证券
十一：
2011年中国IPO市场承销保荐家数最多的保荐代表人统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国IPO市场承销家数最多的保荐代表人当中，平安证券、国信证券、海通证券、招商证券四家券商中保荐效率最高的保荐代表人数量为16人、11人、2人、5人。
十二：
2011年中国主板IPO企业地区分布统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国主板IPO企业地区当中，我国东部经济发达地区还是表现出了明显的雄厚经济优势基础。
其中，江苏省、北京市、浙江省、福建省分别以25.00%、16.67%、13.89%、5.56%的市场占有率位列主板市场前列。
湖南省、陕西省、河南省、湖北省等中西部地区省份在国内主板市场的上市企业也明显有了快速的上升增长走向趋势，地区性新兴产业竞争优势明显突出。
十三：
2011年中国中小板IPO企业地区分布统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国中小板IPO企业地区当中，我国东部经济发达地区还是表现尤为突出的。
其中，广东省、浙江省、江苏省、山东省分别以20.00%、17.39%、10.43%、8.70%的市场占有率领先于其他省份地区。
河南省、四川省、安徽省、湖南省等中西部地区也同样表现后劲十足，逐渐呈现出快速上涨的走向趋势。
十四：
2011年中国创业板IPO企业地区分布统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国创业板IPO企业地区当中，我国东部沿海经济发达地区同样表现十分的明显，创业板上市企业数量居多。
其中，广东省、江苏省、北京市、上海市分别以20.18%、17.54%、12.28%、9.65%的市场占有率领先于其他省份地区。
第二部分：
2011年中国IPO企业被否情况分析
2011年，中国A股市场上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家）。
特此说明：
企业未过会有多方面的原因，不单纯是因为中介机构的问题，在此我们仅做统计工作，并非说明因为投行、律师、会所的问题而导致企业被否。
公司名称
主承销商
上市板
审核结果
省份
广东溢多利生物科技
安信证券
创业板
未通过
广东省
公元太阳能
安信证券
创业板
未通过
浙江省
维格娜丝时装
渤海证券
中小板
未通过
江苏省
天津鹏翎胶管
渤海证券
创业板
未通过
天津市
云南文山斗南锰业
财富里昂证券
主板
未通过
云南省
华海电脑数码通讯广场连锁股份
财通证券
中小板
未通过
江苏省
新疆西龙土工新材料
财通证券
创业板
未通过
新疆
佛山市燃气集团
德邦证券
主板
未通过
广东省
四川创意信息技术
德邦证券
创业板
未通过
四川省
上海保隆汽车科技
第一创业证券
中小板
未通过
上海市
北京星光影视设备科技
东方证券
中小板
未通过
北京市
深圳市金洋电子
东莞证券
中小板
未通过
广东省
濮阳蔚林化工
东莞证券
中小板
未通过
河南省
苏州通润驱动设备
东吴证券
中小板
未通过
江苏省
广西绿城水务
光大证券
主板
未通过
广西
南京宝色股份公司
光大证券
创业板
未通过
江苏省
上海中技桩业
光大证券
中小板
未通过
上海市
深圳市名雕装饰
广发证券
中小板
未通过
广东省
江苏远洋东泽电缆
广发证券
中小板
未通过
江苏省
成都吉锐触摸技术
广发证券
中小板
未通过
四川省
珠海威丝曼服饰
广州证券
中小板
取消审核
广东省
成都东骏激光
国海证券
创业板
未通过
四川省
德勤集团
国金证券
中小板
未通过
浙江省
江苏高科石化
国联证券
中小板
未通过
江苏省
安徽广信农化
国信证券
中小板
未通过
安徽省
福建诺奇
国信证券
中小板
未通过
福建省
千禧之星珠宝
国信证券
主板
未通过
广东省
深圳中航信息科技产业
国信证券
中小板
未通过
广东省
河北养元智汇饮品
国信证券
中小板
取消审核
河北省
盛瑞传动
国信证券
创业板
未通过
山东省
上海丰科生物科技
国信证券
创业板
未通过
上海市
温州瑞明工业
国信证券
中小板
未通过
浙江省
陕西红旗民爆集团
国元证券
中小板
未通过
陕西省
北京朝歌数码科技
