醋酸行业市场分析.docx
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醋酸行业市场分析
我国醋酸行业市场情况
国内醋酸产量与消费量
历年国内醐廃产量与滸费量对比图d金银岛
单加万吨冲
g年04^06^13^12隼1二年E
图中看出，国内醋酸产量及消费量呈逐年增长趋势，但近几年的趋势略显波动，且产量与消费量相差无几。
2014年预估产量在536.63万吨，有效产能815万吨,预估消费量约在525万吨，均较2013年大幅增加。
华东是我国醋酸主产区，该地区9家主要生产企业产能合计约558万吨/年，约占全国总产能的65%
2014年醋酸的主要生产厂家（万吨/年）
省份
厂家
产能
省份
厂家
产能
江苏
江苏索普
140
天津市
天津碱厂
25
塞拉尼斯
120
陕西省
延长石油
25
南京BP
50
河南顺达
45
上海
上海吴泾
70
河南省
义马气化厂
20
山东省
山东兖矿
100
重庆
扬子江乙酰
45
德州华鲁恒升
50
安徽省
安徽无为
50
河北省
河北英都气化
50
宁夏
国电英力特
30
有效产能
820
、醋酸进出口至2014年，国内醋酸主要出口国为印度，约占全年出口量的60%其次为韩国,约占总出口量的13%其次为美国、土耳其等。
2006年以前，中国醋酸产品需求旺盛，国内生产能力满足不了市场需求，促使进口快速增长。
2009年，随着全球经济缓慢复苏，我国醋酸进口量与2008年
基本持平，出口量稍有好转为6.49万吨。
2010年随着我国醋酸产能进一步过剩，各企业积极寻求出口，导致出口量大增，我国醋酸进口量为5.89万吨，较上年减少80.3%;出口量为21.61万吨，同比增加233%2012年中国醋酸进口量为2.14万吨。
近几年醋酸进出口情况表（万吨）
年份
进口量
出口量
表观消费量
产品自给率％
2009年
29.8
6.5
320.23
92.7
2010年
5.89
21.6
368.08
104.3
2011年
1.8
66.9
371.16
117.5
2012年
2.1
33.2
389.9
107.8
三：
醋酸消费结构
2。
】瞬酸需求麴201辑飜下游詡訥图
图中看出，近几年来，国内醋酸需求结构有很大变化。
其中醋酸酯及PTA占比明显增加，醋酸乙烯则大幅下降，其他如氯乙酸、醋酐及双乙烯酮等均变化不大。
醋酸乙酯及丁酯前几年装置建设消息较多，2014年则基本无新装置投产，产能基本处于过剩状态。
醋酸仲丁酯新增速度较快，但由于需求领域拓展速度远远低
于产能的新增速度，因此市场过剩明显。
临近2014年底，导致市场价格创新低。
醋酸乙烯市场在近四年时间里，因产能过剩，落后产能淘汰，产能减少，虽2014
年有宁夏45万吨/年新增产能增加，但整体对醋酸的需求占比减少。
此外PTA
产能增加较多，尤其是近几年及未来几年的计划新建，虽PTA单吨需求比例较小，但整体产能较大，因此对醋酸的需求量影响较大。
四、下游市场分析
PTA
PTA是重要的大宗有机化工原料之一，其主要用途是生产PET少量用于生产聚
对苯二甲酸丁二醇酯（PBT，聚对苯二甲酸丙二醇酯（PTT）oPTA采用PX为原料，与空气发生氧化反应生成TA然后经加氢精制而得。
同时用醋酸为溶剂，并辅助使用催化剂，得到PTA2013年PTA企业有23家，开工率为75%年产量约2700万吨，年产能3635万吨，全年进口PTA210万吨，表观消费量2761.7万吨，自给率为92%
根据目前国内PTA生产企业实际情况，以华东地区为基准，结合近年来能源资料价格不断上升的实际情况，估计能源生产总费用在1600元/吨，因此，目前国内