海通证券
创业板
未通过
北京市
深圳市神舟电脑
海通证券
创业板
未通过
广东省
大庆油田井泰石油工程技术股份
海通证券
中小板
未通过
黑龙江省
无锡市瑞尔精密机械
海通证券
中小板
未通过
江苏省
楚天科技
宏源证券
创业板
取消审核
湖南省
新疆康地种业科技
宏源证券
创业板
未通过
新疆
重庆金冠汽车制造
宏源证券
中小板
未通过
重庆市
宁波乐歌视讯科技
华龙证券
中小板
未通过
浙江省
深圳市今天国际物流技术股份
华泰联合证券
创业板
未通过
广东省
深圳市淑女屋时装
华泰联合证券
中小板
未通过
广东省
许昌恒源发制品
华泰联合证券
中小板
未通过
河南省
丹东欣泰电气
华泰联合证券
创业板
未通过
辽宁省
山东金创
华泰联合证券
中小板
未通过
山东省
上海龙韵广告传播
华泰联合证券
中小板
未通过
上海市
山东舒朗服装服饰
金元证券
中小板
未通过
山东省
诚达药业
金元证券
中小板
未通过
浙江省
珠海拓普智能电气
民生证券
创业板
未通过
广东省
上海利步瑞服饰
民生证券
中小板
未通过
上海市
北京京客隆商业集团
平安证券
主板
未通过
北京市
湖南胜景山河生物科技
平安证券
中小板
未通过
湖南省
大连冶金轴承
平安证券
中小板
未通过
辽宁省
陕西同力重工
平安证券
创业板
未通过
陕西省
北京合纵科技
申银万国证券
创业板
未通过
北京市
浙江佳力科技
首创证券
中小板
未通过
浙江省
利民化工
西部证券
中小板
未通过
江苏省
青岛亨达
西部证券
中小板
未通过
山东省
武桥重工集团
西南证券
创业板
未通过
湖北省
中交通力建设
西南证券
主板
未通过
陕西省
深圳市华力特电气
湘财证券
中小板
未通过
广东省
福建龙马环卫装备
兴业证券
中小板
未通过
福建省
烟台招金励福贵金属
兴业证券
中小板
未通过
山东省
广西南城百货
长城证券
中小板
未通过
广西
湖北凯龙化工集团
长江证券承销保荐
中小板
未通过
湖北省
广东依顿电子科技
招商证券
主板
取消审核
广东省
河南蓝天燃气
招商证券
中小板
未通过
河南省
江西西林科
招商证券
创业板
未通过
江西省
昆山华恒焊接
中国建银投资证券
创业板
未通过
江苏省
浙江九洲药业
中国建银投资证券
中小板
未通过
浙江省
上海沃施园艺
中航证券
创业板
未通过
上海市
上海联明机械
中航证券
中小板
未通过
上海市
江苏东珠景观
中信建投证券
中小板
未通过
江苏省
桑夏太阳能
中信证券
中小板
未通过
江苏省
华致酒行连锁管理
中信证券
中小板
未通过
云南省
十五：
2011年中国被取消审核及被否IPO企业地区分布统计分析
省份
被否家数
被取消审核及被否IPO点评
广东省
13
正所谓人有多大胆，地有多大产，广东地区从来不缺少申报材料的IPO企业，IPO资源可谓丰富，近期被否企业大多集中在深圳地区
江苏省
11
江苏地区的企业被否主要原因依然集中在企业改制过程中的规范化问题上
上海市
7
历来就是企业被否的集中区域，新经济服务模式及创新性企业层出不穷，但是规模及盈利的稳定性方面有所欠缺
浙江省
7
企业受国家宏观调控的行业比较居多，很多企业还受制于人民币升值等问题
山东省
5
企业改制过程中遗留的问题是山东企业主要被否的原因，还有部分企业存在严重的环保问题。
北京市
4
河南省
3
陕西省
3
四川省
3
福建省
2
广西
2
湖北省
2
湖南省
2
辽宁省
2
新疆
2
云南省
2
安徽省
1
河北省
1
黑龙江
1
江西省
1
天津市
1
重庆市
1
十六：
2011年中国被取消审核及被否IPO企业承销商统计分析（个别项目取消审核之后，二次上会成功）
主承销商
被否统计
国信证券
8
华泰联合证券
6
海通证券
4
平安证券
4
光大证券
3
广发证券
3
宏源证券
3
招商证券
3
安信证券
2
渤海证券
2
财通证券
2
德邦证券
2
东莞证券
2
金元证券
2
民生证券
2
西部证券
2
西南证券
2
兴业证券
2
中国建银投资证券
2
中信证券
2
财富里昂证券
1
第一创业证券
1
东方证券
1
东吴证券
1
广州证券
1
国海证券
1
国金证券
1
国联证券
1
国元证券
1
华龙证券
1
申银万国证券
1
首创证券
1
湘财证券
1
长城证券
1
长江证券承销保荐
1
中航证券
1
中信建投证券
1
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国被取消审核及被否IPO企业承销商当中，国信证券、华泰联合证券、海通证券、招商证券保荐上市的企业数量和未过会被否的企业数量是成正比的。
十七：
2011年中国被取消审核及被否IPO企业净利润情况统计分析
2011年被取消审核及被否的企业2010年净利润介于5000万-1亿元的企业占了39.73%，净利润低于3000万元的企业占了13.7%。
十八：
2011年中国被取消审核及被否IPO企业收入情况统计分析
2011年被取消审核及被否的企业2010年收入介于4-10亿元的企业占了39.73%，收入低于2亿元的企业占了17.81%。
十九：
2011年中国被取消审核及被否IPO企业会计师情况统计分析
会计师事务所
项目经理及成员
立信会计师事务所
7
天健正信会计师事务所有限公司
7
天健会计师事务所有限公司
6
深圳市鹏城会计师事务所有限公司
4
中瑞岳华会计师事务所有限公司
4
中磊会计师事务所
3
安永华明会计师事务所
2
立信大华会计师事务所有限公司
2
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家）。
2011年会所最突出的问题就在于会所进行了大范围的整合工作，而在整合过程中，内控内核工作往往被忽略；同时也发现个别会所在做企业审计过程中，与企业财务梳理工作参与过深，原则来说，企业左手做财务梳理，右手做审计，本身并不是很符合会计准则。
特此说明：
IPO企业被否不一定是单一方面的因素，也不表示是会所、律所方面的问题。
新浪财经仅仅是完成了统计工作，并非在此特意指出企业被否与会所、律所的关系。
二十：
2011年中国被取消审核及被否IPO企业律所情况统计分析
律师事务所
项目经理及成员
国浩律师（北京）事务所
8
北京市天银律师事务所
5
北京市国枫律师事务所
4
上海市广发律师事务所
4
北京市竞天公诚律师事务所
3
北京市中伦律师事务所
3
上海市瑛明律师事务所
3
湖南启元律师事务所
2
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国被否IPO企业律师当中，上市未过会被取消审核及被否企业为80家（其中有8家取消审核，有3家企业二次审核之后再次过会，最终有5家为取消审核状态，实际确定未过会企业为72家）。
其中，国浩律所集团被否8家企业。
当然国浩也是国内IPO企业服务数量最多的大型律所集团。
二十一：
2011年中国被取消审核及被否IPO企业行业情况统计分析
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国被取消审核及被否IPO企业行业当中，主要还是集中在机械设备制造业、轻工制造业、电子元器件制造业等高端装备制造行业，其依次分别占到了7.50%、7.50%、6.25%的市场占有率。
化学加工业、计算机应用服务行业、建筑材料行业等等同样也集中了大量的IPO被否企业。
在IPO上市企业与IPO被否企业的对比当中，明显地可以看出其是呈现出合理化的鲜明对比。
二十二：
2011年中国IPO企业被否原因深度分析报告
根据汉鼎咨询的统计数据显示：
在2011年中国企业被否的原因当中，无论从哪个上市企业层面上来讲，都是符合现代化资本市场合理健康化成熟运作的市场准则规律的。
从2011年中国IPO企业被否原因当中，可以看出大多数的上市未过会被否企业还是因为核心竞争能力不足，企业经营收入不稳定，没有可持续的发展优势产业支撑，受外界的金融经济政策或者行业政策调控影响较大。
同时在调查中发现。
在被否的企业中，个别IPO企业申报材料前的八九个月才确定券商进场开始辅导，忽视了企业前二三年的内部规范化管理及治理结构的完善，致使券商短时间内也没有办法对企业部分瑕疵没有判断清楚并得到有效的解决，就直接申报了材料。
总之，无论如何来看，中国的金融资本市场一直朝着一个健康合理、成熟完善的金融资本市场在不断的完善和改革，逐渐加大了对于上市企业的各种要求性质，提高了企业上市过会门槛，让一批真正具有核心竞争能力的优势新兴产业进入中国金融资本市场，有效地促进中国金融资本市场的健康合理化发展和壮大！
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