PTA企业的生产总成本计算公式=0.655*PX+1600,根据相关研究PTA/PX价格系数的均衡点为0.76-0.77之间，在该点时国内PTA企业处于盈亏平衡状态。
2013年国内PTA生产能力统计（万吨）
生产企业
产能
运行情况
生产企业
产能
运行情况
厦门翔鹭
315
运转
亚东石化
80
运转
BP-珠海
170
运转
江阴汉邦
60
运转
浙江远东
320
运转
仪征话纤
95
运转
宁波三菱
60
运转
扬子石化
135
运转
宁波逸盛
335
运转
天津石化
34
运转
逸盛大化
520
运转
辽阳石化
80
停产
宁波台塑
120
运转
海南逸盛
220
运转
重庆蓬威
90
运转
虹港石化
150
运转
桐昆石化
150
运转
恒力石化
440
运转
海伦石化
120
运转
洛阳石化
32
运转
福建佳龙
60
运转
乌鲁木齐石化
9
运转
上海石化
40
运转
合计
3635
2006年至2013年我国PTA供需平衡及对外依存度
单位：
万吨
醋酸乙烯
醋酸乙烯（简称VA。
又称醋酸乙烯酯，是一种重要的有机化工原料，主要用
于生产聚醋酸乙烯（PVAC、聚乙烯醇（PVOH、醋酸乙烯-乙烯共聚乳液（VAE或共聚树脂（EVA、醋酸乙烯-氯乙烯共聚物（EVC、聚丙烯腈共聚单体以及缩醛树脂等衍生物，在涂料、浆料、黏合剂、维纶、薄膜、皮革加工、合成纤维、土壤改良等方面具有广泛的，开发利用前景广阔。
目前，我国醋酸乙烯的生产主要采用电石乙炔法、天然气乙炔法和乙烯气相法
3种。
由于我国具有煤炭资源丰富，石油资源相对贫乏的能源结构，而电石资源比较丰富，因此决定了我国醋酸乙烯生产主要以乙炔法为主。
国内醋酸乙烯消费70%以上集中于PVA并且多为一体化装置直接生产。
我们认为国内醋酸乙烯消费结构分布的不均衡，使得PVA行业的景气回升可以较大幅度撬动国内醋酸乙烯行业复苏。
醋酸乙烯产业链示意图
石种
镇气
艷酥站学h好掘浆玛等
壮乩选灘、电童申
腔粘刑、犠料、水滉夜tt址恥莓
2014年醋酸乙烯国内主要厂家（万吨）
生产厂家名称
产能
备注
生产厂家名称
产能
备注
塞拉尼斯（南京）化工
30
石油乙烯法
贵州水晶有机化工
5.5
电石乙炔法
中石化四川维尼纶厂
50
天然气乙炔法，201年新增30万吨/年
1广西维尼纶集团
17
2012年新建生物法，
乙醇法10万吨/年
中石化上海石油
11.8
石油乙烯法
石家庄化工化纤
2.5
电石乙炔法
中石化北京东方石化
18
石油乙烯法
云南云维股份
8.5
电石乙炔法二
山西三维集团股份
13.5
电石乙炔法
牡丹江东北化工
3
电石乙炔法
安徽皖维咼新材料
15.5
电石乙炔法
四川宜宾天原
12
电石乙炔法
湖南省湘维
10
电石乙炔法
山东辰龙集团中盛化工
10
电石乙炔法
甘肃二维新材料
6
电石乙炔法
内家古家维科技
20
电石乙炔法
江西江维高科
10
电石乙炔法
内蒙古双欣环保材料
11
电石乙炔法
福建纺织纤维集团
6
电石乙炔法
宁夏大地化工
10
电石乙炔法
合计
270.3
近年来国内醋酸乙烯发展较快，但产能的扩张集中在国内北方和西南内陆地区,
主要采用电石乙炔法和天然气乙炔法工艺路线且下游多有配套装置，受地域和运
输制约，醋酸乙烯资源流通有限。
而进口资源集中在华东和华南两大醋酸乙烯消费区域，进口货源主要来自台湾、沙特阿拉伯、美国、韩国等国家和地区，近几年进口量维持相对稳定。
近几年醋酸乙烯供需情况（万吨）
年份
产量
进口量
出口量
表观消费量
产品自给率/%
「2006
105.2
21.49
0.03
126.66
83.1
2007
108.3
27.89
0.1
136.09
79.6
:
2008
121
25.51
1.21
145.3
83.3
2009
125
25.61
0.02
150.59
83
r2010
138
25.77
1.82
161.95
85.2
r2011
173
25.24
2.05
196.19
88.2
L2012
205
26.7
0.79
230.91
88.8」
醋酸乙烯产品下游主要用于PVA树脂、白乳胶、VAE乳液、EVA树脂和聚丙烯腈（PAN）等应用领域。
以醋酸乙烯为主要原料生产PVA广泛应用于粘合剂、纺织、造纸、医药等行业；醋酸乙烯自聚生产白乳胶，主要用作各类粘合剂；用醋酸乙烯与乙烯共聚制成的VAE乳液和EVA树脂，不但用作木材粘合剂、建筑涂料和包装材料等，而且在制鞋、无纺布、地毯和纸加工等方面得到广泛应用；醋酸乙烯代替丙烯酸甲酯，在生产聚丙烯腈过程中，可大大降低生产成本。
2012年醋酸乙烯下游消费结构
EVA,3.56%
PAN,2.74%|其它,1.15%
白乳胶,13.16%
醋酸乙酯
醋酸乙酯（EA又名乙酸乙酯，是一种多用途的常用溶剂，主要用于工业清漆和瓷漆以及用于照相胶卷、粘合剂的生产；在药物和食品生产中作抽提溶剂；作除草剂的媒介溶剂；用作生产菠萝、香蕉、草莓等水果香精和威士忌、奶油等香料
的原料等，目前市场上主要有85%-88%99呀口99.5%（聚氨酯级）3种等级的产品，常用的等级为99%
截止2013年12月底，我国醋酸乙酯的总生产能力已经达到353万t/a，是世
界上最大的醋酸乙酯生产国家。
江苏索普（集团）有限公司和上海华谊（集团）公司（包括上海和安徽无为装置）是目前我国最大的两家醋酸乙酯生产厂家，
生产能力均为50万t/a，约占国内总生产能力的14.16%;其次是广东江门谦信化工发展公司，生产能力为34万t/a（包括广东江门和泰兴金江化学有限公司产能），约占总生产能力的9.63%;再次是江苏南通联海生物科技有限公司，生产能力为30.0万t/a，约占总生产能力的8.50%。
2013年醋酸乙酯主要生产厂家
生产厂家名称
产能
生产厂家名称
产能
:
江苏索普（集团）
50
日照嘉宏生物
12
安徽华谊
30
江西南昌赣江
8
上海吴泾
20
广东顺德
4.5
金沂蒙生物
18
田径冠达
3.5
r广东江门谦信
22
百川化学工业
15
广东建德顺冠
10
吉林燃料乙醇
5
r重庆扬子江乙酰
10
焦作金玉龙
4
山东海化
10
河南孟州华兴
3
r兖矿国泰乙酰
20
珠江化工广州溶剂厂
3
泰兴金江化学
12
河北唐山冀东溶剂
10
山东裕盛生物
8
南通联海生物科技
30
金源生物化工
10
天津泰森化工
5
r新天德能源
8
江苏新沂花厅生物科技
6
Q合计
337
近几年醋酸乙酯供需情况（万吨）
年份产量进口量出口量
表观消费量产品自给率
2007710.7613.7
58.06
122.29%
2008
95
0.11
18.39
76.72
123.83%
2009102.90.0622.95
80.01
128.61%
2010
110
0.07
28.37
81.7
134.64%
20111200.137.35
87.75
136.75%
2012
137
0.31
41.41
95.9
142.86%
20131450.0442.19
102.85
140.98%
随着我国经济的快速增长，涂料、油墨、黏合剂等产品需求的大幅提升，拉动了醋酸乙酯的消费稳步增长。
2007年我国醋酸乙酯的表观消费量只有58.06万t，
2010年增加到81.70万t，同比增长约2.11%。
2013年的表观消费量为102.85万t，同比增长约7.25%。
2013年醋酸乙酯消费结构
其他,5%
油墨,10%
制药行业,29%
随着我国多家企业新建或者扩建装置的建成投产，我国醋酸乙酯的产能过剩已相当严重，近年来一直依靠扩大出口来平衡国内供应。
但应该注意到，随着2013年沙特国际石化公司（Sipchem）位于朱拜勒新建10万t醋酸乙酯装置的建成投产，世界醋酸乙酯的出口状况有可能出现变化，该装置所生产产品除了满足本地
区需求，剩余部分将用于出口。
因此，未来我国产品的出口将有可能面临严峻考验。
醋酸丁酯
醋酸丁酯近年来随着市场竞争激烈程度的增加。
一部分不具有规模、成本优劣的
企业已关停，一部分企业已将转产醋酸乙酯，行业的优胜劣汰已明显加剧。
醋酸丁酯市场需求低迷•产能过剩•整体行业开工率不足50%，从2013年的行业运营情况来看，行业开工率不高于40%•竞争持续加剧。
2013年国内醋酸丁酯生产企业及产能
生产厂家
产能
备注生产厂家
产能
备注
r无锡百川
35
泰兴金江
6
江门谦信
工20
r广州溶剂
3
乙丁切换
r兖矿国泰
15
唐山冀东
2
乙丁切换
；临沂金沂蒙
工15
厂其他
1
上海东盐
6
合计
103
2010年国内醋酸丁酯供应能力约105万吨，产量约56万吨.2011年约有21万吨的生产装置闲置时间超过2年，2011年，醋酸丁酯有效产能84万吨左右总产量在41万吨左右，较2010年出现明显萎缩，减量幅度达27%，行业开工率49%2012年醋酸丁酯的产能比2011年略有增长.产量较2011年相比也略有增长。
近几年醋酸丁烯供需情况（万吨）
年份
2010年
2011年
2012年
2013年
产能
105
84
88
103
产量
56
42
43
41.2
净出口量
1.37
2.01
2.25
3.45
表观消费量
54.63
39.99
40.75
37.75
行业开工率％
53
50
49
40
醋酸丁酯是优良的溶剂，广泛用于涂料、油墨、电子、塑料等行业，其中涂料行业中约占到65%.尤其是硝基漆中，硝基漆以其优良的特性，低毒环保被广泛用于家俱制造、瓷漆、人造革等。
从上述醋酸丁酯的需求结构中可以看出，需求主要集中于涂料行业，而涂料行业与房地产行业密切相关，近几年受全球金融危机影响，整体行业需求不景气，加之国家对房地产行业的持续打压.需求出现持
电子，10%
油墨,10%
涂料,65%
续低迷的态势，市场需求出现明显萎缩.故从需求结构来看，涂料行业约占到醋
酸丁酯需求的65%，涂料需求的萎缩，严峻制约了醋酸丁酯的需求，也是导致
当前醋酸丁酯行业竞争加剧，开工率较低的主要原因。
针对油墨、电子等其它行
业，需求基本稳定，近三年来•基本没有增长。
另外近两年来•醋酸仲丁酯出现
了快速增长•一部分低端的涂料、油漆、油墨需求已被醋酸仲丁酯所替代，对醋
2013年醋酸丁酯下游消费结构
塑料,10%其他，5%
五、总结
2013年醋酸下游产品单耗及理论需求量
从当前的经济环境来分析，预计未来两到三年内.需求出现大幅增长的可能性较
醋酸2014年预估产量在536.63万吨，有效产能815万吨，产能利用率在65流
右，大型醋酸厂家自行生产下游产品，部分醋酸内部消化，下游产品除PTA新建
拟建项目众多，未来产能、产量仍将快速增长，对缓解醋酸过剩有一定的作用外,
其他例如醋酸乙烯、醋酸乙酯、醋酸丁烯基本都处在产能过剩阶段，对醋酸行业
产品
产量
单耗
理论需求量
PTA
2700
0.038-0.045
'102.6-121.5
醋酸乙烯
205（2012）
0.732
'150
醋酸乙酯
145
0.69
100.05
醋酸丁烯
41.2
0.518
21.3416
醋酸理论内部消耗情况
厂家
醋酸
醋酸乙烯
醋酸乙酯
醋酸丁烯
理论内部醋酸消耗量
塞拉尼斯
120
30
21.96
江苏索普
140
33（在建）
50
24.16+34.5
上海吴泾
70
20
13.8
女徽无为
50
30
20.7
山东兖矿
100
20
15
21.57
升级会员 